Размер пенсии 3 группы: Размер пенсии по инвалидности 3 группы

Названы новые суммы социальных пенсий для каждой категории граждан

Региональное информационное агентство Пензенской области, пожалуй, — единственный источник новостей, где публикуются заметки, охватывающие не только Пензу, но и районы. Таким образом, мы представляем полную картину региона.

На сайте РИА ПО публикуются не только новости Пензенской области, но и аналитические статьи, интервью на актуальные темы, обзоры и фоторепортажи.

Ежедневно по будням мы предлагаем читателям дайджест событий, произошедших в Сурском крае за минувший день.

Новостная лента Пензенской области раскрывает жизнь региона в сфере экономики, общества, спорта, культуры, образования, сельского хозяйства, ЖКХ, здравоохранения и медицины. Помимо этого, на наших страницах публикуется информация о предстоящих событиях, концертах и спортивных мероприятиях.

Вместе с тем, РИА Пензенской области размещает новости инвестиционной политики региона, происшествий, криминала, аварий и ДТП.

Ежедневно в режиме онлайн РИА ПО публикует оперативные и последние новости Пензы и районов Пензенской области. Читатели могут узнать об актуальных событиях Пензенского, Башмаковского, Бековского, Бессоновского, Вадинского, Земетчинского, Спасского, Иссинского, Городищенского, Никольскиого, Каменского, Кузнецкого, Нижнеломовского, Наровчатского, Лопатинского, Шемышейского, Камешкирского, Тамалинского, Пачелмского, Белинского, Мокшанского, Неверкинского, Сердобского, Лунинского, Малосердобинского, Колышлейского и Сосновоборского районов.

Новости Пензы и Пензенской области — здесь собраны последние и самые важные публикации о том, что сегодня происходит в городе: культурные, спортивные события, актуальные нововведения в сфере ЖКХ и строительства, происшествия, чрезвычайные ситуации, ДТП, аварии, криминальная хроника.

Мы также не оставляем без внимания достижения земляков: спортсменов, представителей культуры, науки и образования.

На страницах РИА Пензенской области оперативно публикуются не только фотографии с прошедших мероприятий, но и видео, а также инфографика.

Помимо этого, читателям периодически предлагаются тесты на знание Сурского края.

Новости Пензы и Пензенской области сегодня — это около ста ежедневных публикаций о том, что в данный момент актуально для жителей областного центра и региона.

На страницах РИА ПО ежемесячно публикуются материалы о вступающих в силу законах, которые коснутся жителей нашего региона.

Наше информационное агентство предоставляет читателям актуальный прогноз погоды в Пензе и Пензенской области на неделю и каждый день с указанием температуры воздуха, направления ветра и осадков. Прогноз сопровождается комментарием специалиста из регионального ЦГМС.

Riapo.ru – это новости Пензы, главные события, факты и мнения об актуальных и насущных вопросах и проблемах в регионе.

Ваши вопросы – наши ответы — Права родителей детей с инвалидностью — Russian Disability NGO «Perspektiva»

Социальный статус: Родитель ребёнка инвалида

Форма инвалидности: Нарушение статодинамических функций

Текст вопроса: Здравствуйте! Ребенку сейчас 9 месяцев и я получаю пособие до 1,5 лет. Подскажите пожалуйста имею ли я право получать пособие на ребенка до 3-х лет в размере как при 1,5( т.к. ребенок инвалид) или это относится к малоимущим? Без использования мат. капитала. Если да то куда обращаться?
За ранее спасибо!

Ответ на вопрос:

здравствуйте

в соответствии с Федеральным законом «О ежемесячных выплатах семьям, имеющим детей» от 28.12.2017 N 418-ФЗ 

Статья 1

2. Право на получение ежемесячной выплаты в связи с рождением (усыновлением) первого или второго ребенка возникает в случае, если ребенок рожден (усыновлен) начиная с 1 января 2018 года, является гражданином Российской Федерации и если размер среднедушевого дохода семьи не превышает 2-кратную величину прожиточного минимума трудоспособного населения, установленную в субъекте Российской Федерации  за второй квартал года, предшествующего году обращения за назначением указанной выплаты.

4. Ежемесячная выплата в связи с рождением (усыновлением) второго ребенка осуществляется гражданину, получившему государственный сертификат на материнский (семейный) капитал в соответствии с Федеральным законом от 29 декабря 2006 года N 256-ФЗ «О дополнительных мерах государственной поддержки семей, имеющих детей».

5. Ежемесячная выплата в связи с рождением (усыновлением) первого или второго ребенка осуществляется в размере прожиточного минимума для детей, установленном в субъекте Российской Федерации в соответствии с пунктом 2 статьи 4 Федерального закона от 24 октября 1997 года N 134-ФЗ «О прожиточном минимуме в Российской Федерации» за второй квартал года, предшествующего году обращения за назначением указанной выплаты.

Статья 2

1. Гражданин имеет право подать заявление о назначении ежемесячной выплаты в связи с рождением (усыновлением) первого или второго ребенка в любое время в течение трех лет со дня рождения ребенка.

2. Ежемесячная выплата в связи с рождением (усыновлением) первого или второго ребенка осуществляется со дня рождения ребенка, если обращение за ее назначением последовало не позднее шести месяцев со дня рождения ребенка. В остальных случаях ежемесячная выплата в связи с рождением (усыновлением) первого или второго ребенка осуществляется со дня обращения за ее назначением.

3. Ежемесячная выплата в связи с рождением (усыновлением) первого или второго ребенка назначается на срок до достижения ребенком возраста одного года. По истечении этого срока гражданин подает новое заявление о назначении указанной выплаты сначала на срок до достижения ребенком возраста двух лет, а затем на срок до достижения им возраста трех лет и представляет документы (копии документов, сведения), необходимые для ее назначения.

4. Заявление о назначении ежемесячной выплаты в связи с рождением (усыновлением) первого ребенка подается гражданином по месту жительства (пребывания) или фактического проживания в орган исполнительной власти субъекта Российской Федерации, осуществляющий полномочия в сфере социальной защиты населения, непосредственно либо через многофункциональный центр предоставления государственных и муниципальных услуг.

5. Заявление о назначении ежемесячной выплаты в связи с рождением (усыновлением) второго ребенка подается гражданином по месту жительства (пребывания) или фактического проживания в территориальный орган Пенсионного фонда Российской Федерации непосредственно либо через многофункциональный центр предоставления государственных и муниципальных услуг.

таким образом, в случае первого ребёнка нужно обращаться в орган социальной защиты населения, непосредственно либо через многофункциональный центр. выплата осуществляется за счёт федерального бюджета.

в случае второго ребёнка нужно обращаться в пенсионный фонд. выплата осуществляется за счёт  средств мат. капитала!

 

Надбавки и повышения к пенсиям, размеры социальных пенсий – Комитет по труду, занятости и социальной защите Гомельского облисполкома

Надбавки и повышения	Категория лиц	% от минимального размера пенсии по возрасту*
Надбавка на уход по Закону «О пенсионном обеспечении» к пенсиям:
по возрасту и выслуге лет (ст. 25 и 50-1 3акона)**	инвалидам 1 группы	100
	пенсионерам, достигшим 80-летнего возраста	50
	одиноким пенсионерам, нуждающимся по заключению МРЭК или ВКК в постоянной посторонней помощи	50
по инвалидности (ст. 33 Закона)**	инвалидам 1 группы	100
	пенсионерам, достигшим 80-летнего возраста	50
	одиноким инвалидам 2 группы, нуждающимся по заключению МРЭК или ВКК в постоянной посторонней помощи	50
по случаю потери кормильца (ст. 41-1 Закона)**	инвалидам 1 группы	100
	пенсионерам, достигшим 80-летнего возраста	50
	одиноким пенсионерам, нуждающимся по заключению МРЭК или ВКК в постоянной посторонней помощи	50
	детям-инвалидам в возрасте до 18 лет	50
	инвалидам с детства ІІ группы	50
Повышения пенсий по Закону «О пенсионном обеспечении»
п. «а» ст. 68 Закона	Героям Беларуси, Героям Советского Союза, Героям Социалистического Труда, лицам, награжденным орденами Славы трех степеней, орденами Трудовой Славы трех степеней	500
п. «б» ст. 68 Закона**	инвалидам войны І и ІІ группы	400
	инвалидам войны ІІІ группы	250
	военнослужащим, лицам начальствующего и рядового состава органов внутренних дел, проходившим службу в составе действующей армии либо принимавшим участие в боевых действиях при выполнении интернационального долга, и партизанам	250
	лицам из числа вольнонаемного состава, проходившим службу или работавшим в составе действующей армии	250
	лицам, принимавшим участие в составе специальных формирований в разминировании территорий и объектов после освобождения от немецкой оккупации в 1943–1945 годах	250
	лицам, работавшим в период блокады города Ленинграда на предприятиях, в учреждениях и организациях города, и лицам, награжденным знаком «Жителю блокадного Ленинграда»	100
	бывшим узникам фашистских концлагерей (гетто и других мест принудительного содержания в период войны), если они не совершили в этот период преступлений против Родины	100
	инвалидам с детства вследствие ранения, контузии или увечья, связанных с боевыми действиями в период Великой Отечественной войны (либо с последствиями военных действий	50
	лицам, награжденным орденами и медалями за самоотверженный труд и безупречную воинскую службу в тылу в годы Великой Отечественной войны	50
п. «г» ст. 68 Закона	родителям и женам (не вступившим в новый брак) военнослужащих, лиц начальствующего и рядового состава органов внутренних дел, Следственного комитета Республики Беларусь, органов и подразделений по чрезвычайным ситуациям, органов финансовых расследований, смерть которых связана с исполнением обязанностей военной службы (служебных обязанностей	180
	детям – инвалидам с детства военнослужащих, лиц начальствующего и рядового состава органов внутренних дел, Следственного комитета Республики Беларусь, органов и подразделений по чрезвычайным ситуациям, органов финансовых расследований, смерть которых связана с исполнением обязанностей военной службы (служебных обязанностей)	100
	родителям, женам (не вступившим в новый брак) и детям – инвалидам с детства умерших инвалидов войны	100
п. «г» ст. 68 Закона	гражданам, необоснованно репрессированным по политическим, социальным, национальным, религиозным и иным мотивам в период репрессий 20–80-х годов, в том числе детям, находившимся вместе с родителями в местах лишения свободы, в ссылке, высылке, на спецпоселении, и впоследствии реабилитированным	50
п. «д» ст. 68 Закона	донорам, награжденным знаком почета «Почетный донор Республики Беларусь», знаками «Почетный донор СССР», «Почетный донор Общества Красного Креста БССР», по достижении общеустановленного пенсионного возраста	40
часть третья ст. 68 Закона (повышаются только пенсии по возрасту)	инвалидам с детства, инвалидность которым установлена пожизненно	50
Доплаты к пенсиям неработающих пенсионеров по Указу Президента Республики Беларусь от 16 января 2012г. №35
достигших возраста	75 лет	75
	80 лет	100
Повышения пенсий по Закону «О социальной защите граждан, пострадавших от катастрофы на Чернобыльской АЭС, других радиационных аварий»
п.1ст. 39 Закона ЧАЭС**	инвалидам 1 группы	100
	инвалидам 2 группы	75
	инвалидам 3 группы	50
п.2 ст. 39 Закона ЧАЭС**	участникам ликвидации последствий катастрофы на ЧАЭ, принимавшие участие в работах по ликвидации последствий катастрофы на Чернобыльской АЭС в 1986–1987 годах в зоне эвакуации (отчуждения) или занятые в этот период на эксплуатации или других работах на указанной станции (в т. ч. временно направленные или командированные), включая военнослужащих и военнообязанных, призванных на специальные сборы и привлеченных к выполнению работ, связанных с ликвидацией последствий данной катастрофы	50
	граждане, принимавшие непосредственное участие в испытаниях ядерного оружия в атмосфере или под водой, боевых радиоактивных веществ, учениях с применением таких оружия, веществ до даты фактического прекращения таких испытаний и учений;	50
	граждане, принимавшие непосредственное участие в подземных испытаниях ядерного оружия или проведении подземных ядерных взрывов в научно-технических целях в условиях нештатных радиационных ситуаций и действия других поражающих факторов ядерного оружия;	50
	граждане, принимавшие непосредственное участие в ликвидации радиационных аварий на ядерных энергетических установках надводных и подводных кораблей и других военных объектах, а также на производственном объединении «Маяк» в период с 29 сентября 1957 года по 31 декабря 1958 года, в проведении защитных мероприятий и реабилитации загрязненных радионуклидами территорий вдоль реки Теча в период с 1 января 1949 года по 31 декабря 1956 года;	50
	специалисты из числа отдельных подразделений по сборке (разборке) ядерных зарядов, выполнявшие эти работы до 31 декабря 1961 года	50
п. 3 ст.39 Закона ЧАЭС**	участникам ликвидации последствий катастрофы на ЧАЭС, принимавшие участие в работах по ликвидации последствий катастрофы на Чернобыльской АЭС в 1988–1989 годах в зоне эвакуации (отчуждения) или занятые в этот период на эксплуатации или других работах на указанной станции (в т. ч. временно направленные или командированные), включая военнослужащих и военнообязанных, призванных на специальные сборы и привлеченных к выполнению работ, связанных с ликвидацией последствий данной катастрофы;	25
	гражданам, эвакуированным, отселенным, самостоятельно выехавшим с территории радиоактивного загрязнения из зоны эвакуации (отчуждения), зоны первоочередного отселения и зоны последующего отселения (включая детей, находившихся во внутриутробном состоянии), за исключением прибывших в указанные зоны после 1 января 1990 года	25

Оформление инвалидности: новое в 2021 году

До 1 октября действует упрощённый порядок подтверждения инвалидности, а оформить справки о ней в 2021 году можно и в электронном, и в бумажном виде. Со следующего года на покупку колясок, костылей и протезов будут выдавать электронные сертификаты, а получать их можно по месту фактического проживания. Что ещё ждёт эту категорию россиян, разбиралась «Парламентская газета».

Что даст электронный сертификат

Президент Владимир Путин 29 декабря подписал закон, позволяющий покупать технические средства реабилитации с помощью электронного сертификата. Как сказал на пленарном заседании Госдумы 18 ноября замглавы Минтруда Алексей Вовченко, к карте «Мир» привяжут сумму компенсации за конкретное средство, предусмотренное в индивидуальной программе реабилитации инвалида, и купить на них можно только его. Это могут быть протезы, слуховые аппараты, коляски, костыли и другие необходимые предметы. 

Использовать сертификат можно в любом магазине, в том числе при покупках онлайн. При этом людям предоставят право выбора, какой способ им подходит: сертификат, компенсация или получение товара в натуральном виде. При этом забрать средство реабилитации можно не только по месту жительства, как было раньше, но и по месту пребывания.

Вице-спикер Совета Федерации Галина Карелова ранее сообщила, что в России около 12 миллионов инвалидов, включая 670 тысяч детей. Ежегодно за техническими средствами реабилитации обращаются 1,6 миллиона человек.

Выплаты проиндексируют

С 1 января все страховые пенсии, в том числе по инвалидности, для неработающих пенсионеров выросли на 6,3 процента. Социальные пенсии проиндексируют с 1 апреля 2021 года на 2,6 процента. Военные пенсии по инвалидности повысят вместе с индексацией окладов военнослужащих с 1 октября 2021 года ориентировочно на 4 процента.

С февраля 2021 года планируют увеличить на 3,8 процента ежемесячные выплаты инвалидам. На ту же величину вырастет стоимость набора социальных услуг — речь идёт о льготных лекарствах, путёвках в санаторий, оплате проезда в пригородных электричках.

Экспертизу можно пройти после пандемии

До 1 октября 2021 года действует упрощённый порядок оформления инвалидности, введённый на время пандемии коронавируса. Статус инвалида продлевают автоматически на полгода, а впервые его присваивают без личного посещения бюро медико-социальной экспертизы.

Но по окончании пандемии  проходить экспертизу для установления или подтверждения инвалидности всё же придётся. Направление на неё выдадут в поликлинике, там же укажут результаты медицинских обследований. Раньше, если данные были неполными, больным приходилось снова идти в поликлинику и дополнять сведения. Постановление Правительства, вступившее в силу 9 декабря, устанавливает, что с 1 марта 2021 года поликлиники должны сами дорабатывать документы по запросу экспертизы.

Обо всём — по телефону

С 1 июля 2021 года россияне смогут получать информацию обо всех положенных им мерах соцподдержки по телефону единого контактного центра госуслуг. Там расскажут, какие человеку причитаются льготы, пособия, выплаты.

Причём с 1 июля 2020 года людям с ограниченными возможностями для получения госуслуг не требуется предоставлять сведения об инвалидности: ведомства самостоятельно выяснят эту информацию в Пенсионном фонде или в федерального реестре инвалидов.

Возможно, скоро и пенсию по инвалидности будут начислять автоматически — такой законопроект внесли в Госдуму 15 декабря. Он разработан группой депутатов и сенаторов и поддержан Правительством. Предполагается, что Пенсионный фонд сам будет назначать выплаты, без заявления граждан.

Справки становятся электронными   

С 1 января 2022 года выписку из акта освидетельствования гражданина, признанного инвалидом, будут выдавать исключительно в электронном виде. Такой приказ Минтруда опубликован на портале правовой информации 22 декабря. До этого времени справку можно получить и в электронном виде, и в бумажном, говорится в документе.

Приказ устанавливает, что справку полагается направлять в течение трёх рабочих дней после признания человека инвалидом в органы пенсионного обеспечения, в бумажном или электронном виде.

Государственные услуги в Республике Татарстан.

/ Услуги / Назначение трудовой пенсии по инвалидности

Описание: 1. Назначение трудовой пенсии по инвалидности Трудовая пенсия – ежемесячная денежная выплата в целях компенсации застрахованным лицам заработной платы и иных выплат и вознаграждений, утраченных ими в связи с наступлением нетрудоспособности вследствие старости или инвалидности, а нетрудоспособным членам семьи застрахованных лиц – заработной платы и иных выплат и вознаграждений кормильца, утраченных в связи со смертью этих застрахованных лиц. При этом наступление нетрудоспособности и утрата заработной платы и иных выплат и вознаграждений в таких случаях предполагаются и не требуют доказательств. Право на трудовую пенсию по инвалидности имеют: 1. граждане Российской Федерации, застрахованные в соответствии с Федеральным законом «Об обязательном пенсионном страховании в Российской Федерации»;  2.иностранные граждане и лица без гражданства, постоянно проживающие в Российской Федерации. 1.1. Назначение трудовой пенсии по инвалидности Право на трудовую пенсию по инвалидности имеют граждане, признанные в установленном порядке инвалидами I, II или III группы. Трудовая пенсия по инвалидности устанавливается независимо от причины инвалидности (за исключением случаев, перечисленных ниже), продолжительности страхового стажа застрахованного лица, продолжения инвалидом трудовой деятельности, а также от того, наступила ли инвалидность в период работы, до поступления на работу или после прекращения работы. При полном отсутствии у инвалида страхового стажа, а также в случае наступления инвалидности вследствие совершения им умышленного уголовно наказуемого деяния или умышленного нанесения ущерба своему здоровью, которые установлены в судебном порядке, устанавливается социальная пенсия по инвалидности.   Расчётное время: Заявление о назначении пенсии (части пенсии) рассматривается не позднее чем через 10 дней со дня приема этого заявления либо со дня представления недостающих документов. Результат предоставления услуги: Назначение пенсии, выдача пенсионного удостоверения (письменного решения об отказе в установлении пенсии), подлинников документов, подлежащих возврату, заявителю под роспись. Специалист Клиентской службы фиксирует факт выдачи пенсионного удостоверения (письменного решения об отказе в установлении пенсии), подлинников документов в программном обеспечении, разъясняет причины отказа в установлении пенсии и порядок обжалования данного решения. Основания для отказа: 1. Непредставление требуемого документа (документов) в установленный срок. 2. Отсутствие каких-либо сведений или наличие недостоверных сведений в документах, предоставляемых заявителем. 3. Отсутствие права на трудовую пенсию или пенсию по государственному пенсионному обеспечению. Способы обжалования: Решение территориального органа ПФР может быть обжаловано в Отделение ПФР по РТ либо в судебном порядке. Подача заявления и предоставление документов в территориальный орган ПФР по РТ Гражданин подает заявление об установлении пенсии (части пенсии) и представляет требуемые документы в территориальный орган ПФР по РТ. Документы принимаются по предварительной записи по телефону территориального органа ПФР по РТ. Заявление об установлении пенсии (части пенсии) рассматривается не позднее чем через 10 дней со дня приема этого заявления либо со дня представления дополнительных документов. Длительность процедур исчисляется в календарных днях. При этом, если последний день срока приходится на выходной или праздничный день, то днем окончания срока считается следующий за ними рабочий день. Днем обращения за пенсией (частью пенсии) считается день приема органом, осуществляющим пенсионное обеспечение, соответствующего заявления со всеми необходимыми документами. Если указанное заявление пересылается по почте, и при этом к нему прилагаются все необходимые документы, то днем обращения за трудовой пенсией (частью трудовой пенсии) считается дата, указанная на почтовом штемпеле организации федеральной почтовой связи по месту отправления данного заявления. В случае, если к заявлению приложены не все необходимые документы, орган, осуществляющий пенсионное обеспечение, дает лицу, обратившемуся за трудовой пенсией, разъяснение, какие документы он должен представить дополнительно. Если такие документы будут представлены не позднее чем через три месяца со дня получения соответствующего разъяснения, днем обращения за трудовой пенсией (частью трудовой пенсии) считается день приема заявления о назначении трудовой пенсии (части трудовой пенсии) или дата, указанная на почтовом штемпеле организации федеральной почтовой связи по месту отправления данного заявления. В случае отказа в удовлетворении указанного заявления орган, осуществляющий пенсионное обеспечение, не позднее чем через пять дней после вынесения соответствующего решения извещает об этом заявителя с указанием причины отказа и порядка его обжалования и одновременно возвращает все документы. Поступления заявления и документов на назначение пенсии Специалист Клиентской службы в день обращения за назначением пенсии в целях установления пенсий (части пенсии) осуществляет: 1. Прием заявлений об установлении пенсии и документов, необходимых для установления пенсий. 2. Формирование электронных образов документов, представленных для установления пенсий. 3. Выдачу заявителю подлинников документов, подлежащих возврату заявителю в момент приема документов, под роспись. 4. Передачу управления комплектом документов в электронном виде, а также на бумажных носителях в группу новых назначений, специалисту, осуществляющему назначение пенсии территориального органа ПФР. 5. Прием дополнительных документов, представленных заявителем. Установление пенсии специалистом группы новых назначений территориального органа ПФР Специалист группы новых назначений территориального органа ПФР в целях установления пенсий в 5-ти дневный срок со дня поступления заявления и документов на назначение пенсии (в случае, если второй день после обращения за пенсией приходится на выходной или праздничный – на следующий после ними рабочий день): 1. принимает и регистрирует в программном обеспечении выписку из индивидуального лицевого счета застрахованного лица; 2. определяет право застрахованного лица на установление пенсии; 3. осуществляет ввод данных в программное обеспечение на основании документов; 4. проверяет в необходимых случаях обоснованность выдачи документов; 5. производит расчет размера пенсии в программном обеспечении; 6. формирует проект решения (распоряжения) об установлении (отказе в установлении) пенсии в программном обеспечении; 7. передает управление макетом выплатного дела специалисту по контролю за установлением пенсии территориального органа ПФР. Проверка правильности проекта решения о назначении пенсии Специалист по контролю за назначением пенсии отдела назначения пенсий в течение 1 рабочего дня после поступления выплатного дела: 1. Осуществляет правовую оценку документов выплатного дела и проверку правильности проекта решения о назначении пенсии. 2. При необходимости доработки выплатного дела возвращает специалисту группы новых назначений с указанием причин возврата. 3. После проверки (доработки) передает управление выплатным делом начальнику отдела назначения пенсий. Проверка макета выплатного дела и передача управление макетом дела начальнику территориального органа ПФР Начальник отдела назначения пенсий в рамках осуществления контроля в течение 1 рабочего дня: 1. Проверяет макет выплатного дела; 2. Возвращает при необходимости макет выплатного дела на доработку специалисту отдела назначения пенсий с указанием причин возврата; 3. После проверки (доработки) передает управление макетом выплатного дела начальнику территориального органа ПФР. Проверка макета выплатного дела и передача управление макетом дела специалисту пенсионного отдела Начальник территориального органа ПФР в течение 1 рабочего дня: 1. Проверяет макет выплатного дела. 2. Возвращает при необходимости макет выплатного дела на доработку с описанием причин возврата. 3. Заверяет подписью подлинник решения на бумажных носителях об установлении пенсии и заверяет печатью территориального органа ПФР; 4. Передает управление макетом выплатного дела специалисту пенсионного отдела, осуществляющего назначение пенсии. Направление пенсионного дела специалисту группы коррекции Специалист группы новых назначений в течение 1-го рабочего дня (после поступления решения о назначении пенсии): 1. Присваивает лицевой номер пенсионному делу. 2. Направляет пенсионное дело специалисту группы коррекции. Формирование выплатных документов и передача управления для проверки контролеру по выплате пенсий Специалист группы коррекции: 1. Формирует выплатные документы; 2. Передает управление для проверки контролеру по выплате пенсий. Направление специалисту клиентской службы территориального органа ПФР сообщения с указанием срока и размера назначенной пенсии Специалист по контролю за выплатой пенсий в течение 1 рабочего дня (после поступления пенсионного дела): 1. Проверяет правильность формирования выплаты по делу. 2. Направляет сообщение специалисту клиентской службы территориального органа ПФР, в котором указывает срок и размер назначенной пенсии. Извещение заявителя о принятом решении Специалист Клиентской службы территориального органа ПФР в течение 3-х рабочих дней (со дня поступления сообщения о назначении пенсии): 1. извещает заявителя о принятом решении территориального органа ПФР; 2. выдает пенсионное удостоверение (письменное решение об отказе в установлении пенсии), подлинники документов, подлежащих возврату, заявителю под роспись, фиксируя факт выдачи пенсионного удостоверения (письменного решения об отказе в установлении пенсии), подлинников документов в программном обеспечении; 3. разъясняет причины отказа в установлении пенсии и порядок обжалования данного решения.   ПоказатьСкрыть перечень документов, требуемых от заявителя Заявление об установлении пенсии Оригинал, 1 шт. Документы, удостоверяющие личность, возраст, место жительства, принадлежность к гражданству Оригинал, 1 шт. Комментарий: В качестве документа, подтверждающего личность, возраст и гражданство лица, которому устанавливается пенсия, предъявляется паспорт этого лица. В качестве документа, подтверждающего место жительства гражданина, обратившегося за пенсией, предъявляется паспорт (свидетельство о регистрации по месту жительства на территории Российской Федерации, выданное органами регистрационного учета Российской Федерации). Документы об установлении группы инвалидности Оригинал, 1 шт. Комментарий: Признание лица, в том числе ребенка в возрасте до 18 лет, инвалидом, а также период инвалидности, дата, группа и причина установления инвалидности определяются на основании выписки из акта освидетельствования в учреждении Государственной службы медико-социальной экспертизы. Документы о страховом стаже, правила подсчета и подтверждения которого устанавливаются в порядке, определяемом Правительством Российской Федерации Оригинал, 1 шт. Комментарий: При подсчете страхового стажа периоды работы и (или) иной деятельности, до регистрации гражданина в качестве застрахованного лица в соответствии с Федеральным законом «Об индивидуальном (персонифицированном) учете в системе обязательного пенсионного страхования» подтверждаются документами, выдаваемыми в установленном порядке работодателями или соответствующими государственными (муниципальными) органами. Основным документом, подтверждающим стаж работы, является трудовая книжка. При отсутствии трудовой книжки, а также в случаях, когда в трудовой книжке содержатся неправильные и неточные записи, либо не содержатся записи об отдельных периодах работы в подтверждение трудового стажа принимаются справки, выписки из приказов, лицевые счета и ведомости на выдачу заработной платы, удостоверения, характеристики, письменные трудовые договоры и соглашения с отметками об их исполнении, трудовые, послужные и формулярные списки, членские книжки членов кооперативных промысловых артелей и кооперативных артелей инвалидов и иные документы, содержащие сведения о периодах работы. При подсчете страхового стажа периоды работы и (или) иной деятельности после регистрации гражданина в качестве застрахованного лица в соответствии с Федеральным законом «Об индивидуальном (персонифицированном) учете в системе обязательного пенсионного страхования» подтверждаются на основании сведений индивидуального (персонифицированного) учета. В качестве документа, подтверждающего сведения индивидуального (персонифицированного) учета в системе государственного пенсионного страхования, принимается подлинник выписки из индивидуального лицевого счета застрахованного лица в системе государственного пенсионного страхования (не требуется от заявителя, находится в распоряжении органов ПФР). Документы о среднемесячном заработке за 2000-2001 годы или 60 месяцев подряд до 1 января 2002 г. в течение трудовой деятельности Оригинал, 1 шт. Комментарий: Среднемесячный заработок застрахованного лица в системе государственного пенсионного страхования за 2000-2001 годы подтверждается выпиской из индивидуального лицевого счета застрахованного лица в системе государственного пенсионного страхования, составленной на основании сведений индивидуального (персонифицированного) учета. Среднемесячный заработок за любые 60 месяцев подряд до 1 января 2002 г. в течение трудовой деятельности за период после регистрации застрахованного лица в системе государственного пенсионного страхования подтверждается выпиской из индивидуального лицевого счета. Документы о нетрудоспособных членах семьи Оригинал, 1 шт. Комментарий: Прилагается в необходимых случаях. Вместе с оригиналами всех требуемых документов прилагаются их копии, которые заверяются сотрудниками Клиентской службы территориального органа ПФР по РТ. Оригиналы документов возвращаются заявителю. Вместо оригиналов документов могут быть предоставлены их копии, заверенные нотариально или в ином установленном законом порядке. Документы, подтверждающие нахождение нетрудоспособных членов семьи на иждивении Оригинал, 1 шт. Комментарий: Прилагается в необходимых случаях Факт нахождения на иждивении нетрудоспособных членов семьи подтверждается справкой жилищных органов или органов местного самоуправления, справками о доходах всех членов семьи и иными документами, содержащими требуемые сведения, а в необходимых случаях — решением суда об установлении данного факта. Документы о месте пребывания или фактического проживания на территории Российской Федерации Оригинал, 1 шт. Комментарий: Прилагается в необходимых случаях В качестве документа, подтверждающего место пребывания гражданина Российской Федерации, обратившегося за пенсией, принимается свидетельство о регистрации по месту пребывания на территории Российской Федерации, выданное органами регистрационного учета Российской Федерации. Документом, подтверждающим место фактического проживания гражданина Российской Федерации на территории Российской Федерации, является его личное заявление. Документ, подтверждающий место постоянного жительства гражданина за пределами Российской Федерации Оригинал, 1 шт. Комментарий: Прилагается в необходимых случаях В качестве документа, подтверждающего место пребывания гражданина Российской Федерации, обратившегося за пенсией, принимается свидетельство о регистрации по месту пребывания на территории Российской Федерации, выданное органами регистрационного учета Российской Федерации. Документом, подтверждающим место фактического проживания гражданина Российской Федерации на территории Российской Федерации, является его личное заявление. Документы об изменении фамилии, имени, отчества Оригинал, 1 шт. Комментарий: Прилагается в необходимых случаях В качестве документов, подтверждающих изменение фамилии, имени, отчества, предъявляются: свидетельство о браке, свидетельство о перемене имени, свидетельство о расторжении брака, копия записи акта гражданского состояния, справки компетентных органов (должностных лиц) иностранных государств. В качестве документов, подтверждающих изменение фамилии, имени, отчества, предъявляются: свидетельство о браке, свидетельство о перемене имени, свидетельство о расторжении брака, копия записи акта гражданского состояния, справки компетентных органов (должностных лиц) иностранных государств. Услуга предоставляется на безвозмездной основе: Гражданский процессуальный кодекс Российской Федерации от 14 ноября 2002 г. N 138-ФЗ Скачать «Об обязательном пенсионном страховании в Российской Федерации» (Федеральный закон от 15 декабря 2001 г. N 167-ФЗ) Скачать «Об индивидуальном (персонифицированном) учете в системе обязательного пенсионного страхования» (Федеральный закон от 1 апреля 1996 г. N 27-ФЗ) Скачать «О государственном пенсионном обеспечении в Российской Федерации» (Федеральный закон от 15 декабря 2001 г. N 166-ФЗ) Скачать «О трудовых пенсиях в Российской Федерации» (Федеральный закон от 17 декабря 2001 г. N 173-ФЗ) Скачать «О ветеранах» (Федеральный закон от 12 января 1995 г. N 5-ФЗ) Скачать «О социальной защите граждан, подвергшихся воздействию радиации вследствие катастрофы на Чернобыльской АЭС» (Закон РФ от 15 мая 1991 г. N 1244-1) Скачать «О пенсионном обеспечении лиц, проходивших военную службу, службу в органах внутренних дел, Государственной противопожарной службе, органах по контролю за оборотом наркотических средств и психотропных веществ, учреждениях и органах уголовно-исполнительной системы, и их семей» (Федеральный закон № 4468-I от 12 февраля 1993 г.) Скачать «О списках работ, профессий, должностей, специальностей и учреждений, с учетом которых досрочно назначается трудовая пенсия по старости в соответствии со статьей 27 Федерального закона «О трудовых пенсиях в Российской Федерации», и об утверждении правил исчисления периодов работы, дающей право на досрочное назначение трудовой пенсии по старости в соответствии со статьей 27 Федерального закона «О трудовых пенсиях в Российской Федерации» (Постановление Правительства РФ от 29.10.2002 г. № 781) Скачать «О списках производств, работ, профессий и должностей, с учетом которых досрочно назначается трудовая пенсия по старости в соответствии со статьей 27 Федерального закона «О трудовых пенсиях в Российской Федерации», и об утверждении Правил исчисления периодов работы, дающей право на досрочное назначение трудовой пенсии по старости работникам летного состава гражданской авиации в соответствии со статьей 27 Федерального закона «О трудовых пенсиях в Российской Федерации» (Постановление Правительства РФ от 18.07.2002 г. № 537) Скачать «Об утверждении Списка должностей работников Государственной противопожарной службы (пожарной охраны, противопожарных и аварийно-спасательных служб) Министерства Российской Федерации по делам гражданской обороны, чрезвычайным ситуациям и ликвидации последствий стихийных бедствий, пользующихся правом на досрочное назначение трудовой пенсии по старости в соответствии с подпунктом 18 пункта 1 статьи 27 Федерального закона «О трудовых пенсиях в Российской Федерации» (Постановление Правительства РФ от 18 июня 2002 г. N 437) Скачать «Об утверждении списка работ, профессий и должностей работников учреждений, исполняющих уголовные наказания в виде лишения свободы, занятых на работах с осужденными, пользующихся правом на пенсию в связи с особыми условиями труда» (Постановление Правительства РФ от 3 февраля 1994 г. N 85) Скачать «Об утверждении Списка работ (профессий и должностей), с учетом которых назначается пенсия за выслугу лет рабочим и специалистам, работающим на отдельных видах судов морского, речного флота и флота рыбной промышленности» (Постановление Правительства РФ от 7 июля 1992 г. N 467) Скачать «Об утверждении Списка профессий рабочих локомотивных бригад, а также профессий и должностей работников отдельных категорий на железнодорожном транспорте и метрополитене, пользующихся правом на пенсию в связи с особыми условиями труда» (Постановление Правительства РФ от 24 апреля 1992 г. N 272) Скачать «Об утверждении списка производств и профессий текстильной промышленности, работа в которых дает женщинам право на пенсию по возрасту по достижении 50 лет и при стаже работы в этих производствах и профессиях не менее 20 лет» (Постановление Правительства РФ от 1 марта 1992 г. N 130) Скачать «Об утверждении списка работ и профессий, дающих право на пенсию за выслугу лет независимо от возраста при занятости на указанных работах не менее 25 лет» (Постановление СМ РСФСР от 13 сентября 1991 г. N 481) Скачать «Об утверждении списков должностей работников летного и инженерно-технического состава авиации, работа в которых дает право на пенсию за выслугу лет, и правил исчисления сроков выслуги лет для назначения пенсий работникам авиации летного, инженерно-технического состава, а также службы управления воздушным движением» (Постановление СМ РСФСР от 4 сентября 1991 г. N 459) Скачать «Об утверждении списков производств, работ, профессий, должностей и показателей, дающих право на льготное пенсионное обеспечение» (Постановление Кабинета Министров СССР от 26 января 1991 г. N 10) Скачать «Об утверждении списка профессий и должностей работников театров и других театрально-зрелищных предприятий и коллективов, творческая работа которых дает право на пенсию за выслугу лет» (Постановление СМ РСФСР от 28 августа 1991 г. N 447) Скачать «Об утверждении списков производств, цехов, профессий и должностей, работа в которых дает право на государственную пенсию на льготных условиях и в льготных размерах» (Постановление СМ СССР от 22.08.1956 г. № 1173) Скачать «Об утверждении Переченя документов, необходимых для установления трудовой пенсии и пенсии по государственному пенсионному обеспечению в соответствии с Федеральными законами «О трудовых пенсиях в Российской Федерации» и «О государственном пенсионном обеспечении в Российской Федерации» (Постановление Мнтруда РФ и ПФР от 27.02.2002г. № 16/19) Скачать «Об утверждении Правил обращения за пенсией, назначения пенсии и перерасчета размера пенсии, перехода с одной пенсии на другую в соответствии с федеральными законами «О трудовых пенсиях в Российской Федерации» и «О государственном пенсионном обеспечении в Российской Федерации» (Постановление Министерства труда и социального рзвития РФ и ПФР от 27.02.2002г. № 17/19) Скачать «Об утверждении перечней должностей и специальностей работников профессиональных аварийно-спасательных служб, профессиональных аварийно-спасательных формирований, дающих право на пенсию в связи с особыми условиями труда и на пенсию за выслугу лет» (Постановление Правительства РФ от 01.10.2001 г. № 702) Скачать

Пенсия по инвалидности. Вісник. Офіційно про податки

Законом о пенсионном страховании определен порядок и условия исчисления пенсий по инвалидности вследствие общего заболевания (в том числе увечья, не связанного с работой, инвалидности с детства).
В зависимости от степени утраты трудоспособности определены три группы инвалидности. Причина, группа, время наступления инвалидности, срок, на который устанавливается инвалидность, определяются органом медико-социальной экспертизы (далее – МСЭК). Данная пенсия назначается независимо от того, когда наступила инвалидность: в период работы, до поступления на работу или после прекращения работы.
Обязательным условием для назначения пенсий по инвалидности является наличие страхового стажа от 1 до 15 лет в зависимости от возраста инвалида и группы инвалидности. Об этих и других условиях назначения пенсии по инвалидности читайте далее.

Страховой стаж для назначения пенсии

Страховой стаж, необходимый для назначения пенсии инвалидам I группы, приведен в табл. 1.

Таблица 1

Возраст лица	Страховой стаж
До 25 лет включительно	1 год
От 26 лет до 28 лет включительно	2 года
От 29 лет до 31 года включительно	3 года
От 32 лет до 34 лет включительно	4 года
От 35 лет до 37 лет включительно	5 лет
От 38 лет до 40 лет включительно	6 лет
От 41 года до 43 лет включительно	7 лет
От 44 лет до 48 лет включительно	8 лет
От 49 лет до 53 лет включительно	9 лет
От 54 лет до 59 лет включительно	10 лет

Страховой стаж, необходимый для назначения пенсии инвалидам II и III групп, приведен в табл. 2.

Таблица 2

Возраст лица	Страховой стаж
До 23 лет включительно	1 год
От 24 лет до 26 лет включительно	2 года
От 27 лет до 28 лет включительно	3 года
От 29 лет до 31 года включительно	4 года
От 32 лет до 33 лет включительно	5 лет
От 34 лет до 35 лет включительно	6 лет
От 36 лет до 37 лет включительно	7 лет
От 38 лет до 39 лет включительно	8 лет
От 40 лет до 42 лет включительно	9 лет
От 43 лет до 45 лет включительно	10 лет
От 46 лет до 48 лет включительно	11 лет
От 49 лет до 51 года включительно	12 лет
От 52 лет до 55 лет включительно	13 лет
От 56 лет до 59 лет включительно	14 лет

 

Лица, признанные инвалидами (независимо от группы) после достижения пенсионного возраста, предусмотренного ст. 26 Закона о пенсионном страховании, имеют право на пенсию по инвалидности при наличии страхового стажа не менее 15 лет.

Пенсия по инвалидности независимо от наличия у инвалида (любой группы) страхового стажа может быть назначена в следующих случаях:

• если инвалидность наступила вследствие ранения, увечья, контузии или иных повреждений здоровья, полученных во время участия в массовых акциях гражданского протеста в Украине с 21.11.2013 г. по 21.02.2014 г. за евроинтеграцию и против режима Януковича (Революции Достоинства), у лица, обратившегося за медицинской помощью в период с 21.11.2013 г. по 30.04.2014 г.;
• если инвалидность наступила в период прохождения срочной военной службы.

Размер пенсии

Пенсия по инвалидности исчисляется в соответствии со статьями 27 и 28 Закона о пенсионном страховании (учитывая страховой стаж лица и заработок, из которого уплачивались взносы) и в зависимости от группы инвалидности назначается в следующих размерах:

инвалидам I группы – 100 % пенсии по возрасту;

инвалидам II группы – 90 % пенсии по возрасту;

инвалидам III группы – 50 % пенсии по возрасту.

При этом в страховой стаж для исчисления размера пенсии по возрасту, из которого исчисляется размер пенсии по инвалидности, кроме имеющегося страхового стажа засчитывается также период со дня установления инвалидности до достижения лицом общеустановленного пенсионного возраста.

Неработающие инвалиды II группы по их выбору имеют право на назначение пенсии по инвалидности в размере пенсии по возрасту (исчисленной в соответствии со статьями 27 и 28 Закона о пенсионном страховании) при наличии страхового стажа, указанного в табл. 3.

Таблица 3

Возраст установления	Страховой стаж
инвалидности	женщины	мужчины
До 46 лет включительно	20 лет	25 лет
До 48 лет включительно	21 год	26 лет
До 50 лет включительно	22 года	27 лет
До 53 лет включительно	23 года	28 лет
До 56 лет включительно	24 года	29 лет
До 59 лет включительно	25 лет	30 лет

Отметим, что неработающие инвалиды II группы, признанные инвалидами после достижения пенсионного возраста (ст. 26 Закона о пенсионном страховании), и инвалиды III группы по их выбору имеют право на назначение пенсии по инвалидности в размере пенсии по возрасту при наличии страхового стажа у женщин – 30 лет, у мужчин – 35 лет.

Обращение за назначением пенсии

Пенсия по инвалидности назначается со дня обращения. При этом если обращение за пенсией произошло не позднее трех месяцев со дня установления инвалидности, пенсия по инвалидности назначается со дня установления инвалидности.

В таком же порядке назначается пенсия по инвалидности в размере пенсии по возрасту, если требования части второй ст. 33 Закона о пенсионном страховании (увольнение с работы и наличие необходимого страхового стажа) выполнены на день установления инвалидности, и со дня возникновения такого права – если указанные требования выполнены в период после установления инвалидности до дня обращения за назначением пенсии по инвалидности. То есть если пенсия инвалиду была назначена в период работы, а через некоторое время он уволился, ему в течение трех месяцев со дня увольнения следует обратиться в органы Пенсионного фонда с заявлением о праве и целесообразности исчисления его пенсии по инвалидности в размере пенсии по возрасту.

В случае трудоустройства инвалид также должен об этом уведомить орган Пенсионного фонда.

Прекращение/возобновление выплат

В случае изменения группы инвалидности пенсия в новом размере выплачивается со дня изменения группы инвалидности.

Если лицо признано инвалидом более низкой группы, пенсия выплачивается по предыдущей группе до конца месяца, в котором изменена группа инвалидности.

После повторного осмотра, если лицо признано здоровым, пенсия выплачивается до конца месяца, по который установлена инвалидность.

В случае если лицо не явилось в органы МСЭК на повторный осмотр в определенный для этого срок, выплата пенсии по инвалидности приостанавливается с первого числа месяца, следующего за месяцем, в котором оно должно было явиться на повторный осмотр.

Если срок повторного осмотра МСЭК инвалидом пропущен по уважительным причинам или в случае признания его вновь инвалидом выплата пенсии по инвалидности возобновляется со дня, с которого прекращена выплата, до дня повторного осмотра, но не более чем за три года, если орган МСЭК признает его за этот период инвалидом. При этом если во время повторного осмотра инвалид переведен на другую группу инвалидности (высшую или низшую), пенсия за указанный период выплачивается по предыдущей группе инвалидности.

Органы МСЭК обязаны уведомлять территориальные органы Пенсионного фонда о результатах повторного осмотра лиц, которым назначена пенсия по инвалидности, и о неявке данных лиц на указанный осмотр.

Надбавки/повышение к пенсии

К пенсии по инвалидности могут устанавливаться надбавки, повышения, дополнительные пенсии, пенсия за особые заслуги перед Украиной, если инвалид имеет на них право в соответствии с действующим законодательством.

При этом в случае если размер пенсионной выплаты инвалида с учетом надбавок, повышений и других доплат к пенсии (за исключением пенсии за особые заслуги перед Украиной) не достигает прожиточного минимума, установленного для лиц, утративших трудоспособность (с 01.12.2016 г. – 1 247 грн), таким лицам предоставляется ежемесячная государственная адресная помощь в сумме, которой не хватает до указанного прожиточного минимума.

ИСПОЛЬЗОВАННАЯ ЛИТЕРАТУРА

Закон о пенсионном страховании – Закон Украины от 09.07.2003 г. № 1058-IV «Об общеобязательном государственном пенсионном страховании»

Статья 33. Размер пенсии по инвалидности Раздел IV. Пенсии по инвалидности в солидарной системе (ст. 30–35) Об общеобязательном государственном пенсионном страховании | Нормативная база Украины

1. Пенсия по инвалидности в зависимости от группы инвалидности назначается в следующих размерах: инвалидам I группы — 100 процентов пенсии по возрасту; инвалидам II группы — 90 процентов пенсии по возрасту; инвалидам III группы — 50 процентов пенсии по возрасту, исчисленной согласно статьям 27 и 28 настоящего Закона.

2. Неработающие инвалиды II группы по их выбору имеют право на назначение пенсии по инвалидности в размере пенсии по возрасту, исчисленной в соответствии со статьями 27 и 28 настоящего Закона, при наличии такого страхового стажа:

у женщин — 20 лет, а у мужчин — 25 лет, если им впервые установлена инвалидность в возрасте до 46 лет включительно;

у женщин — 21 год, а у мужчин — 26 лет, если им впервые установлена инвалидность в возрасте до 48 лет включительно;

у женщин — 22 года, а у мужчин — 27 лет, если им впервые установлена инвалидность в возрасте до 50 лет включительно;

у женщин — 23 года, а у мужчин — 28 лет, если им впервые установлена инвалидность в возрасте до 53 лет включительно;

у женщин — 24 года, а у мужчин — 29 лет, если им впервые установлена инвалидность в возрасте до 56 лет включительно;

у женщин — 25 лет, а у мужчин — 30 лет, если им впервые установлена инвалидность в возрасте до 59 лет включительно.

Неработающие инвалиды II группы, признанные инвалидами после достижения пенсионного возраста, предусмотренного статьей 26 настоящего Закона, и инвалиды III группы по их выбору имеют право на назначение пенсии по инвалидности в размере пенсии по возрасту, исчисленной в соответствии со статьями 27 и 28 настоящего Закона, при наличии страхового стажа, указанного в абзаце первом части первой статьи 28 настоящего Закона.

(действие статьи 33 распространяется на инвалидов, вышедших на пенсию до вступления в силу Закона Украины от 04.11.2004 г. № 2153-IV)

Определение пенсионного плана

Что такое пенсионный план?

Пенсионный план — это пенсионный план, который требует от работодателя вносить взносы в общий фонд, зарезервированный для будущих выплат работнику. Пул средств инвестируется от имени сотрудника, и прибыль от инвестиций приносит работнику доход при выходе на пенсию.

Ключевые выводы

• Пенсионный план — это пенсионный план, который требует от работодателя вносить взносы в общий фонд, зарезервированный для будущего вознаграждения работника.
• Пенсионный план может позволить работнику вносить часть своего текущего дохода от заработной платы в инвестиционный план, чтобы помочь финансировать выход на пенсию, часть которого может быть покрыта работодателем.
• Существует два основных типа пенсионных планов: планы с установленными выплатами и планы с установленными взносами.

Понимание пенсионного плана

В дополнение к обязательным взносам работодателя некоторые пенсионные планы имеют компонент добровольных инвестиций. Пенсионный план может позволить работнику вносить часть своего текущего дохода в виде заработной платы в инвестиционный план, чтобы помочь финансировать выход на пенсию.Работодатель также может компенсировать часть годового взноса работника в размере до определенного процента или суммы в долларах.

Существует два основных типа пенсионных планов: планы с установленными выплатами и планы с установленными взносами.

Планы с установленными выплатами

В плане с установленными выплатами работодатель гарантирует, что работник получит определенную сумму вознаграждения при выходе на пенсию, независимо от результатов основного инвестиционного пула. Работодатель несет ответственность за определенный поток пенсионных выплат пенсионеру (сумма в долларах обычно определяется по формуле, обычно на основе заработка и стажа работы), и если активов пенсионного плана недостаточно для выплаты пособий , компания несет ответственность за оставшуюся часть платежа.Взаимодействие с другими людьми

Пенсионные планы, спонсируемые американскими работодателями, появились в 1870-х годах (компания American Express учредила первый пенсионный план в 1875 году), и на пике своего развития в 1980-х годах они охватывали 38% всех работников частного сектора. По данным Бюро статистики труда, сегодня около 85% государственных служащих и примерно 15% частных служащих в США охвачены планом с установленными выплатами.

Планы с установленными взносами

В плане с установленными взносами работодатель вносит определенные взносы по плану за работника, обычно в той или иной степени совпадая с взносами, вносимыми работниками.Окончательное вознаграждение, полученное работником, зависит от инвестиционной эффективности плана. Обязательства компании по выплате определенного пособия прекращаются после внесения взносов.

Поскольку это намного дешевле, чем традиционная пенсия, когда компания находится на крючке из-за того, что фонд не может генерировать, все большее число частных компаний переходят на этот тип плана и прекращают планы с установленными выплатами. Самый известный план с установленными взносами — это 401 (k), а эквивалент плана для работников некоммерческих организаций — 403 (b).

В просторечии «пенсионный план» часто означает более традиционный план с установленными выплатами с установленными выплатами, полностью финансируемый и контролируемый работодателем. Некоторые компании предлагают оба типа планов. Вам даже разрешено переносить более 401 (k) остатков в планы с установленными выплатами.

Есть еще один вариант — распределительный пенсионный план. Устанавливаемые работодателем, они, как правило, полностью финансируются сотрудником, который может выбрать удержание из заработной платы или паушальные взносы (которые обычно не разрешены в планах 401 (k)).В остальном они аналогичны планам 401 (k), за исключением того, что они обычно не предлагают соответствия компании. Распределительный пенсионный план отличается от распределительной формулы финансирования, в которой текущие взносы работников используются для финансирования текущих бенефициаров. Социальное обеспечение — это пример распределительной программы.

Пенсионный план: факторинг ERISA

Закон о пенсионном обеспечении сотрудников от 1974 года (ERISA) — это федеральный закон, разработанный для защиты пенсионных активов инвесторов, и в законе конкретно содержатся руководящие принципы, которым должны следовать фидуциары пенсионного плана для защиты активов сотрудников частного сектора.Взаимодействие с другими людьми

Компании, которые предоставляют пенсионные планы, называются спонсорами плана (фидуциарами), и ERISA требует, чтобы каждая компания предоставляла определенный уровень плановой информации сотрудникам, которые имеют на это право. Спонсоры плана предоставляют подробную информацию о вариантах инвестирования и размере взносов работников в долларах. которые соответствуют компании, если применимо.

Сотрудники также должны понимать переход, который относится к тому моменту, когда вы начинаете накапливать и зарабатывать право на пенсионные активы.Право на получение прав зависит от количества лет службы и других факторов.

Пенсионный план: Vesting

Зачисление в план с установленными выплатами обычно происходит автоматически в течение одного года работы, хотя переход прав может быть немедленным или растянутым на семь лет. Предоставляются ограниченные льготы, и уход из компании до выхода на пенсию может привести к потере части или всех пенсионных пособий работника.

При использовании планов с установленными взносами ваши индивидуальные взносы переходят на 100%, как только они поступают на ваш счет.Но если ваш работодатель совпадает с этими взносами или дает вам акции компании как часть вашего пакета льгот, он может установить график, в соответствии с которым вам будет ежегодно выплачиваться определенный процент до тех пор, пока вы не «полностью обеспечены». Однако тот факт, что пенсионные взносы полностью оплачены, не означает, что вам разрешено снимать средства.

Пенсионный план

: облагаются ли они налогом?

Большинство пенсионных планов, спонсируемых работодателем, соответствуют требованиям, что означает, что они соответствуют требованиям Налогового кодекса 401 (a) и Закона о пенсионном обеспечении сотрудников 1974 года (ERISA).Это дает им льготный налоговый статус.

Работодатели получают налоговые льготы на взносы, которые они вносят в план для своих сотрудников. Взносы, которые они вносят в план, не превышают их зарплаты, то есть вычитаются из их валового дохода.

Это эффективно снижает их налогооблагаемый доход и, в свою очередь, сумму, которую они должны IRS в день уплаты налогов. Средства, размещенные на пенсионном счете, затем растут по ставке отсроченного налогообложения, что означает, что с них не взимается налог, пока они остаются на счете.Оба типа планов позволяют работнику отложить уплату налога на прибыль пенсионного плана до начала вывода средств, и такой налоговый режим позволяет работнику реинвестировать дивидендный доход, процентный доход и прирост капитала, которые обеспечивают гораздо более высокую норму прибыли до выхода на пенсию.

После выхода на пенсию, когда вы начнете получать средства от соответствующего пенсионного плана, вам, возможно, придется платить федеральный подоходный налог и налог штата.

Если у вас нет инвестиций в план, потому что вы ничего не внесли или считается, что ничего не вносили, ваш работодатель не удерживал взносы из вашей зарплаты или вы получили все свои взносы (инвестиции в контракт) без уплаты налогов в в предыдущие годы ваша пенсия полностью облагается налогом.

Если вы внесли деньги после уплаты налога, ваша пенсия или аннуитет подлежат налогообложению только частично. Вы не должны платить налог за ту часть платежа, которую вы сделали, которая представляет собой возврат суммы после уплаты налогов, внесенной вами в план. Квалифицированные пенсии, частично облагаемые налогом, облагаются налогом по упрощенному методу.

Могут ли компании изменить планы?

Некоторые компании сохраняют свои традиционные планы с установленными выплатами, но замораживают их выплаты, что означает, что после определенного момента работники больше не будут получать более высокие выплаты, независимо от того, как долго они работают в компании или насколько увеличивается их зарплата.

Когда поставщик пенсионного плана решает внедрить или изменить план, застрахованные сотрудники почти всегда получают кредит за любую соответствующую работу, выполненную до изменения. Степень охвата прошлой работы варьируется от плана к плану. При таком применении поставщик плана должен покрывать эти расходы задним числом для каждого сотрудника на справедливой и равной основе в течение его или ее оставшихся лет службы.

Пенсионный план Vs. Пенсионные фонды

Когда план с установленными выплатами состоит из объединенных взносов работодателей, союзов или других организаций, его обычно называют пенсионным фондом.Управляемые финансовым посредником и управляемые профессиональными управляющими фондами от имени компании и ее сотрудников, пенсионные фонды контролируют относительно большие суммы капитала и представляют крупнейших институциональных инвесторов во многих странах. Их действия могут доминировать на фондовых рынках, в которые они инвестируют.

Пенсионные фонды обычно освобождаются от налога на прирост капитала. Прибыль от их инвестиционных портфелей не облагается или не облагается налогом.

Пенсионный фонд предоставляет сотрудникам фиксированное заранее установленное пособие при выходе на пенсию, помогая им планировать свои будущие расходы.Работодатель вносит наибольшую часть взносов и не может задним числом уменьшать выплаты пенсионного фонда.

Также могут быть разрешены добровольные взносы сотрудников. Поскольку выгоды не зависят от доходности активов, выгоды остаются стабильными в меняющемся экономическом климате. Предприятия могут вносить больше денег в пенсионный фонд и вычитать больше из своих налогов, чем при планах с установленными взносами.

Пенсионный фонд помогает субсидировать досрочный выход на пенсию для продвижения конкретных бизнес-стратегий.Однако пенсионный план сложнее и дороже в создании и обслуживании, чем другие пенсионные планы. Сотрудники не контролируют инвестиционные решения. Кроме того, акцизный налог применяется, если требования по минимальному взносу не выполняются или если в план вносятся избыточные взносы.

Выплата сотруднику зависит от его заработной платы и стажа работы в компании. Кредиты или досрочное снятие средств из пенсионного фонда недоступны. Распределение без отрыва от производства запрещено участникам до 62 лет.Досрочный выход на пенсию обычно приводит к меньшей ежемесячной выплате.

Ежемесячная рента или единовременная выплата?

При использовании плана с установленными выплатами у вас обычно есть два варианта распределения: периодические (обычно ежемесячные) выплаты на всю оставшуюся жизнь или паушальные выплаты. Некоторые планы позволяют делать и то, и другое (т. Е. Вывести часть денег единовременно, а остальные использовать для периодических платежей). В любом случае, скорее всего, будет крайний срок, к которому вы должны принять решение, и ваше решение будет окончательным.Взаимодействие с другими людьми

При выборе между ежемесячной аннуитетом и единовременной выплатой необходимо учитывать несколько моментов.

Аннуитет

Ежемесячная аннуитетная выплата обычно предлагается в виде единовременной ренты для вас только на всю оставшуюся жизнь или в качестве совместной ренты и ренты по случаю потери кормильца для вас и вашего супруга. Последний платит меньшую сумму каждый месяц (обычно на 10% меньше), но выплаты продолжаются после вашей смерти до тех пор, пока выживший супруг не умрет.

Некоторые люди решают взять единовременную пожизненную ренту, приобретая полис страхования жизни на всю жизнь или другие виды страхования жизни, чтобы обеспечить доход пережившему супругу.Когда работник умирает, выплата пенсии прекращается; однако супруга затем получает крупную выплату пособия в случае смерти (не облагаемое налогом), которое можно инвестировать и использовать для замены прекращенной налогооблагаемой пенсии. Эта стратегия, получившая название «максимизация пенсии», может быть неплохой идеей, если стоимость страховки меньше, чем разница между выплатами на одну жизнь и совместные выплаты и выплаты по случаю потери кормильца. Однако во многих случаях стоимость намного превышает выгоду.

Могут ли в вашем пенсионном фонде когда-нибудь закончиться деньги? Теоретически да.Но если у вашего пенсионного фонда недостаточно денег, чтобы выплатить вам то, что он вам должен, Корпорация по гарантиям пенсионных пособий (PBGC) может выплачивать часть вашего ежемесячного аннуитета в пределах установленного законом лимита. На 2019 год максимальное годовое пособие PBGC для 65-летнего пенсионера составляет 67 295 долларов США. Конечно, выплаты PBGC могут быть не такими большими, как вы получили бы по своему первоначальному пенсионному плану.

Аннуитеты обычно выплачиваются по фиксированной ставке. Они могут включать или не включать защиту от инфляции.В противном случае сумма, которую вы получаете, устанавливается с момента выхода на пенсию. Это может уменьшить реальную стоимость ваших платежей каждый год, в зависимости от того, как меняется прожиточный минимум. А поскольку он редко снижается, многие пенсионеры предпочитают получать свои деньги единовременно.

Паушальная сумма

Если вы возьмете единовременную выплату, вы избежите потенциальной (если маловероятной) проблемы, связанной с разорением вашего пенсионного плана или потерей части или всей вашей пенсии в случае банкротства компании. Кроме того, вы можете инвестировать деньги, чтобы они работали на вас, а также, возможно, зарабатывали более высокую процентную ставку.Если после вашей смерти остались деньги, вы можете передать их как часть своего имения.

С другой стороны, нет гарантированного пожизненного дохода, как в случае с аннуитетом. Вам решать, чтобы деньги оставались последними. И если вы не переведете единовременную сумму в IRA или другие защищенные от налогов счета, вся сумма будет немедленно облагаться налогом и может подтолкнуть вас к более высокой налоговой категории.

Если ваш план с установленными выплатами заключен с работодателем в государственном секторе, ваша единовременная выплата может быть равна только вашим взносам.В случае работодателя из частного сектора единовременная выплата обычно представляет собой приведенную стоимость аннуитета (или, точнее, общую сумму ваших ожидаемых пожизненных выплат аннуитета, приведенную к сегодняшним долларам).

Конечно, вы всегда можете использовать единовременное распределение, чтобы приобрести немедленную ренту самостоятельно, что может обеспечить ежемесячный поток дохода, включая защиту от инфляции. Однако, как индивидуальный покупатель, ваш поток доходов, вероятно, будет не таким большим, как при аннуитете из вашего первоначального пенсионного фонда с установленными выплатами.

Что приносит больше денег?

С помощью всего лишь нескольких предположений и небольшого количества математических расчетов вы можете определить, какой вариант принесет наибольшую денежную выплату.

Вы, конечно, знаете текущую стоимость единовременной выплаты. Но для того, чтобы понять, какой из них имеет больший финансовый смысл, вам необходимо оценить приведенную стоимость аннуитетных платежей. Чтобы вычислить дисконт или будущую ожидаемую процентную ставку для аннуитетных платежей, подумайте о том, как вы могли бы инвестировать единовременный платеж, а затем использовать эту процентную ставку для дисконтирования аннуитетных платежей.

Разумным подходом к выбору «ставки дисконтирования» было бы предположение, что получатель единовременной выплаты инвестирует выплату в диверсифицированный инвестиционный портфель, состоящий из 60% вложений в акции и 40% вложений в облигации. Используя исторические средние значения 9% для акций и 5% для облигаций, ставка дисконтирования составит 7,40%.

Представьте, что Саре предложили 80 000 долларов сегодня или 10 000 долларов в год в течение следующих 10 лет. На первый взгляд выбор кажется очевидным: 80 000 долларов против 100 000 долларов (10 000 долларов на 10 лет).Возьмите аннуитет.

Но на выбор влияет ожидаемая доходность (или ставка дисконтирования), которую Сара ожидает получить от 80 000 долларов в течение следующих 10 лет. Используя рассчитанную выше ставку дисконтирования в 7,40%, аннуитетные выплаты составляют 68 955,33 доллара с учетом дисконтирования до настоящего времени, тогда как единовременный платеж сегодня составляет 80 000 долларов. Поскольку 80 000 долларов больше, чем 68 955,33 доллара, Сара примет единовременную выплату. В этом упрощенном примере не учитываются поправки на инфляцию или налоги, а исторические средние значения не гарантируют будущих доходов.

Другие решающие факторы

Существуют и другие основные факторы, которые почти всегда необходимо принимать во внимание при любом анализе максимизации пенсии. Эти переменные включают:

• Ваш возраст : Тот, кто принимает единовременную выплату в возрасте 50 лет, очевидно, принимает на себя больший риск, чем тот, кто получает подобное предложение в возрасте 67 лет. Молодые клиенты сталкиваются с более высоким уровнем неопределенности, чем пожилые, как в финансовом, так и в финансовом отношении. другие способы.
• Ваше текущее состояние здоровья и прогнозируемая продолжительность жизни : Если история вашей семьи показывает, что предшественники умирали естественной смертью в возрасте от 60 до 70 лет, то единовременная выплата может быть подходящим вариантом.И наоборот, тот, кто, по прогнозам, доживет до 90 лет, довольно часто выходит вперед, получая пенсию. Помните, что большинство единовременных выплат рассчитываются на основе графиков ожидаемой продолжительности жизни, поэтому те, кто доживет до своего прогнозируемого возраста,, по крайней мере, математически, вероятно, превзойдут единовременную выплату. Вы также можете подумать, связаны ли выплаты по медицинскому страхованию с пенсионными выплатами.
• Ваше текущее финансовое положение : Если вы находитесь в тяжелом финансовом положении, может потребоваться единовременная выплата.Ваша налоговая категория также может быть важным фактором. Если вы находитесь в одной из верхних предельных налоговых категорий, то счет от дяди Сэма о единовременной выплате может быть убийственным. И если вы обременены большим количеством обязательств с высокими процентами, возможно, будет разумнее просто взять единовременную сумму для выплаты всех ваших долгов, а не продолжать выплачивать проценты по всем этим ипотечным кредитам, автокредитам, кредитным картам и т. Д. студенческие ссуды и другие потребительские обязательства на долгие годы. Единовременная выплата также может быть хорошей идеей для тех, кто намерен продолжить работу в другой компании и может включить эту сумму в свой новый план, или для тех, кто отложил получение социального обеспечения до более позднего возраста и может рассчитывать на более высокую уровень гарантированного дохода от этого.
• Прогнозируемая доходность портфеля клиента от паушальной инвестиции: Если вы уверены, что ваш портфель сможет приносить инвестиционную прибыль, которая будет приблизительно равна общей сумме, которую можно было бы получить от пенсии, тогда единовременная выплата может быть быть в пути. Конечно, здесь нужно использовать разумный коэффициент выплаты, например 3%, и не забывать учитывать риск просадки в своих расчетах. Текущие рыночные условия и процентные ставки, очевидно, также будут играть роль, и используемый портфель должен соответствовать параметрам вашей терпимости к риску, временного горизонта и конкретных инвестиционных целей.
• Безопасность : Если у вас нет толерантности к низкому риску, вы предпочитаете дисциплину аннуитетного дохода или просто не чувствуете себя комфортно, управляя большими денежными суммами, то выплата аннуитета, вероятно, будет лучшим вариантом, потому что это более безопасный вариант. В случае, если компания планирует банкротство, наряду с защитой PBGC, государственные перестраховочные фонды часто вмешиваются, чтобы возместить всем клиентам неплатежеспособного перевозчика, возможно, до двух или трехсот тысяч долларов.
• Стоимость страхования жизни : Если у вас относительно хорошее здоровье, то покупка конкурентоспособного индексированного универсального полиса страхования жизни может эффективно компенсировать потерю будущего пенсионного дохода и при этом оставить большую сумму для использования другим лицам. вещи.Этот тип политики также может предусматривать ускоренное получение льгот, которые могут помочь покрыть расходы на критические, неизлечимые или хронические заболевания или уход в доме престарелых. Однако, если вы не застрахованы по медицинским показаниям, пенсия может быть более безопасным путем.
• Защита от инфляции : вариант выплаты пенсии, который обеспечивает ежегодное повышение стоимости жизни, стоит намного дороже, чем вариант, при котором этого не происходит. Покупательная способность пенсий без этой функции со временем будет неуклонно снижаться, поэтому те, кто выбирает этот путь, должны быть готовы либо снизить свой уровень жизни в будущем, либо пополнить свой доход из других источников.
• Рекомендации по планированию наследства : Если вы хотите оставить наследство детям или другим наследникам, аннуитет не выплачивается. Выплаты по этим планам всегда прекращаются в случае смерти пенсионера или супруга, если был выбран вариант супружеского пособия. Если пенсионные выплаты явно являются лучшим вариантом, то часть этого дохода следует направить на жизнь страховой полис или предоставить основную часть трастового счета.

Планы с установленными взносами

С планом с установленными взносами у вас есть несколько вариантов, когда придет время закрыть дверь в офис.

• Оставить : Вы можете просто оставить план нетронутым, а ваши деньги там, где они есть. На самом деле вы можете обнаружить, что фирма поощряет вас к этому. Если это так, ваши активы будут продолжать расти без учета налогов, пока вы их не заберете. Согласно минимальным правилам распределения IRS, вы должны начать вывод средств по достижении возраста 70½ лет (если вы родились до 1 июля 1949 года) или 72 лет (если родились после 30 июня 1949 года). Однако могут быть исключения, если вы все еще работаете в компании на определенной должности.
• Рассрочка : если ваш план это позволяет, вы можете создать поток доходов, используя рассрочку или годовой доход — своего рода схему выплаты зарплаты самому себе на протяжении всей оставшейся пенсионной жизни. Если вы аннуитируете, имейте в виду, что связанные с этим расходы могут быть выше, чем с IRA.
• Перенести : Вы можете перенести свои средства 401 (k) на традиционный IRA, где ваши активы будут продолжать расти без учета налогов. Одним из преимуществ этого является то, что у вас, вероятно, будет гораздо больше вариантов инвестирования.Затем вы можете преобразовать некоторые или все традиционные IRA в Roth IRA. Вы также можете перебросить свой 401 (k) прямо в Roth IRA. В обоих случаях, хотя вы будете платить налоги с суммы, которую вы конвертируете в этом году, все последующие снятия со счета Roth IRA не будут облагаться налогом. Кроме того, от вас не требуется снимать деньги со счета Roth IRA в возрасте 70½ или 72 лет или, фактически, в любое другое время в течение вашей жизни.
• Паушальная сумма : Как и в случае с планом с установленными выплатами, вы можете получать свои деньги единовременно.Вы можете инвестировать его самостоятельно или оплачивать счета после уплаты налогов на распространение. Имейте в виду, что единовременное распределение может поставить вас в более высокую налоговую категорию в зависимости от размера выплаты.

Часто задаваемые вопросы

Что такое пенсионный план с установленными выплатами?

В плане с установленными выплатами работодатель гарантирует, что работник получит определенную сумму вознаграждения при выходе на пенсию, независимо от результатов основного инвестиционного пула.Работодатель несет ответственность за определенный поток пенсионных выплат пенсионеру (сумма в долларах обычно определяется по формуле, обычно на основе заработка и стажа работы), и если активов пенсионного плана недостаточно для выплаты пособий , компания несет ответственность за оставшуюся часть платежа.

Что такое пенсионный план с установленными взносами?

В плане с установленными взносами работодатель вносит определенные взносы по плану за работника, обычно в той или иной степени совпадая с взносами, вносимыми работниками.Окончательное вознаграждение, полученное работником, зависит от инвестиционной эффективности плана. Обязательства компании по выплате определенного пособия прекращаются после внесения взносов. Самый известный план с установленными взносами — это 401 (k), а эквивалент плана для работников некоммерческих организаций — 403 (b).

Как скоро человек становится участником пенсионного плана?

Зачисление в план с установленными выплатами обычно происходит автоматически в течение одного года работы, хотя переход прав может быть немедленным или растянутым на семь лет.Предоставляются ограниченные пособия, и уход из компании до выхода на пенсию может привести к потере части или всех пенсионных пособий сотрудника. При использовании планов с установленными взносами ваши индивидуальные взносы переходят на 100%, как только они поступают на ваш счет. Но если ваш работодатель совпадает с этими взносами или дает вам акции компании как часть вашего пакета льгот, он может установить график, в соответствии с которым вам будет ежегодно выплачиваться определенный процент до тех пор, пока вы не «полностью обеспечены».

Что такое пенсионные фонды?

Когда план с установленными выплатами состоит из объединенных взносов работодателей, союзов или других организаций, его обычно называют пенсионным фондом.Управляемые финансовым посредником и управляемые профессиональными управляющими фондами от имени компании и ее сотрудников, пенсионные фонды контролируют относительно большие суммы капитала и представляют крупнейших институциональных инвесторов во многих странах. Их действия могут доминировать на фондовых рынках, в которые они инвестируют. Пенсионные фонды обычно освобождаются от налога на прирост капитала. Прибыль от их инвестиционных портфелей не облагается или не облагается налогом.

Государственные и местные пенсии

Государственные и местные справочные материалы Домашняя страница

Большинство государственных и местных государственных служащих (83 процента работающих полный рабочий день) участвовали в пенсионном плане с установленными выплатами (DB) в 2018 году, и почти все (94 процента) имели доступ к таким планам.Эти государственные пенсионные планы обычно предоставляют пенсии на основе стажа работы участников и средней заработной платы за определенное количество лет работы. Многие участники также получают корректировки на стоимость жизни, которые помогают поддерживать покупательную способность их пособий при выходе на пенсию. Напротив, в частном секторе, где преобладают планы с установленными взносами (DC) или 401 (k), только 16 процентов работников, занятых полный рабочий день, участвовали в планах DB в 2018 году (20 процентов имели доступ).

Государственные и местные пенсии привлекли большое внимание в последние годы.Неадекватные взносы привели к тому, что пенсионные планы остались недофинансированы как минимум на 1 триллион долларов и, возможно, на целых 3–4 триллиона долларов в зависимости от предположений моделирования.

Все данные взяты из ежегодных или квартальных обследований государственных пенсий Бюро переписи населения США, если не указано иное.

Сколько существует государственных и местных пенсионных планов?

Государственные и местные органы власти спонсируют более 5 500 пенсионных планов. В этих планах участвует почти 21 миллион членов, включая действующих государственных служащих, бывших государственных служащих, получивших пособия, которые они еще не получают, и нынешних пенсионеров.

Пенсионные планы, управляемые на местном уровне, значительно превосходят по численности их государственные аналоги: 5 232 против 297. Однако большинство участников плана (90 процентов) и активы (82 процента) находятся в системах, управляемых государством, отчасти потому, что многие служащие местных органов власти охвачены государственными планами. В 2017 году почти 60 процентов пенсионных взносов местных органов власти направлялось в государственные, а не в местные планы.

Флорида и Гавайи имели один план, управляемый штатом, в 2017 году, в то время как у Массачусетса было больше всего с 14 планами.Что касается планов с местным управлением, в шести штатах не было местных планов в 2017 году, а в восьми штатах было более 100 планов. В 2017 году в Пенсильвании было 1594 плана с местным управлением, что намного больше, чем в любом другом штате.

Активы государственных и местных государственных пенсионных планов в 2017 году составили около 4,0 трлн долларов США. На долю корпоративных акций приходилось две трети активов. Эти инвестиции более рискованны, чем активы с фиксированным доходом, такие как корпоративные облигации, казначейские облигации США и другие ценные бумаги, поддерживаемые федеральными агентствами, хотя они также имеют тенденцию приносить более высокую доходность.Корпоративные акции увеличились как доля пенсионных активов, составляя в среднем примерно 60 процентов от общего объема инвестиций с середины 1990-х годов. В последние годы государственные пенсионные планы также увеличили свои запасы так называемых альтернативных инвестиций — прямых инвестиций, хедж-фондов, недвижимости и товаров, — которые могут принести более высокую прибыль, но также подвергают планы большему риску.

Как финансируются государственные и местные пенсионные планы?

Исторически сложилось так, что государственные и местные органы власти финансировали пенсии из общих доходов на распределительной основе.Штаты и населенные пункты начали предварительное финансирование пенсий в 1970-х и 1980-х годах после того, как несколько частных пенсионных планов потерпели неудачу и Конгресс принял Закон о гарантиях пенсионного дохода сотрудников. Хотя закон не применялся к правительствам штата и местным властям, он требовал от Конгресса отчета о государственных пенсиях, в котором были выявлены недостатки во многих распространенных практиках на уровне штата и на местном уровне.

Сегодня в штатах и ​​населенных пунктах действуют стандарты учета пенсий, установленные Правительственным советом по стандартам бухгалтерского учета (GASB).Стандарты требуют, чтобы пенсионные планы удерживали актуариев для прогнозирования будущих активов и обязательств на основе демографических и экономических предположений. Затем актуарии рассчитывают взносы работодателя, необходимые для покрытия обязательств, понесенных текущими сотрудниками, плюс любые суммы, необходимые для погашения прошлых нефинансируемых обязательств.

Пенсионные планы в настоящее время получают большую часть своего годового дохода за счет инвестиций, а не взносов. В 2017 году 69 процентов общих доходов пенсионного плана было получено за счет чистой инвестиционной прибыли, 22 процента поступило от взносов работодателей и 8 процентов поступило от взносов сотрудников.Однако, поскольку доходность инвестиций непостоянна, эти акции сильно меняются с течением времени.

Каков вклад государственных и местных пенсионных планов в пенсионные накопления?

Государственные и местные пенсии важны для общих национальных сбережений, составляя 19 процентов от общих пенсионных накоплений. Для сравнения, на индивидуальные пенсионные счета, такие как 401 (k) s, приходится 28 процентов активов.

Государственные пенсии особенно важны для 28 процентов государственных и местных государственных служащих, не охваченных системой социального обеспечения.Изначально в систему социального обеспечения не входили сотрудники государственных органов штата и местных органов власти из-за проблем с конституционностью взимания федерального налога на заработную плату с правительств штатов и местных органов власти. Более поздние действия Конгресса позволили сотрудникам зарегистрироваться в системе социального обеспечения, но охват социальным страхованием государственных и местных работников по-прежнему широко варьируется в зависимости от штата: не покрываемые страховкой работники варьируются от 2 процентов в Вермонте до 98 процентов в Огайо.

Как пенсии влияют на государственные и местные бюджеты?

В 2016 финансовом году вклад правительства штата и местного самоуправления составил 4.6 процентов прямых общих расходов на пенсионные системы сотрудников. В эту сумму входят взносы местного правительства, которое управляет системой (т. Е. Доля работодателя местных агентств в взносах за своих сотрудников), взносы других правительств для своих сотрудников в правительство, управляющее системой (т. в качестве работодателей в государственной системе), а также вклад правительства штата в свою собственную систему, будь то для своих сотрудников или от имени местных служащих.

Тем не менее, эти взносы не учитывают необеспеченные будущие обязательства и, таким образом, недооценивают полное бремя пенсий, лежащих на государственных и местных органах власти. Оценки необеспеченных обязательств колеблются от 1 триллиона до 4 триллионов долларов. Различия между этими оценками в основном связаны с разными ставками дисконтирования, используемыми для расчета стоимости будущих обязательств по выплатам.

Приведенная стоимость или PV будущих пенсионных обязательств рассчитывается по следующей формуле: PV = FV / (1 + i) n, , где FV — будущая стоимость, n — количество лет в будущем, а i — ставка дисконтирования.В пенсионных планах традиционно используется ставка дисконтирования, основанная на ожидаемой доходности инвестиций. Однако многие экономисты утверждают, что правильная ставка дисконтирования также должна отражать рискованность обязательств. Поскольку пенсии часто защищены конституцией или иным образом, эти экономисты утверждают, что пенсионные обязательства следует дисконтировать, используя ставку, более близкую к ставке «безрисковых» казначейских облигаций США, а не более высокие ставки, основанные на доходности прошлых инвестиций.

Другие различия связаны с методами актуарной стоимости, используемыми для распределения пособий на прошлые и будущие услуги.Помимо оценки обязательств, планы имеют право на усмотрение в отношении методов амортизации или того, как «растянуть» погашение нефинансируемых обязательств. Раньше планы имели право на усмотрение в отношении сглаживания активов или определения того, как и когда колебания стоимости активов отражались в финансовой отчетности, но теперь GASB требует от них отражать активы по справедливой рыночной стоимости.

Погашение необеспеченных обязательств потребует сочетания реформ (см. Следующий раздел) и увеличения налогов или сокращения расходов. По оценкам исследования Brookings, проведенного в 2016 году, правительствам штатов и местным органам власти потребуется сократить прямые общие расходы 5.7 процентов, чтобы гарантировать, что необеспеченные обязательства по государственным пенсиям не увеличатся — если они не предпримут никаких других действий. Аналогичным образом, в исследовании сообщается, что правительствам штатов и местным органам власти потребуется увеличить общие доходы из собственных источников (налоги, сборы и т. Д.) На 5,3 процента, чтобы закрыть разрыв в пенсионных обязательствах — опять же, если они не предпримут никаких других действий. Обе оценки были национальными и не учитывали большие различия в размерах нефинансируемых пенсий по штатам.

Как государственные и местные органы власти меняют свои пенсионные планы?

Все штаты в последние годы внесли серьезные изменения в свои государственные пенсионные системы, чтобы сократить расходы.Среди наиболее частых реформ — снижение размеров пособий, более длительные периоды наделения прав, повышение возраста и требований к услугам, ограниченная корректировка стоимости жизни и увеличение взносов работодателей и работников. Некоторые правительства также перевели новых сотрудников в планы DC или гибридные планы, сочетающие аспекты планов DB и DC, отчасти потому, что планы DC перекладывают риск с работодателей на сотрудников. Однако государственные служащие оспаривают многие из этих изменений в суде, утверждая, что действия государства и местных органов власти нарушают договорный характер пенсий.

В дальнейшем пенсии, которые и так недофинансируются, могут столкнуться с дополнительным демографическим давлением, поскольку меньше активных работников могут вносить взносы, которые помогают поддерживать выплаты пособий нынешним пенсионерам. Согласно переписи населения, во всех государственных и местных органах власти это соотношение в настоящее время составляет 1,35: 1, но есть много различий. Только в Вайоминге в 2017 году на одного пенсионера приходилось более двух активных работников, тогда как на Аляске, в округе Колумбия, Мичигане, Пенсильвании и Западной Вирджинии на каждого пенсионера приходилось менее одного активного работника.

Interactive Data Tools

Public Pension Simulator

Создайте свой собственный пенсионный план

Состояние выхода на пенсию: оценка государственных пенсионных планов Америки

Система запросов данных государственных и местных финансовых инициатив

Дополнительная литература

Оценка вариантов пенсионной реформы с помощью симулятора государственного пенсионного обеспечения
Ричард У. Джонсон и Оуэн Хаага (2017)

Структуры пенсионного плана до и после принятия Закона о пенсионной защите от 2006 г.
Барбара Бутриция и Кинан Дворак-Фишер (2015)

Отрицательные доходы: как учителя оборачиваются нехваткой государственных пенсий
Чад Олдеман и Ричард У.Джонсон (2015)

Реформа государственных пенсий для лучшего распределения пособий
Ричард У. Джонсон (2015)

Положения об устранении непредвиденных доходов от социального обеспечения и государственных пенсионных зачетах для государственных служащих в исследовании здравоохранения и выхода на пенсию

В этой статье используются данные исследования здоровья и выхода на пенсию, чтобы исследовать влияние Положения о ликвидации непредвиденных доходов социального обеспечения ( WEP ) и зачета государственной пенсии ( GPO ) на пособия по социальному обеспечению, получаемые домашними хозяйствами.Эти положения уменьшают размер пособий для физических лиц или иждивенцев лиц, чей стаж работы включает работу, за которую они имели право на пенсию и не облагались налогом на заработную плату в системе социального обеспечения («непокрытая» занятость). Мы обнаружили, что около 3,5% домохозяйств подпадают под действие WEP или GPO , и что эти положения уменьшают приведенную стоимость их пособий по социальному обеспечению примерно на одну пятую. Домохозяйства, затронутые обоими положениями, получают сокращение пособий примерно на треть.Согласно WEP , сокращение пособия по социальному обеспечению ограничено половиной суммы пенсии за непокрытую занятость, что существенно снижает штраф WEP и предотвращает непропорциональное падение корректировки WEP на домохозяйства с самым низким уровнем дохода. Категория доходов.

---

Алан Л. Густман — профессор экономики Лорен М. Берри в Дартмутском колледже. Томас Л. Штайнмайер — профессор экономики Техасского технологического университета.Нахид Табатабай — научный сотрудник по экономике в Дартмутском колледже.

Благодарности: Мы хотели бы поблагодарить Роберта Кларка, Ирену Души, Ховарда Ямса и Эрзо Латтмера за полезные комментарии; и Майка Нолти за советом по данным HRS .

Это исследование было поддержано грантом Управления социального обеспечения через Исследовательский центр пенсионного обеспечения штата Мичиган ( MRRC , грант № UM 13-07), а также субподряды на Дартмутский колледж и Техасский технический университет.Более подробная версия этой статьи доступна как NBER Working Paper No. 19724 (декабрь 2013 г.).

Выводы и заключения, представленные в бюллетене , принадлежат авторам и не обязательно отражают точку зрения Управления социального обеспечения, Мичиганского центра пенсионных исследований, Национального бюро экономических исследований, Дартмутского колледжа или Техасского технического университета.

Введение

Избранные сокращения

БД	пенсионный план с установленными выплатами
постоянный ток	с установленными взносами
FICA	Федеральный закон о страховых взносах
GPO	Зачет государственной пенсии
HRS	Исследование здоровья и выхода на пенсию
PIA	Сумма первичного страхования
SSA	Управление социального обеспечения
WEP	Положение об устранении непредвиденных потерь

Положение об исключении непредвиденных доходов ( WEP ), принятое в 1983 году, сокращает выплаты пособий по социальному обеспечению получателям, чей стаж работы включает как оплачиваемую социальным страхованием, так и незащищенную работу, при этом непокрытая занятость также обеспечивает пенсионное обеспечение.Чтобы подпадать под действие правила WEP , человек должен проработать на оплачиваемой работе достаточно долго, чтобы иметь право на получение пособия по социальному обеспечению; должны были также работать на непокрытой работе, что означает, что Федеральный закон о страховых взносах ( FICA ) не уплачивает налоги с заработной платы социального обеспечения; и, что немаловажно, он должен был получать пенсию на этой работе без покрытия. WEP уменьшает долю предпенсионного дохода, которую возмещают пособия по социальному обеспечению. Приблизительно для первых 10 000 долларов среднегодового дохода WEP снижает коэффициент замены с 90 процентов до 40 процентов, в зависимости от лет покрытия в рамках социального обеспечения; однако это сокращение не может превышать 50 процентов от суммы пенсии, полученной по работе без покрытия.

Соответствующее положение, зачет государственной пенсии ( GPO ), уменьшает пособия по социальному обеспечению, выплачиваемые супругам или оставшимся в живых, когда супруг (а) или потерпевший получал пенсию на государственной работе, не покрываемой социальным страхованием. Сокращение GPO равно двум третям суммы пенсионных выплат за работу в государственном секторе без покрытия ( SSA 2012).

Хотя WEP и GPO влияют только на 3.5 процентов домохозяйств, положения могут существенно повлиять на размер пособий в этих домохозяйствах. Наш анализ показывает, что приведенная стоимость пожизненных пособий по социальному обеспечению для пострадавших домохозяйств снижается примерно на одну пятую, что составляет 5–6 процентов от их общего богатства. По этой причине, а также из-за того, что положения оставляют некоторую несправедливость, было оказано значительное политическое давление, чтобы уменьшить их влияние, при этом некоторые члены Конгресса настаивали на изменении или отмене действующего закона.Чтобы проинформировать этот законодательный интерес, Исследовательская служба Конгресса готовит годовые отчеты по этим двум положениям (Scott 2013a, 2013b).

Для анализа эффектов WEP и GPO требуется информация об истории работы на оплачиваемой занятости, истории работы на непокрытой государственной и негосударственной занятости, а также о пенсиях по непокрытой занятости. Также требуются данные на уровне домохозяйства для определения пособий супругам и кормильцам. Информация о благосостоянии домохозяйств позволяет нам сравнивать социальное обеспечение и пенсионные пособия затронутых домохозяйств с теми домохозяйствами, на которые не распространяется действие положений, и показывает, какое место в распределении богатства занимают затронутые домохозяйства. ¹

Исследование здоровья и выхода на пенсию ( HRS ) содержит всю необходимую информацию. Мы оцениваем относительную важность двух характеристик WEP : (1) более низкий коэффициент замены (от 90 процентов до 40 процентов до первой точки изгиба в формуле расчета выгод, описанной ниже) и (2) предел об этом снижении до суммы, равной 50 процентам пенсии, получаемой по работе без покрытия. Мы полагаем, что наш анализ предоставляет полезную информацию для политиков, учитывая изменения в текущем дизайне WEP .Точно так же мы полагаем, что результаты, касающиеся благосостояния домашних хозяйств, затронутых GPO , также будут полезны для политиков. Поскольку оба положения затрагивают только те домохозяйства, в которых есть работник, имеющий пенсию по не покрываемой занятости, эти домохозяйства обычно имеют более высокий средний совокупный доход от пенсии и пособий по социальному обеспечению и более высокое общее благосостояние, чем незатронутые домохозяйства.

Остальная часть статьи состоит из пяти разделов. В первом подробно обсуждаются положения WEP и GPO .Во втором обсуждаются переменные, необходимые для оценки корректировок WEP и GPO с данными HRS , а также причины, по которым мы использовали сочетание данных респондентов и административных данных. В третьем разделе мы оцениваем распространенность WEP и GPO и анализируем влияние положений на пособия по социальному обеспечению. В четвертом разделе влияние WEP подразделяется на изменения, которые являются результатом его двух ключевых особенностей: (1) сокращение щедрости формулы расчета пособий и (2) смягчающие последствия корректировок, связанных с пенсиями, заработанными в непокрытых работа.Пятый раздел завершает. В приложении кратко описаны наши методы условного расчета истории покрываемого дохода и расчета пособий по социальному обеспечению.

Положения

WEP и GPO

Чтобы понять, как работает WEP , необходимо иметь общее представление о том, как определяются пособия по социальному обеспечению. Размер пособия определяется на основе самого высокого покрываемого заработка за 35 лет. Суммы, заработанные в более молодом возрасте, индексируются к году, когда человеку исполняется 60 лет; те из последующих лет — нет.Индексированный покрываемый заработок определяет базовое пособие, на которое работник имеет право в достижении полного пенсионного возраста, которое называется первичной страховой суммой ( PIA ). Формула пособия по социальному обеспечению должна быть прогрессивной, заменяя уменьшающуюся долю заработка при более высоком уровне заработка. В 2013 году индекс PIA заменил 90 процентов первых 9 492 долларов средней проиндексированной годовой прибыли, плюс 32 процента средней индексированной годовой прибыли от 9 492 до 57 216 долларов, плюс 15 процентов средней индексированной годовой прибыли, превышающей 57 216 долларов. ² Уровни проиндексированной прибыли, при которых изменяется процентное соотношение замещения по формуле, называются «точками изгиба». Ежегодно Управление социального обеспечения ( SSA ) корректирует точки изгиба в соответствии с изменениями средней заработной платы по стране. Фактическая выплата пособия по социальному обеспечению не обязательно равна PIA ; сумма выплаты также зависит от того, когда запрашиваются пособия. Пособия, запрашиваемые до достижения полного пенсионного возраста, уменьшаются до уровня ниже PIA , а пособия, запрашиваемые после достижения полного пенсионного возраста, увеличиваются выше уровня PIA .

Конгресс принял WEP , чтобы исключить непреднамеренную неожиданную прибыль для определенных бенефициаров (Government Accountability Office 2007, 6). Годы работы без покрытия рассматриваются как годы с нулевым заработком для целей расчета пособий по социальному обеспечению. До того, как был принят WEP , некоторые люди, которые получали относительно высокие заработки на протяжении всей своей жизни — некоторые от покрываемой занятости, а некоторые от непокрытой занятости — рассматривались в расчетах истории доходов SSA , как если бы они были низкооплачиваемыми, что давало им на более высокий коэффициент замещения по прогрессивной формуле социального обеспечения. ³

Поскольку собственные пособия пострадавшего работника сокращаются в соответствии с WEP , Конгресс мог бы также решить уменьшить размер пособий, выплачиваемых супруге работника или оставшейся в живых. Законодатели действительно сократили связанные с этим выплаты супругам, но предпочли не уменьшать пособия по случаю потери кормильца. ⁴

Хотя большая часть непокрытой занятости состоит из государственных должностей, большинство государственных служащих охвачены системой социального обеспечения. ⁵ «Согласно [ SSA ], по состоянию на декабрь 2012 г. около 1.5 миллионов получателей социального обеспечения были затронуты WEP »(Скотт 2013b, 3).

В отличие от WEP , который может применяться к любой непокрытой занятости, GPO применяется конкретно к государственным служащим. ⁶ «В декабре 2011 года около 568 000 получателей социального обеспечения (около 1% всех получателей социального обеспечения) супружеские пособия были сокращены на GPO » (Scott 2013a, 3).

В отсутствие GPO к супругу или пережившему застрахованному работнику обращались бы более благосклонно, если бы он или она работали на государственной службе без покрытия, чем если бы он работал только на оплачиваемой работе (Diamond and Orszag 2003). .Различный режим будет проистекать из положений о двойном праве, которые применяются, когда бенефициар получает пособие, основанное как на его собственном доходе, так и на его или ее супруге. Если индивидуальное пособие по собственному заработку меньше, чем полное пособие супругу (что примерно равно половине пособия основного кормильца), двойное право «увеличивает» пособие этого лица за собственный заработок до уровня полного пособия супругу. . Положение о пополнении также применяется к пособиям по случаю потери кормильца с двойным правом (которые равны полному пособию основного получателя).Таким образом, если бы не GPO , супруг, который получал государственную пенсию за всю жизнь без страховки (и не платил налоги в соответствии с FICA ), также имел бы право на получение полного пособия по социальному обеспечению для супруга или по случаю потери кормильца, а не меньшего размера. пособие рассчитывается как надбавка к пособиям, заработанным собственными силами ( SSA 2012). ⁷

Взаимодействия WEP и GPO на уровне домохозяйства

Эффекты корректировок WEP и GPO зависят от трудового стажа каждого супруга, от того, работал ли один из супругов как в государственном, так и в частном секторах, оплачивалась ли работа в государственном секторе системой социального обеспечения и обеспечивались ли пенсии на непокрытых работах .Любой из супругов или оба могли проработать достаточно долго на работе, покрываемой Социальным обеспечением, чтобы иметь право на получение пособия, а также работали на непокрытой работе, которая предусматривала пенсию. В качестве альтернативы, любой из супругов мог работать только на одной или нескольких должностях, покрываемых Социальным страхованием; или, возможно, он или она не проработали достаточно долго, чтобы быть застрахованным социальным страхованием, но никогда не работали на непокрытой работе.

Существует одиннадцать возможных комбинаций парных историй доходов. Каждый сценарий включает в себя различные корректировки пособий по собственному труду, супругу или по случаю потери кормильца, на которые могут или не могут повлиять WEP или GPO . ⁸

Например, в одном базовом сценарии муж работал на непокрытой работе с пенсией и получил право на пособие по социальному обеспечению от оплачиваемой работы. Жена, не имеющая существенного заработка на оплачиваемой или не покрываемой работе, не имеет права на пособие по социальному обеспечению на основании ее собственного заработка. В этом случае собственное пособие мужа корректируется с помощью WEP , а сумма пополнения двойного права жены равна либо пособию супруга (после корректировки пособия мужа на WEP ), либо кормильцу. преимущество (без поправок на WEP ).

В более сложном примере, как муж, так и жена работали на непокрытой работе с пенсией, и оба также получили право на пособие по социальному обеспечению от оплачиваемой работы. Для каждого супруга пособие из собственного заработка сначала корректируется с помощью WEP . Доплата жены к пособию супругу, основанная на заработке ее мужа на оплачиваемой работе, начинается с половины его скорректированного пособия по WEP , из которого вычитаются ее собственные пособия; затем из оставшейся суммы вычитается две трети пенсии за ее собственную работу без покрытия.Если она овдовела, надбавка к ее пособию по случаю потери кормильца начинается с полного пособия ее мужа (без поправки на WEP ) за вычетом ее пособия по собственному труду, причем две трети пенсии с ее собственной работы без покрытия вычитаются из остаток. Те же расчеты определяют любую надбавку к пособию супругу (-е) мужа или по случаю потери кормильца на основе застрахованного заработка его жены.

Пенсии по пределу непокрытого труда

WEP и GPO Корректировки

Конгресс не пошел так далеко, как мог, в установлении корректировок WEP и GPO для пособий по социальному обеспечению.В отношении WEP Конгресс признал, что прогрессивность формулы выплаты пособий позволяет лицам, которые проводят часть своей карьеры на работе без покрытия, получить пропорционально более выгодную сделку от социального обеспечения. Тем не менее Конгресс не желал механически сокращать базовые пособия по социальному обеспечению только потому, что человек также работал без страховки. ⁹ То есть пособия по социальному обеспечению не уменьшаются просто потому, что лицо, работавшее на непокрытой работе, следовательно, имеет более высокое соотношение пособий по социальному обеспечению к уплаченным налогам на социальное обеспечение.Такое лицо также должно было получать пенсию за работу без страхового покрытия, чтобы размер пособия был уменьшен согласно WEP . В этом случае сокращение размера пособия ограничивается половиной размера пенсии за непокрытый труд. Мы покажем, что ограничение корректировки WEP половиной стоимости государственной пенсии уменьшает компенсацию WEP более чем на половину.

Конгресс также не увеличил бы корректировку GPO , чтобы уменьшить пособия супругу или по случаю потери кормильца просто потому, что супруга правомочного работника провела значительное время на работе без покрытия.Как и в случае с WEP , корректировка применяется только в том случае, если человек также получал пенсию за работу без покрытия.

В целом, Конгресс принял положения, предотвращающие то, что воспринималось как «двойное падение». Если, помимо работы на оплачиваемой работе достаточно долго, чтобы получить право на получение пособия по социальному обеспечению, лицо работало и получало пенсию при работе без страхового покрытия, пособия по социальному обеспечению этого человека (и пособия, причитающиеся супругу (-е) или кормильцу) были скорректированы. вниз. ¹⁰ Аналогичным образом, пособия супругу и по случаю потери кормильца были скорректированы в сторону уменьшения для тех, чья собственная работа была связана с работой, не покрываемой Социальным страхованием, если это лицо также получало пенсию от работы без покрытия.

Противостояние

WEP и GPO Продолжается

Многие пострадавшие государственные служащие недовольны корректировками WEP и GPO своих пособий по социальному обеспечению. Ассоциации государственных служащих лоббируют Конгресс с целью отмены поправок.Возможный размер настройки WEP лежит в основе этого возражения. В 2013 году план WEP снизил долю первых 9 492 долларов в индексированных годовых покрытых доходах, которые заменяют пособия по социальному обеспечению, с 90 до 40 процентов. Эта корректировка сократила связанные с этим выплаты с 8 543 долл. США в год до 3 797 долл. США в год, при этом максимальное сокращение составляет 4 746 долл. США. (Чтобы WEP устанавливал максимальное сокращение, годовая пенсионная выплата за непокрытый труд должна быть вдвое больше, чем сокращение, или 9 492 доллара, что равняется первой точке изгиба для индексированного заработка.)

В соответствии с GPO сокращение может составлять до двух третей суммы пенсии за непокрытую работу и может полностью аннулировать пособие для супруга или по случаю потери кормильца. Для пережившего супруга, который всю жизнь работал без страхового покрытия (например, в качестве учителя в государственной школе), это может повлечь за собой сокращение размера пособия на десятки тысяч долларов.

Данные

С 1992 года HRS проводил опрос репрезентативной выборки американцев в возрасте 51 года и старше каждые 2 года.Мы используем данные обследований исходной когорты HRS 1992 года и когорты раннего бума, члены которой были впервые опрошены в 2004 году. ¹¹ Интервью HRS предоставляет данные об истории занятости, покрытии социального обеспечения и пенсионном обеспечении. Во время базового опроса респондентов спрашивали об их нынешней работе (или последней работе, если в настоящее время не работают), последней предыдущей работе, которая длилась 5 или более лет, и двух дополнительных предыдущих работах, которые предполагали пенсию и длились не менее 5 лет.В этом первом интервью респондентов также спросили, работали ли они когда-либо в правительстве на федеральном, государственном или местном уровне. В третьей волне опроса, проведенной среди исходной когорты HRS , респондентов спрашивали о работе, не покрываемой социальным страхованием. В 2004 году всем респондентам были заданы дополнительные вопросы о покрытии социального обеспечения, а в 2006 году их спросили, работают ли они в федеральном, государственном или местном правительстве. Информация, собранная о дате начала и даты окончания работы, позволяет нам сопоставить период работы с типом работодателя, охватом социального обеспечения и пенсионного обеспечения.

Мы сопоставили данные HRS с административными записями, предоставленными SSA , в которых учитываются доходы за каждый год работы, охватывающий период полной занятости. Дополнительные записи из формы W-2 содержат информацию об общем заработке и предоставляют подробную информацию о доходах, покрываемых Социальным обеспечением, от самозанятости и от работы, не покрываемой Социальным обеспечением (заработки, не входящие в FICA ). С помощью этих данных вместе с самоотчетом HRS мы определяем рабочие места, которые не покрывались Социальным страхованием.

Мы сопоставляем даты работы в правительстве, о которых сообщают сами респонденты, с историей занятости респондента, чтобы подтвердить, была ли конкретная работа государственной службой. Каждый респондент сообщает даты своей текущей, последней или предыдущей работы, а также даты работы на различных уровнях государственного управления. Мы допускаем ошибку плюс-минус 3 года на каждом конце отчета о вакансии при объявлении работы подходящей. В общей сложности 2168 первоначальных респондентов из когорты HRS, и 681 респондент из раннего бумера сообщили, что когда-либо работали в правительстве, что составляет 20 человек соответственно.3 процента из 10 703 первоначальных респондентов HRS и 23,4 процента из 2906 респондентов раннего бума, которые сообщили, что когда-либо работали.

Мы посвятили много времени одной конкретной проблеме. Некоторые респонденты, по всей видимости, не сообщают, что они являются или были служащими государственных или местных органов власти, даже если они участвуют в государственных или местных пенсионных планах. Примечательные примеры включают сотрудников государственных университетов, библиотек и других государственных или местных служб, которые получают зарплату, которая не выплачивается напрямую государственным или местным правительственным учреждением. ¹² Статус даже некоторых учителей начальной или средней школы может быть неоднозначным.

В конце концов, только половина респондентов, которые сообщили, что работали на работе, не покрываемой Социальным обеспечением, также сообщили, что они были государственными служащими. ¹³ Наш подход заключается в объединении информации о занятости в государственных учреждениях и непокрытой занятости из ряда источников, включая самоотчеты и записи W-2. Корректировки, которые мы вносим в связи с отсутствием отчетности о работе в качестве государственной занятости, более подробно описаны в нашем рабочем документе (Gustman, Steinmeier, Tabatabai 2013b).

Используя сопоставленные данные HRS и административные записи социального обеспечения, мы обнаруживаем, что среди 10703 исходных респондентов когорты HRS , которые сообщили, что когда-либо работали, 895 (или 8,4 процента) сообщили, что когда-либо имели работу, которая не покрывалась Социальным обеспечением. Из 2906 когда-либо работавших членов когорты раннего бума 239 (8,2 процента) сообщили о некоторой непокрытой занятости.

На основании отчетов респондентов HRS об их работодателях, мы определяем, получена ли какая-либо пенсия в результате покрываемой или непокрытой занятости.Мы рассчитываем размер пенсий для планов с установленными выплатами ( DB ) на основе заявленных выплат на ожидаемые даты выхода на пенсию, сумм ежемесячных выплат для планов с текущим статусом выплаты и единовременных сумм индивидуального пенсионного счета или ежемесячных аннуитетов, которые возникли из пенсий и были продлены при прекращении. SSA предоставляет формулу для преобразования значений пенсий с установленными взносами ( DC ) и расчетов единовременных пенсий в поток. Для пенсий за текущие рабочие места в базовом периоде мы использовали значения окончательной пенсии, если эти рабочие места были уволены после 1992 года для исходной когорты HRS и после 2004 года для раннего бума.

Пособия по социальному обеспечению, основанные на собственном заработке на оплачиваемой работе, рассчитываются путем применения программы оценки пособия Any SSA Any PIA к отчетам о покрываемых доходах респондента. Когда записи из SSA недоступны, мы вменяем полную запись на основе индивидуальных и должностных характеристик, включая самооценку доходов и показатель занятости в государственных учреждениях (см. Приложение для получения дополнительной информации о процедуре вменения).

После расчета размера пособий, основанного на собственном заработке, отдельные респонденты группируются в домохозяйства.Пособия по собственному труду, супругу и по случаю потери кормильца рассчитываются на уровне домохозяйства. Для домохозяйств, в которых члены имеют определенную работу как по покрываемой, так и по непокрытой работе, по крайней мере одна сторона имеет право на пособие по социальному обеспечению и по крайней мере одна сторона имеет пенсию за работу без покрытия, мы рассчитываем корректировки домохозяйства WEP и GPO .

WEP и GPO Влияние на семейные пособия по социальному обеспечению и благосостояние

Мы классифицируем домохозяйства в зависимости от того, подпадают ли они под действие WEP , GPO , оба положения или ни одно из них.Как видно из Таблицы 1, из 7623 домохозяйств в исходной когорте HRS 292 (3,8 процента) подпадали либо под действие WEP , либо GPO . Сопоставимый показатель для когорты раннего бума составляет 3,5 процента (75 из 2150). Среди домашних хозяйств, подпадающих под действие хотя бы одного из положений в исходной когорте HRS , 48,3 процента (141 из 292) подпадали под действие обоих. Этот показатель составляет 36,0% (27 из 75) для когорты раннего бумера.

Таблица 1.Количество домашних хозяйств, подпадающих под действие WEP или GPO , по когорте

Когорта	Домохозяйства с хотя бы одним работником, подлежащим —			Домохозяйства, подпадающие под действие обоих положений	Всего домохозяйств
	WEP	GPO	Любое положение
Оригинал HRS (1992)	282	151	292	141	7 623
Ранние бумеры (2004)	75	28	75	27	2150
ИСТОЧНИК: Расчеты авторов на основе HRS .

Для пострадавших домохозяйств мы рассчитываем пожизненную стоимость пособий по социальному обеспечению с поправками WEP и GPO и без них. Пособия по социальному обеспечению от покрываемой занятости рассчитываются путем ввода истории покрываемых доходов получателя и ожидаемой даты подачи заявления на получение пособия в программе Any PIA программы SSA . Для лиц, которые также работали по найму, Any PIA требует размера любой заработанной пенсии.Если пенсия не была получена на непокрытой работе, корректировка WEP не производится. Если пенсия была заработана, программа Any PIA рассчитывает корректировку WEP , которая ограничена половиной стоимости непокрытой пенсии. Пособия, выплачиваемые супругу лица, подпадающего под действие WEP , уменьшаются до половины скорректированного пособия по WEP основного кормильца с возможностью дальнейшей корректировки в зависимости от возраста выхода на пенсию. Пособия по выживанию не корректируются для WEP .Корректировка GPO рассчитывается путем вычитания двух третей суммы пенсии без покрытия из суммы пособия супруга пенсионера или пособия по случаю потери кормильца.

Пенсионные планы занимают центральное место в расчетах WEP и GPO . Мы определяем плановые значения, используя отчеты респондентов об ожидаемых выгодах для планов DB или остатков по планам DC . Затем мы определяем, должны ли бывшие работники государственного сектора, которые также получали пособие по социальному обеспечению, иметь корректировку WEP или GPO .Для определения сумм корректировок WEP и GPO пенсии оцениваются ежемесячно. Значения плана DB получены из отчетов респондентов о текущих или ожидаемых ежемесячных пенсионных выплатах, а также о ежемесячных аннуитетных выплатах, остатках на индивидуальных пенсионных счетах из продленных планов и единовременных выплатах. Плановые значения DC основаны на отчетах респондентов о стоимости счетов, включая пролонгации и паушальные суммы. Ежемесячное вознаграждение рассчитывается для планов DC и других остатков с использованием таблицы актуарных значений, предоставленной SSA (2013).Эти вычисления также учитывают дату начала выплаты пособий по социальному обеспечению.

Для наших расчетов требуются три разные ключевые даты: год, в котором прекращаются выплаты, год, в который начинаются выплаты социального обеспечения, и год, когда начинаются выплаты пенсий. Для прекращения заработка мы используем либо фактическую дату, когда человек оставил рабочую силу, либо дату, когда респондент ожидает прекращения работы, о которой он сообщил сам. Если ожидаемая дата увольнения не указана в записях, мы заменяем год достижения 62 лет или, если респондент ожидал работать после 69 лет, годом достижения возраста 70 лет.Что касается пособий по социальному обеспечению, мы предполагаем, что респонденты, которые на момент первого собеседования были действующими бенефициарами, начали получать пособия в год, когда им исполнилось 62 года. Для не текущих бенефициаров мы используем ожидаемую дату получения первого пособия, указанную респондентом, снова заменяя дату получения пособия. достижение 62 лет, если ожидаемая дата не указана, и дата достижения возраста 70 лет для тех, кто планирует отложить подачу заявления до достижения возраста 70 лет или позже. Для пенсионных выплат мы предполагаем, что год первого получения соответствует первому году получения пособия по социальному обеспечению.Используя эти предположения, мы, возможно, не сможем зафиксировать некоторые случаи, когда изощренные заявители «играют» в процесс рассмотрения претензий. ¹⁴ Тем не менее, мы не учитываем полученные пенсионные выплаты по WEP , если они наблюдаются до ожидаемого возраста подачи заявления на социальное обеспечение, поэтому наши данные учитывают случаи игр, в которых кто-то рано подал заявку на пенсию и не ожидал ее получения. требовать социального обеспечения на потом.

Стоимость корректировок

Приведенная стоимость социального обеспечения и пенсионных выплат для членов как исходной когорты HRS , так и когорты раннего бумера выражена в долларах 1992 года.Мы определяем корректировки WEP как уменьшение преимуществ, связанных только с корректировкой WEP . Корректировка GPO рассчитывается как общий эффект уменьшения выгод с учетом как WEP , так и GPO , за вычетом значения корректировки WEP . После того, как мы дезагрегируем результаты, потребуется осторожность при проведении сравнений между исходной выборкой HRS , со 141 наблюдением даже в самой маленькой ячейке, и когортой Early Boomer, где количество наблюдений падает до 27 для тех, кто попадает в WEP и GPO .Тем не менее, мы не объединяем результаты для обоих образцов.

Таблица 2 показывает средние приведенные значения пособий по социальному обеспечению и корректировок WEP и GPO на уровне домохозяйства для членов как исходной когорты HRS , так и когорты раннего бума 1992 года. В исходных домохозяйствах из когорты HRS , затронутых либо WEP , либо GPO , средняя корректировка WEP составляет 17 050 долларов в приведенной стоимости.Корректировка WEP для 141 исходной когорты домохозяйства HRS , затронутых обоими положениями, составляет 17 812 долларов. Домохозяйства в когорте раннего бумера подвергаются значительно большему количеству корректировок WEP , где пособия уменьшаются на 22 402 доллара для тех, кто пострадал от применения WEP или GPO . Для 27 домохозяйств раннего бума, затронутых обоими положениями, корректировка WEP сокращает пособия на 34 375 долларов.

Таблица 2.Средняя приведенная стоимость пособий по социальному обеспечению за всю жизнь и корректировки WEP и GPO среди пострадавших домохозяйств по когортам (в долларах 1992 г.)

Пособие и корректировка	Домохозяйства, затронутые либо WEP , либо GPO , либо обоими		Все домохозяйства с —
	Итого	Домохозяйства, подпадающие под действие обоих положений	Любая государственная или некоммерческая занятость	Любая трудовая книжка
	Оригинал HRS (1992)
Пособия по социальному обеспечению (нескорректированные)	129 386	120 143	146 740	137,130
Регулировка WEP	-17 050	-17 812	-2,109	-704
Пособия по социальному обеспечению после корректировки WEP	112 337	102 331	144 631	136,427
GPO регулировка	-14,101	-28 805	–1600	-569
Пособия по социальному обеспечению после корректировок WEP и GPO	98 235	73 526	143 032	135,858
Количество домохозяйств	292	141	2337	7 051
	Ранние бумеры (2004)
Пособия по социальному обеспечению (нескорректированные)	145 654	163 653	172 182	161 305
Регулировка WEP	-22 402	-34 375	-2 579	-851
Пособия по социальному обеспечению после корректировки WEP	123,252	129 277	169 602	160,454
GPO регулировка	-4 495	-12,589	-518	-171
Пособия по социальному обеспечению после корректировок WEP и GPO	118,757	116 689	169 085	160 283
Количество домохозяйств	76	27	660	2 001
ИСТОЧНИК: Расчеты авторов на основе HRS .
ПРИМЕЧАНИЕ. Значения не обязательно равны суммам или разнице между округленными компонентами.

Для исходной когорты HRS среди 292 домашних хозяйств, затронутых любым из положений, средняя корректировка GPO для составляет 14 101 доллар (сверх сокращения на 17 050 долларов, которое было связано с WEP ). Объединение двух корректировок для этих домохозяйств снижает приведенную стоимость пособий по социальному обеспечению на 24.1 процент, с 129 386 до 98 235 долларов. Для когорты раннего бума, среди 76 домохозяйств HRS , затронутых либо WEP , либо GPO , корректировка GPO добавляет 4495 долларов к корректировке WEP на 22 402 доллара, уменьшая приведенную стоимость пособий по социальному обеспечению на 18,5% — с 145 654 до 118 757 долларов. Среди домохозяйств с хотя бы одним государственным служащим или сотрудником без покрытия в исходной когорте HRS , WEP и GPO вместе уменьшают размер пособия на 2.5 процентов (с 146 740 до 143 032 долларов), и среди всех домохозяйств, в которых хотя бы один член имеет какой-либо доход, положения уменьшают пособия на 0,9 процента (с 137 130 до 135 858 долларов). Соответствующие цифры для когорты раннего бума составляют 1,8 процента (от 172 182 до 169 085 долларов) и 0,6 процента (от 161 305 до 160 283 долларов).

Таблица 3 показывает, как корректировки WEP и GPO соотносятся с приведенной стоимостью пожизненного социального обеспечения и пенсионных пособий. ¹⁵ Совокупный эффект двух положений для всех домохозяйств из исходной когорты HRS , подпадающих под действие WEP или GPO , составляет 30 596 долларов США и снижает их пособия на 23,8 процента (со 128 348 долларов США до 97 752 долларов США). Сравнимая группа ранних бумеров получает сокращение на 26 907 долларов, или 18,5 процента их пособий (с 145 805 до 118 898 долларов). Исходные домохозяйства из когорты HRS , затронутые как WEP , так и GPO , имеют снижение приведенной стоимости пособий на 45 786 долларов, или на 38.9 процентов их общих пособий по социальному обеспечению в размере 117 764 долларов. Те, кто использует как WEP , так и GPO из когорты Early Boomer, имеют сокращение своих преимуществ на 28,7% (46 964 доллара против 163 653 долларов).

Таблица 3. Средняя приведенная стоимость пособий по социальному обеспечению и государственной пенсии за всю жизнь и корректировки WEP и GPO среди пострадавших домохозяйств по когортам (в долларах 1992 г.)

Пособие и корректировка	Домохозяйства, затронутые либо WEP , либо GPO , либо обоими		Все домохозяйства с —
	Итого	Домохозяйства, подпадающие под действие обоих положений	Любая государственная или некоммерческая занятость	Любая трудовая книжка
	Оригинал HRS (1992)
Пособия по социальному обеспечению (нескорректированные)	128 348	117 764	146 451	137,461
Регулировка WEP	-17,105	-17 941	-2,115	-711
Пособия по социальному обеспечению после корректировки WEP	111 243	99 823	144 336	136,750
Комбинированная регулировка WEP и GPO	-30,596	-45 786	-3 654	-1 257
Пособия по социальному обеспечению после корректировок WEP и GPO	97,752	71 978	142 797	136 204
Государственные пенсионные пособия	155 401	167 149	39 939	13,568
Пособия по социальному обеспечению после корректировок WEP и GPO плюс государственные пенсионные пособия	253 154	239 127	182 736	149 773
Все прочие пенсионные выплаты	52 324	39 543	105,425	83 351
Пособия по социальному обеспечению после корректировок WEP и GPO плюс все пенсионные пособия	305 478	278 670	288,161	233,124
Все прочие активы	192,157	196 604	184 616	169 835
Общее состояние	497 635	475 274	472 777	402,959
Количество домохозяйств	289	138	2,313	6 938
	Ранние бумеры (2004)
Пособия по социальному обеспечению (нескорректированные)	145 805	163 653	171 695	161 617
Регулировка WEP	-22,352	-34 376	-2,575	-854
Пособия по социальному обеспечению после корректировки WEP	123 453	129 277	169 120	160 763
Комбинированная регулировка WEP и GPO	-26 907	-46 964	-3 100	-1 027
Пособия по социальному обеспечению после корректировок WEP и GPO	118 898	116 689	168 595	160 589
Государственные пенсионные пособия	138 809	149 622	33 257	11 018
Пособия по социальному обеспечению после корректировок WEP и GPO плюс государственные пенсионные пособия	257 707	266 310	201 853	171 608
Все прочие пенсионные выплаты	52 379	28,126	93 286	72,761
Пособия по социальному обеспечению после корректировок WEP и GPO плюс все пенсионные пособия	310 086	294 436	295 139	244 369
Все прочие активы	197 027	170 688	205,531	183 062
Совокупное богатство	507,113	465,124	500 670	427 431
Количество домохозяйств	75	27	651	1 965
ИСТОЧНИК: Расчеты авторов на основе HRS .
ПРИМЕЧАНИЯ. Значения не обязательно равны суммам или разнице между округленными компонентами.
Домохозяйства, входящие в верхний 1 процент и нижний 1 процент распределения богатства, не учитываются.

Эти сокращения размера пособия незначительны по сравнению со средней пожизненной государственной пенсией в размере 155 401 доллар США для членов первоначальной когорты HRS , затронутой одним из двух положений, и 138 809 долларов США для сопоставимой группы лиц раннего бума.Для членов первоначальной когорты HRS , затронутых любым положением, корректировка (30 596 долларов США) составляет 10,0 процента совокупной стоимости всех пенсионных пособий и скорректированных пособий по социальному обеспечению (305 478 долларов США) и 6,1 процента их общего состояния (497 635 долларов США) . Сопоставимые сокращения для членов когорты раннего бума составляют 8,7 процента скорректированных пособий по социальному обеспечению плюс общее пенсионное богатство (26 907 долларов из 310 086 долларов) и 5,3 процента от общего богатства (26 907 долларов из 507 113 долларов).

Среди домохозяйств в исходной когорте HRS с какой-либо государственной или непокрытой занятостью или с историей занятости любого рода эти сокращения представляют собой гораздо меньшую долю от общего богатства, составляя соответственно 0,8 процента (3654 доллара из 472 777 долларов) и 0,3 процента ( 1257 долларов из 402959 долларов). Сопоставимые сокращения для членов когорты раннего бума составляют 0,6 процента (3100 долларов из 500 670 долларов) и 0,2 процента (1027 долларов из 427 431 долларов США), соответственно.

В таблице 4 сравнивается общее богатство и его компоненты между домохозяйствами, подпадающими под действие WEP или GPO , и всеми домохозяйствами.Исходные домохозяйства из когорты HRS , подпадающие под действие WEP или GPO , имеют в среднем на 102 454 доллара больше общего богатства, чем все домохозяйства, и сопоставимая разница для домохозяйств раннего бума составляет 90 374 доллара. Размер пенсионных пособий и пособий по социальному обеспечению среди домашних хозяйств, на которые распространяется действие WEP или GPO , намного превышает таковой для всех домашних хозяйств. Эти результаты показывают, что, вопреки предыдущим утверждениям, корректировки не ложатся непропорционально на бедные домохозяйства.

Таблица 4. Среднее благосостояние домохозяйств по компонентам для всех домохозяйств и домохозяйств, затронутых WEP или GPO , по когортам (в долларах 1992 г.)

Компонент	Оригинал HRS (1992)		Ранние бумеры (2004)
	Затронутые домохозяйства	Все домохозяйства	Затронутые домохозяйства	Все домохозяйства
Пособия по социальному обеспечению (нескорректированные)	128 348	131 956	145 805	156 096
Комбинированная регулировка WEP и GPO	-30,596	-1 183	-26 906	-958
Пособия по социальному обеспечению после корректировок WEP и GPO	97,752	130,773	118 899	155 138
Пенсионные выплаты
Работа без покрытия	155 401	12 602	138 808	10 276
Крытая занятость	52 595	78 483	52 379	68 801
Скорректированные пособия по социальному обеспечению плюс все пенсионные пособия	305 748	221 858	257 707	234 215
Чистая стоимость дома	85 008	65 362	105091	79,771
Прочая недвижимость	29 777	24 468	11 659	17 737
Коммерческие активы	5 579	19 007	13 066	14 892
Чистая стоимость транспортных средств	13 342	12 224	12 757	10 171
Активы индивидуального пенсионного счета	17 148	15329	15 024	21021
Прочие финансовые активы	41 032	36 934	39 428	38 931
Всего	497 636	395 182	507,113	416 739
Количество домохозяйств	289	7 470	75	2,107
ИСТОЧНИК: Расчеты авторов на основе HRS .
ПРИМЕЧАНИЯ. Значения не обязательно равны суммам или разнице между округленными компонентами.
Домохозяйства, входящие в верхний 1 процент и нижний 1 процент распределения богатства, не учитываются.

Хотя WEP и GPO уменьшают пособия для тех, кто работал на непокрытой занятости, а те, кто работал на непокрытой занятости, имеют более низкий пенсионный доход от работы на покрываемой работе, чем среднее домохозяйство, пенсия от непокрытой работы затмевает эти пенсии. различия.Пожизненная стоимость пенсий за непокрытые рабочие места составляет 155 401 доллар и 138 808 долларов для исходных домохозяйств HRS и когорты раннего бума, соответственно, что составляет большую часть разницы в общем благосостоянии между затронутыми домохозяйствами и всеми домохозяйствами.

После корректировки положений WEP и GPO средняя пожизненная стоимость пособий по социальному обеспечению для пострадавших домохозяйств в исходной когорте HRS на 25,3 процента ниже, чем у всех домохозяйств (97 752 доллара против 130 773 долларов).Однако вся разница является результатом одних лишь смещений. Для когорты раннего бумера средние пособия по социальному обеспечению затронутых домохозяйств на 23,4 процента ниже, чем у всех домохозяйств (118 899 долларов против 155 138 долларов США), но для этой когорты часть разницы связана с более низкими заработками в системе социального обеспечения. Тем не менее, в отсутствие WEP и GPO те, кто работал без страховки, имели бы пособия по социальному обеспечению, относительно аналогичные пособиям для всего населения.

Разбивка регулировки

WEP на два эффекта

Предыдущие исследования стремились измерить совокупную стоимость WEP сокращений пособий путем анализа того, как WEP изменяет формулу социального обеспечения для пострадавших лиц. В этих расчетах не учитывалось ограничение корректировки WEP половиной размера пенсии за непокрытый труд. Игнорирование этого предела приводит к завышению настройки WEP примерно на 150 процентов.Более того, как мы видели, игнорирование роли пенсий за непокрытый труд приводит к неверной картине финансового положения домохозяйств, затронутых WEP или GPO . Они не относятся, как утверждают некоторые, к беднейшим домохозяйствам.

Таблица 5 показывает, как требование о том, что пенсия должна быть получена за работу без покрытия до введения WEP или GPO , влияет на величину компенсаций. Во-первых, в таблице представлена ​​нескорректированная величина пособия по социальному обеспечению.Для исходной когорты HRS приведенная стоимость пособий по социальному обеспечению без корректировки WEP в среднем составляет 76 828 долларов. С корректировкой WEP , ограничиваемой половиной стоимости пенсии за непокрытый труд, приведенная стоимость пособий по социальному обеспечению составляет 72 619 долларов. Таким образом, средняя корректировка WEP для этой когорты составляет 4209 долларов. Не скорректированные и скорректированные по WEP числа льгот для когорты Early Boomer составляют 81 692 и 76 892 доллара соответственно, поэтому их средняя корректировка WEP составляет 4800 долларов.

Таблица 5. Стоимость корректировки WEP для пособий по социальному обеспечению для затронутых домохозяйств в соответствии с фактической формулой и контрфактической формулой, в которой корректировка не ограничивается половиной размера пенсии от непокрытой занятости (средняя пожизненная стоимость в долларах 1992 г.)

Когорта	Фактический			Если корректировка WEP не была ограничена половиной пенсии			Количество домохозяйств
	Не скорректированные пожизненные пособия по социальному обеспечению	WEP регулировка	WEP — скорректированные пособия по социальному обеспечению	Максимальное дополнительное сокращение льгот	Максимальное общее сокращение пособий	Пособия по социальному обеспечению
Оригинал HRS (1992)	76828	-4,209	72 619	-5 924	-10,133	66 695	1,105
Ранние бумеры (2004)	81 692	-4,800	76892	-7 676	-12 476	69 216	266
ИСТОЧНИК: Расчеты авторов на основе HRS .

Допуская искусственно большую пенсию, мы можем изолировать размер корректировки WEP , полученной в результате снижения коэффициента замещения по формуле социального обеспечения с 90 процентов до 40 процентов для индексированных заработков вплоть до первой точки изгиба. Этот гипотетический сценарий позволяет нам определить полный эффект от изменения формулы без какого-либо снижения пенсии за непокрытую работу. Если бы корректировка WEP не ограничивалась половиной размера пенсии, пособие по социальному обеспечению для членов исходной когорты HRS упало бы до 66 695 долларов, то есть общее сокращение на 10 133 доллара из нескорректированного пособия.

Таким образом, ограничение сокращения размера пособия по социальному обеспечению до половины размера пенсии по работе без покрытия экономит членам первоначальной когорты HRS до 5 924 долларов в виде штрафов WEP , или 58,5 процента от суммы штрафа. было бы, если бы не лечение непокрытой пенсии. Для ранних бумеров изменение формулы пособия PIA уменьшило бы размер пособия на 12 476 долларов, поэтому учет пенсии за непокрытую работу снижает их штраф WEP на 7 676 долларов, или на 61 доллар.5 процентов.

Хотя пенсии смягчают влияние корректировки WEP на пособия по социальному обеспечению, пенсии от непокрытой занятости вызывают корректировку GPO , которая механически уменьшает пособия супругу (а) и по случаю потери кормильца лиц с государственной пенсией на две трети стоимости та пенсия. Таким образом, с одной стороны, учет государственных пенсий значительно сокращает корректировку WEP в сторону понижения к пособиям по социальному обеспечению для тех, кто работал на непокрытой занятости; с другой стороны, учет пенсий по непокрытой занятости является единственным определяющим фактором корректировки в сторону понижения GPO пособий супругам и по случаю потери кормильца.

Выводы

В этой статье исследуется влияние WEP и GPO на пособия по социальному обеспечению, получаемые домашними хозяйствами. Нововведения в этом исследовании имеют ключевое значение для полного понимания характера корректировок WEP и GPO . В отличие от предыдущих исследований, мы явно учитываем пенсии, заработанные на работах, не покрываемых социальным обеспечением, что является ключевым фактором, определяющим размер корректировок WEP и GPO .Также, в отличие от предыдущих исследований, мы фокусируемся на домашнем хозяйстве, что позволяет нам в полной мере учесть влияние WEP и GPO на пособия супругу (а) и по случаю потери кормильца, а также оценить их влияние на пенсионные активы, накопленные пострадавшими семьями.

Среди наших конкретных выводов следующие:

• Из 7623 домохозяйств в исходной когорте HRS 3,8 процента подпадают под действие WEP или GPO .Сопоставимый показатель для когорты раннего бума — 3,5 процента.
• Среди исходных домохозяйств когорты HRS , затронутых любым положением, корректировка WEP составляет 17 050 долларов, а корректировка GPO составляет 14 101 доллар, что в совокупности снижает приведенную стоимость пособий по социальному обеспечению на 24,1 процента среди пострадавших домохозяйств. Для когорты Early Boomer WEP и GPO в совокупности уменьшают приведенную стоимость пособий по социальному обеспечению на 18.5 процентов среди пострадавших домохозяйств.
• Для членов исходной когорты HRS , затронутых WEP или GPO , сокращение пособия составляет 10,0 процента от суммы пенсии плюс пособия по социальному обеспечению, которые они фактически получают, и до 6,1 процента от их общей суммы. богатство. Сопоставимые сокращения для членов когорты раннего бумера составляют 8,7 процента от общей суммы социального обеспечения плюс пенсионное богатство и до 5,3 процента от общего богатства.
• Безусловно, наибольшее влияние оказывают оба положения на домохозяйства. Те из первоначальной когорты HRS сталкиваются с сокращением пособий по приведенной стоимости на 45 786 долларов, или на 38,9 процента от их общего пособия по социальному обеспечению. Те, кто использует WEP и GPO из когорты Early Boomer, видят, что их выгода снижается на 28,7 процента.

Мы также разлагаем эффекты корректировки WEP на две составляющие: (1) уменьшение, которое связано с использованием более низкой частоты замены до первой точки изгиба в формуле PIA и (2) смягчение этой корректировки пенсией.Ограничение сокращения размера пособия по социальному обеспечению половиной размера пенсии по работе без покрытия снижает штраф WEP для членов исходной когорты HRS на 5 924 доллара (58,5 процента). Для ранних бумеров неограниченное снижение коэффициента замещения снизило бы размер пособия на 12 476 долларов, поэтому ограничение корректировки до половины размера пенсии за работу без покрытия снижает штраф WEP на 7 676 долларов (61,5 процента).

Мы также обсуждаем обоснование корректировок WEP и GPO пособий по социальному обеспечению в соответствии с действующим законодательством.Закон направлен на устранение ряда предполагаемых проявлений неравенства, когда работники, работающие на должностях, не покрываемых Социальным обеспечением, также получают право на получение пособий Социального обеспечения из собственного заработка или пособия супругу / супруге или по случаю потери кормильца.

Закон действительно отвечает ряду его целей. Однако ограничение компенсации WEP половиной суммы пенсии смягчает последствия этой корректировки. Эта система наиболее выгодна для лиц, которые получают выгоду от формулы прогрессивного пособия по социальному обеспечению, работали как на оплачиваемой, так и на не оплачиваемой работе и получили право на пособие по социальному обеспечению, но которые имеют небольшую пенсию или совсем ее не получают.Эти люди испытывают только скромные настройки WEP и GPO . Следовательно, они получают более высокую доходность от уплаченных ими налогов на социальное обеспечение, чем те, кто постоянно работал на покрываемых должностях, потому что годы, проработанные на непокрытых должностях, считаются годами с нулевым заработком.

Утверждалось, что корректировка WEP непропорционально влияет на низкооплачиваемых работников, поскольку она применяется только до первой точки изгиба среднего индексированного заработка.Однако этот аргумент игнорирует эффект ограничения корректировки WEP половиной размера пенсии, полученной на непокрытой работе. Пособия по социальному обеспечению будут затронуты только в том случае, если у человека достаточно высокий заработок, чтобы получать крупную пенсию за счет государственной или другой работы без покрытия. Следовательно, те, кто критикует дизайн WEP и GPO по причинам распространения, преувеличивают свои аргументы. Однако это не означает, что нет оснований для редизайна.

Кроме того, закон не устраняет все возможные виды несправедливости. Корректировка GPO кажется справедливой при сравнении двух домохозяйств с двумя доходами с идентичной историей доходов. В одном из них оба супруга всегда работали по найму и платили налоги с заработной платы. В другом случае малооплачиваемый супруг работал на непокрытой работе и, таким образом, не платил налогов FICA . В отсутствие GPO в этом последнем домохозяйстве не будет уменьшаться надбавка супруга к собственному пособию по социальному обеспечению основного получателя, что является стандартом для получателей с двойным правом.Таким образом, это домохозяйство будет получать более высокие пособия для супруга и по случаю потери кормильца, чем домохозяйство, имеющее только оплачиваемую работу. С другой стороны, GPO кажется совершенно несправедливым по отношению к этому последнему домохозяйству с двумя кормильцами по сравнению с домохозяйством с одним кормильцем, в котором неработающий получает полное пособие супругу или по случаю потери кормильца. В обоих этих домохозяйствах основной кормилец платил налоги на социальное обеспечение, а супруга — нет. Тем не менее, супруг (а) в семье с одним кормильцем будет получать полные пособия супругу и в связи с потерей кормильца, а другой будет получать льготы для супруга и по случаю потери кормильца, уменьшенные или отмененные.В основе этой проблемы лежит несопоставимое отношение к домохозяйствам с одним кормильцем по сравнению с домохозяйствами с двумя кормильцами, независимо от того, работал ли тот, кто меньше кормил, в домохозяйстве с двумя работниками, на непокрытой или только на оплачиваемой работе. ¹⁶

В заключение мы сделаем ряд замечаний, влияющих на наши оценки корректировок WEP и GPO . Во-первых, респонденты занижают объем своей работы на государственного работодателя. Чтобы частично справиться с этим занижением сведений, мы считаем респондента работающим на правительство, если имеется самоотчет о том, что он работал на работодателя в федеральном, государственном или местном правительстве, или если респондент сообщил, что работал на работе без покрытия.Но не все рабочие места, не покрываемые Социальным страхованием, являются государственными. Во-вторых, как мы объясняем в нашем более подробном рабочем документе, мы обнаруживаем небольшие несоответствия в записях социального обеспечения, которые мы используем для определения оплачиваемой и непокрытой занятости. В-третьих, на протяжении всего анализа мы вычисляем корректировки WEP и GPO , используя самоотчеты респондентов об ожидаемых размерах пенсий, которые мы связываем с непокрытой занятостью. Счетная палата правительства (2007 г.) указывает, что затронутые работники не всегда точно сообщают о доходе государственной пенсии в SSA .Поскольку государственные пенсии занижены в SSA , мы завышаем размер корректировок WEP и GPO . В-четвертых, мы не учитываем поведенческие реакции на WEP и GPO , поскольку затронутые респонденты и члены их домохозяйств реагируют на стимулы, создаваемые этими политиками. Конечно, неясно, сколько респондентов понимают эти стимулы и, имея в виду эти стимулы, выбирают себе работу и получают выгоду от выборов.

Приложение: Расчеты застрахованных доходов и расчет пособий по социальному обеспечению с приведенной стоимостью

В нашем анализе используются записи для респондентов HRS , которые дали явное разрешение на сопоставление их записей о доходах в системе социального обеспечения с базовым инструментом обследования. Мы вменяем суммы пособий тем, у кого нет соответствующей записи о доходах. Мы рассчитываем пособия по социальному обеспечению на основе данных о ежегодном покрываемом доходе для лиц в 2004 году обследования с использованием программы SSA Any PIA .

Для условного исчисления заработка респондента, не имеющего сопоставленной истории доходов в системе социального обеспечения, ¹⁷ мы используем подход «ближайшего соседа». Мы запускаем регрессию для лиц, у которых есть совпадающая запись о доходах, с общим доходом из записи о доходах в качестве зависимой переменной. Независимые переменные берутся из отчетов респондентов HRS . ¹⁸ Затем выбирается ближайший сосед на основе прогнозируемых общих доходов из выборки, которая включает людей как с сопоставленными записями о доходах, так и без них.Затем мы заменяем отсутствующую запись полной записью социального обеспечения ближайшего соседа.

Мы также вменяем характеристики супругов, отсутствовавших в опросе, путем построения индекса на основе пола супруга, возраста респондента, а также доходов и имущества домохозяйства. Мы используем этот индекс для сортировки данных. Затем мы заменяем отсутствующую запись отсутствующего супруга полной записью социального обеспечения ближайшего соседа вместе с другой информацией, такой как дата выхода на пенсию, дата получения права, значения индекса, который идентифицирует непокрытых сотрудников, и размер ежемесячной пенсии супруга-донора.Мы обрабатываем наблюдение, для которого была вменена стоимость, как если бы запись о доходах и другая информация никогда не пропадали.

Программное обеспечение Any PIA требует ввода суммы ежемесячной пенсии для респондентов, имеющих как оплачиваемую, так и не покрываемую работу. Мы рассчитываем размер пенсии по этим работам и вменяем недостающие значения. Мы конвертируем остатки на счете с установленными взносами и единовременные суммы плана с установленными выплатами в ежемесячную сумму в зависимости от возраста, в котором респондент начинает получать пособие, и года выплаты ( SSA 2013).

Мы используем приблизительную сумму PIA для расчета приведенной стоимости пособий по социальному обеспечению и дисконтируем эту стоимость обратно в год проведения исследования на основе данных о собственном доходе человека и его или ее супруга / супруги и пособий по случаю потери кормильца. При расчете и дисконте величин пособий мы используем таблицу дожития, индекс потребительских цен и таблицы номинальных процентных ставок из Годового отчета 2010 Попечительского совета Федерального фонда страхования по старости и на случай потери кормильца и Федерального трастового фонда страхования нетрудоспособности (таблицы В .B1 и V .B2).

Банкноты

1 Управление социального обеспечения, Счетная палата правительства и Исследовательская служба Конгресса использовали административные данные для отчета о количестве лиц, пострадавших от WEP и GPO , а также о долларовой стоимости этих компенсаций. Однако административные данные не использовались для анализа воздействия резервов на уровне домохозяйств. Без данных на уровне домохозяйства невозможно проанализировать, как взаимодействуют WEP и GPO и как соответствующие корректировки пособий соотносятся с пенсиями домохозяйств и общим богатством, накопленным к пенсионному возрасту.

2 Пособия по социальному обеспечению и уровни доходов, используемые для их расчета, обычно выражаются в ежемесячных суммах, но для облегчения обсуждения нашего анализа далее в статье мы используем годовые значения.

3 Аналогичная проблема с иммигрантами еще не решена путем изменения политики. Густман и Штайнмайер (2000) показывают, что некоторые иммигранты, которые меньше лет работают в Соединенных Штатах (и, следовательно, меньше лет имеют оплачиваемую работу), получают более высокую доходность от уплачиваемых ими налогов на фонд заработной платы, чем U.S. — рожденные пенсионеры с сопоставимой историей заработка. Например, сравнивая домохозяйства с аналогичными доходами и профилями благосостояния, авторы обнаружили, что отношение пособий по социальному обеспечению к налогам составляет 0,855 для домохозяйства, рожденного в США , 0,935 для домохозяйств иммигрантов в целом и 1,480 для домохозяйств недавно прибывших иммигрантов. В самом деле, иммигранты с высоким среднегодовым заработком, но только десять лет или около того имеют оплачиваемую работу, имеют коэффициент замещения до 90 процентов на уплачиваемые ими налоги FICA , несмотря на то, что у них такой же годовой заработок и богатство, как у U.С. — рожденные выгодоприобретатели. Авторы также обсуждают простое политическое решение этой проблемы.

4 Подробнее о WEP см. SSA (2014). Браун и Вайсбеннер (2013) тщательно анализируют стимулы, создаваемые адаптацией WEP к PIA . Однако они не рассматривают последствия ограничения корректировки WEP до половины размера пенсии по непокрытой занятости.

5 По словам Брауна и Вайсбеннера (2013), «примерно четверть всех государственных служащих в U.S. не платит налоги на социальное обеспечение с доходов от своей работы в правительстве ([Счетная палата правительства] 2007). Это включает примерно 5,25 миллиона государственных и местных рабочих, а также примерно 1 миллион федеральных служащих, нанятых до 1984 года ([Главное бухгалтерское управление] 2003) ».

6 Позже мы покажем, что респондент HRS затрудняется определить, работают ли они на правительство. Таким образом, мы предполагаем, что корректировка GPO применяется к любой работе, на которую не распространяется социальное обеспечение.

7 Хотя объект групповой политики устраняет один тип несправедливости, он создает другой. Рассмотрим два домохозяйства. Домохозяйство 1 отражает традиционную модель семьи, типичную для эпохи создания системы социального обеспечения, в которой вся работа выполняется основным кормильцем в рамках оплачиваемой занятости в частном секторе. По замыслу (с некоторыми незначительными изменениями) супруг, который никогда не работал, имеет право на пособие, равное половине пособия основного кормильца или равное полному пособию в случае смерти основного кормильца.В домохозяйстве 2 один из супругов работает по найму и получает пенсию, а другой работает по найму. Работник, получающий пенсию от непокрытой занятости, может лишиться пособия на супруга и по случаю потери кормильца из-за правила GPO . В обоих домохозяйствах супруг, который не был основным кормильцем, не платил FICA налогов на заработную плату, но супруг в домохозяйстве 2, который работал на государственной государственной службе без покрытия и получал пенсию, будет получать гораздо меньшее пособие супругу или по случаю потери кормильца (если таковое имеется), чем супруг (а) из домохозяйства 1, который вообще не работал.

8 В рабочем документе, из которого адаптирована эта статья, мы подробно описываем каждый из сценариев (Gustman, Steinmeier, Tabatabai 2013b).

9 Частично это было связано с трудностями измерения доходов от непокрытой занятости. Браун и Вайсбеннер (2013) указывают, что SSA не собирал данные о доходах от непокрытой занятости до 1978 года, и поэтому агентство не могло скорректировать выплаты на непокрытые доходы в те годы.

10 Конгресс смягчает сокращение пособий для тех, кто, несмотря на то, что работал на непокрытой занятости, также много лет работал на оплачиваемой работе.Штраф WEP снижается, если человек проработал на оплачиваемой работе более 20 лет, и отменяется, если человек находился в системе социального обеспечения не менее 30 лет. Для лиц, имеющих трудовой стаж от 20 до 30 лет, штраф WEP уменьшается на пропорциональной основе.

11 Исходная когорта HRS включает респондентов, родившихся в период с 1931 по 1941 год. Члены когорты раннего бумера родились в 1948–1953 гг.

12 Легко понять, почему некоторые респонденты, работающие в учреждении, поддерживаемом государством, которое является частью государственной пенсионной системы, могут правильно отметить, что эта работа не покрывается Социальным страхованием, и все же рассматривать работу в негосударственном секторе. Рассмотрим человека, который работает в государственном университете и, следовательно, не работает напрямую на государство. Плата за обучение может быть не менее важным источником дохода для университета, чем прямая поддержка со стороны государства. В таком случае не сразу ясно, должны ли исследователи классифицировать эту работу как государственную или даже должны ли сами респонденты.

13 Сельскохозяйственные рабочие и железнодорожники также не охвачены системой социального обеспечения; однако в нашу выборку вошли лишь несколько из этих лиц.

14 В зависимости от стажа работы, семейного положения и истории, а также других обстоятельств в семье, некоторые заявители могут оптимизировать свои пособия, изменив время выхода на пенсию, время получения пенсии и время получения пособия по социальному обеспечению.

15 Из числа наблюдений в таблице 3, в отличие от данных в таблице 2, исключаются домохозяйства из верхнего и нижнего 1 процента владения богатством.В результате значения в таблице 3 немного отличаются от соответствующих ячеек в таблице 2.

16 Об исследованиях влияния пособий на супруга и в связи с потерей кормильца на перераспределение, стимулируемое формулой социального обеспечения, см. Gustman and Steinmeier (2001) и Gustman, Steinmeier, and Tabatabai (2013a). Принято считать, что перераспределение, которому способствует формула прогрессивной выгоды, сильно преувеличивает.

17 Мы сделали отдельные вменения для состоящих в браке лиц, если были опрошены оба, и для лиц, которые были разведены, овдовели или никогда не состояли в браке.Мы также вменяли заработки супругов разведенных респондентов, о которых у нас не было информации, и заработков овдовевших.

18 Ковариаты, которые мы используем при условном исчислении доходов, включают характеристики работы и заработка, а также демографические характеристики. Характеристики работы и заработка включают годовой доход от текущей работы, длительность пребывания на самой продолжительной и текущей работе, общее количество отработанных лет, количество рабочих мест (всего и продолжительностью 5 или более лет), отрасль и род занятий на текущей работе, членство в профсоюзе, будь то государственный служащий, были ли застрахованы на получение пособий в обычном пенсионном возрасте, статуса рабочей силы и инвалидности, а также статуса самозанятости в 2004 году.Демографические характеристики включают возраст; ли U.S. — рожденный; домовладение; и показатели семейного положения, включая количество браков и разводов, вдовство, продолжительность самого длительного брака и количество детей.

Список литературы

Браун, Джеффри Р. и Скотт Дж. Вайсбеннер. 2013. «Распределительные эффекты положения об исключении непредвиденных доходов от социального обеспечения». Журнал пенсионной экономики и финансов 12 (4): 415–434.

Diamond, Питер А., и Питер Р. Орзаг. 2003. «Реформирование GPO и WEP в системе социального обеспечения». Tax Notes November 3: 647–649.

Главное бухгалтерское управление. 2003. «Социальное обеспечение: проблемы, связанные с отсутствием охвата государственных служащих. Свидетельство перед подкомитетом по социальному обеспечению, комитетом по путям и средствам, палатой представителей. Заявление Барбары Д. Бовбьерг ». ГАО -03-710Т.

Счетная палата правительства. 2007 г.«Социальное обеспечение: вопросы охвата государственных служащих. Свидетельство перед Подкомитетом по социальному обеспечению, пенсиям и семейной политике, Комитет по финансам, U.S. Senate. Заявление Барбары Д. Бовбьерг ». ГАО -08-248Т.

Густман, Алан Л. и Томас Л. Штайнмайер. 2000. «Пособия по социальному обеспечению иммигрантов и U.S. Born». В Вопросы экономики иммиграции, под редакцией Джорджа Борхаса, 309–350. Чикаго, , Иллинойс, : University of Chicago Press.

———. 2001. «Насколько эффективно перераспределение пособий по формуле социального обеспечения?» Журнал общественной экономики 82 (1): 1–28.

Густман, Алан Л., Томас Л. Штайнмайер и Нахид Табатабай. 2013a. «Перераспределение по формуле пособия по социальному обеспечению на индивидуальном уровне и уровне домохозяйства, 1992 и 2004 годы». Журнал пенсионной экономики и финансов 12 (1): 1–27.

———. 2013b. «Положения об устранении непредвиденных доходов социального обеспечения и государственных пенсионных зачетах для государственных служащих в исследовании здоровья и выхода на пенсию».” NBER Рабочий документ № 19724. Кембридж, MA : Национальное бюро экономических исследований. http://www.nber.org/papers/w19724.

Скотт, Кристина. 2013a. Социальное обеспечение: зачет государственной пенсии ( GPO ). CRS Отчет № RL -32453. Вашингтон, , округ Колумбия, : Исследовательская служба Конгресса.

———. 2013b. Социальное обеспечение: положение об исключении непредвиденных доходов ( WEP ). CRS Отчет № 98-35. Вашингтон, , округ Колумбия, : Исследовательская служба Конгресса.

Управление социального обеспечения. 2012. «Зачет государственной пенсии». SSA Публикация № 05-10007. http://www.socialsecurity.gov/pubs/ EN -05-10007.pdf.

———. 2013. «Система руководств по программным операциям ( POMS ) Раздел RS 00605.364: Определение применимости пенсии, даты получения права на получение пенсии и ежемесячной суммы.»Https://secure.ssa.gov/apps10/poms.nsf/lnx/0300605364.

———. 2014. «Положение об исключении непредвиденных доходов». SSA Публикация № 05-10045. http://www.socialsecurity.gov/pubs/ EN -05-10045.pdf.

Обзор пенсий

Двухнедельный базовый курс Pensions основан на последних разработках, чтобы дать участникам глубокое понимание концептуальных и практических вопросов, связанных с разработкой программ пенсионного и социального обеспечения и связями с системами социальной защиты и труда.Будут использоваться различные методы обучения, в том числе презентации, круглые столы, симуляционные игры, практические компьютерные упражнения и групповая работа.

Базовый курс по пенсиям проводился одновременно с аналогичными базовыми курсами по сетям социальной защиты, доставке и трудоустройству, труду и миграции.

День 1 — понедельник, 28 октября

1. Приветствие и определение программы социальной защиты и занятости

Михал Рутковски, Маргарет Грош [Презентация]

2.Защита всех: разделение рисков для разнообразного и разнообразного мира труда

Уго Джентилини [презентация], Густаво Демарко [презентация], Майкл Вебер [презентация], Трумэн Паккард [презентация] Модератор: Михал Рутковски

3. Политическая экономия Факторы в реформе и реализации социальной защиты

Модератор: Маргарет Грош

4. Горячие темы в реализации социальной защиты
ID и социальные реестры: Тина Джордж [Презентация]
G2P Payments: Паласиос [Презентация]
Защита данных: Дэвид Сатола [Презентация]
Дизайн, ориентированный на человека: Джон Бломквист [Презентация]
Использование поведенческой экономики для усиления воздействия: Лаура Роулингс [Презентация]
Модератор: Маршал Грос

День 2 — вторник, 29 октября

1.Пенсионные системы: старые проблемы и меняющийся характер работы
Густаво Демарко [Презентация]

2. Схема накопительных пенсий и систем социального обеспечения
Эдвард Уайтхаус и Роберт Паласиос [Презентация]

3. Выплата пенсий: проблемы и преимущества финансирования налога на заработную плату, предварительного финансирования и накопительных схем с установленными взносами
Эдвард Уайтхаус и Анита Шварц [презентация]

День 3 — среда, октябрь.30

1. Отмена пенсий в Центральной и Восточной Европе
Агнешка Хлонь-Доминчак [Презентация]

2. Дополнительные профессиональные и индивидуальные пенсионные схемы
Ричард Хинц и Марк Дэвис [Презентация] 5 3.0004 Попечительство по уходу за престарелыми — Уход на дому, институциональный уход и общественный уход
Елена Глинская [Презентация]

День 4 — четверг, 31 октября

1.Пенсионные системы государственной службы
Марк Дорфман [презентация]

2. Пенсионная реформа государственной службы: опыт сберегательного плана США
Рене Уайлдер Герин [презентация]

3. Политическая экономия пенсионных реформ
Кент Уивер [Презентация]
Дискуссант: Агнешка Хлон-Доминчак

День 5 — пятница, 1 ноября

1. Пенсионное регулирование и надзор
Ричард Хинц и Фиона Стюарт [Презентация]

2.Основы управления пенсионными инвестициями
Габриэль Петре [Презентация]

3. Максимизация прибыли и диверсификация рисков в странах с небольшими, слаборазвитыми или слаборазвитыми рынками капитала
Габриэль Петре и Екатерина Грачева [Презентация]

День 6 — Понедельник, 4 ноября

1. PROST Введение, цели, входы, выходы, интерпретация результатов
Миглена Абельс, Митчелл Вайнер, Монтсеррат Палларес, Сергей Билецкий и Марола Кастильо Кинто [Презентация] [DOC] 5

.ПРОСТ (продолжение)
Миглена Абельс, Митчелл Вайнер, Монтсеррат Палларес, Сергей Билецкий и Марола Кастильо Кинто [Презентация]

День 7 — вторник, 5 ноября

1. Пенсионные инновации и микро-пенсии Южная Азия и страны Африки к югу от Сахары
Мелис Гювен и Эрнесто Бродерсон [PPT1] [PPT2]

2. Создание и укрепление систем идентификации для социального страхования
Роберт Паласиос [Презентация]

3.Системы данных и платежные системы — уроки Индии, Уганды, Кении и Мексики
Родриго Ассумпкао [презентация], Алексей Случинский, Роберт Паласиос и Эрнесто Бродерсон [презентация]

День 8 — среда, 6 ноября

1. Пенсии в странах Африки к югу от Сахары
Анита Шварц и Мелис Гювен [Презентация]

2. Варианты выплат для многопользовательских пенсионных схем
Митчелл Вайнер [Презентация], Гонсало Рейес и Алексей Случинский [Презентация] 5

.Анализ политики и программ социальной защиты — Использование данных обследований домохозяйств для оценки благосостояния, бедности и эффективности программ
Клаудиа Родригес, [Презентация] Алексей Иващенко [Презентация]

День 9 — четверг, 7 ноября

1 . Практический пример пенсий и помощи пожилым людям: Мексика с использованием микроданных для оценки воздействия на развитие
Клементе Авила Пара [презентация]

2. Превосходство в управлении социальным обеспечением
Алексей Случинский [презентация], Рауль Руггия-Фрик [презентация]

3.Превосходство в администрировании социального обеспечения (продолжение) — Пенсионные данные и стандарты защиты личных данных
Дэвид Сатола [презентация], Родриго Ассумпкао [презентация]

День 10 — пятница, 8 ноября

1. Обзор в фискальные проблемы и результаты: тематическое исследование пенсионной системы штата Иллинойс
Марк Дорфман [Презентация] [DOC]

Обновленная информация о последних изменениях в реформе пенсионной реформы для нескольких работодателей

В последние месяцы в Конгрессе были представлены два конкурирующих видения законодательства о реформе пенсионной системы для нескольких работодателей.

• 17 декабря сенаторы-республиканцы Чарльз Грассли и Ламар Александер, которые в то время были председателями комитетов Сената, занимавшихся пенсиями, представили Закон Криса Аллена о рекапитализации и реформе пенсий для многопрофильных сотрудников («Закон Грэссли-Александра». ).
• 21 января конгрессмены-демократы Бобби Скотт и Ричард Нил — председатели комитетов Палаты представителей, в ведении которых находятся пенсии, — ввели в действие Закон о чрезвычайном пенсионном плане («Закон Скотта-Нила»).

Эти банкноты имеют некоторые общие характеристики, но также и много отличий. В обоих предложениях используется структура разделения, чтобы облегчить неудачные планы, и оба предложения повысят уровень гарантии PBGC для планов для нескольких работодателей. Закон Скотта-Нила не допускает никаких сокращений льгот участников планов с серьезным недофинансированием, и он полностью полагается на доходы из общего фонда Казначейства США, чтобы облегчить выполнение этих планов. Закон Грассли-Александера допускает некоторое сокращение льгот за счет новой формы премий PBGC, вычитаемых из льгот участников, при одновременном рассмотрении комбинации более высоких премий PBGC и общих доходов казначейства для поддержки льготы.

Закон Скотта-Нила содержит несколько временных мер по облегчению финансирования, которые могут использоваться всеми планами для нескольких работодателей для компенсации негативных последствий кризиса COVID-19, которые не включены в Закон Грассли-Александера. С другой стороны, Закон Грассли-Александера включает широкий спектр изменений во многие правила, регулирующие пенсионные планы для нескольких работодателей, в том числе минимальные стандарты финансирования, оценку обязательств по выходу из пенсионных фондов и положения об управлении планами.

Основным стимулом для обоих предложений является надвигающаяся неплатежеспособность более 100 пенсионных планов для нескольких работодателей, охватывающих более миллиона участников, и прогнозируемая неплатежеспособность программы страхования для нескольких работодателей, администрируемой Корпорацией по гарантиям пенсионных пособий («PBGC»).

Не исключено, что пересмотренная версия недавних законопроектов, в частности Закона Скотта-Нила, может быть включена в закон о стимулах, связанных с COVID, который в настоящее время обсуждается в Конгрессе.

Фон

Форма 5500, поданная за 2018 год, показывает, что 120 пенсионных планов для нескольких работодателей находятся в критическом и ухудшающемся статусе, что означает, что они, по прогнозам, полностью исчерпают свои активы в ближайшие 20 лет. Дополнительные планы либо уже исчерпали свои ресурсы, либо могут потерпеть неудачу в течение более длительного периода времени.В общей сложности эти планы составляют более 10% всей системы, состоящей из нескольких сотрудников, и охватывают более миллиона активных, неактивных и вышедших на пенсию работников.

Когда план для нескольких работодателей становится неплатежеспособным, PBGC предоставляет плану финансовую помощь, позволяющую ему продолжать выплачивать пособия до установленного законом уровня гарантии. В соответствии с действующим законодательством уровень гарантии относительно низок и покрывает не более 1100 долларов в месяц для сотрудника со стажем работы 30 лет. Планы платят PBGC ежегодную премию за участника (31 доллар в 2021 году) для поддержки этой гарантии.Сама программа страхования многопрофильных работодателей PBGC серьезно недофинансируется и, по прогнозам, исчерпает свои ресурсы в 2026 финансовом году [1].

Работодатели вносят взносы в планы для нескольких работодателей по ставкам, установленным путем коллективных переговоров, которые обычно требуют внесения в план определенной суммы за час (или другую единицу занятости) оплачиваемой работы. Федеральный закон обычно требует, чтобы стороны переговоров согласовывали ставки взносов, которые будут достаточными для полного финансирования планов в течение 15 лет, хотя есть исключения для планов, которые не могут в разумных пределах соответствовать этому стандарту.Актуарные допущения, используемые для оценки обязательств плана для целей минимального финансирования, основаны на наилучшей оценке актуария будущего опыта. Актуарные допущения включают ожидаемую норму прибыли от будущих инвестиций. От плана к плану существует значительная разница в ожидаемой норме доходности будущих инвестиций, но многие актуарии предполагают, что она составляет примерно 7,5% в год.

Когда работодатель прекращает вносить взносы в план, который не полностью профинансирован, обычно оценивается обязательство по выходу, которое является пропорциональной долей недофинансирования плана.Работодатель, как правило, не обязан оплачивать обязательство по отказу от выплаты единой суммы; скорее, у него есть возможность производить платежи в соответствии с установленным законом графиком платежей. Размер ежегодного платежа по выплате обязательств по выходу зависит от истории взносов работодателя и не зависит от суммы ответственности, возложенной на работодателя. Выплаты по обязательствам при выходе продолжаются до наступления более ранней из следующих дат: (а), когда начисление взносов полностью погашено, или (б) до 20 лет. В случае, если практически все работодатели откажутся от плана, 20-летний предел может быть снят.

Основные положения Закона Скотта-Нила

Разделение пенсионных планов неплатежеспособных сотрудников

Закон Скотта-Нила предоставляет помощь несостоятельным планам для нескольких работодателей путем перевода части их обязательств в новые планы, поддерживаемые PBGC, в процессе, известном как разделение. Перегородки существуют в соответствии с действующим законодательством, но обстоятельства, при которых они могут возникать, ограничены, и они не использовались широко.

План обычно имеет право на специальное разделение в соответствии с Законом Скотта-Нила, если он удовлетворяет любому из следующих критериев:

a) Находится в критическом и ухудшающемся состоянии для любого планового года, начинающегося с 2020 по 2022 год [2]

b) Осуществлено приостановление выплаты пособий в соответствии с Законом о пенсионных льготах для нескольких работодателей («MPRA») до вступления в силу

.

c) Находится в критическом состоянии с коэффициентом финансирования ниже 40% на основе текущих обязательств и соотношением активных и неактивных участников от 2 до 3 или ниже для любого планового года, начинающегося с 2020 по 2022 год [2]

d) Стало неплатежеспособным 14 декабря 2014 г. или после этой даты, но до вступления в силу и не прекращено с момента принятия постановления

Согласно Закону Скотта-Нила, размер ответственности, принимаемой на себя PBGC, определяется таким образом, что после специального раздела план прогнозируется таким образом, чтобы избежать банкротства и достичь 80% -ной обеспеченности в течение 30-летнего периода.PBGC имеет право по своему усмотрению в отношении разделенных обязательств, и разделенные преимущества не подпадают под ограничение максимальной гарантированной выгоды PBGC. Участники продолжают получать свои полные преимущества, независимо от того, остаются ли эти льготы в первоначальном плане или передаются по разделу.

Планы

должны подавать первоначальные заявки на специальные разделы до конца 2024 года, а любые пересмотренные заявки должны быть поданы к концу 2025 года (продлены до 2026 и 2027 годов соответственно в соответствии с версией законодательства Нила).Если PBGC не принимает меры по заявке на раздел в течение 120 дней с момента подачи, заявка считается одобренной. PBGC имеет право налагать условия на планы, которые получают разделы, хотя это может не требовать сокращения льгот, предписывать новые правила финансирования или вмешиваться в выбор попечителей плана или поставщиков услуг. После того, как разделение вступает в силу, размер разделенной ответственности периодически пересматривается и, возможно, корректируется на основе опыта реализации плана.

Если план, который ранее применял приостановление льгот в соответствии с MPRA, получает раздел, он должен восстановить все приостановленные льготы, включая ретроактивные выплаты за прошлые периоды.Кроме того, Закон Скотта-Нила на перспективу отменяет положения MPRA о приостановлении выплаты пособий. Эта отмена не влияет на приостановку льгот, утвержденную до вступления в силу, хотя такая приостановка, вероятно, будет отменена в рамках процесса раздела. Специальные разделы не принимаются во внимание для целей отказа в течение 15 лет после даты вступления в силу разделов.

Помощь специального раздела предоставляется через новый фонд в рамках PBGC, который получает ассигнования из общего фонда Соединенного Королевства.S. Казначейство (в отличие от текущих страховых фондов PBGC, которые финансируются только за счет страховых взносов, возмещения по прекращенным планам и только доходности инвестиций). Планы получения перегородок защищены от акцизов, связанных с минимальными требованиями к финансированию. В отличие от Закона Грассли-Александера, Закон Скотта-Нила не предусматривает какого-либо увеличения размера страховых взносов PBGC.

Уровень гарантии PBGC

Закон Скотта-Нила увеличивает гарантийную формулу PBGC до 100% от первых 15 долларов ежемесячного начисления пособия, плюс 75% от следующих 70 долларов от ставки начисления.Принимая во внимание это увеличение, участник со стажем работы 30 лет имеет максимальную гарантированную выгоду в размере 2025 долларов в месяц или 24 300 долларов в год. Эти цифры сравниваются с 1 072,50 долл. США в месяц в соответствии с действующим законодательством (12 780 долл. США в год) и 1 680 долл. США в месяц в соответствии с законом Грассли-Александра (20 160 долл. США в год).

Временное пособие по финансированию для всех планов работы с несколькими работодателями

Для плановых лет, начинающихся 1 марта 2020 г. или позднее и до 1 марта 2021 г., Закон Скотта-Нила разрешает спонсорам пенсионных планов для нескольких работодателей выбрать сохранение того же зонального статуса, который был подтвержден для предыдущего планового года.Спонсоры могут в качестве альтернативы применить это пособие к следующему плановому году. Спонсоры плана, принимающие участие в этом выборе, также не обязаны обновлять свои планы улучшения финансирования или реабилитации по сравнению с предыдущим годом. Закон Скотта-Нила также разрешает спонсорам плана продлевать периоды улучшения финансирования или реабилитации на пять лет. Это пособие аналогично тому, что было предусмотрено в Законе о возмещении ущерба работникам, пенсионерам и работодателям от 2008 года.

Закон Скотта-Нила также предусматривает, что для целей минимального финансирования пенсионные планы с несколькими работодателями могут амортизировать их инвестиционные убытки (а в версии закона, представленной конгрессменом Скоттом, другие убытки, связанные с COVID-19), понесенные в одном или обоих из первых случаев. два плановых года, заканчивающиеся после 29 февраля 2020 г., в течение 30-летнего периода.Кроме того, планы могут изменить свои методы оценки активов, чтобы распределить эти инвестиционные убытки на 10-летний период, и для этих двух плановых лет сглаженная актуарная стоимость активов может превышать справедливую рыночную стоимость на 30% (в отличие от 20-процентного ограничения. это обычно применяется). Это пособие аналогично тому, что было предусмотрено Законом о пенсионном обеспечении 2010 года.

Основные положения Закона Грассли-Александера

Разделение пенсионных планов неплатежеспособных сотрудников

Подобно Закону Скотта-Нила, Закон Грассли-Александера предоставляет помощь в случае несостоятельности планов для нескольких работодателей путем перевода части их обязательств в новые планы, которые поддерживаются PBGC посредством разделов.Положения о специальных разделах в Законе Грассли-Александера являются временными, хотя PBGC уполномочена указывать точный срок подачи заявок в своих правилах.

Чтобы иметь право на специальный раздел, план должен соответствовать одному или нескольким из следующих критериев:

a) Стало неплатежеспособным 14 декабря 2014 г. или после этой даты, но до вступления в силу

b) Находился в критическом и ухудшающемся состоянии на момент последней актуарной сертификации, предшествовавшей вступлению в силу

.

c) Осуществлено приостановление льгот в соответствии с MPRA до вступления в силу

d) На момент последней актуарной сертификации до принятия закона находился в критическом состоянии с коэффициентом финансирования ниже 40% на основе текущих обязательств и соотношением активных и неактивных участников 40% или ниже

e) Находился в критическом состоянии в последней актуарной сертификации до введения в действие с соотношением активных и неактивных участников 20% или ниже и 100000 или более участников

Планы, действие которых прекращено до вступления в силу Закона Грассли-Александера, не подлежат специальному разделению.Приемлемые планы, как правило, должны подавать заявку на специальные разделы, за исключением планов, в которых реализована приостановка льгот MPRA, которая может выбирать между сохранением приостановки или отменой приостановки и соблюдением особых правил разделения. Чтобы получить специальное разделение, ставка начисления ежемесячного пособия должна составлять не более 1% от годовых взносов, и все субсидии на досрочный выход на пенсию, применимые к участникам, не имеющим платежного статуса, должны быть отменены.Любое улучшение льгот, принятое в течение 15 лет после специального раздела, влечет за собой обязательство производить платежи в PBGC в зависимости от размера увеличения льгот.

Специальный раздел переносит сумму ответственности, которая необходима для того, чтобы исходный план оставался платежеспособным на неопределенный срок. Закон Грэссли-Александера определяет, что предположение о доходности инвестиций для этой цели должно соответствовать минимальным правилам финансирования для многопрофильных планов, с ограничением, что допущение не может быть меньше 5.5%. После того, как разделение вступает в силу, размер разделенной ответственности периодически пересматривается и, возможно, корректируется на основе опыта реализации плана.

Новый план, созданный разделом, получает финансирование от PBGC в размере, необходимом для поддержки выплат по этому плану. Закон Грассли-Александера, по-видимому, разрешает разделение льгот сверх гарантийного уровня PBGC. В случае, если работодатель отказывается от плана в течение 15 лет после специального раздела, расчет обязательств по выходу обычно не учитывает влияние разделения, и к сумме ежегодного платежа по обязательствам по выходу применяется надбавка в размере 10%.

Уровень гарантии PBGC

В настоящее время гарантия многостороннего плана PBGC покрывает 100% первых 11 долларов ежемесячной ставки начисления пособия участника плюс 75% следующих 33 долларов ставки начисления. Для участника со стажем работы 30 лет эта формула дает максимальное гарантированное пособие в размере 1072,50 долларов в месяц или 12 870 долларов в год.

Закон Грассли-Александера увеличивает гарантийную формулу PBGC до 100% от первых 15 долларов ежемесячного начисления пособия плюс 75% от следующих 54 долларов.67 ставки начисления. Принимая во внимание это увеличение, участник со стажем работы 30 лет имеет максимальную гарантированную выгоду в размере 1 680 долларов США в месяц или 20 160 долларов США в год. Для такого участника новая максимальная сумма гарантии представляет собой увеличение на 57% суммы, подлежащей выплате в соответствии с действующим законодательством.

Страховое событие PBGC

Согласно действующему законодательству, PBGC обычно предоставляет финансовую помощь многопользовательским планам только после исчерпания их активов, и в это время льготы сокращаются до уровня гарантии PBGC.Согласно Закону Грэссли-Александера, если план будет признан неплатежеспособным в течение пяти лет, его необходимо прекратить, заморозив все начисленные пособия и критерии приемлемости, а также сократить накопленные выплаты участникам до уровня гарантии PBGC. Закон Грассли-Александера также требует, чтобы планы, прекращенные по причинам, не связанным с несостоятельностью, уменьшали накопленные выплаты до сумм, гарантированных PBGC.

Премии PBGC и другие источники финансирования

Единственный страховой взнос, который в настоящее время платит PBGC многопрофильный план, — это фиксированный доллар, зависящий от количества участников плана, включая активных, неактивных и вышедших на пенсию участников.Ставка страховых взносов индексируется с учетом инфляции и составляет 31 доллар на участника в 2021 году. Закон Грассли-Александера изменяет фиксированную долларовую премию, выплачиваемую планами для нескольких работодателей, таким образом, чтобы она была равна фиксированной долларовой премии, выплачиваемой планами для одного работодателя, что приводит к ставка 86 долларов на участника на 2021 год. Отдельно, начиная с 2025 года, дополнительная фиксированная премия в размере 15 долларов на участника применяется к участникам составного плана (как определено в другом месте предложения), которые также не являются участниками унаследованного плана с установленными выплатами. строить планы.

Закон Грассли-Александера вводит новый тип премии PBGC, которая выплачивается как работодателями, которые вносят вклад в план, так и профсоюзами, которые представляют застрахованных работников. Эта структура является отклонением от действующего законодательства, согласно которому все премии PBGC оплачиваются исключительно самими планами. Эта надбавка обычно равна 2,50 долларов США в месяц (т. Е. 30 долларов США в год) на одного активного сотрудника, охваченного планом, при этом сниженные ставки применяются к планам, которые не находятся в угрожаемом, критическом или снижающемся статусе.

Закон Грассли-Александера вводит новую премию с переменной ставкой, выплачиваемую планами для нескольких работодателей. Эта премия равна 1% нефинансируемого правового обязательства плана, измеряемого на основе текущих обязательств. Текущее обязательство определяется на основе доходности 30-летних казначейских облигаций США и обычно представляет собой более высокую оценку обязательства, чем используется для других целей. Надбавка с переменной ставкой для каждого участника ограничена таким образом, чтобы она не могла превышать меньшую из величин из средних исторических взносов в план, или 250 долларов на участника плана.Планы с неограниченным статусом, как определено в предложении, освобождаются от надбавки с переменной ставкой, и, начиная с 2025 года, это освобождение также включает планы со стабильным статусом.

Закон Грассли-Александера также вводит новый страховой взнос, удерживаемый из выплат пенсионерам. Сумма, удерживаемая и выплачиваемая PBGC в качестве премии, зависит от финансового состояния плана. Самые большие премии удерживаются из пособий пенсионеров в планах, которые получили специальные разделы, где применяется 10% -ная премия.Пенсионеры, участвующие в планах с пониженным статусом, неплатежеспособными или прекратившими свое действие, облагаются 7% -ными премиями. Пенсионеры в планах с критическим статусом облагаются 5% -ными премиями, а пенсионеры в планах, находящихся под угрозой, подлежат 3% -ным премиям. Планы, не соответствующие ни одному из этих условий, не обязаны удерживать какие-либо суммы из выплат пенсионерам. Эти взносы постепенно отменяются для пенсионеров в возрасте 75 лет и старше, а пенсионеры-инвалиды освобождаются от уплаты.

Начиная с 2025 года, если PBGC прогнозирует неплатежеспособность программы страхования для нескольких работодателей в течение 10 лет, она должна рекомендовать сбалансированную комбинацию увеличения страховых взносов и гарантированного уменьшения размера пособий, которая автоматически вступит в силу, если Конгресс не примет никаких мер.Если активы многопрофильной программы PBGC упадут ниже 500 миллионов долларов, Закон Грассли-Александера разрешает PBGC занимать деньги у Казначейства США для продолжения выплаты гарантированных выплат и расходов. Эти ссуды являются беспроцентными с выплатами в течение 20-летнего периода, который начинается через 20 лет после предоставления ссуды. Если общий непогашенный остаток по ссуде превышает 2 миллиарда долларов, фиксированные долларовые премии для нескольких работодателей автоматически увеличиваются на 20%.

Оценка пенсионных обязательств для целей минимального финансирования

В целях определения минимальных требований к финансированию федеральный закон в настоящее время требует, чтобы актуарии плана измеряли пенсионные обязательства нескольких работодателей с использованием ставок дисконтирования, которые представляют их наилучшую оценку ожидаемого опыта работы с планом.Наиболее часто выбираемое допущение для этой цели составляет 7,5% в год, и более 80% планов имеют допущение, превышающее 6,5%.

Согласно Закону Грассли-Александера, ставка дисконтирования, используемая для определения начисленных обязательств, является наименьшей из наилучшей оценки актуария или установленного законом лимита, который зависит от планового года. Верхний предел начинается с 7,5% в 2021 году и постепенно снижается до 6,5% в 2036 году и в дальнейшем. К обычной стоимости, рассчитанной актуарием плана, применяется отдельный предел ставки дисконтирования.В частности, ставка дисконтирования, используемая для определения нормальной стоимости, равна наименьшему из (а) ставки, используемой для определения начисленных обязательств, (б) ставки третьего сегмента из правил финансирования одного работодателя (без учета коридора на основе Средняя ставка за 25 лет) плюс 2%, или (c) 5,5%.

Определения статуса зоны

Федеральный закон в настоящее время классифицирует планы для нескольких работодателей как имеющие критический статус или находящиеся под угрозой, с категорией планов по умолчанию, которые не соответствуют критериям критического или находящегося под угрозой статуса.Закон Грассли-Александера изменяет структуру статуса зоны и включает следующие статусы:

• Неограниченный статус — Коэффициент финансирования, прогнозируемый на 15 лет вперед, составляет не менее 115%, а процент покрытия текущих обязательств составляет не менее 70% для текущего планового года, или процент покрытия текущих обязательств составляет не менее 80% для текущего плана год
• Стабильный статус — План не соответствует требованиям для любого другого статуса зоны
• Статус «Под угрозой исчезновения» — Коэффициент финансирования ниже 80%, согласно прогнозам, план не удовлетворяет минимальным требованиям к финансированию через 9 лет, или коэффициент покрытия, прогнозируемый на 15 лет вперед, составляет менее 100%
• Критический статус — Коэффициент финансирования ниже 65%, согласно прогнозам, план не удовлетворяет минимальным требованиям к финансированию через 6 лет, или коэффициент покрытия, прогнозируемый на 15 лет вперед, составляет менее 80%
• Снижающийся статус — Планируется, что план полностью исчерпает свои активы в течение 30-летнего периода, не прогнозируется, что он выйдет из критического состояния в ближайшие 30 лет, или имеет коэффициент финансирования, который, по прогнозам, снизится в течение 15 лет. период (если текущий коэффициент покрытия не превышает 100%, а прогнозируемый коэффициент покрытия ниже 100%)

Правила статуса зоны

Помимо продолжения соблюдения основных правил минимального финансирования, Закон Грассли-Александера не требует от планов с неограниченным статусом предпринимать какие-либо дополнительные шаги для повышения уровня их финансирования.Этим планам разрешено улучшать льготы при условии, что это улучшение не приводит к выходу из неограниченного статуса. Планы со стабильным статусом также не обязаны предпринимать какие-либо действия, кроме соблюдения минимальных правил финансирования, но эти планы могут улучшить льготы (кроме de minimis улучшений или улучшений, требуемых по закону), если улучшение финансируется за счет дополнительных взносов. не требуется действующим коллективным договором.

Согласно Закону Грассли-Александера, планы статуса находящихся под угрозой необходимы для разработки и реализации планов улучшения финансирования, предназначенных для выхода из статуса опасности в течение 10 лет, а также во избежание дефицита финансирования.В этих планах разрешается применять улучшения в пособиях при условии, что улучшение финансируется за счет дополнительных взносов, которые не предусмотрены планом улучшения финансирования.

Планы с критическим статусом должны принимать планы реабилитации, разработанные для выхода из критического состояния в течение 10-летнего периода, а также увеличивать прогнозируемый коэффициент финансирования на 15 лет до 100% или выше. Если планируется, что план не будет соответствовать этому стандарту после исчерпания всех разумных мер, он должен принять разумные меры для выхода из критического состояния в более поздний срок или для предотвращения банкротства.План, который, по прогнозам, выйдет из критического состояния к концу 10-летнего периода, может не иметь ежемесячной нормы начисления, превышающей 1% годовых взносов. В планах с критическим статусом не разрешается применять улучшения льгот, кроме случаев, когда влияние улучшения составляет de minimis или требуется по закону.

В соответствии с Законом Грассли-Александра на планы с пониженным статусом распространяются те же ограничения по улучшению льгот, что и на критически важные планы. Эти планы должны принимать план платежеспособности, который аналогичен плану реабилитации, который предотвращает или предупреждает неплатежеспособность.Планы с понижающимся статусом не могут иметь ежемесячную норму начисления, превышающую 1% годовых отчислений на основе ставки взносов, действующей на момент перехода плана к понижающемуся статусу, и любые последующие повышения ставки взносов или компенсации должны быть исключены из формул выплат, которые на основе взносов или компенсации. Подобно действующему закону, планы с пониженным статусом могут подавать заявление о приостановлении льгот, как это предусмотрено в MPRA.

Планы с неограниченным статусом могут принимать коллективные договоры, предусматривающие снижение ставок взносов, при условии, что снижение ставок не приводит к прекращению действия плана без ограничений.Другим планам разрешается принимать пониженные ставки взносов только в том случае, если они сопровождаются сопоставимым сокращением начисленных выплат или если попечители определяют, что принятие более низких ставок служит наилучшим интересам участников плана.

Закон Грассли-Александера в значительной степени поддерживает текущие правила в отношении регулируемых льгот с двумя существенными изменениями. Во-первых, планам, находящимся под угрозой исчезновения, разрешается сокращать регулируемые льготы, а не только планам с критическим статусом, как в соответствии с действующим законодательством.Во-вторых, регулируемыми пособиями считаются улучшения в размере льгот, которые действуют менее 10 лет, в отличие от 5 лет в соответствии с действующим законодательством. Он также предоставляет руководство по выбору и документированию актуарных допущений, используемых в различных прогнозах, требуемых правилами статуса зоны.

Ответственность за отказ

Согласно Закону Грассли-Александера годовая сумма, которую уволенный работодатель обязан выплачивать плану, является результатом (а) наивысшего среднего уровня занятости (чаще всего измеряемого в часах работы), который работодатель имел в плане. за 5-летний период из 20 лет, предшествующих выходу, и (b) самая высокая ставка взносов, по которой работодатель делал взносы за предыдущие 10 лет.Согласно действующему законодательству, период ретроспективного анализа уровня занятости составляет 10 лет, в отличие от 20 лет согласно данному предложению. Для работодателей с относительно стабильным уровнем занятости влияние этого изменения будет небольшим. Однако для работодателей, которые испытали устойчивое снижение уровня занятости в плане в течение длительного периода времени, Закон Грассли-Александера приведет к значительному увеличению ответственности за выход.

Закон Грассли-Александера предусматривает, что сумма оценки обязательств по выходу пособия равна наименьшей из следующих величин: (а) сумма нефинансируемых обязательств по пенсионным выплатам, выделенных работодателю, или (б) приведенная стоимость 20-летнего графика выплат. состоящий из годовой суммы, определенной в соответствии с предыдущим абзацем.Для прекращенных планов, планов с пониженным статусом и планов, от которых отказались практически все работодатели, продолжительность графика выплат увеличивается до 25 лет.

Управление

Согласно Закону Грассли-Александера, PBGC может подать в суд ходатайство о прекращении действия плана, который либо не подает заявку на специальный раздел, на который он имеет право, либо если PBGC приходит к выводу, что прекращение необходимо для защиты интересов участников или PBGC. PBGC также имеет право обращаться в суд с ходатайством о назначении или смещении попечителей планов, находящихся в критическом или отклоняющемся статусе, а также планов, действие которых прекращено.В случае плана, который получает специальное разделение, PBGC может назначать или удалять доверенных лиц без обращения в суд, при условии, что он определит, что действия доверенных лиц увеличили риск убытков для участников или PBGC. Для каждого плана, который получает специальный раздел, PBGC может также назначить специального мастера, который контролирует операции плана.

Закон Грассли-Александера предоставляет PBGC широкие полномочия по расследованию планов, связанных с несколькими работодателями, и предписывает PBGC проводить аудит статистически значимого числа планов прекращения, чтобы убедиться, что участники и бенефициары получают соответствующие льготы.PBGC уполномочен обусловливать получение финансовой помощи критериями, разработанными для предотвращения злоупотреблений, включая возможность уменьшения гарантированных пособий на основе дополнительных льгот, предоставляемых другими планами. Также существует акцизный налог на компенсацию свыше 500 000 долларов США для 5 самых высокооплачиваемых сотрудников разделенных планов.

Закон Грассли-Александра устанавливает структуру отчетных событий для планов для нескольких работодателей и пересматривает правила, касающиеся ежегодных уведомлений о финансировании и уведомлений о статусе зоны.Кроме того, он содержит положения, предназначенные для облегчения слияния планов, особенно между хорошо финансируемыми и плохо финансируемыми планами.

Отстранение от выплаты пособий MPRA

Закон Грассли-Александера разъясняет, что доверительный управляющий, который назначается представителем пенсионера в плане, который подает заявку на приостановление выплаты пособий, по-прежнему подчиняется фидуциарным стандартам в отношении его или ее роли в качестве доверенного лица. Он дает указание Министерству финансов опубликовать правила, содержащие рекомендации по актуарным допущениям, которые будут использоваться в заявлениях о приостановлении выплаты пособий, а также разработать типовое уведомление о приостановлении выплаты пособий для участников.

Закон Грассли-Александера предусматривает, что после того, как Министерство финансов предоставит уведомление и период комментариев через Федеральный регистр, нет необходимости повторять этот процесс для de minimis изменений в заявлении о приостановлении. Уведомление о новом участнике в этом случае также не требуется. Он также устанавливает единый общий процент снижения в качестве безопасной гавани для целей справедливого распределения и расширяет существующие меры защиты для участников, получающих пособие по инвалидности в рамках плана, на участников, которые имеют право на получение пособия по инвалидности Социального обеспечения.

Составные планы

Закон Грассли-Александра разрешает новый тип пенсионного плана, называемый составным планом. Составной план работает так же, как текущий план с установленными выплатами, за исключением того, что финансовые обязательства работодателя перед планом ограничиваются договорными взносами. По мере развития недостаточного финансирования, который не может быть решен за счет увеличения взносов или сокращения будущих начислений пособий, начисленные вознаграждения участников корректируются, чтобы сбалансировать обязательства с имеющимися ресурсами.Композитные планы не имеют обязательств по отмене или гарантий PBGC.

Стандарты финансирования для композитных планов основаны на прогнозе активов и пассивов, и планы должны поддерживать прогнозируемую норму финансирования не менее 120%. Составной план может быть составной частью существующего плана с установленными выплатами, но отдельные пулы активов сохраняются. Текущему плану с установленными выплатами не разрешается реализовывать составной план, если он находится в угрожаемом, критическом или ухудшающемся состоянии.

Если составной план не соответствует стандарту прогнозируемого коэффициента обеспеченности 120%, необходимо разработать и реализовать программу корректировки для устранения дефицита. Программа реорганизации должна сначала попытаться улучшить уровни финансирования за счет увеличения ставок взносов, которые согласовываются сторонами торга, сокращения будущих начислений пособий и модификации дополнительных льгот. Если этих мер недостаточно, план может уменьшить начисленные выплаты участникам, не вышедшим на пенсию, и дополнительные выплаты участникам, выбывшим на пенсию.Если и этих мер недостаточно, план может сократить основные выплаты пенсионерам.

Если унаследованный план с установленными выплатами реализует комбинированный план, необходимо рассчитать ставку переходных взносов, которая, как ожидается, будет полностью покрывать обязательства в течение 25 лет. Любой последующий неблагоприятный опыт амортизируется в течение 15 лет и добавляется к ставке взносов на переходный период. Работодатели обязаны вносить по крайней мере размер переходного взноса в унаследованный план, и могут утверждать, что все разумные меры для улучшения финансирования были приняты только в том случае, если 75% или более общих взносов между унаследованным и составным планами переходит в унаследованный план. строить планы.

Перспективы и дальнейшие действия

Два конкурирующих законопроекта сильно различаются по объему. Закон Скотта-Нила узко направлен на спасение проблемных планов для нескольких работодателей и предоставление временного облегчения финансирования для всех планов для нескольких работодателей. Он не налагает никаких сокращений на льготы участников и задним числом отменяет сокращение льгот, осуществленное в рамках MPRA. Ресурсы, необходимые для поддержки этой помощи, будут полностью поступать из общего фонда Казначейства США.

Закон Грассли-Александера шире. В дополнение к положениям, предназначенным для сохранения неплатежеспособных планов, он содержит радикальные изменения в правилах финансирования, снятия обязательств и правил управления планами. Участники планов с недостаточным финансированием испытают сокращение льгот в виде премий PBGC, вычитаемых из выплат, и вся система будет подвергаться значительному увеличению премий. Это повышение страховых премий послужит основным источником финансирования для помощи неплатежеспособным планам с активами из США.S. Treasury также доступна при необходимости.

Есть два возможных пути, по которым пенсионная реформа для нескольких работодателей может пойти в 2021 году. Одна из возможностей заключается в том, что демократы и республиканцы могут договориться о двухпартийном решении, которое получит поддержку с обеих сторон. Такой подход, вероятно, приведет к созданию законодательства, содержащего элементы как из Закона Грассли-Александра, так и из Закона Скотта-Нила. Потенциальные области для компромисса могут включать увеличение страховых взносов PBGC (которые не включены в Закон Скотта-Нила) ниже тех, которые содержатся в Законе Грассли-Александра, сокращенные рамки для реформирования правил финансирования и умеренный уровень сокращения льгот для участников. в неплатежеспособных планах.

Другая возможность состоит в том, что демократы будут стремиться использовать свое незначительное большинство в обеих палатах Конгресса для принятия закона, не пользующегося поддержкой республиканцев. Такой подход, вероятно, будет включать использование процесса выверки бюджета и вряд ли будет отражать положения Закона Грассли-Александера. Однако могут потребоваться существенные изменения в положениях Закона Скотта-Нила, чтобы соответствовать правилам выверки бюджета.

Планы

для нескольких работодателей, а также участвующие в них работодатели и союзы должны рассмотреть возможность проведения анализа влияния обоих законов на потребности в финансировании, уровни льгот и управление планом.Этот анализ поможет гарантировать, что все стороны готовы к изменениям, которые могут произойти, и, что, возможно, более важно, предоставит заинтересованным сторонам возможность предоставить ценную обратную связь политикам, работающим над окончательной доработкой пакета реформ.

Ниже приведены некоторые конкретные вопросы, которые планы могут захотеть рассмотреть при анализе (некоторые вопросы относятся только к одному из двух актов):

• Будет ли план иметь право на специальное разделение, и если да, то какой размер ответственности, вероятно, будет разделен?
• Как положения о временной помощи в финансировании повлияют на краткосрочные потребности в финансировании?
• Что будет означать новая структура премий для планов, работодателей и участников?
• Как изменение минимальных ставок дисконтирования повлияет на коэффициент финансирования плана и требования к взносам?
• В какой статус зоны попадет план?
• Как это повлияет на оценку обязательств по снятию средств?
• Будет ли переход на комбинированный план более эффективно удовлетворять потребности работодателей и сотрудников, чем текущий план?

---

[1] В соответствии с действующим законодательством, PBGC не получает никакого финансирования от U.С. Казначейство. Если его программа для нескольких работодателей исчерпает все свои активы, гарантированные выгоды, вероятно, снизятся до уровня, который агентство могло бы себе позволить на основе текущих выплат за счет поступлений от премий, что составило бы небольшую часть от текущего уровня гарантии.

[2] Конгрессмены Скотт и Нил представили несколько иные версии Закона о чрезвычайных пенсионных выплатах № . Дата окончания 2022 года для соответствия критериям (а) и (с) определяется версией законодательства Скотта, а в версии Нила — 2024 годом.

калькуляторов — Buckman & Corning Financial Strategies Group, Скоттсдейл, Аризона

Большинство работодателей уже заменили традиционные пенсии, которые обещают пожизненные выплаты дохода при выходе на пенсию, планами с установленными взносами, такими как 401 (k) s. Даже в этом случае 35% работников говорят, что они (и / или их супруга) имеют пенсионные пособия у нынешнего или бывшего работодателя. Пенсионные выплаты являются основным или второстепенным источником стабильного дохода примерно для 47% пенсионеров. ¹

Около половины участников пенсионного плана могут выбрать единовременную выплату при выходе на пенсию. ² Кроме того, компании могут предлагать выкуп пенсий — не только бывшим сотрудникам, которые работают в другом месте, но даже пенсионерам, которые уже получают пенсионные выплаты.

Уменьшая размер пенсионного плана, компания может снизить связанные с этим риски и затраты и ограничить влияние будущих пенсионных обязательств на текущие финансовые результаты. Однако то, что хорошо для прибыли корпорации, может отвечать интересам участников плана и их семей, а может и не соответствовать. ³

Для большинства работников сохранение пенсии дает очевидные математические и психологические преимущества. Однако единовременная выплата может обеспечить финансовую гибкость, что может принести пользу некоторым семьям.

Взвесьте риски, прежде чем отпускать

Единовременная выплата переносит риски, связанные с инвестиционной эффективностью и долголетием, от спонсора пенсионного плана к участнику. Паушальная сумма — это дисконтированная приведенная стоимость будущей пенсии работника, установленная по формуле IRS на основе текущих процентных ставок по облигациям и средней продолжительности жизни.

Лица, которые выбирают единовременную выплату, должны затем принять важные решения об инвестировании и выводе средств и определить для себя, какой риск следует принять на финансовых рынках. Полученного дохода часто бывает недостаточно, чтобы заменить упущенный пенсионный доход, если только инвестор не может терпеть подверженность риску фондового рынка и не в состоянии добиться стабильной прибыли с течением времени. ⁴

Пол не учитывается при расчете единовременных выплат, поэтому пожизненный доход пенсии может быть даже более ценным для женщин, которые, как правило, живут дольше мужчин и имеют больше шансов пережить свои сбережения.Кроме того, компании могут не включать стоимость субсидий для досрочного выхода на пенсию или супружеских пособий в единовременные расчеты; последнее может быть серьезным недостатком для супружеских пар. ⁵

Когда единовременная выплата может иметь смысл

Единовременная выплата может принести пользу человеку со слабым здоровьем или предоставить финансовую помощь семье, у которой мало денег в банке на случай чрезвычайных ситуаций. Но имейте в виду, что пенсионные выплаты (ежемесячные или единовременные) облагаются налогом в том году, в котором они были получены, и обналичивание пенсии до достижения возраста 59½ лет может повлечь за собой штраф в размере 10% федерального налога.Преобразование единовременной выплаты в традиционную IRA откладывает налоги до тех пор, пока не будут сняты выплаты позже при выходе на пенсию.

Тот, кто рассчитывает жить с комфортом за счет других источников пенсионного дохода, также может приветствовать предложение о выкупе. Пенсионные выплаты прекращаются, когда участник плана (или оставшийся в живых супруг) умирает, но средства, сохраненные в IRA, могут быть переданы наследникам.

Распределение

IRA также облагается налогом как обычный доход, а снятие средств до достижения возраста 59½ лет может облагаться 10% федеральным налоговым штрафом, за некоторыми исключениями.Ежегодные минимальные выплаты требуются, начиная с того года, когда владелец счета достигает возраста 70½ лет.

Также может быть важно учитывать здоровье пенсии компании. «Финансируемый статус» — это показатель активов и пассивов плана, о которых необходимо сообщать ежегодно; план, профинансированный на 80% или меньше, может испытывать трудности. Большинство пенсий обеспечивается Корпорацией по гарантиям пенсионных пособий (PBGC), но пенсионеры могут потерять часть «обещанных» пособий, если их план не сработает. ⁶

Перспектива крупного чека может быть заманчивой, но обналичивание пенсии может иметь дорогостоящие последствия для вашего выхода на пенсию.Когда предлагается вариант паушальной выплаты, важно иметь долгосрочную перспективу и понимание компромиссов.

1) Исследовательский институт льгот сотрудникам, 2016 г.
2–3, 6) Time.com, 24 июля 2015 г.
4–5) The Wall Street Journal, 5 июня 2015 г.

Эта информация не предназначена для использования в качестве налоговой или юридической консультации, и на нее нельзя полагаться, чтобы избежать каких-либо федеральных налоговых штрафов. Вам рекомендуется обратиться за налоговой или юридической консультацией к независимому профессиональному консультанту.Содержание получено из источников, которые считаются точными. Ни представленная информация, ни высказанное мнение не являются приглашением к покупке или продаже какой-либо ценной бумаги. Этот материал был написан и подготовлен Broadridge Advisor Solutions. © 2017 Broadridge Investor Communication Solutions, Inc.

Топ-100 крупнейших корпоративных пенсионных рейтингов по совокупным активам

500 Европа . Северная Америка 903 903 903 Северная пенсия Корпорация по управлению инвестициями 9030 Северная Америка0 Северная Америка Пенсионный план сотрудников Северная Америка . Stichting Philips Pensioenfonds Северная Америка 34. Северная Америка6 Европа . . в Европе Азия of Ireland Pension50 Itaú Unibanco035350 6934 71 Пенсионный фонд Standard Bank Group Северная Америка 99.

1.	Пенсионные фонды IBM	$ 98,220,000,000	Корпоративная пенсия	Северная Америка
2.	Ford Motor Company Defined Benefit Master Trust	82,200,000,000 долларов США	Корпоративная пенсия	Северная Америка
3.	Пенсионный фонд Royal Bank of Scotland Group	4,78,000,000 долларов США	9
	BT Pension Scheme	66 167 000 000 долларов США	Корпоративная пенсия	Европа
5.	General Motors Investment Management Corporation	62 600 000 000 долларов	Корпоративная пенсия
Пенсионные планы сотрудников Boeing Company	55 735 437 563 долл. США	Корпоративная пенсия	Северная Америка
7.	General Electric Pension Plan	$ 52 680 579 436	51 436 483 483 долл. США	Корпоративная пенсия	Северная Америка
9.	SBC Master Pension Trust	49 260 081 000 долларов США	Корпоративная пенсия	Северная Америка
10.	UPS Plan Investments Group	47,730 000 000	Корпоративная пенсия	6 Johnson Savings Plan Trust	Просмотр общей суммы активов	Корпоративная пенсия	Северная Америка
12.	Saudi Aramco Investment Management Company	Просмотр общей суммы активов	Корпоративная пенсия	Ближний Восток	13349.	Lockheed Martin Investment Management Company	Просмотр общих активов	Корпоративная пенсия	Северная Америка
14.	ExxonMobil Investment Management, Inc.	Просмотр общих активов	Корпоративная пенсия	356 Северная Америка	15.	3M Investment Management Corporation	Просмотр общих активов	Корпоративная пенсия	Северная Америка
16.	Northrop Grumman Pension Plan	Просмотр общих активов	Корпоративная пенсия	Северная Америка
17.	Stichting Pensioenfonds PGB	Просмотр общей суммы активов	Корпоративная пенсия в Европе	Fundação Petrobras de Seguridade Social	Просмотр общей суммы активов	Корпоративная пенсия	Латинская Америка
19.	Blue Sky Group	Просмотр общей суммы активов	Корпоративная пенсия	Европа
BBC Pension Trust	Просмотр совокупных активов	Корпоративная пенсия	Европа
21.	Доверительный фонд пенсионного плана сотрудников Dow	Просмотр общей суммы активов	Корпоративная пенсия	Северная Америка
Honeywell International Pension Plan	Просмотр общих активов	Корпоративная пенсия	Северная Америка
23.	Raytheon Master Pension Trust	Просмотр общей суммы активов	Корпоративная пенсия	Северная Америка
MIO Partners	Просмотр общих активов	Корпоративная пенсия	Северная Америка
25.	AG2R La Mondiale Retraite	Просмотр общей суммы активов	Корпоративная пенсия	Европа
Просмотр общей суммы активов	Корпоративная пенсия	Северная Америка
27.	PG&E Corp RSP Для сотрудников, представленных профсоюзами	Просмотр общих активов	Корпоративная пенсия	6	Exelon Pension Plan	Просмотр общих активов	Corporate Pension	North America
29.	Citigroup Pension Plan	View Total Assets	Corporate Pension	North America	Просмотр общих активов	Корпоративная пенсия	Европа
31.	Marsh & McLennan Companies Пенсионный план	Просмотр общей суммы активов	Корпоративная пенсия	35 Северная Америка	35	Пенсионный план Delta Air Lines	Просмотр совокупных активов	Корпоративная пенсия	Северная Америка
33.	Консолидированный пенсионный план Berkshire Hathaway	Просмотр общей суммы активов	Корпоративная пенсия	Консолидированный пенсионный план Эдисона	Просмотр общих активов	Корпоративная пенсия	Северная Америка
35.	Пенсионный план General Dynamics Corporation	Просмотр общих активов	Корпоративная пенсия	Северная Америка
36.	Truist Financial Corp Pension Plan	Просмотр общих активов	Корпоративная пенсия	6 Северная Америка 37.	Пенсионные фонды Novartis	Просмотр общей суммы активов	Корпоративная пенсия	Европа
38.	Пенсионный план American Airlines	Просмотр общей суммы активов	Корпоративная пенсия		Rio Tinto Pension Investments Limited	Просмотр общих активов	Corporate Pension	Europe
40.	British Airways Pensions Investment Management Ltd	Просмотр общих активов	Corporate Pension	Chevron Retirement Plan	Просмотр общей суммы активов	Corporate Pension	North America
42.	Abbott Laboratories Annuity Retirement Plan	View Total Assets	Corporate Pension	BIMCOR Inc	Просмотр общих активов	Корпоративная пенсия	Северная Америка
44.	Stichting Pensioenfonds KPN	Просмотр общей суммы активов	Корпоративные пенсионные фонды	План прикладных искусств и технологий	Просмотр общей суммы активов	Корпоративная пенсия	Северная Америка
46.	Stichting Pensioenfonds Xerox	Просмотр общей суммы активов	Корпоративная пенсия	6	Union Mutualiste Retraite	Просмотр общей суммы активов	Корпоративная пенсия	Европа
48.	Пенсионный фонд сотрудников AISIN	Просмотр общей суммы активов	Корпоративная пенсия
Просмотр общих активов	Corporate Pension	Europe
50.	Fundacao CESP	Просмотр общих активов	Corporate Pension	Латинская Америка
51.	FirstEnergy Master Pension Plan	Просмотр общих активов	Корпоративная пенсия	Северная Америка
52.	Fundação Vale do Rio Doce de Seguridade Social Valia	Просмотр общих активов Корпоративная Америка	3
53.	Пенсионные планы AIB	Просмотр общей суммы активов	Корпоративная пенсия	Европа
54.	Statoil Pensjon	Просмотр общей суммы активов	903 903 903 Корпоративная пенсия Европа	Пенсионный фонд Telus Corporation	Просмотр общих активов	Корпоративная пенсия	Северная Америка
56.	Kingfisher Pensions	Просмотр общих активов	Корпоративная пенсия	Европа
Просмотр общей суммы активов	Корпоративная пенсия	Латинская Америка
58.	Bristol-Myers Squibb Pension Plan	Просмотр общей суммы активов	Корпоративная пенсия	6	Huntington Ingalls Pension Plan	Просмотр общих активов	Corporate Pension	North America
60.	ConocoPhillips Pension Plan	View Total Assets	Corporate Pension	Corporate Pension		Пенсии Caixa 30	Просмотр общей суммы активов	Корпоративная пенсия	Европа
62.	AstraZeneca Пенсионный план с установленными выплатами	Просмотр общей суммы активов	Корпоративная пенсия	6 Северная Америка.	Stichting Pensioenfonds Ahold	Просмотр общей суммы активов	Корпоративная пенсия	Европа
64.	Coca-Cola Pension Plan	Просмотр общей суммы активов	Корпоративная пенсия	Северная Америка		Ball Corporation Pension Plan	Просмотр общих активов	Corporate Pension	North America
66.	US Bancorp Pension Plan	Просмотр общих активов	Corporate Pension	North America
Banesprev	Просмотр общей суммы активов	Корпоративная пенсия	Латинская Америка
68.	Eircom Pensioners	Просмотр общей суммы активов	Корпоративная пенсия	Европа
Просмотр общих активов	Корпоративная пенсия	Северная Америка
70.	Пенсионный план Cleveland-Cliffs	Просмотр общих активов	Корпоративная пенсия	Северная Америка
.	Пилотный пенсионный план с установленными выплатами United Airlines	Просмотр общих активов	Корпоративная пенсия	Северная Америка
72.	Textron Master Retirement Plan	Просмотр общей суммы активов	Корпоративная пенсия	Северная Америка		73.	Forluz	Просмотр общей суммы активов	Корпоративная пенсия	Латинская Америка
74.	Stichting Pensioenfonds TNO	Просмотр общей суммы активов	Корпоративная пенсия в Европе	Pinnacle West Capital Corporation Pension	Просмотр общей суммы активов	Корпоративная пенсия	Северная Америка
76.	Eastman Kodak Pension Plan	Просмотр общей суммы активов	Корпоративная пенсия в Америке	35 Северная Америка	35 .	Пенсионный план PACCAR Inc	Просмотр общих активов	Корпоративная пенсия	Северная Америка
78.	Пенсионный план для путешественников	Просмотр общей суммы активов	Корпоративная пенсия	356 Северная Америка	Emerson Electric Pension Plan	Просмотр общей суммы активов	Корпоративная пенсия	Северная Америка
80.	Xcel Energy Master Pension Trust	Просмотр общей суммы активов	Корпоративная пенсия	Северная Америка .	Пенсионный фонд Sasol	Просмотр общих активов	Корпоративная пенсия	Африка
82.	JC Penney Corporation, Inc.Пенсионный план	Просмотр общих активов	Корпоративная пенсия	Северная Америка
83.	Baxter International Pension Plan	Просмотр общих активов	Корпоративная пенсия	Северная Америка
OFP	Просмотр общих активов	Корпоративная пенсия	Европа
85.	Пенсионный план игроков Высшей лиги бейсбола	Просмотр общих активов	Корпоративная пенсия	Северная Америка
86.	Danaher Corp. Pension	Просмотр общей суммы активов	Корпоративная пенсия	Северная Америка
87.	Пенсионный план Sempra Energy	Просмотр общей суммы активов	Корпоративная пенсия	6 883550 Северная Америка	Пенсионный фонд Reuters	Просмотр общих активов	Корпоративная пенсия	Европа
89.	Telkom Retirement Fund	Просмотр общих активов	Корпоративная пенсия	Африка
AA Pension Scheme	Просмотр общей суммы активов	Корпоративная пенсия	Европа
91.	Rockwell Automation Pension Plan	Просмотр общей суммы активов	Корпоративная пенсия	Северная Америка
Просмотр общих активов	Корпоративная пенсия	Африка
93.	Norsk Hydros Pensjonskasse	Просмотр общей суммы активов	Корпоративная пенсия	Европа
Оманский пенсионный фонд персонала для развития нефтяной промышленности Оман	Просмотр общих активов	Корпоративная пенсия	Ближний Восток
95.	Пенсионный фонд ABSA	Просмотр общих активов	Корпоративная пенсия	Африка 96.	Пенсионный план сотрудников Hess Corporation	Просмотр общих активов	Корпоративная пенсия	Северная Америка
97.	Allegheny Technologies Incorporated Pension Plan	Просмотр общих активов	Корпоративная пенсия	Северная Америка
98.	Kellogg Brown & Root Pension	Просмотр общей суммы активов	Корпоративная пенсия	Пенсионный план Navistar Financial Corporation для наемных сотрудников	Просмотр общих активов	Корпоративная пенсия	Северная Америка
100. Разное Добавить комментарий Отменить ответ Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены * Комментарий * Имя * Email * Сайт ➤