Как получить сразу всю накопительную пенсию: Когда можно единовременно получить накопительную часть пенсии: можно ли забрать выплату

Содержание

Порядок обращения за накопительной пенсией в 2020 году

В связи с появившимися в ряде российских СМИ, в том числе – нашего региона, недостоверными публикациями о единовременной выплате пенсионерам, Отделение Пенсионного фонда России по Брянской области сообщает следующее.

Для назначения накопительной пенсии в государственном Пенсионном фонде России необходимо наличие двух факторов: человек должен иметь средства пенсионных накоплений и право на назначение страховой пенсии. Вступившие в силу с 1 января 2019 года изменения в пенсионном законодательстве не меняют правил назначения и выплаты пенсионных накоплений. Пенсионный возраст, дающий право на их получение, остается в прежних границах – 55 лет для женщин и 60 лет для мужчин. Это распространяется на все виды выплаты пенсионных накоплений, включая накопительную пенсию, срочную и единовременную выплаты. Как и прежде, пенсионные накопления назначаются при наличии минимально необходимых пенсионных коэффициентов и стажа: в 2020 году это не менее 18,6 пенсионных коэффициентов и 11 лет стажа.

За назначением накопительной пенсии можно обратиться в любое время после возникновения права на нее, без каких-либо ограничений по времени. Выплату можно назначить как одновременно со страховой пенсией, так и отдельно. Если пенсионер, у которого формировались пенсионные накопления, не обращался за их установлением, то он может обратиться с заявлением об установлении соответствующей выплаты в любое удобное для него время. При этом не важно, является он работающим или уже не работает.

Средства пенсионных накоплений формируются главным образом за счет части страховых взносов, которые работодатели перечисляли за своих работников до 2014 года. Направление части страховых взносов работодателей на пенсионные накопления было приостановлено по решению государства на период 2014–2022 годов.

У кого, как правило, имеются пенсионные накопления:

у граждан 1967 года рождения и моложе, работавших в период с 2002 по 2014 год, за счет того, что их работодатели уплачивали часть страховых взносов на финансирование накопительной пенсии;у мужчин 1953–1966 года рождения и женщин 1957–1966 года рождения, работавших в период с 2002 по 2004 год, за которых работодатели уплачивали часть страховых взносов на накопительную часть трудовой пенсии. С 2005 года эти отчисления были прекращены в связи с изменениями законодательства;у участников Программы государственного софинансирования пенсий, производивших уплату добровольных страховых взносов;у тех, кто направил средства материнского (семейного) капитала на формирование накопительной пенсии.

Существует три вида выплат средств пенсионных накоплений:

Накопительная пенсия. Осуществляется ежемесячно и пожизненно. Выплачивается при достижении возраста 55 лет (женщины), 60 лет (мужчины), а также лицам, имеющим право на досрочное назначение страховой пенсии по старости – по достижении соответствующего возраста или наступления срока. Ее размер рассчитывается исходя из ожидаемого периода выплаты: в 2020 году — 258 месяцев. Чтобы рассчитать ежемесячный размер выплаты, надо общую сумму пенсионных накоплений, учтенную в специальной части индивидуального лицевого счета застрахованного лица, по состоянию на день, с которого назначается выплата, разделить на 258 месяцев.

Единовременная выплата. Все пенсионные накопления выплачиваются сразу одной суммой. Получателями такой выплаты являются граждане, у которых размер накопительной пенсии составляет 5 процентов и менее по отношению к сумме размера страховой пенсии по старости, в том числе, с учетом фиксированной выплаты и размера накопительной пенсии, рассчитанных по состоянию на день обращения за выплатой пенсионных накоплений. Получателями единовременной выплаты также являются граждане, которые при достижении возраста 55 лет женщины, 60 лет мужчины не приобрели право на страховую пенсию по старости из-за отсутствия необходимого страхового стажа или необходимого количества пенсионных коэффициентов.

Срочная пенсионная выплата. Ее продолжительность определяет сам гражданин, но она не может быть меньше 10 лет. Выплачивается при достижении возраста 55 лет (женщины), 60 лет (мужчины), а так же лицам, имеющим право на досрочное назначение страховой пенсии по старости – по достижении соответствующего возраста или наступления срока, при наличии пенсионных накоплений за счет взносов в рамках Программы государственного софинансирования пенсий, в том числе, взносов работодателя, взносов государства на софинансирование и дохода от их инвестирования, а также за счет средств материнского (семейного) капитала и дохода от их инвестирования.

Порядок обращения за выплатой средств пенсионных накоплений таков. Заявление о назначении накопительной пенсии или срочной пенсионной выплаты или единовременной выплаты подается в территориальный орган Пенсионного фонда России (прием идет по предварительной записи), в МФЦ или в форме электронного документа через «Личный кабинет гражданина» на официальном сайте ПФР. Заявление можно подать лично либо через законного представителя.

На личном приеме необходимо иметь документ, удостоверяющий личность.

Заявление о назначении накопительной пенсии или срочной пенсионной выплаты рассматривается не более 10 рабочих дней со дня приема заявления со всеми необходимыми документами. Заявление о назначении единовременной выплаты рассматривается в течение месяца. По результатам рассмотрения выносится решение о назначении соответствующей выплаты или об отказе в ее назначении с обоснованием причин.

Единовременная выплата средств пенсионных накоплений производится в срок, не превышающий двух месяцев со дня принятия решения.

Поделиться новостью

Названы условия для получения накопительной пенсии по «старому» возрасту

+ A —

Россиянам напомнили о праве на досрочные пенсионные выплаты

Накопленные гражданами средства в рамках программы софинансирования, которая действовала с 2002 по 2014 год, можно получить по старому пенсионному возрасту. Право на получение накопительной пенсии женщины получают в 55 лет, а мужчины – в 60 лет. Об этом напомнил заместитель директора Института социального анализа и прогнозирования РАНХиГС Юрий Горлин. Однако не все смогут претендовать на ежемесячные выплаты.

С 2002 по 2014 год за каждого официально оформленного работника 6% от его зарплаты шло на формирование накопительной пенсии. При этом сам работник мог вносить дополнительные средства в рамках программы софинансирования.

Накопительную пенсию можно получить двумя способами – единовременно или растянуть на определенный срок, но не более чем на 10 лет. Однако для оформления ежемесячной пенсии необходимо выполнение двух условий. Во-первых, стаж должен составлять не менее 12 лет, а количество индивидуальных пенсионных коэффициентов не меньше 21. Во-вторых, размер ежемесячной выплаты должен составлять не меньше 5% от расчетного размера страховой пенсии. Этот размер определяется делением суммы пенсионных накоплений на возраст дожития: в 2021 году это 264 месяца.

Для получения выплат нужно обратиться с заявлением туда, где формировались накопления — в Пенсионный фонд России или негосударственный пенсионный фонд.

«В период с 2002 по 2014 год работодатели разделяли отчисления в пенсионный фонд на две части – страховую и накопительную. Страховая шла на выплаты существующим пенсионерам, а накопительная откладывалась на счету конкретного человека, за которого приходили отчисления. В 2014 программа накопительной пенсии была заморожена. С тех пор все отчисления идут на страховую часть пенсии. Участвовать в формировании накопительной части пенсии гражданин может теперь только самостоятельно, для этого он должен вносить определенные ежемесячные платежи в НПФ. Но в России такая практика совсем не популярна. Подобные отчисления делают менее 5% населения, потому что никто не верит ни в нашу страховую систему, ни в то, что при очередном кризисе удастся сохранить пенсионные накопления», — отмечает ведущий юрист компании Объединенный юридический центр «Парфенон» Павел Уткин.

По мнению юриста, большинство людей, которые выйдут на пенсию в ближайшие годы, хотели бы получить единовременную выплату накоплений, а не растянуть их на 10 лет. «Большинству удобнее получить всю сумму сразу, потому что уровень доверия к страховым механизмам в России крайне низок», — заключил эксперт.

Читайте также: Рост госдолга России может обернуться благом

ВС защитил право наследников получить пенсионные накопления родственников — Верховный Суд Российской Федерации

Верховный суд призвал коллег быть более милосердными в вопросах восстановления пропущенного срока, особенно когда речь идёт о людях, потерявших родных: хотя закон не определяет критерии уважительных причин, но при наличии сразу нескольких неблагоприятных обстоятельств суд имеет полное право пойти заявителю навстречу. При этом высшая инстанция отмечает, что наличие заболеваний и юридическая неграмотность вполне могут относиться к таким исключительным обстоятельствам.

Суть спора

До высшей инстанции с жалобой дошли жители Магадана, которые хотели получить пенсионные накопления умершей матери. Заявители не скрывали, что пропустили положенный шестимесячный срок для обращения в ПФР, однако пояснили, что имеют проблемы со здоровьем, а гибель близкого человека послужила для них дополнительным стрессом. Также истцы указали, что не обладают юридическими знаниями и не были в курсе, что необходимо извещать пенсионный фонд о смерти родственника, каких-либо писем от ответчика по этому вопросу они не получали.

Магаданский городской суд восстанавливать пропущенный срок отказался, а апелляционная инстанция оставила это решение без изменений.

Суды сочли несостоятельными доводы об уважительности причин пропуска срока из-за ухудшения состояния здоровья авторов жалобы, указав на отсутствие доказательств наличия заболеваний, препятствующих обратиться в пенсионный фонд вовремя.

Отклоняя доводы истцов о том, что они не были извещены местным органом ПФР, суд сослался на реестр отправлений корреспонденции, по которому видно, что фонд направлял истцам письмо. Таким образом, сочли суды двух инстанций, раз извещение было отправлено, то хоть заявители его и не получили, это не может свидетельствовать о бездействии чиновников.

Суд первой инстанции также указал, что ссылка истцов на юридическую неграмотность не подтверждает наличие уважительных причин пропуска срока и не свидетельствуют о наличии у них исключительных обстоятельств.

Суд апелляционной инстанции дополнительно отметив, что субъективные причины, связанные с незнанием истцов о наличии у их матери средств пенсионных накоплений и о сроках подачи заявления не могли быть расценены в качестве уважительных, поскольку «они имели реальной возможности узнать о своих правах на получение средств пенсионных накоплений и о наличии таких средств путём ознакомления с соответствующими нормативными правовыми актами».

ВС счёл, что решения нижестоящих судов сделаны с существенным нарушением норм процессуального права.

Позиция ВС

Восстановление срока обращения в территориальные органы Пенсионного фонда РФ за выплатой средств, учтённых в специальной части индивидуального лицевого счёта или на пенсионном счёте накопительной пенсии умерших застрахованных лиц, зависит от усмотрения суда, которое, по общему правилу, обусловлено наличием или отсутствием исключительных обстоятельств, связанных с личностью правопреемника, повлёкших пропуск названного срока (вопрос 3 Обзора законодательства и судебной практики ВС РФ за третий квартал 2008 года).

Следовательно, при рассмотрении дел по заявлениям правопреемников о восстановлении им срока обращения в органы ПФР необходимо выяснять как причины пропуска указанного срока, так и их уважительность.

Какого-либо перечня уважительных причин, дающих суду право восстановить пропущенный срок, законодательство не содержит. Поэтому этот вопрос решается судом по каждому делу с учётом его конкретных обстоятельств. Как правило, такими причинами являются: болезнь, длительность командировки, ненадлежащее исполнение законными представителями правопреемников, не обладающих дееспособностью в полном объёме, возложенных на них законодательством функций и тому подобное.

ВС также отмечает, что ПФР обязан принять меры к уведомлению правопреемников умершего застрахованного лица (правопреемников по заявлению, а при их отсутствии правопреемников по закону) о возможности обратиться с заявлением о выплате средств, учтённых в специальной части индивидуального лицевого счёта или на пенсионном счёте накопительной пенсии умершего застрахованного лица.

Выводы судов о том, что чиновники выполнили свою обязанность, ВС счёл необоснованными, поскольку они основаны на предположениях, так как реестр почтовых отправлений каких-либо сведений о составе направленной по адресу умершей корреспонденции не содержит.

Делая вывод о неуважительности причин пропуска истцами срока на обращение за выплатой средств пенсионных накоплений, судебные инстанции не учли всю совокупность обстоятельств заявителей, отмечает ВС.

Суды оставили без внимания, что одной из заявительниц на момент смерти матери только исполнилось 18 лет, оба истца страдают хроническими заболеваниями, а гибель близкого человека усугубила их состояние, указывает высшая инстанция.

При этом истцы предоставили ряд доказательств своей позиции: справку из психоневрологического диспансера о наблюдении у детского врача-психиатра и получении консультативно-лечебную помощь, справке школы о нахождении на индивидуальном обучении по программе специальной (коррекционной) школы VII вида, документы, выданные другому истцу о наличии у него заболеваний и нахождении на амбулаторном и стационарном лечении.

«Какие-либо мотивы, по которым представленные истцами доказательства не были приняты судом, в обжалуемых судебных постановлениях не приведены, в связи с чем суждение судебных инстанций о том, что наличие у истцов заболеваний, их болезненное состояние, а также юридическая неграмотность не являются уважительными причинами пропуска шестимесячного срока для обращения в пенсионный орган за выплатой средств пенсионных накоплений, несостоятельно», — отмечает ВС.

Кроме того, закон не содержит условия о необходимости подтверждения гражданином наличия каких-либо исключительных обстоятельств, препятствующих ему своевременно обратится в пенсионный орган за выплатой средств пенсионных накоплений умершего, напоминает высшая инстанция.

Таким образом, вывод суда об отсутствии у истцов исключительных обстоятельств является неправомерным, считает ВС.

В связи с чем он отменил состоявшиеся по делу решения и направил дело на новое рассмотрение в суд первой инстанции.

Алиса Фокс

Задать вопрос/Обратная связь

Я, в соответствии с Федеральным законом от 27 июля 2006 года № 152-ФЗ «О персональных данных» предоставляю и выражаю свое добровольное согласие на обработку моих персональных данных (далее по тексту – Согласие) Акционерному обществу Негосударственный Пенсионный Фонд «Альянс», ИНН 7703379402, Россия, 125009, г. Москва, Никитский переулок, д. 7 стр. 1, 5 этаж, помещение 1, лицензия № 415 от 16.04.2004 года (далее по тексту — Фонд) с использованием средств автоматизации и без таких средств, своей волей и в своем интересе, в целях оказания информационных услуг, предоставляемых Фондом, а так же прямых контактов со мной с помощью указанных мной средств связи, включая почтовые/e-mail отправления.

Настоящее согласие предоставляется на осуществление любых действий в отношении моих персональных данных, которые необходимы для достижения указанных выше целей, включая (без ограничения): сбор, запись, систематизацию, накопление, хранение, уточнение (обновление, изменение), извлечение, использование, передачу (распространение, предоставление, доступ), обезличивание, блокирование, удаление и уничтожение персональных данных следующими способами: автоматизированная обработка и (или) обработка без использования средств автоматизации.

Фонд имеет право на передачу моих персональных данных третьим лицам, в соответствии с действующим законодательством РФ, а также если это необходимо для выполнения Фондом своих обязательств передо мной при условии обеспечения конфиденциальности передаваемых третьим лицам данных.

Настоящее Согласие бессрочно и действует с момента подписания (преставления «Галочки»). Настоящее согласие на обработку персональных данных может быть отозвано при предоставлении заявления в Фонд в простой письменной форме в соответствии с требованиями действующего законодательства Российской Федерации.

Подтверждаю, что ознакомлен(а) с положениями Федерального закона № 152-ФЗ от 27.07.2006 г. «О персональных данных», права и обязанности в области обработки персональных данных мне разъяснены и понятны.

Порядок обращения за накопительной пенсией в 2019 году

11 сент. 2019 г., 11:13

ГУ ПФР №5 сообщает:

Для назначения накопительной пенсии в государственном Пенсионном фонде России двух факторов: человек должен иметь право на назначение страховой пенсии и иметь средства пенсионных накоплений. Вступившие в силу с 1 января 2019 года изменения в пенсионном законодательстве не меняют правил назначения и выплаты пенсионных накоплений. Пенсионный возраст, дающий право на их получение, остается в прежних границах – 55 лет для женщин и 60 лет для мужчин. Это распространяется на все виды выплаты пенсионных накоплений, включая накопительную пенсию, срочную и единовременную выплаты. Как и раньше, пенсионные накопления назначаются при наличии минимально необходимых пенсионных баллов и стажа: в 2019 году это 16,2 балла и 10 лет соответственно.

За назначением накопительной пенсии можно обратиться в любое время после возникновения права на нее без каких-либо ограничений по времени, выплату можно назначить как одновременно со страховой пенсией, так и отдельно. Если пенсионер, у которого формировались пенсионные накопления, не обращался за их установлением, то он может обратиться с заявлением об установлении соответствующей выплаты в любое удобное для него время. При этом не важно, является пенсионер работающим или неработающим.

Средства пенсионных накоплений формируются главным образом за счет страховых взносов, которые работодатели выплачивали за своих работников до 2014 года. Поступление новых взносов работодателей на пенсионные накопления в системе ОПС было приостановлено по решению государства на период 2014–2019 годов. Однако, до конца 2015 года гражданам, у которых подобным образом накапливалась пенсия, было предоставлено право выбора: направлять всю сумму страховых взносов работодателя на формирование страховой пенсии или распределить их между страховой и накопительной пенсиями. Такая возможность всё ещё есть у тех, кто только вступил в трудовые отношения и отчисления за них впервые начали поступать после 1 января 2014 года.
У кого формируются пенсионные накопления:

у работающих граждан 1967 года рождения и моложе за счет того, что их работодатели уплачивают страховые взносы на финансирование накопительной пенсии;
у мужчин 1953–1966 года рождения и женщин 1957–1966 года рождения, в пользу которых в период с 2002 по 2004 год работодатели уплачивали страховые взносы на накопительную часть трудовой пенсии. С 2005 года эти отчисления были прекращены в связи с изменениями законодательства;
у участников Программы государственного софинансирования пенсий;
у тех, кто направил средства материнского (семейного) капитала на формирование накопительной пенсии.

Существует три вида выплат средств пенсионных накоплений:

Накопительная пенсия. Осуществляется ежемесячно и пожизненно. Её размер рассчитывается исходя из ожидаемого периода выплаты: с 2019 года — 21 год (252 месяца). Чтобы рассчитать ежемесячный размер выплаты, надо общую сумму пенсионных накоплений, учтенную в специальной части индивидуального лицевого счета застрахованного лица, по состоянию на день, с которого назначается выплата, разделить на 252 месяца.

Единовременная выплата. Когда все пенсионные накопления выплачиваются сразу одной суммой. Получателями такой выплаты являются граждане, у которых размер накопительной пенсии составляет 5 процентов и менее по отношению к сумме размера страховой пенсии по старости, в том числе, с учетом фиксированной выплаты и размера накопительной пенсии, рассчитанных по состоянию на день назначения накопительной пенсии. Получателями единовременной выплаты также являются граждане, получающие страховую пенсию по инвалидности или по случаю потери кормильца, либо получающие пенсию по государственному пенсионному обеспечению, кто при достижении общеустановленного пенсионного возраста не приобрел право на страховую пенсию по старости из-за отсутствия необходимого страхового стажа или необходимого количества пенсионных баллов.

Срочная пенсионная выплата. Её продолжительность определяет сам гражданин, но она не может быть меньше 10 лет. Выплачивается при возникновении права на пенсию по старости лицам, сформировавшим пенсионные накопления за счет взносов в рамках Программы государственного софинансирования пенсий, в том числе, взносов работодателя, взносов государства на софинансирование и дохода от их инвестирования, а также за счет средств материнского (семейного) капитала и дохода от их инвестирования.

Порядок обращения за накопительной пенсией таков. Заявление о назначении накопительной пенсии или срочной пенсионной выплаты подается в территориальный орган Пенсионного фонда России по месту жительства, по месту пребывания или по месту фактического проживания гражданина, в МФЦ или в форме электронного документа через «Личный кабинет гражданина» на официальном сайте ПФР. Заявление можно подать лично, через законного представителя по почте или через работодателя.

С собой необходимо иметь паспорт и СНИЛС (свидетельство обязательного пенсионного страхования).
Заявление о назначении накопительной пенсии или срочной пенсионной выплаты рассматривается не более 10 рабочих дней со дня приема заявления со всеми необходимыми документами. Заявление о назначении единовременной выплаты рассматривается в течение месяца со дня представления последнего необходимого документа, представленного в течение трех месяцев со дня получения соответствующих разъяснений от территориального органа ПФР. По результатам рассмотрения выносится решение о назначении соответствующей выплаты или об отказе в ее назначении с обоснованием причин.

Источник: http://indolgoprud.ru/novosti/pravovaya-kultura/poryadok-obrashcheniya-za-nakopitelnoy-pensiey-v-2019-godu

Выплатной закон — порядок финансирования и осуществления выплат за счет сформированных пенсионных накоплений

— Законом предусмотрены единовременная выплата, срочная выплата и пожизненная выплата в виде накопительной части трудовой пенсии. Если при расчете накопительной части трудовой пенсии её размер составит 5% и менее по отношению к общему размеру трудовой пенсии по старости (а это страховая и накопительная части), средства будут выплачены единовременно, в размере всей суммы пенсионных накоплений, учтенных на пенсионном счете накопительной части трудовой пенсии обратившегося за выплатой застрахованного лица на дату вынесения решения.

Если же размер накопительной части составит более 5% к общему размеру пенсии — будет назначена пожизненная и/или срочная пенсионная выплата. На срочную пенсионную выплату могут претендовать те, у кого накопления формировались за счет уплаты дополнительных страховых взносов и взносов государства, поступивших в рамках участия в Программе софинансирования пенсий, средств материнского капитала и доходов от их инвестирования. Продолжительность этой выплаты не может быть менее 120 месяцев, а какая конкретно — определит сам гражданин в своем заявлении. К примеру, если он хочет получать эту выплату 15 лет — сумму накоплений поделят на 180 месяцев, это и будет сумма ежемесячной пенсионной выплаты.

— Как узнать сумму собственных пенсионных накоплений, и как получить выплату?

— Ежегодно «ГАЗФОНД» направлял застрахованным лицам, формирующим у нас накопительную часть трудовой пенсии, извещения о том, какая сумма накоплений отражена на их пенсионном счете в Фонде и о результатах инвестирования этих средств. С 2013 года порядок информирования застрахованных лиц изменился и у Фонда нет обязанности осуществлять ежегодную рассылку выписок с пенсионных счетов. Узнать о сформировавшейся на пенсионном счете сумме можно, зарегистрировавшись в «кабинете клиента» на сайте Фонда www.gazfond.ru.

— Как и когда можно получить пенсионные выплаты?

— Чтобы получить пенсионную выплату, нужно подать заявление по утвержденной форме (бланк можно взять на нашем сайте), и приложить все необходимые для рассмотрения документы. Их перечень небольшой: справка из Пенсионного фонда о получении трудовой пенсии по старости и её размере, копии паспорта и страхового свидетельства ПФР и банковские реквизиты с указанием лицевого счета заявителя. Если комплект документов, подтверждающий право на выплату, будет полный, мы сразу выносим решение и в течение месяца выплачиваем назначенную сумму. Если каких-то документов не хватает, мы уведомляем заявителя, при необходимости сами запрашиваем справки из ПФР. Одно уточнение: в соответствии с требованиями законодательства, если документы направляются по почте, подлинность подписи на заявлении и копий документов нужно заверить нотариально.

— Допустим, в поселке нет нотариуса. Как в таком случае заверить копии документов для получения пенсионной выплаты?

— Действительно, законодатель крайне ужесточил требования к предоставлению документов для получения пенсионных выплат. Ведь статус этих средств – собственность Российской Федерации, а у вас лишь права на получение пенсионных выплат. От сюда и требования к нотариальному удостоверению всех подаваемых документов. Если Вы проживаете в поселке, то в случае отсутствия нотариуса совершать определенные законодательством нотариальные действия имеют право глава местной администрации и специально уполномоченное должностное лицо местного самоуправления.

— Если человек, будучи участником программы государственного софинансирования, не дожил до момента назначения пенсии, может ли кто-нибудь из родных получить его пенсионные накопления? — Да, законом предусмотрено, что в случае смерти застрахованного лица его правопреемники имеют право получить средства, накопленные в рамках программы государственного софинансирования пенсии, причем как на этапе накопления, так и на этапе выплаты. Выплате подлежат не только средства, перечисленные самим застрахованным лицом, но и средства государственной поддержки, а также инвестиционный доход от их инвестирования.

Кстати, раз уж зашла речь о правопреемниках, нелишне помнить и о том, что родственники человека, достигшего пенсионного возраста, но не оформившего накопительную часть трудовой пенсии до своей смерти, имеют право получить пенсионные накопления в полном объеме. Если же накопительная часть трудовой пенсии назначена, правопреемникам уже никаких выплат не полагается.

— Если человек 2 года участвовал в программе софинансирования, но по ряду причин у него сейчас нет финансовой возможности платить взносы, можно ли прервать или приостановить перечисления денежных средств, и что в таком случае произойдет с накопленными средствами?

— Платежи по программе софинансирования трудовой пенсии можно приостановить, так же, как и вновь возобновить их в любой момент. Ранее внесенные средства – как собственные, так и перечисленные государством, останутся на пенсионном счете накопительной части трудовой пенсии.

— Если сегодня я не нуждаюсь в этих средствах и хочу отсрочить дату назначения пенсии, выгодно ли сохранить их на будущее?

По итогам 2012 года НПФ «ГАЗФОНД» начислил на пенсионные счета застрахованных лиц, заключивших договоры об обязательном пенсионном страховании с НПФ «ГАЗФОНД», 7,73% годовых, а доходность от инвестирования средств пенсионных накоплений, аккумулируемых Фондом за период 2005 — 2012 гг., в среднем за год составила 9,54%, накопленная доходность за весь период — 107,29% и эта доходность перекрывает инфляцию.

Так что имеет смысл воспользоваться этими выплатами, когда вы действительно будете в них нуждаться.

Как получить накопительную пенсию предпенсионеру или пенсионеру единовременно | ПЕНСИОНЕР без ПЕНСИИ

Приветствую Вас, мои уважаемые подписчики и читатели! Недавно я прочитал на канале Яндекс-Дзен «Пенсионерка из Москвы» историю о том, как женщина-автор поста получила на руки единовременно всю свою накопительную пенсию, что была именно на накопительном, а не на страховом пенсионном счете. Если честно, история сначала показалась вымышленной. Но стал изучать сайт Пенсионного фонда России и вот что удалось разузнать. Информация раскидана по разным местам сайта. Собрал ее воедино и предлагаю Вашему вниманию.

Фотоколлаж blickpixel с pixabay.com

Выбирайте — единовременная, срочная или пожизненная выплата накопительной части пенсии

Информация почерпнута мной из официального источника — с сайта ПФР — ссылка

Итак, отделение ПФР по Югре разъясняет, что имеется 3 вида выплат накопительной части пенсии:

1. Единовременная выплата – когда выплачивают сразу всю накопительную часть пенсии одной суммой.

Кому возможна такая выплата:

Гражданам, у которых размер накопительной пенсии составляет 5 процентов и менее по отношению к сумме размера страховой пенсии по старости, в том числе с учетом фиксированной выплаты, и размера накопительной пенсии, рассчитанных по состоянию на день назначения накопительной пенсии.

Гражданам, получающим страховую пенсию по инвалидности или по случаю потери кормильца, либо получающим пенсию по государственному пенсионному обеспечению, которые при достижении общеустановленного пенсионного возраста не приобрели право на страховую пенсию по старости из-за отсутствия необходимого страхового стажа или необходимого количества индивидуальных пенсионных коэффициентов (с учетом переходных положений пенсионной формулы).

2. Срочная пенсионная выплата — продолжительность ее выплаты определяет сам гражданин, но она не может быть меньше 10 лет. Выплачивается при возникновении права на пенсию по старости лицам, сформировавшим пенсионные накопления за счет взносов работодателя, в том числе взносов в рамках Программы государственного софинансирования пенсий, взносов государства на софинансирование и дохода от их инвестирования, а также за счет средств материнского (семейного) капитала, направленных на формирование будущей пенсии, и дохода от их инвестирования.

3. Накопительная пенсия – назначается на пожизненный срок и выплачивается ежемесячно. Ее размер в 2020 году рассчитывается исходя из ожидаемого периода выплаты – 258 месяцев. Чтобы рассчитать ежемесячный размер выплаты, надо общую сумму пенсионных накоплений, учтенную в специальной части индивидуального лицевого счета застрахованного лица, по состоянию на день, с которого назначается выплата, разделить на 258 месяцев. Выплачивается при возникновении права на пенсию по старости и наличия средств пенсионных накоплений.

Расчет накопительной пенсии в 2020 году

А эта информация полезная почерпнута мной отсюда.

С 1 января 2020 года изменился период, используемый для расчёта накопительной пенсии.

В конце декабря 2019 года был подписан Федеральный закон от 27.12.2019 N 446-ФЗ «Об ожидаемом периоде выплаты накопительной пенсии на 2020 год», согласно которому с 1 января 2020 года период, используемый для расчета накопительной пенсии, составляет 258 месяцев.

За выплатой средств пенсионных накоплений необходимо обращаться с соответствующим заявлением туда, где они формировались: либо в ПФР, либо в НПФ (если пенсионные накопления переданы в управление негосударственному пенсионному фонду).

Заявление о назначении накопительной пенсии можно подать и в электронном виде. Дистанционное назначение выплат из средств пенсионных накоплений через Личный кабинет на сайте Пенсионного фонда доступно гражданам, которые формируют свои пенсионные накопления через Пенсионный фонд России.

Размер накопительной пенсии может ежегодно корректироваться с учетом поступивших взносов. Корректировка производится с 1 августа в беззаявительном порядке. Результаты корректировки зависят от поступления на лицевые счета граждан средств пенсионных накоплений, которые ранее не были учтены (например, появились вновь при уплате дополнительных страховых взносов), и от результатов их инвестирования.

Также напомним, что с 2019 года, несмотря на изменения в пенсионном законодательстве, касающиеся возраста выхода на пенсию, граждане, у которых сформированы средства пенсионных накоплений, могут обратиться за их выплатой, как и раньше с 55 и 60 лет (женщины и мужчины соответственно). Получить средства пенсионных накоплений можно при достижении указанного возраста и при соблюдении условий для назначения страховой пенсии по старости (необходимого стажа и количества пенсионных коэффициентов).

Выплата накопительной части пенсии в 2020 году пенсионерам или предпенсионерам

Фотоколлаж blickpixel с pixabay.com

Выплата накопительной части пенсии в 2020 году пенсионерам или предпенсионерам производится следующими способами:

Перечислением на банковский счет по заранее указанным реквизитам;
Через почтовый перевод на адрес места жительства пенсионера;
Через кассу негосударственного фонда наличными средствами (данный способ выплаты предоставляют не все НПФ).

По закону, за накопительной частью пенсии может обратиться гражданин в любое время после того, как у него возникли права на пенсионную выплату, без каких-либо ограничений по времени. При этом данную выплату можно получать одновременно со страховой частью и отдельно.

Не имеет значение, является ли пенсионер работающим, либо неработающим. Если у него ранее формировались пенсионные накопления, и он ранее не обращался за их выплатой, то он имеет право сделать это в любое удобное для него время.

А вот и ссылка на историю пенсионерки из Москвы, получившей все деньги с накопительного счета единовременно — ссылка.

——————————————-

Спасибо за внимание, друзья. Если Вы решите поддержать мой канал материально, большое спасибо за донаты на его техническое развитие. В моих планах — покупка камеры Go Pro и мощного ноутбука для обработки видео и проведения стрим-трансляций.

Если этот пост Вам понравился, буду рад новым подписчикам, комментариям, лайкам :). Подписаться на мой канал можно, пройдя по этой ссылке

Чупакабра в Башкирии — https://job-in-net.ru/чупакабра/

Чаще всего читают эти мои публикации:

Мне насчитали всего 18 баллов ИПК для пенсии

Мои мысли о повышении пенсионного возраста и о продолжительности жизни в России

Определение с полным финансированием

Что финансируется полностью?

Полностью финансируемый — это описание пенсионного плана, который имеет достаточные активы для обеспечения всех начисленных выплат и, таким образом, может выполнять свои будущие обязательства.

Чтобы получить полное финансирование, план должен иметь возможность производить все ожидаемые выплаты как нынешним, так и потенциальным пенсионерам. Администратор плана может прогнозировать сумму средств, которая потребуется на годовой основе.Статус финансирования обычно определяется внешними актуариями плана. Это может помочь определить финансовое состояние пенсионного плана. Полностью финансируемая пенсия может быть противопоставлена недостаточно финансируемой пенсии, у которой недостаточно текущих активов для финансирования своих обязательств.

Ключевые выводы

Полностью финансируемый описывает пенсионный план с установленными выплатами, в котором имеется достаточно активов для выполнения всех обязательств перед нынешними и будущими пенсионерами.
Компании стремятся достичь полностью финансируемого статуса, чтобы не испытывать нехватки средств, обещанных работникам.
Статус пенсионного плана с полным накоплением средств будет указан в примечаниях к финансовому отчету компании.

Понимание полностью финансируемого

Компании распространяют отчеты о годовых выплатах, в которых указывается, полностью ли профинансирован пенсионный план. Сотрудники могут использовать это для определения финансовой устойчивости плана.

Полностью накопительный пенсионный план — это план, который обладает финансовой стабильностью для выплаты текущих и будущих пособий пенсионерам.План зависит от капитальных вложений и прибыли от вложений для достижения стабильности.

Финансируемый статус плана относится к сумме накопленных активов (из всех активов, необходимых для полного финансирования), которые были отложены для выплаты пенсионных пособий. Уравнение для определения финансируемого статуса плана:

Финансируемый статус = активы плана — прогнозируемые обязательства по выплатам (PBO)

Например, в июле 2019 года фонд CalPERS (Пенсионная система государственных служащих Калифорнии) сообщил о статусе финансирования в размере 70% на конец финансового года 30 июня.Согласно отчетам плана, этот показатель снизился менее чем на один процентный пункт по сравнению с финансовым годом, закончившимся 30 июня 2018 года. В июле 2019 года размер фонда CalPERS составил более 370 миллиардов долларов.

Недофинансирование пенсий становится все более серьезной проблемой, поскольку они не в состоянии покрыть денежные потоки пенсий, обещанные нынешним и вышедшим на пенсию работникам. С другой стороны, план с избыточным финансированием — это пенсионный план компании, у которого больше активов, чем обязательств. Другими словами, существует излишек суммы денег, необходимой для покрытия текущих и будущих пенсий.Хотя этот излишек может быть зарегистрирован как доход компании, он не может быть выплачен корпоративным акционерам, как прочий доход, поскольку он зарезервирован для нынешних и будущих пенсионеров.

Полностью финансируемый и пенсионная сноска в финансовой отчетности

В примечании к пенсии в финансовой отчетности компании подробно описывается корпоративный пенсионный план, который руководство устанавливает для своих сотрудников, как правило, после определенного периода перехода прав. Обычно это следует после раздела о долгосрочных обязательствах, поскольку пенсионный фонд представляет собой особый вид долгосрочных обязательств, которые не часто отражаются в балансе.По этой причине пенсии иногда называют внебалансовым финансированием.

Бухгалтерский учет в пенсионном фонде сложен, а сноски часто бывают извилистыми. Существуют различные виды пенсионных планов, но пенсионный план с установленными выплатами (DB) является одним из самых популярных. В случае плана с установленными выплатами сотрудник знает условия выплаты вознаграждения, которое будет получено при выходе на пенсию. Компания несет ответственность за инвестирование в фонд для выполнения своих обязательств перед сотрудником, поэтому компания несет инвестиционный риск.

С другой стороны, в плане с установленными взносами, таком как 401 (k), компания может делать взносы или соответствующие взносы, но не обещает будущие выплаты сотруднику. Таким образом, инвестиционный риск несет сотрудник.

Определение плана авансового накопительного пенсионного обеспечения

Что такое план авансового накопительного пенсионного обеспечения?

План авансовых накопительных пенсий финансируется одновременно с выплатами сотрудникам. Эти средства откладываются и учитываются задолго до выхода сотрудников на пенсию.Планы авансовых накопительных пенсий, как правило, представляют собой планы с установленными взносами и полностью финансируются.

Есть несколько способов финансирования этих планов. В одном сценарии бремя финансирования плана несет только работодатель. В другом случае план может финансироваться как работодателем, так и работником, аналогично вариантам выхода на пенсию 401 (k) или 403 (b).

Ключевые выводы

Нефинансируемые пенсионные планы часто создаются правительствами или предприятиями, чтобы предложить сотрудникам выплату из текущих доходов.
Планы авансовых накопительных пенсий не несут такой большой финансовый риск, как планы нефинансируемых пенсий.
Планы авансовых накопительных пенсий аналогичны традиционным пенсионным планам 403 (b) или 401 (k), и они считаются планами с установленными взносами.

Как работает авансовый пенсионный план

Пенсионный план с авансовым накоплением имеет достаточно ликвидных активов для покрытия всех своих обязательств, включая все будущие выплаты получателям. Этот тип пенсионного плана не только приносит пользу сотрудникам, которые рассчитывают получить все свои пенсионные пособия, но также помогает компаниям устранить многие затраты и риски, которые сопровождают более традиционные пенсионные планы.

Этот тип пенсионного плана точно определяет, какие пособия будут выплачиваться при выходе на пенсию, и работодатели вносят определенные взносы на этом этапе. Это означает, что компании могут эффективно пополнять план по мере продвижения, а это означает, что сотрудники, которые уходят из компании до истечения установленного для них срока для выхода на пенсию, могут по-прежнему пользоваться некоторыми преимуществами пенсионного плана.

Когда компании полностью финансируют свои пенсионные планы заранее, это означает, что сотрудники могут рассчитывать на наличие достаточных активов для покрытия накопленных ими выплат.

План авансовых накопительных пенсий позволяет работодателям получать вознаграждение в виде пенсий, не беспокоясь о том, что пенсионные планы не будут доступны после выхода на пенсию.

Сравнение авансового накопительного пенсионного плана и нефинансируемого пенсионного плана

Когда работодатели предлагают пенсионный план, они могут планировать ожидаемые финансовые потребности пенсионного плана, регулярно откладывать определенную сумму денег и инвестировать деньги, в идеале, для роста фонда.

И наоборот, некоторые работодатели предпочитают финансировать пенсионный план из текущих доходов. Напротив, нефинансируемый пенсионный план — это пенсионный план, управляемый работодателем, который использует текущий доход работодателя для финансирования пенсионных выплат по мере необходимости. Этот тип плана использует актуарные допущения для определения периодических взносов, которые он вносит в план.

Необеспеченный пенсионный план несет в себе гораздо больший финансовый риск, а также операционный риск для пенсионера и работодателя, чем авансовый накопительный пенсионный план.Оба могут быть подвержены инвестиционным рискам, если компания переживет трудный финансовый период. В определенных ситуациях, либо из-за операционных проблем со стороны компании, либо из-за более широкой рыночной динамики, пенсионер может не иметь возможности поддерживать соответствующую ставку взносов для обеспечения выполнения пенсионных обязательств.

Пенсионные фонды

Пенсионный фонд, также известный в некоторых странах как пенсионный фонд, — это любой план, фонд или схема, обеспечивающая пенсионный доход.Пенсионные фонды представляют собой совокупные денежные взносы из пенсионных планов, созданных работодателями, профсоюзами или другими организациями для обеспечения пенсионных пособий своих сотрудников или членов. Пенсионные фонды являются крупнейшими инвестиционными блоками в большинстве стран и доминируют на фондовых рынках, куда они вкладывают средства. Когда они управляются профессиональными управляющими фондами, они составляют сектор институциональных инвесторов наряду со страховыми компаниями и инвестиционными фондами. Обычно пенсионные фонды освобождаются от налога на прирост капитала, а прибыль от их инвестиционных портфелей либо не облагается налогом, либо не облагается налогом.

Глобальное исследование пенсионных активов, проведенное Willis Towers Watson за 2017 год, охватывает 22 основных пенсионных рынка, общая сумма пенсионных активов которых составляет 36,4 триллиона долларов США, что составляет 62% ВВП этих стран. Федеральный трастовый фонд страхования по старости и потере кормильца (который является частью Фонда социального страхования США) является крупнейшим в мире государственным пенсионным фондом, который контролирует активы на сумму 3 триллиона долларов.

Частные пенсионные планы в основном регулируются Законом о пенсионном обеспечении сотрудников 1974 года (ERISA), который устанавливает минимальные стандарты для пенсионных планов в частном секторе, как показано в следующем разделе.

Закон о гарантированном пенсионном доходе от 1974 г. (ERISA)

Закон о пенсионном обеспечении сотрудников 1974 года (ERISA) — это федеральный закон, устанавливающий минимальные стандарты для пенсионных планов в частном секторе. ERISA не требует от работодателя создания пенсионного плана. Это только требует, чтобы те, кто устанавливает планы, соответствовали определенным минимальным стандартам. Как правило, в законе не указывается, сколько денег участник должен выплачивать в качестве пособия.

Правило разумного человека

ERISA также разъясняет то, что теперь известно как «правило разумного человека».Это правило предусматривает, что инвестиции должны производиться исключительно в интересах бенефициаров плана. Он поясняет, что единственными критериями, которые могут рассматриваться фидуциарами, являются финансовые, а не другие цели, которые могут быть в более широких интересах бенефициаров, такие как влияние инвестиций на экономику или окружающую среду.

Требования ERISA к пенсионным планам

ERISA требует следующее:

Планы должны предоставлять участникам информацию о плане, включая важную информацию о функциях плана и финансировании.План должен регулярно и автоматически предоставлять некоторую информацию.
должны устанавливать минимальные стандарты для участия, распределения прав, начисления пособий и финансирования.
Планы должны содержать особую ответственность доверенных лиц плана. ERISA обычно определяет доверительного управляющего как любого, кто осуществляет дискреционные полномочия или контроль над управлением или активами плана, включая любого, кто предоставляет инвестиционные консультации плану. Фидуциары, не соблюдающие принципы поведения, могут нести ответственность за возмещение убытков по плану.
должны давать участникам право подавать иски о выплатах пособий и нарушениях фидуциарных обязательств.
Планы должны гарантировать выплату определенных пособий в случае прекращения действия определенного плана.

Правила ERISA для доверенных лиц

ERISA устанавливает следующие правила для доверенных лиц пенсионных планов. В дополнение к этим правилам, фидуциар должен соответствовать фидуциарным стандартам обслуживания общего права:

Правило исключительной цели. Доверительный управляющий должен действовать (1) исключительно в интересах участников и бенефициаров и (2) исключительно для предоставления выгод участникам и бенефициарам и для покрытия разумных административных расходов по плану.
Правило разумного человека. Фидуциары должны действовать с осторожностью, умением, осмотрительностью и усердием в сложившихся в то время обстоятельствах, которые благоразумный человек, действующий в аналогичном качестве и знакомый с такими вопросами, использовал бы при ведении предприятия аналогичного характера с аналогичными целями.
Правило диверсификации. Доверительные управляющие должны диверсифицировать плановые инвестиции, чтобы минимизировать риск крупных убытков, за исключением случаев, когда это явно неразумно при определенных обстоятельствах.
Действует в соответствии с Правилом плановых документов. Доверенное лицо должно действовать в соответствии с документами и инструментами, регулирующими план, в той мере, в какой эти документы и инструменты соответствуют положениям ERISA.

Согласно опросу 2016 года, проведенному Бюро переписи населения США, в США 299 государственных фондов и 5977 местных государственных пенсионных систем с установленными выплатами с активами на общую сумму 3,7 триллиона долларов США. В 2010 году Комиссия по ценным бумагам и биржам ужесточила ограничения на практику «плати до игры» на рынке муниципальных ценных бумаг.Эта мера была еще одной попыткой закрыть лазейки, которые позволяли политическому влиянию коррумпировать аспекты государственного пенсионного бизнеса.

Комиссия по ценным бумагам и биржам проголосовала за запрет управляющим инвестициями, которые делают взносы на политические цели в пользу чиновников, имеющих влияние на государственные пенсионные фонды, от управления этими фондами в течение двух лет. Комиссия по ценным бумагам и биржам также запретила инвестиционным менеджерам платить третьей стороне за ведение пенсионного бизнеса от их имени, если эта третья сторона не зарегистрирована в Комиссии по ценным бумагам или другим регулирующим органам и, таким образом, не подлежит аналогичным запретам на выплату в режиме оплаты.Мэри Шапиро, тогдашний председатель Комиссии по ценным бумагам и биржам, назвала «платную игру» невысказанной, но укоренившейся и хорошо понятной практикой. В последние годы Комиссия по ценным бумагам и биржам предприняла несколько попыток покончить с этой практикой оплаты за игру.

Из-за уникального характера государственных пенсионных планов они регулируются в основном законами штата и местными законами, хотя федеральное регулирование этих планов продолжало развиваться. Когда вступил в силу ERISA, Конгресс исключил государственные пенсионные планы из некоторых разделов ERISA, поскольку было сочтено необходимым дополнительное время для определения необходимости федерального регулирования этих планов.

ERISA призвал Конгресс провести исследование некоторых аспектов государственных пенсионных планов, включая адекватность их финансовых механизмов и фидуциарных стандартов. В исследовании Отчет целевой группы по пенсионным системам по пенсионным системам государственных служащих , которое было завершено в 1978 году, сообщалось о некоторых недостатках государственных планов, включая планы, охватывающие федеральных служащих, в областях финансирования, отчетности и раскрытия информации, а также фидуциарной практики. Однако в отчете отмечается, что прекращение действия государственных пенсионных планов и банкротства случаются редко.(Позднее в том же году федеральное правительство ввело требования к отчетности и раскрытию информации о пенсионных системах для своих сотрудников.)

Многие разделы ERISA действительно применимы к планам государственного сектора. Государственные планы освобождаются от требований ERISA по отчетности, раскрытию информации и финансированию, а также от страховки при прекращении действия плана. Хотя некоторые наблюдатели по-прежнему считают, что государственные и местные планы выиграют от введения федеральных стандартов, подобных ERISA, планы штата и местные планы являются финансово устойчивыми.Несмотря на то, что некоторые планы с недостаточным финансированием все еще можно найти (в основном на местном уровне), государственные пенсионные системы, как правило, хорошо финансируются.

НАСРА

Политика финансирования пенсионного плана описывает, как будут финансироваться пенсионные выплаты. Политика государственного пенсионного обеспечения обычно принимает форму уставов и политик и практик правления пенсионной системы. Ключевыми элементами политики государственного пенсионного обеспечения являются метод актуарной стоимости, метод сглаживания активов и политика амортизации.

Национальные организации, представляющие губернаторов страны, законодательные собрания штатов, местных должностных лиц и специалистов по государственным финансам, сформировали Целевую группу по пенсионному финансированию и в марте 2013 года выпустили документ «Пенсионное финансирование: руководство для избранных должностных лиц», в котором правительствам штатов и местным органам власти рекомендуется принять политику пенсионного обеспечения. на основе следующих пяти общих целей политики:

Иметь политику пенсионного обеспечения, основанную на актуарных взносах.
Внесите в политику дисциплину финансирования, чтобы гарантировать выплату обещанных пособий.
Поддерживать справедливость отношений между поколениями, чтобы стоимость вознаграждений работникам оплачивалась поколением налогоплательщиков, получающих услуги.
Сделайте так, чтобы расходы работодателя составляли постоянный процент от фонда оплаты труда.
Требовать четкой отчетности, чтобы показать, как и когда пенсионные планы будут полностью профинансированы.

Специальные источники финансирования

Некоторые государственные пенсионные планы получают некоторое финансирование из специальных источников финансирования (постоянный или единовременный источник дохода, который по закону должен перечисляться в пенсионный фонд).Например:

Arizona: Часть налогов, уплачиваемых по полисам страхования от пожара в Аризоне, используется для финансирования пожарных служб и фонда помощи пожарным и пенсионного фонда. Кроме того, избиратели города Прескотт в 2017 году одобрили налог с продаж в размере трех четвертых цента, предназначенный для сокращения нефинансируемых обязательств городских пенсионных планов для пожарных и полицейских, которые находятся в ведении Пенсионной системы общественной безопасности. Предполагается, что налог будет приносить от 11 до 12 миллионов долларов в год и останется в силе до 2027 года или до тех пор, пока нефинансируемое обязательство не упадет ниже 1 доллара.5 миллионов.
Колорадо: В 2018 году штат Колорадо выделил Ассоциации пенсионного обеспечения государственных служащих штата Колорадо ежегодное финансирование в размере до 225 миллионов долларов. Эта сумма может быть увеличена или уменьшена на 20 миллионов долларов, если совокупная ставка взносов в PERA меньше 98% или больше или равна 120%, соответственно, от актуарного взноса.
Джексонвилл, Флорида: Избиратели в 2016 году утвердили полцента налога с продаж, который вступит в силу в 2030 году после запланированного истечения еще одного полцента налога с продаж, который будет использоваться для сокращения необеспеченных пенсионных обязательств города.
Гавайи: Избиратели в 2016 году одобрили поправку к конституции, добавляющую необеспеченные пенсионные обязательства и государственный облигационный долг в список допустимых видов использования излишков средств общего фонда.
Иллинойс: Городской совет Чикаго в 2014 году установил надбавку к телефонным линиям 911 для финансирования пенсионного плана городских рабочих, а в 2016 году совет утвердил повышение городской платы за воду и канализацию, поэтапно в течение нескольких лет, для финансирования Фонд ренты и пособий муниципальных служащих города.Кроме того, как минимум три города, включая Спрингфилд, применяют часть акцизного налога с продаж марихуаны к городским пенсиям. В 2019 году Пеория утвердила трехлетний налог на имущество для финансирования пенсионных расходов сотрудников службы общественной безопасности.
Канзас: Законодательный орган 2012 года утвердил следующий закон: «Доля доходов штата от азартных игр от государственных казино будет направлена в счет нефинансируемых обязательств KPERS, начиная с 2014 финансового года, когда сумма оценивается в 30 миллионов долларов.Кроме того, 80 процентов выручки от любой продажи государственной избыточной недвижимости будет направлено на необеспеченные обязательства KPERS до тех пор, пока пенсионная система не достигнет 80-процентного коэффициента финансирования ».
Луизиана: Избиратели в 2016 году одобрили Целевой фонд стабилизации доходов для депонирования регулярных доходов от налогов на добычу полезных ископаемых и корпоративных налогов. В установленных пределах деньги из фонда могут использоваться, среди прочего, для погашения «пенсионного долга государственных служащих».
Миннесота: Законодательный орган в 2018 году утвердил ежегодную выплату государственной помощи Ассоциации пенсионеров государственных служащих Миннесоты в размере 4,5 млн долларов в 19 и 20 финансовых годах и 9,0 млн долларов ежегодно после этого до 48 финансового года.
Спрингфилд, Миссури: Город взимает надбавку по налогу с продаж в размере 3/4 цента для финансирования закрытого пенсионного плана для сотрудников общественной безопасности.

Монтана : Законодательный орган в 2013 году одобрил законопроект, согласно которому часть доходов от НДПИ с угля направляется на погашение нефинансируемых пенсионных обязательств штата.Отдельное законодательство, принятое в том же году, создало уставные ассигнования общего фонда в размере 25 миллионов долларов в год для пенсионной системы учителей.
Небраска : В 2010 году город Омаха утвердил налог на питание, часть доходов которого используется для финансирования пенсий городских служащих.

Нью-Джерси : Законодательный орган в 2017 году одобрил передачу права собственности на государственную лотерею государственному пенсионному фонду.
Северная Каролина: В 2018 году законодательный орган учредил резервный фонд платежеспособности для погашения нефинансируемых обязательств штата по пенсиям и медицинскому обслуживанию. Резерв должен финансироваться из нескольких источников, включая ассигнования Генеральной Ассамблеи, избыточное или установленное законом превышение из государственного фонда «на черный день» или сбережения от рефинансирования облигаций с общими обязательствами.
Оклахома: Оклахома TRS получает 5 процентов государственных налогов с продаж, использования, а также корпоративных и индивидуальных подоходных налогов, взимаемых в качестве специального налога.Система получает 1% налогов на сигареты, взимаемых государством, и 5% чистых доходов от лотереи, собираемых государством. В 2013 году Законодательное собрание Оклахомы создало Стабилизационный фонд пенсионного обеспечения штата Оклахома, в который депонируются избыточные доходы штата и из которого законодательный орган может присвоить пенсионному фонду штата самый низкий коэффициент финансирования, если коэффициент финансирования ниже 90 процентов.
Орегон: Законодательный орган в 2018 году утвердил закон, регулирующий различные источники доходов, включая налоговые поступления на алкоголь и марихуану, доходы от лотерей, превышающие предполагаемые, и другие, для финансирования государственных пенсий.
Пенсильвания: Город Питтсбург направляет часть доходов от парковок в городской пенсионный фонд. Штат взимает двухпроцентный налог на страхование от несчастных случаев и пожаров с зарубежных страховых компаний; доходы используются для финансирования муниципальных пенсий.
Род-Айленд: В дополнение к законодательному требованию о том, чтобы работодатели выплачивали актуарный взнос, законодательные акты также требуют, чтобы для каждого финансового года, в котором актуарно определенная ставка взносов штата для государственных служащих и учителей была ниже, чем в предыдущем финансовом году. год «управляющий должен включить ассигнования в эту систему, эквивалентные двадцати процентам (20%) снижения ставки, которые будут применяться к актуарным начисленным обязательствам.Суммы, которые должны быть ассигнованы, включаются в годовой счет ассигнований и оплачиваются генеральным казначеем в пенсионную систему. Актуарий пенсионной системы не корректирует расчет ежегодного обязательного взноса за год, в котором были получены дополнительные взносы; такие однажды сделанные взносы могут рассматриваться как уменьшение актуарных обязательств, оставшихся для амортизации при следующей актуарной оценке, которая будет выполнена. Закон также требует, чтобы за любой финансовый год, в котором фактические общие доходы государства превышают расчетные суммы, разница должна быть выплачена в план ERS после завершения и выпуска проверенной финансовой отчетности государства.

Ресурсы NASRA

Законодательные положения штата, касающиеся пенсионного обеспечения, Кит Брейнард и Алекс Браун, апрель 2017 г.
2011-01: Дисциплина финансирования в пенсионных системах государственных служащих
Опыт ARC в государственных пенсионных планах, с 01 по 13 финансовый год, март 2015 г.
Краткий обзор проблемы: Взносы штатов и местных органов власти в пенсионные планы штата, апрель 2020 г.
Пенсионное финансирование: руководство для избранных должностных лиц, отчет Целевой группы по пенсионному финансированию, 2013 г.
80-процентный порог: его источник как здоровый или минимальный уровень финансирования для государственных планов, Кейт Брейнард и Пол Зорн, январь 2012 г.
Перспективы отчета «GASB не позволят мне», меморандум Кита Брейнарда, май 2012 г.

Другие ресурсы

Политика и практика актуарного финансирования для государственных пенсионных планов, Конференция сообщества актуариев-консультантов по государственным планам, октябрь 2014 г.
Контрольный список устойчивого развития для планов с установленными выплатами, GRS Consulting
Руководство по пенсионному финансированию, Совет по надзору за пенсионным обеспечением штата Техас
За пределами АРК: инновационные стратегии финансирования из государственного сектора, Национальный институт пенсионного обеспечения
Рост стоимости государственных пенсий: практика дисконтирования и взносов, S&P Global, октябрь 2018 г.
Оценка состояния пенсионного плана: более одного правильного числа говорит всю историю, Американская академия актуариев, июль 2017 г.
Стратегии успеха для хорошо финансируемых пенсионных планов, Центр повышения квалификации государственных и местных органов власти, февраль 2015 г.
Политика финансирования пенсионных планов с фиксированной ставкой, Совет по обзору пенсионного обеспечения Техаса
: установление новой политики финансирования, независимой от стандартов GASB, Миллиман, июль 2014 г.
Миф о 80-процентном пенсионном финансировании, Американская академия актуариев, апрель 2014 г.
Краткий обзор проблемы: цели и принципы финансирования пенсионных планов государственного сектора, Американская академия актуариев, февраль 2014 г.
Руководство по актуарной политике финансирования: сравнение рекомендаций, компания Segal, октябрь 2014 г.
Книги, бюджеты и облигации: понимание новых принципов и расчетов государственного пенсионного обеспечения, июнь 2013 г.
Передовая практика: основные элементы политики пенсионного обеспечения, Ассоциация государственных финансистов
Консультации: Перевод активов в натуральном выражении в пенсионные планы с установленными выплатами, Ассоциация государственных финансовых служащих
Устойчивая практика финансирования пенсий с установленными выплатами и других пособий по безработице, Ассоциация государственных финансистов
«Разработка политики пенсионного финансирования для государственных и местных органов власти», Gabriel, Roeder, Smith & Co., Январь 2012 г.
Планирование успешной политики финансирования, Сегал, ноябрь 2012 г.

Выбор методов пенсионных выплат | FINRA.org

Одно большое изменение, которое приносит выход на пенсию, заключается в том, что вы начинаете получать доход от своей пенсии с установленными выплатами или плана с установленными взносами. Вы должны рассмотреть различные методы выплат или способы получения дохода.

Правильная альтернатива для вас или для вас и вашего супруга, если вы состоите в браке, зависит от множества факторов, таких как другие источники дохода, уровень вашего комфорта с инвестиционным риском и даже ваше здоровье.

Пансионаты

Когда вы выходите на пенсию из организации, предлагающей пенсию, у вас обычно есть как минимум два варианта. Вы можете:

получать пенсионный аннуитет и получать ежемесячный чек; или, если ваш работодатель позволяет,
принимает единовременное распределение, которое вам нужно будет инвестировать и управлять: единовременные суммы могут быть включены в IRA, где вы облагаетесь налогом только на деньги, которые вы решили вывести.

Аннуитетные выплаты

Аннуитет, или поточная выплата, является традиционным способом получения дохода по пенсионному плану с установленными выплатами.С помощью этой опции вы будете получать чек каждый месяц до конца своей жизни или за другой фиксированный период. Ваш работодатель рассчитывает сумму на основе ряда факторов, включая ваш пенсионный возраст, вашу зарплату и количество лет, которые вы проработали. Еще до выхода на пенсию вы знаете, какой доход вы получите.

С аннуитетом вы не будете беспокоиться о том, что переживете свои пенсионные выплаты. Поскольку вы знаете, что одна и та же сумма поступает на регулярной основе, составление бюджета как для повседневных, так и для необычных расходов может быть проще.

Однако вы должны понимать, что инфляция может со временем подорвать покупательную способность большинства аннуитетных платежей. Тщательно оцените текущее и долгосрочное финансовое состояние организации, выплачивающей аннуитет. Часто это страховая компания. Один из способов сделать это — проверить кредитный рейтинг поставщика аннуитета.

Если вы решите получать пенсионный аннуитет, вы должны решить, как вы хотите, чтобы пенсия выплачивалась. Ваши варианты включают следующее:

Одноразовый вариант. Вы можете выбрать выплату, которая длится только на всю жизнь, называемую единовременной или постоянной пожизненной ренту. В случае пожизненной ренты, когда вы умираете, выплаты прекращаются, даже если вы умираете вскоре после того, как они начнутся. Чтобы защититься от такой возможности, вы можете рассмотреть вариант одиночной жизни с выплатой в определенный период. Этот метод обеспечивает доход получателю, названному вами, за определенный период, например, десять или двадцать лет, если вы умрете до окончания этого периода. Этот вариант, однако, приводит к более низкой оплате.
Вариант совместного и выживания. В качестве альтернативы, вы можете выбрать аннуитет, который будет выплачиваться в течение всей вашей жизни, плюс пожизненное заключение другого лица, обычно вашего супруга, в виде так называемой выплаты по совместительству и потере кормильца. Сумма вашего ежемесячного чека меньше суммы, которую вы получили бы при единовременном пожизненном аннуитете, с определенным периодом или без него. Но после вашей смерти ваш оставшийся в живых будет получать процент от вашей пенсии, который вы указали заранее каждый месяц на всю жизнь. В зависимости от ваших вариантов распределения вы можете выбрать от 50 до 100 процентов оплаты для оставшегося в живых.
Опцион с определенным периодом. Существует также возможность выплаты за определенный период с аннуитетом по совместительству и потере кормильца. Этот вариант обеспечивает доход получателю, указанному вами, за определенный период, если и вы, и ваш супруг (а) умрете до окончания периода.

Умный совет: ваш супруг (-а) тоже может иметь права
Некоторые компании требуют, чтобы состоящие в браке сотрудники выбирали вариант выплаты совместной ренты, или попросили супруга подписать отказ от прав, если выбрана индивидуальная рента.

Паушальный взнос

Единовременное распределение вашей пенсии может быть другим вариантом, когда вы будете готовы принять решение о выплате установленного пособия. В этом случае ваш работодатель либо произведет оплату наличными, либо переведет сумму в IRA. Ваш работодатель рассчитывает сумму, которую вы получаете, исходя из:

то, что план выплатил бы вам в качестве аннуитета в течение вашей прогнозируемой продолжительности жизни; и
текущая процентная ставка, которая определяет, сколько заработал бы план на единовременную выплату, если бы она выплачивалась поэтапно в течение вашей жизни.

Размер единовременной выплаты будет зависеть от преобладающих процентных ставок. Если процентные ставки высоки, вы получите меньшую единовременную выплату, чем если бы процентные ставки были низкими.

Единовременная выплата может быть хорошим выбором, если ваш супруг значительно моложе или вы хотите решить, как вложить полученные деньги. У вас также есть возможность работать с проверенным и опытным профессионалом в области инвестиций. Вы получите контроль над своими активами, что может быть важно, если вы обеспокоены тем, что план может быть недофинансирован или что ваш работодатель может быть приобретен.Смена владельца вашего работодателя может привести к серьезным изменениям в плане и пенсии, на которую вы можете претендовать после приобретения. Если вы решите перенести единовременную пенсию на IRA, вы можете продолжать откладывать налоги до тех пор, пока не снимете деньги позже.

Вот краткое сравнение аннуитетов и единовременного снятия средств:

	Плюсы	Минусы
Фиксированный аннуитет	Регулярный доход на постоянной основе пожизненно Нет ответственности за принятие инвестиционных решений Защита от расторжения плана или продажи работодателем	Доходы могут быть уязвимы для инфляции Доход зависит от финансового здоровья лица, предоставляющего аннуитет
Единовременное снятие	Возможность принятия инвестиционных решений Возможность управления активами Продолжение отсрочки налогов с переносом на IRA Возможность опережения инфляции Защита от расторжения плана или продажи работодателем	Ответственность за обеспечение пожизненного дохода Налоги, подлежащие немедленной оплате при выплате денежных средств, и ежегодный налог на прибыль от инвестиций Опасность слишком быстрой траты активов Опасность значительных инвестиционных потерь

Тщательно продумайте варианты выплаты пенсии.После того, как вы сделали свой выбор, вы обычно не можете передумать.

Умный совет: поймите разницу в получении аннуитета от пенсионного плана и страховой компании
Пожизненный аннуитет, который вы получаете от пенсии вашей компании, основан на формуле плана, которая обычно не учитывает ожидаемую продолжительность жизни или процентные ставки в расчет получаемого платежа. Когда вы покупаете аннуитет у страховой компании с единовременной выплатой, страховщик учитывает ваш текущий возраст, ожидаемую продолжительность жизни, преобладающие процентные ставки и прибыль, которую он хочет получить, чтобы определить размер выплаты, которую вы получите.В результате аннуитетные выплаты, рассчитываемые пенсионным планом и страховой компанией, будут разными.

Планы с установленными взносами

Когда вы выходите на пенсию с планом с установленными взносами, например 401 (k), у вас есть несколько вариантов получения дохода. Ваш выбор обычно включает единовременное распределение, хранение ваших сбережений на существующей учетной записи, аннуитет ваших активов и перевод их в IRA. Администратор вашего плана сможет сообщить вам, какие альтернативы вам доступны.Обычно они включают:

Паушальное распределение. При выборе этого варианта вы снимаете все свои деньги со своего плана с установленными взносами. Хотя это может показаться привлекательным, имейте в виду, что единовременное распределение облагается налогом в год, когда вы берете деньги, если вы не передадите их в IRA. Если ваша единовременная выплата значительна, ее может быть достаточно, чтобы поставить вас в более высокую налоговую категорию, чем когда вы работали. Хотя 20 процентов от общей суммы будет удержано для покрытия подлежащих уплате федеральных подоходных налогов, вы все равно можете задолжать дополнительную сумму.Более того, деньги, которые вы снимаете, больше не откладываются по налогам, а это означает, что любые будущие проценты и дивиденды будут облагаться налогом в том году, в котором они были выплачены.
Сохраняйте учетную запись с установленными взносами. Второй вариант — хранить сбережения на счете с установленными взносами. Часто это самый простой и лучший выбор для многих сотрудников, особенно если ваш 401 (k) имеет низкие расходы и предлагает адекватные варианты инвестиций. Хотя это может быть самый простой вариант, он может не подойти вам, если ваши инвестиционные возможности 401 (k) ограничены, дороги или если ваша учетная запись в значительной степени инвестирована в собственные акции вашего работодателя.
Аннуитируйте свои сбережения. Некоторые работодатели позволяют аннулировать все или часть вашего плана с установленными взносами 401 (k) или другого плана с установленными взносами, что означает преобразование всей или части стоимости счета в гарантированный поток дохода на всю оставшуюся жизнь. Преимущество этого типа аннуитета в том, что вы не можете прожить дольше своего дохода. Недостатком является то, что ваш платеж может быть фиксированным, поэтому он постепенно теряет покупательную способность из-за инфляции.
IRA Ролловер. Другой вариант — передать активы вашего плана 401 (k) или другого плана с установленными взносами в IRA или индивидуальный пенсионный аннуитет. Таким образом, вы можете защитить свои деньги от отложенного налогообложения, выбрать способ инвестирования активов и отложить подоходный налог до тех пор, пока вы не снимете деньги. Вы также избегаете 10-процентного штрафа за досрочное снятие, с которым столкнетесь, если вы моложе 59,5 лет.

Сделайте запас акций вашей компании
Когда вы выйдете на пенсию, вы можете получить единовременное изъятие акций компании из вашей 401 (k), если они выросли в цене.Вы можете отложить налоги до тех пор, пока не продадите, сохранив налоговые преимущества своего пенсионного счета. И любой прирост капитала, когда вы в конечном итоге все же продаете, квалифицируется как долгосрочный прирост капитала. Вы можете сначала получить профессиональный совет, чтобы вы могли взвесить потенциальные долгосрочные преимущества и возможные недостатки вывода акций компании из вашего 401 (k).

Требуемые минимальные дистрибутивы: сделайте правильно!
Сумма, которую вы должны взять из IRA или плана с установленными взносами, называется требуемым минимальным распределением, или RMD.Вы рассчитываете его, используя период распределения, указанный в таблице Uniform Lifetime в Приложении C Публикации 590 Налоговой службы США (IRS). Важно правильно определить сумму вашего RMD. Если вы снимете слишком мало, вы столкнетесь с 50-процентным штрафом от суммы, которую вы должны были снять, но не сняли — сверх подоходного налога, который вы должны. Используйте калькулятор RMD FINRA, чтобы узнать, какой будет ваш требуемый вывод средств и какую норму прибыли вам нужно будет заработать для поддержания баланса вашего счета.См. Также предупреждение для инвесторов FINRA «Минимальные требования к распределению — общие вопросы по счетам IRA».

Следует ли мне использовать единовременную выплату пенсии?

Уважаемая Кэрри,

Я собираюсь выйти на пенсию, и мне нужно выбрать между единовременной выплатой пенсии или выплатой пожизненного дохода. Я склоняюсь к единовременной выплате. Это хорошая идея?

— Считыватель

Уважаемый читатель,

Моя первая мысль — поздравить! Пенсия в любой форме — будь то единовременная выплата или пожизненный доход (иногда называемая пенсионным аннуитетом) — или некоторая комбинация того и другого является ценным и все более редким пособием.Это важное решение о выходе на пенсию. Итак, мой первый совет — не торопитесь и тщательно взвешивайте все варианты. Единовременная выплата, без сомнения, может показаться заманчивой, но рассмотрите налоговые последствия, а также потенциальные выгоды от распределения платежей на более длительный период времени.

Я также хочу отметить, что один вариант не всегда лучше, чем другие варианты, которые могут быть доступны. Лучший выбор для будет полностью зависеть от ваших индивидуальных обстоятельств.Давайте взглянем на то, что вам нужно учесть, прежде чем принимать это очень важное решение.

Начните с понимания математики

В начале анализа может оказаться полезным сравнить необработанные числа. В качестве примера предположим, что вы пытаетесь выбрать между единовременной выплатой в 300 000 долларов или 2000 долларов в месяц за весь период жизни. Это составляет 5,17 процента годовых, если вы проживете еще 20 лет. Другими словами, если бы вы взяли единовременную выплату и инвестировали ее самостоятельно, вам пришлось бы получать среднюю годовую прибыль в размере 5.17 процентов до дохода в размере 2000 долларов в месяц в течение 20 лет.

Однако это не совсем сравнение яблок с яблоками. Выплаты за пожизненный доход включают возврат некоторых первоначальных взносов вместе с доходами от инвестиций. Кроме того, он гарантирует, что вы получите такую же сумму дохода, если вы проживете после 20 лет. 5,17 процента от вложения единовременной суммы — это возврат на ваших денег. Ваши фактические инвестиционные результаты могут оказаться лучше или хуже этого — без каких-либо гарантий.

Анализ усложняет вопрос, имеет ли доход от вашей пенсии поправку на стоимость жизни (COLA), которая может увеличить ваши выплаты, чтобы не отставать от инфляции. Это важный фактор, потому что без COLA со временем вы можете значительно потерять покупательную способность.

Ваше здоровье и продолжительность жизни имеют ключевое значение

Продолжим приведенный выше пример. Если вы возьмете единовременную выплату, то чем дольше вы проживете более 20 лет, тем выше должна быть ваша годовая прибыль, чтобы соответствовать выплатам за пожизненный доход.И наоборот, чем короче ваша жизнь, тем ценнее единовременное пособие. Прежде чем принять решение, честно взгляните на свое здоровье и семейную историю долголетия.

Подумайте о влиянии на ваших близких

Если вы выберете выплату пожизненного дохода, у вас может быть выбор, который снизит ваши ежемесячные выплаты, но продолжит выплачивать пожизненный доход своему супругу или другому пережившему кормильцу. С другой стороны, единовременная выплата могла бы обеспечить большую гибкость или преимущества для других бенефициаров.

Рассмотрите остальные свои финансы

Если у вас есть значительные финансовые ресурсы — брокерские услуги, 401 (k), IRA, бизнес-активы — и другие источники надежного ежемесячного дохода (например, социальное обеспечение или доход от аренды), у вас может быть меньше потребности в другом источнике пожизненного дохода. . Единовременная выплата может помочь вам расплатиться с долгами. С другой стороны, если вы обеспокоены тем, чтобы покрыть свои основные ежемесячные расходы и вам нравится идея иметь источник гарантированного ежемесячного дохода, это может дать преимущество аннуитету, а не единовременной выплате.

Будьте честны в отношении своих инвестиционных навыков, интереса и желания контролировать

Получение единовременной выплаты требует навыков и дисциплины. Если вы работаете с финансовым консультантом или являетесь опытным инвестором и готовы вкладывать время, единовременная выплата может вам подойти — просто не забудьте принять во внимание гонорары. Однако, если вы не уверены в своих инвестиционных способностях или предпочитаете тратить свое время на другие дела на пенсии, пожизненный доход может быть лучшим выбором.

Оцените риски

Любой выбор связан с определенной степенью риска. Если вы выберете единовременную выплату, ваш работодатель перекладывает на вас все инвестиционные риски. Вы могли бы добиться большего — или худшего — чем вариант с пожизненным доходом. Еще одна проблема — риск долголетия или возможность того, что вы потратите слишком много денег и у вас закончатся деньги.

С другой стороны, при выборе пожизненного дохода существуют риски — например, преждевременная смерть, упущенная выгода от инвестиций или потеря стоимости пенсионных активов из-за недостаточного финансирования плана.Федеральная корпорация гарантирования пенсионных пособий (PBGC) обеспечивает определенную степень защиты участников частных пенсий; если вы работаете в государственном секторе, ваш работодатель обычно предлагает гарантии через федеральное правительство, правительство штата или муниципалитет.

Подумайте о налогах

Если вы берете ежемесячный доход, ваши выплаты облагаются обычным подоходным налогом. Если вы возьмете единовременную выплату наличными, она немедленно облагается налогом, и вы будете подлежать 20-процентному обязательному удержанию федерального налога (и, возможно, штата).За некоторыми исключениями, распределения, полученные до возраста 59½ лет, подлежат 10-процентному штрафу IRS за досрочное снятие. Снятие средств не нужно начинать до 72 лет.

В качестве альтернативы, вы, вероятно, можете перенести единовременное суминт на традиционную IRA или, возможно, на план другого работодателя и отложить налоги до тех пор, пока вы не снимете средства в будущем.

У вас может быть несколько вариантов

Иногда не нужно принимать одно решение. В зависимости от вашего плана вы можете получить часть баланса вашего плана единовременно, а остальную часть — серией выплат.Другие варианты могут включать начало пенсии позже. Убедитесь, что вы понимаете детали и то, как эти меры повлияют на вашу общую выплату.

Как видите, выбор между единовременной выплатой и выплатой пожизненного дохода — сложное решение. При взвешивании вариантов может оказаться очень полезным проконсультироваться с надежным финансовым консультантом. Если вы женаты, важно также подумать о своем супруге. Ваш выбор будет влиять на вас обоих на долгие годы, поэтому найдите время, чтобы принять осознанное решение.

Что бы вы ни решили, поздравляю с выходом на пенсию. Вы много лет работали, чтобы заработать пенсию; теперь вы можете воспользоваться его преимуществами.

Есть вопрос о личных финансах? Напишите нам по адресу [email protected] . Кэрри не может отвечать на вопросы напрямую, но ваша тема может быть рассмотрена в следующей статье. По вопросам учетной записи Schwab и общим вопросам обращайтесь по телефону Schwab.

Как Конгресс может помочь государственной пенсионной реформе

Джош Барро

Лето 2012

За последние три года в 43 штатах была проведена какая-то крупная пенсионная реформа.Непосредственной причиной этих мер стал экономический спад, из-за которого государственная казна истощилась, а пенсии государственных служащих оказались явно недофинансируемыми. В сочетании с долгосрочными проблемами, с которыми сталкиваются государственные пенсионные планы — прежде всего из-за серьезных недостатков конструкции, присущих большинству пенсионных систем, — этот дефицит заставил губернаторов и законодателей штатов изо всех сил стараться сохранить платежеспособность этих систем.

Но хотя инициатив по реформе было много, они по большей части оказались неэффективными.Они не затронули фундаментальные проблемы государственных пенсионных систем; в результате, многие государства уже были вынуждены провести дополнительные реформы с 2009 года и надеются внести новые изменения. Даже самая агрессивная реформа последних лет, проведенная в Род-Айленде в конце 2011 года, не поможет поставить пенсионную систему штата на прочную финансовую основу.

Проблема в том, что эти недавние исправления не достигли ни одной из двух целей, необходимых для успешной пенсионной реформы: во-первых, сокращение общих затрат на государственные пенсии, а во-вторых, снижение фискальных рисков, которые несут налогоплательщики.(Более подробную информацию о том, как штаты должны подойти к пенсионному кризису, см. В моем эссе «Как избежать пенсионного бедствия» в весеннем выпуске журнала National Affairs за 2011 год.) Некоторые штаты добились значительных успехов на первом из этих направлений, а некоторые даже сделали это во второй раз. Но ни одно государство не сделало достаточно, чтобы по-настоящему решить проблемы, влияющие на его пенсионную систему.

Причина в том, что для значимой защиты налогоплательщиков от инвестиционного риска, присущего пенсиям, штатам необходимо отказаться от модели с установленными выплатами, в которой государство обещает постоянные фиксированные пенсионные выплаты после выхода на пенсию и берет на себя расходы по их выплате, даже если активы пенсионного фонда и рыночные показатели не могут покрыть расходы на исходящие пенсионные выплаты.Вместо этого государствам необходимо перейти к модели с установленными взносами. В рамках этой системы государство предоставляет сотрудникам фиксированную сумму для выхода на пенсию, пока они работают, что позволяет им вкладывать деньги самостоятельно. Таким образом, такая система возлагает ответственность за управление пенсионными сбережениями государственных служащих непосредственно на самих работников, а не на государственных налогоплательщиков.

Но хотя этот переход является неотложным и необходимым, ни одному государству еще не удалось перевести имеющуюся рабочую силу на систему с фиксированными взносами.Некоторые штаты смогли назначить своим новым сотрудникам пенсии с установленными взносами, но даже эти реформы были слишком ограниченными по своему охвату.

Государства могут и должны добиться большего. Нет сомнений в том, что политика пенсионной реформы может быть чрезвычайно сложной, и что эта трудность дала законодателям штата сильный стимул найти способы уклоняться от своих обязательств, а не проводить болезненные реформы. И все же неспособность провести значимые реформы не является полностью виной государственных политиков или политического давления, с которым они сталкиваются.Многие препятствия на пути реформ могут быть устранены только федеральным правительством; Поэтому Конгресс должен сыграть ключевую роль в помощи штатам в восстановлении стабильности их пенсионных систем.

Изучение того, почему именно государственные пенсионные реформы потерпели неудачу — в частности, на примере Род-Айленда, который подошел к успеху ближе, чем любой другой штат, но все еще не вполне мог справиться с ним, — может проиллюстрировать, насколько реальный прогресс потребует некоторой помощи со стороны Вашингтона. . Это также может точно указать на то, что Конгресс должен сделать, чтобы помочь.Федеральные законодатели могут и должны допускать многие существенные изменения, но их работа должна служить трем основным целям: затруднить штатам пропуск выплат в свои пенсионные системы; устранение правил бухгалтерского учета, отпугивающих государства от пенсионных систем с установленными взносами; и усиление стимулов к пенсионным сбережениям, чтобы помочь таким системам с установленными взносами добиться успеха.

ФИНАНСИРОВАНИЕ ГОСУДАРСТВЕННЫХ ПЕНСИЙ

Государственные пенсии с установленными выплатами, в принципе, должны финансироваться заранее.Предполагается, что работодатель (в данном случае государство или местное правительство) откладывает деньги во время карьеры рабочего для выплаты его пособий при выходе на пенсию; во многих случаях работник должен сам внести некоторую часть от общей суммы взноса. Затем работодатель (государство или местное правительство) инвестирует эти активы в определенное сочетание акций и облигаций, и в идеале эти активы будут расти в цене с течением времени и позволят работодателю финансировать пенсионные выплаты сотруднику во время выхода на пенсию. Однако, если этого не происходит, государство или местность (и, следовательно, налогоплательщик) рискуют получить разницу.Уровень вознаграждения сотрудника гарантирован, поэтому, если пенсионный план не достигает целевого дохода от инвестиций с течением времени (и, таким образом, технически становится «недофинансированным» и подвергается риску неплатежеспособности), пенсионеры не видят, что их чеки на пособие сокращаются: вместо этого эти выплаты выплачиваются из общих фондов государства или местности.

Это означает, что пенсии с установленными выплатами представляют собой два вида затрат: те, которые необходимы для «предварительной оплаты» возможных выплат сегодняшним работникам, и те, которые необходимы для компенсации любой разницы между стоимостью активов пенсионного плана и стоимостью. выплаты пособий пенсионерам плана.Ежегодно пенсионные актуарии штата в основном направляют правительству штата счет с указанием финансовых взносов, необходимых как для покрытия накопления большего количества пособий в течение года (так называемые «нормальные затраты»), так и для поддержки планов, которые недофинансируются и при риске неплатежеспособности («амортизационные расходы»). Это называется ежегодным обязательным взносом, или ARC, но он «требуется» в том смысле, что актуарии штата считают его необходимым для восполнения пробела, а не в том смысле, что правительство штата несет фактическое юридическое обязательство по предоставьте это, как мы увидим.

С учетом этих реалий пенсионный кризис по своей сути является кризисом платежеспособности. Государства дали обещания, которые намного превышают активы, которые они отложили для их покрытия, и в какой-то момент налогоплательщикам придется заплатить чрезвычайно большой счет, чтобы выполнить эти обещания. Но на первый взгляд пенсионный кризис воспринимается большинством законодателей как проблема денежного потока. Государственные пенсии стали насущной проблемой не потому, что долгосрочные обязательства превышают долгосрочные активы, а потому, что ежегодные взносы, необходимые для поддержания пенсионных фондов в хорошем состоянии, в последние годы представляют непосредственные трудности для ограниченных государственных бюджетов.Эти годовые взносы выросли, потому что стоимость активов пенсионных фондов резко снизилась во время финансового краха и рецессии, оставив гораздо больший разрыв, чем существовал ранее.

Вот почему стремление к пенсионной реформе по всей стране отслеживает рост стоимости государственных пенсионных взносов в текущем году, а не масштабы общих проблем с платежеспособностью пенсионных фондов. Десять штатов провели крупные реформы в 2009 году, 21 — в 2010 году, а 32 — в 2011 году.По мере того как количество реформ увеличивалось, росла и их агрессивность: в то время как ранние реформы, как правило, применялись только к будущим наймам, то есть приносили незначительную краткосрочную экономию, более поздние реформы, в целом, больше касались нынешних работников и даже нынешние пенсионеры, приносящие реальные краткосрочные сбережения. Другими словами, государства работают над устранением сиюминутных бюджетных дефицитов, а не над фундаментальной проблемой своих пенсионных систем.

И эта реальная проблема — разрыв между обещанными пенсионными выплатами и финансированием пенсионных планов — фактически не усугублялась за последние три года.Хотя огромный разрыв в платежеспособности пенсионных систем образовался во время краха фондового рынка и экономического спада в 2008 и 2009 годах, с тех пор инвестиционные портфели большинства пенсионных фондов в целом работали достаточно хорошо. Действительно, сегодня дефицит финансирования на самом деле меньше, чем он был три года назад (хотя он все еще больше, чем был в 2007 году, и просто слишком велик в целом).

Но даже несмотря на то, что общий прогноз платежеспособности пенсионных фондов оставался неизменным (или несколько улучшился), требуемые штаты ежегодные взносы в эти фонды продолжали расти.И в большинстве штатов они будут продолжать делать это до 2014 года. Это связано с тем, что большинство пенсионных фондов откладывают признание необычно больших прибылей или убытков, распределяя их (обычно на период в пять лет). Хотя в середине 2009 года фондовый рынок достиг дна, снижение стоимости активов все еще отражается на счетах пенсионных фондов. Таким образом, давление на государственные бюджеты возрастает, и именно этот денежный кризис заставляет государства реформировать пенсии.

Если бы проблемы с денежными потоками государственных пенсионных фондов были бы идеальным показателем их проблем с платежеспособностью, это могло бы сработать: государства были бы так или иначе мотивированы на проведение необходимых реформ.Но государства не сталкиваются с таким давлением денежных потоков со стороны пенсий, как следовало бы. Это потому, что государства — в отличие от поставщиков частных пенсионных планов — могут играть в способы определения ежегодных выплат в их пенсионные системы.

Ключевым моментом является аспект пенсионного учета: расчет ежегодных обязательных взносов государства в его пенсионный фонд. Теоретически предполагается, что ARC будет расти по мере увеличения дефицита финансирования в пенсионном плане; по мере того, как план становится все более недофинансированным, законодатели должны предлагать больше денег, давая им повод поддерживать низкие пенсионные расходы.

Однако на практике существует несколько серьезных проблем, связанных с ролью АРК в государственных пенсиях, что позволяет законодателям избегать значимых реформ. Среди этих проблем, прежде всего, государства могут уклоняться от своих ежегодных обязательных взносов. Как отмечалось выше, ARC — это расчет суммы, необходимой для того, чтобы пенсионный фонд оставался в плюсе, но нет федерального закона, обязывающего штаты фактически производить свои платежи ARC, а многие штаты этого не делают. Нью-Джерси не выплачивал полную ARC почти все последние 20 лет, что привело к тому, что в штате Гарден был один из худших показателей пенсионного обеспечения в стране.В 2010 году штат столкнулся с ARC на сумму около 3 миллиардов долларов по различным пенсионным планам сотрудников, но его фактическая выплата была намного ниже — 0 долларов, если быть точным. И Нью-Джерси далеко не единственный уклончивый: в 2009 финансовом году только 61% государственных и местных пенсионных планов получали не менее 90% своих выплат ARC.

Государства также имеют большую гибкость в том, как они определяют ARC. Они могут выбирать различные методы расчета своих будущих пенсионных обязательств, некоторые из которых являются консервативными, а некоторые гораздо более агрессивными.В то же время государства также могут выбрать продолжительность периода, в течение которого необеспеченные пенсионные обязательства будут выплачиваться. Некоторые штаты выбирают консервативные, короткие горизонты (например, Нью-Йорк, который амортизирует необеспеченные обязательства в течение приблизительно 12 лет и имеет одни из лучших коэффициентов пенсионного обеспечения в стране). В других штатах дисциплина гораздо меньше. Государственный совет по стандартам бухгалтерского учета — частная неправительственная организация, которая дает рекомендации в отношении принципов бухгалтерского учета для государственных и местных органов власти — предлагает период амортизации не более 30 лет.Но в Иллинойсе, например, периоды длились до 50 лет.

Государства также могут решить, на какой срок откладывать признание убытков на фондовом рынке. Чем дольше задержка, тем медленнее будет расти ARC после краха фондового рынка. (После краха 2008-09 годов некоторые юрисдикции воспользовались возможностью, чтобы продлить период, в течение которого они «сглаживают» убытки, до десяти лет.) И при определении того, как такие рыночные потери влияют на обязательства своих пенсионных фондов, государства могут сделать актуарные допущения, которые нереалистичны — это означает, что их обязательства занижены, а их ARC неадекватны.

Таким образом, даже если государство технически производит выплаты ARC, оно может не платить столько, сколько должно, для поддержания здоровья своего пенсионного фонда — и, возможно, оно не сталкивается с достаточным давлением, чтобы контролировать пенсионные расходы. Если давление, которое, по мнению политиков, является результатом непосредственной проблемы с денежными потоками, и если они смогут решить эту проблему, изменив способ расчета годовых выплат, а не за счет реального повышения платежеспособности своей пенсионной системы, они, вероятно, воспользуются этим легко. выход из положения.И это дает еще одно привлекательное преимущество: это позволяет штатам использовать свои пенсионные планы в качестве подтасовочных фондов, отвлекая доходы, собранные для выплаты будущих пенсионных пособий, на текущие бюджетные расходы, откладывая пенсионные проблемы на потом.

Один штат, который делал это в прошлом, — это Род-Айленд, который не смог профинансировать пенсионные обязательства по мере их накопления. Ocean State выделяется тем, что это недофинансирование — наряду с рядом других проблем с его пенсионной системой — недавно вынудило законодателей штата принять меры.В этом смысле это пример того, как структурные недостатки государственных пенсионных систем могут быть согласованы для проведения значимых реформ. Но Род-Айленд также является примером того, насколько ограничена эффективность даже амбициозных реформ и как ее можно улучшить с помощью некоторых изменений политики на федеральном уровне. Поэтому стоит рассмотреть усилия штата по реформе пенсионной системы в качестве примера — и подумать, какие инструкции может дать федеральному правительству опыт Род-Айленда.

ОБУЧЕНИЕ НА ОСТРОВЕ РОДА

В конце 2011 года в Род-Айленде была проведена самая агрессивная на сегодняшний день пенсионная реформа в масштабах штата.Она смогла добиться стольких результатов благодаря стечению обстоятельств, которые преодолели обычное нежелание законодательных собраний штатов решать проблемы платежеспособности пенсионных фондов. Архитектор реформы — государственный казначей Джина Раймондо, демократ с опытом работы в венчурном капитале, избранная в 2010 году, — назвала пенсионную реформу важной для обеспечения того, чтобы у Род-Айленда были ресурсы для предоставления основных государственных услуг в будущем.

Раймондо начала настаивать на пенсионной реформе, заказав пересмотр актуарных допущений государственной пенсионной системы.На основании обзора актуарные оценки были пересмотрены, чтобы включить более реалистичные (и, следовательно, более высокие) предположения о продолжительности жизни и более реалистичные (и, следовательно, более низкие) предположения об ожидаемой доходности активов государства. В результате государство значительно увеличило оценку пенсионных обязательств, что также привело к резкому увеличению государственных выплат ARC. Из-за изменений, Род-Айленд столкнулся с перспективой увеличения ARC на 60% всего за один год. Без реформы размер годовой пенсии штата увеличился бы с 254 миллионов долларов в 2012 году до 407 миллионов долларов в 2013 году и, по оценкам, до 522 миллионов долларов к 2016 году.

Между тем, небольшой городок Сентрал Фоллс на Род-Айленде исчерпал собственный скромный и независимый пенсионный фонд. Город, находящийся под управлением, в одностороннем порядке сократил выплаты пенсионерам почти вдвое. Это убедило жителей Род-Айленда в том, что платежеспособность пенсий — не просто теоретическая проблема, и отговорил законодателей от дальнейшего недофинансирования пенсионной системы штата. Вместо этого законодатели стремились провести реформу, которая контролировала бы рост требуемых годовых взносов. и поставили пенсии на путь платежеспособности, чтобы проблема больше не повторялась.

Все это означало, что дискуссии о пенсиях доминировали в политике штата в течение 2011 года. Законодатели и общественность были полностью поглощены этой проблемой, и Providence Journal назначил девять репортеров и сотрудников для освещения пенсионных вопросов штата и местных властей. Раймондо был эффективным и чутким коммуникатором пенсионной реформы, подчеркивая, что реформа — это вопрос «математики, а не политики» и что решение пенсионной проблемы позволит правительству штата сосредоточиться на предоставлении других важных услуг жителям Род-Айленда.

Многие штаты испытали на себе некоторые из этих событий — значительный краткосрочный рост затрат, острое понимание долгосрочного риска несостоятельности пенсий или наличие лидера, который мог бы успешно сообщить о государственной пенсионной политике. Но все они собрались в Род-Айленде, чтобы создать уникальную возможность для реформ.

И эта реформа была амбициозной. В отличие от большинства штатов, проводящих реформы, Род-Айленд сократил пособия, которые должны получать не только новые сотрудники, но и существующие государственные служащие за их будущие годы работы.Это похоже на то, как крупные частные фирмы обычно модифицируют свои пенсионные системы в последние десятилетия, позволяя работникам сохранять заработанное, при этом применяя новые правила к своим пенсионным доходам в будущем. Но хотя этот подход был обычным явлением в частном секторе, в сфере государственных пенсий о нем почти не слышали.

Род-Айленд также не ограничил свою реформу корректировкой формулы установленных выплат путем корректировки пенсионного возраста и аналогичных факторов, как это сделали правительства большинства штатов.Вместо этого он значительно сократил размер установленного пособия и дополнил его планом в стиле 401 (k), что привело к созданию гибридной системы с установленными выплатами и характеристиками с установленными взносами. А часть системы с установленными выплатами будет включать в себя корректировку переменной стоимости жизни, которая будет меняться вместе с доходностью инвестиций пенсионных фондов. В результате часть инвестиционного риска — даже в пенсионном фонде с установленными выплатами — будет нести пенсионеры, а не налогоплательщики.

Но действительно большая экономия была получена благодаря ретроактивному действию: как и пять других штатов (Аризона, Колорадо, Миннесота, Нью-Джерси и Южная Дакота), Род-Айленд снизил корректировку стоимости жизни, предоставленную нынешним пенсионерам.Это была спорная и проблематичная реформа, поскольку она равносильна отказу от части пенсионных пособий, которые работники получали в прошлом; поэтому это может представлять собой нарушение прошлых трудовых договоров. В Род-Айленде, как и в других штатах, этот шаг оспаривается.

В целом, пакет реформ в Род-Айленде дает значительную экономию. Штат сэкономит 4 миллиарда долларов за 20 лет, большая сумма для штата с населением чуть более миллиона человек и ежегодными государственными расходами примерно в 8 миллиардов долларов.И несмотря на то, что Род-Айленд занимает второе место в стране по уровню профсоюзов в государственном секторе (и что обе палаты его законодательного органа контролируются демократами), этот план прошел с большим отрывом в обеих палатах.

Но хотя эти изменения в политике были смелыми и даже с учетом всех факторов, благоприятствующих настоящей реформе, Род-Айленд все еще не смог преодолеть фундаментальные проблемы, от которых страдает его пенсионная система. Новый пенсионный план ненамного дешевле старого, хотя его стоимость будет значительно более предсказуемой.Серьезно проблемные местные пенсионные системы в штате все еще ждут реформы и поглощают постоянно увеличивающуюся долю муниципальных бюджетов. И, что хуже всего, система с установленными выплатами была сохранена наряду с новой системой с установленными взносами, а это означает, что в будущем могут возникнуть дополнительные пробелы в финансировании.

Последняя проблема является наиболее серьезной, потому что это означает, что основная причина государственных пенсионных проблем не устранена, и сохраняется вероятность неправильного управления и проблем с финансированием в будущем.Отчасти причина заключается в необычном географическом положении Род-Айленда: он зажат между двумя штатами с гораздо более высокими доходами на душу населения и, таким образом, конкурирует за жителей с ними; Коннектикут и Массачусетс могут заманить жителей Род-Айленда обещаниями как более высоких расходов (и, следовательно, более щедрых государственных услуг), так и более низких налогов.

В результате у Род-Айленда возникло сильное искушение сохранить свои расходы на высоком уровне, а налоги — низкими, сократив дефицит бюджета за счет займов. И, как выяснили многие штаты, одно легкое место получить деньги — это пенсионная система, которая часто используется в качестве бэкдор-заемщика: не оплачивая будущие пенсионные обязательства по мере их накопления, государства по существу тратят деньги, которые должны быть откладывать и обещать выплатить позже.Государственные и местные политики в Род-Айленде имеют большой опыт использования своих систем с установленными выплатами таким образом.

Законодатели Род-Айленда в прошлом также принимали неблагоразумные решения о смягчении пенсионных выплат. Два десятилетия назад мэр Провиденса заключил соглашение о согласии, предусматривающее 6% -ную ежегодную корректировку стоимости жизни некоторым городским пенсионерам. В то время городской актуарий сказал, что повышение будет доступным; Однако с годами это фактически нанесло ущерб финансам города.Рассмотрим пример бывшего начальника пожарной охраны Провиденса Гилберта Маклафлина, который вышел на пенсию в 1991 году с зарплатой в 63 510 долларов и теперь получает пенсию в размере более 178 000 долларов в год при чрезвычайно щедрой системе города.

Как и во многих других штатах, законодатели Род-Айленда подсластили пенсии в разгар технологического пузыря, и этот шаг с тех пор оказался катастрофическим. Сегодня, напротив, жители Род-Айленда настроены на жесткую экономию пенсий, и дальнейшие раздачи подарков не будут популярными (или доступными).Но тот факт, что государственная пенсионная система сохранила некоторую часть своей структуры с установленными выплатами, означает, что когда-нибудь в будущем — когда политический и экономический климат станет более благоприятным — законодатели вполне могут снова дать непозволительные обещания. Сама структура системы поощряет такое безответственное поведение в хорошие времена, настраивая государства на еще большее количество финансовых кризисов, когда экономика начинает ухудшаться.

Реформаторы Род-Айленда понимали это, но они не могли полностью отказаться от структуры с установленными выплатами.Они были готовы принять политический накал, связанный с сокращением пособий, но все же не перешли полностью на пенсионную систему с установленными взносами. И важная часть причины заключается в том, что правила, согласно которым государственная бухгалтерская отчетность разрешена — а в некоторых случаях обязательна — для работы, недооценивают преимущества перехода к подходу с установленными взносами, при этом завышая затраты и риски. Между тем правила и законы, касающиеся частных пенсионных сбережений, не делают столько, сколько следовало бы, чтобы стимулировать такие сбережения как жизнеспособную альтернативу старомодным пенсиям.Таким образом, правила противопоставляются реформе — и штаты не могут изменить эти правила в одиночку.

ОБЕСПЕЧЕНИЕ ОТВЕТСТВЕННОСТИ

Если серьезная пенсионная реформа на уровне штата требует некоторой помощи со стороны федерального правительства, важно сначала понять, в чем должна заключаться эта помощь. И цель любых изменений в Вашингтоне должна быть довольно простой: если мы хотим, чтобы законодатели штата делали правильный выбор в отношении пенсий, мы должны заставить их адекватно и своевременно финансировать свои пенсионные системы, а не соблазнять их действовать безответственно.Обеспечение этих двух методов должно быть конечной целью любых изменений в федеральной политике.

У нас уже есть пример того, какое влияние может иметь федеральная политика, устанавливающая серьезные требования к пенсионному финансированию, — в частном секторе. С принятием в 1974 году Закона о гарантированном пенсионном доходе сотрудников (часто называемого ERISA) федеральное правительство начало принуждать частные фирмы, предлагающие пенсии с установленными выплатами, поддерживать адекватные коэффициенты финансирования. Эти требования были усилены Законом о пенсионной защите 2006 года.

Эти федеральные законы намного строже, чем стандарты, которые GASB теперь рекомендует правительствам штатов и местным властям. Ставки дисконтирования, которые необходимо использовать для корректировки будущих обязательств, ниже, а это означает, что оценки приведенной стоимости обязательств выше. А нефинансированные обязательства должны амортизироваться в течение семи лет, а не 30. Более того, в отличие от рекомендаций GASB, федеральные требования для частных компаний являются обязательными. В результате, хотя частные и государственные пенсии в настоящее время сообщают об одних и тех же коэффициентах финансирования, частные планы на самом деле значительно лучше финансируются (потому что оценки обязательств, которые они используют для достижения коэффициентов, выше), и они будут ликвидировать свои пробелы в финансировании больше быстро.

Эффект ERISA состоял в том, что частные пенсии с установленными выплатами стали намного более безопасными, но и более редкими, что стало решающим моментом в деле государственной пенсионной реформы. В то время как в 1980 году 38% работников частного сектора участвовали в пенсионном плане с установленными выплатами, в 2008 году этот показатель составлял всего 20%. Вынужденные нести истинную стоимость надежного финансирования пенсионных планов, многие компании решили отказаться от них в пользу планов 401 (k) или аналогичных моделей с установленными взносами. Призыв требовать от государств соблюдения аналогичных требований заключается не только в том, что они больше не смогут уклоняться от выполнения своих обязательств, но и в том, что такие требования сделают преимущества пенсий с установленными взносами гораздо более очевидными.

На сегодняшний день наиболее значительная поддержка требования об обязательном финансировании государственных и местных пенсий исходит от левых. Губернатор-демократ Коннектикута Дэн Маллой, который боролся с серьезным пенсионным дефицитом, созданным предшественниками, не обеспечившими адекватного финансирования, призвал к введению такого требования. А Рейген Миллер, ученый из Центра американского прогресса, призвал поставить федеральное финансирование образования в зависимость от адекватных взносов в пенсионные фонды учителей.

В то время как консерваторы, как правило, возмущаются вмешательством федерального правительства в бюджетные вопросы штата, возможность недофинансирования пенсий просто создает возможности для безответственности на уровне штата. Это способ для политиков использовать подход к государственным расходам «покупай сейчас, плати потом». И федеральное правительство действительно заинтересовано в платежеспособности государственных пенсий: разрешение штатам недофинансировать создает риск того, что штат истощит основной пенсионный фонд и обратится к федеральным налогоплательщикам за финансовой помощью.

Если бы законодатели штата знали, что пенсионные обещания должны выполняться и, что более важно, должны финансироваться, они с меньшей вероятностью дали бы безответственные обещания. И один из очевидных способов передать такие знания — через обязательный федеральный закон. Соответственно, консерваторы должны принять требование о финансировании в стиле ERISA для государств, как для поощрения финансовой ответственной пенсионной политики, так и для оказания помощи в обеспечении политической поддержки пенсионной реформы на государственном уровне.

ПЕРЕХОДНЫЕ РАСХОДЫ

Отказ заявляет, что возможность уклонения от пенсионных выплат усилит давление для устранения пробелов в пенсионном финансировании и выбора вариантов пенсионной политики, которые не создают таких пробелов.Но по-прежнему существуют серьезные препятствия для принятия пенсионных планов с установленными взносами, которые в целом устраняют пробелы в финансировании. И здесь тоже полезную роль могут сыграть изменения в федеральной политике.

В плане с установленными выплатами правительство обещает фиксированное пособие при выходе на пенсию. Хотя пособие поддерживается пулом инвестиций, доход от таких вложений является рискованным, и этот риск не перекладывается на пенсионеров. Вместо этого любая недостаточная эффективность активов пенсионного плана приводит к дефициту финансирования, который должен быть восполнен деньгами налогоплательщиков.В плане с установленными взносами, таком как 401 (k), весь взнос работодателя вносится авансом, и работник несет весь риск, связанный с инвестированием средств. Частные фирмы сочли такое изменение риска привлекательным и в целом приняли подход 401 (k). Но немногие государственные учреждения сделали это, отчасти напуганные «переходными издержками», которые, по их мнению, возникнут, если они закроют пенсионный план для государственных служащих для новых участников.

Почему такие переходные расходы не отпугнули частных работодателей? Как сказал Роберт Кострелл из Джорджа У.Институт Буша в своем недавнем отчете отметил, что причина не в настоящей фискальной проблеме, а, скорее, в соглашениях о государственном бухгалтерском учете. Фактически, рассматриваемые затраты на переходный период во многом иллюзорны.

В случае открытого пенсионного плана (то есть, когда план принимает новых участников), руководство GASB позволяет покрывать нефинансируемые обязательства в течение периода до 30 лет, и ARC штата определяется на основе этого обязательства. Когда план закрывается, такие обязательства должны амортизироваться в течение оставшихся лет службы среднего активного сотрудника, участвующего в плане (в типичном случае это означает около 12 лет).Это означает, что обязательства кажутся большими, как и требуемый годовой платеж.

GASB также рекомендует разрешить открытым планам устанавливать свои взносы в виде процента от фонда заработной платы, что означает, что, если правительство ожидает иметь более крупную и высокооплачиваемую рабочую силу в будущем, оно может задерживать свои платежи. Но в закрытом плане предполагается использовать амортизацию «по уровню доллара», что означает, что равные платежи в номинальном выражении должны производиться каждый год.

Рекомендации

GASB — это просто рекомендации, но в этом случае большинство штатов их приняли.Результатом для реформаторов является то, что, когда штат или населенный пункт закрывает пенсионный план (как если бы он переводил новых или существующих сотрудников на новый план с установленными взносами), ему необходимо было бы начать производить резко более высокие пенсионные выплаты. Противники перехода государства на модель с фиксированными взносами указывают на это, чтобы доказать, что пенсионная реформа, направленная на экономию денег, на самом деле очень дорого обходится налогоплательщикам.

Но на самом деле эти аргументы «переходной стоимости» неверно истолковывают обстоятельства государств по нескольким причинам.Во-первых, следование рекомендациям GASB по ускорению амортизации дефицита финансирования не означает реального увеличения стоимости. Более высокие выплаты в ближайшем будущем компенсируются сбережениями в будущие годы. По сути, это похоже на разницу между 15-летней и 30-летней ипотекой: если оба займа имеют одинаковую процентную ставку, 15-летняя ипотека не будет «дороже», хотя и потребует дополнительных денежных средств. Ближайшее.

Что еще более важно, руководство GASB является добровольным.Как отмечалось выше, штаты обычно игнорируют рекомендации GASB по пенсионному финансированию. Они также могут игнорировать указания по ускорению погашения нефинансируемых обязательств после закрытия плана. Если государство не хочет нести переходные расходы при переводе сотрудников на новый пенсионный план, это не обязательно.

Игнорирование указаний GASB по ускорению амортизации может показаться безответственным, но это не так. Причина ускорения амортизации заключается в том, что нефинансируемое обязательство не должно превышать срок службы базы заработной платы, которая используется для его обслуживания.Но, как утверждает Кострелл, стоимость погашения нефинансируемого обязательства может быть ответственно распределена между заработной платой сотрудников, участвующих в старом плане с установленными выплатами и в новом плане с установленными взносами. В конце концов, необеспеченные обязательства по государственным пенсионным выплатам в конечном итоге обслуживаются налогоплательщиками, которые (в отличие от частного работодателя) не уходят, даже если план с установленными выплатами перестанет включать каких-либо активных сотрудников.

Эта проблема иллюзорных затрат на переходный период, сыгравшая чрезмерно большую роль в либеральном аргументе против использования подхода с установленными взносами в государственных пенсионных системах, уже решается.В течение следующего года GASB внесет два важных изменения в свои рекомендации, которые упростят штатам закрытие пенсионных планов с установленными выплатами. Во-первых, рекомендуемый расчет ARC для всех планов будет основан на периоде амортизации, равном средневзвешенному оставшемуся количеству лет работы для активных сотрудников. Другими словами, период амортизации, который в настоящее время рекомендует GASB для закрытых планов, также будет рекомендован для открытых планов, а это означает, что закрытие плана не сократит окно амортизации.Во-вторых, GASB прояснит, что этот стандарт для расчета ARC не связан с фактическими политическими решениями о финансировании. Планы, которые в настоящее время используют периоды амортизации, близкие к 30 годам, не должны значительно сократить их или производить дополнительные платежи, которые влечет за собой такое сокращение.

Эти разъяснения рекомендаций GASB будут полезны. Но также было бы полезно, если бы Конгресс — возможно, в рамках шага по применению требований, подобных ERISA, к штатам, как предложено выше, — кодифицировал это новое понимание.Если федеральное правительство предъявляет новые требования к пенсионному финансированию правительствам штата и местным властям, оно не должно наказывать тех, кто решил закрыть свои пенсионные планы с установленными выплатами для новых участников.

СОХРАНЕНИЕ ПРИ ВЫПУСКЕ

Сторонники сохранения пенсий с установленными выплатами имеют еще один важный аргумент против подхода с установленными взносами, и этот аргумент — в отличие от мрачных предупреждений о переходных затратах — не основан на бухгалтерской фикции. Эти защитники отмечают, что большинство планов 401 (k) прискорбно неадекватны: рабочие не откладывают достаточно для выхода на пенсию; они используют плохие инвестиционные стратегии; и они слишком много платят за управление.Эти люди утверждают, что система 401 (k) плюс социальное обеспечение оставляет большинству рабочих слишком мало пенсионных сбережений.

Алисия Маннелл и ее коллеги из Центра пенсионных исследований Бостонского колледжа дали количественную оценку этих проблем. В 2009 году, в разгар спада фондового рынка, вызванного рецессией, исследователи обнаружили, что 51% американских домохозяйств не смогли восстановить свои трудовые доходы после выхода на пенсию, по сравнению с 31% в 1983 году.

Эту тенденцию стимулировали несколько факторов — низкие процентные ставки, низкие показатели акционерного капитала, растущая продолжительность жизни и повышение пенсионного возраста по системе социального обеспечения.Но отход от пенсий с установленными выплатами также был важным фактором. Как отмечает Маннелл: «Теоретически планы 401 (k) могут обеспечить адекватный пенсионный доход, но многие люди делают ошибки почти на каждом этапе своего пути. В результате, согласно Обзору потребительских финансов 2007 года , медианное значение 401 ( k) / баланс IRA для участников, приближающихся к выходу на пенсию, составлял всего 78 000 долларов «.

Пенсионное недостаточное сбережение — серьезная проблема, но штат не может решить ее, сохранив свои пенсионные системы с установленными выплатами.Таким образом, хотя это беспокойство является законной критикой подхода с установленными взносами к пенсионному обеспечению, это не относится к подходу с установленными выплатами. Проблема недостаточного сбережения распространяется на всю экономику, и государственные пенсии с установленными выплатами покрывают лишь менее одной пятой работников, занятых в государственном секторе. Затраты на финансирование этих систем, тем временем, ложатся на тех же налогоплательщиков, которые изо всех сил пытаются накопить достаточные сбережения для выхода на пенсию. Таким образом, государственные пенсии с установленными выплатами усугубляют проблему, которую выявляют Маннелл и ее коллеги, а не решают ее.

Вместо этого федеральному правительству следует предпринять шаги для повышения нормы пенсионных сбережений во всей экономике. Этот шаг не только обеспечил бы большую пенсионную безопасность для населения: он также позволил бы правительствам штата и местным органам власти резко снизить затраты на обеспечение пенсионного обеспечения своих сотрудников, как это сделали частные фирмы, закрыв свои пенсионные планы с установленными выплатами.

Есть несколько способов, которыми федеральное правительство могло бы увеличить нормы пенсионных сбережений.Один из них — через прямое федеральное субсидирование пенсионных накоплений. Налоговые льготы для сбережений можно было бы сделать более щедрыми, или правительство могло бы обеспечить прямые денежные выплаты в IRA рабочих, возможно, на соответствующей основе. Но эти варианты были бы дорогостоящими и повлекли бы за собой увеличение налогового бремени.

В качестве альтернативы федеральное правительство может потребовать дополнительных пенсионных сбережений. Это могло бы иметь форму обязательных взносов IRA, аналогичных предложениям о добровольных частных счетах в системе социального обеспечения.Другой вариант — потребовать от работников участвовать в профессионально управляемом пенсионном фонде, аналогичном системе, используемой в Сингапуре, где часть зарплаты работников переводится в фонд национального благосостояния, управляемый государством. Такая система будет дешевле в эксплуатации, чем индивидуально управляемые счета, а это означает, что меньше денег пойдет на комиссию за управление и больше — на возврат пенсионерам. Но такие подходы потребуют тяжелого труда, и совместный фонд, в частности, также поднимает проблемы общественного выбора: будут ли менеджеры подвергаться чрезмерному политическому влиянию при их выборе инвестиций или будут ли они пытаться осуществлять государственный контроль над компаниями, в которые они инвестировали. ?

Наконец, федеральное правительство могло бы предпринять шаги, чтобы «подтолкнуть» рабочих к увеличению сбережений, не требуя и не финансируя эти сбережения.Например, он может автоматически регистрировать каждого работника в IRA с автоматическим вычетом из заработной платы, но позволяет отдельным лицам отказаться от участия, если они того пожелают. Это могло бы побудить работодателей использовать автоматическое зачисление в свои планы 401 (k) и увеличивать норму сбережений по умолчанию по мере старения сотрудников. Правительство также могло бы стимулировать работодателей предлагать планы 401 (k) с более подходящими вариантами инвестирования и более низкими комиссиями за управление. Эти подталкивания не увеличили бы норму сбережений в такой степени, как предписания, но они будут менее ограничивать индивидуальную свободу.

Федеральное правительство находится в гораздо лучшем положении, чем правительства штатов, для реализации этих реформ. Государства не могут позволить себе взять на себя новые крупные финансовые обязательства по выходу работников на пенсию, а национальный рынок труда затрудняет им навязывание сберегательных мандатов или даже эффективных стимулов. В конце концов, недостаточная экономия является результатом свободного выбора людей: многие люди, которым предлагается выбор потратить или сэкономить, тратят сегодня, даже если завтра они могут пожелать, чтобы они сэкономили.Принуждение людей к тому, чтобы сберегать больше, делает людей лучше в долгосрочной перспективе, но в краткосрочной перспективе они могут предпочесть жить в юрисдикциях, которые позволяют им экономить меньше, а это означает, что государства, которые агрессивно относятся к обязательным сбережениям, могут потерять жителей в пользу своих соседей.

Без каких-либо действий федерального правительства защитники традиционных пенсий останутся со своим самым сильным аргументом: мы еще не разработали эффективную альтернативу пенсиям с установленными выплатами, которая могла бы позволить большинству американцев накопить достаточно для выхода на пенсию.Но если бы в этом направлении были проведены разумные федеральные реформы, гарантирующие, что все рабочие, включая государственных служащих, достаточно откладывают, — бремя штатов по оплате пенсий рабочих через пенсионные системы будет значительно облегчено.

РАЗРЕШЕНИЕ РЕФОРМЫ

Примерно до 2009 года ключевой проблемой государственных пенсий было то, что законодатели спали за рулем. Пенсии сложные, и когда они не доставляют больших проблем, они скучны; Поэтому неудивительно, что они обычно уступают место более насущным политическим вопросам.Следовательно, законодателям было легко игнорировать долгосрочные риски, которым они подвергали налогоплательщиков; Профсоюзам государственных служащих было нетрудно уговорить этих законодателей предоставить еще более щедрые льготы.

Хорошая новость заключается в том, что, как показывает тот факт, что почти каждый штат сейчас проводит какую-то пенсионную реформу, законодатели больше не спят за рулем. Но простого понимания того, что им нужно действовать, недостаточно. Законодатели штата должны разработать политику, направленную на устранение структурных недостатков и обратных стимулов, которые в первую очередь поставили государства в этот финансовый кризис, — недостатков и стимулов, которые, если их не изменить, просто вернут государства на то же положение в ближайшие годы .Проблема, конечно, в том, что, по крайней мере, на данный момент, у государств нет всех инструментов, которые им требуются для проведения эффективных реформ.

Эти инструменты должны быть предоставлены федеральным правительством. Вашингтон обладает огромными возможностями изменить ландшафт пенсионной реформы — не позволяя штатам прибегать к безответственной практике недофинансирования пенсий, разъясняя отсутствие высоких затрат на переход к системам с фиксированными взносами и принимая меры по повышению нормы пенсионных сбережений во всем мире. вся экономика.Если бы федеральные власти упростили хорошую пенсионную реформу, штаты были бы в лучшем положении для решения своих насущных пенсионных проблем, тем самым предотвращая катастрофу для своих собственных финансов и национальных финансов.

Джош Барро — аналитик налоговой политики из Нью-Йорка и блогер агентства Bloomberg View .

Разное

Порядок обращения за накопительной пенсией в 2020 году

Названы условия для получения накопительной пенсии по «старому» возрасту

ВС защитил право наследников получить пенсионные накопления родственников — Верховный Суд Российской Федерации

Задать вопрос/Обратная связь

Порядок обращения за накопительной пенсией в 2019 году

Выплатной закон — порядок финансирования и осуществления выплат за счет сформированных пенсионных накоплений

Как получить накопительную пенсию предпенсионеру или пенсионеру единовременно | ПЕНСИОНЕР без ПЕНСИИ

Выбирайте — единовременная, срочная или пожизненная выплата накопительной части пенсии

Расчет накопительной пенсии в 2020 году

Выплата накопительной части пенсии в 2020 году пенсионерам или предпенсионерам

Определение с полным финансированием

Что финансируется полностью?

Ключевые выводы

Понимание полностью финансируемого

Полностью финансируемый и пенсионная сноска в финансовой отчетности

Определение плана авансового накопительного пенсионного обеспечения

Что такое план авансового накопительного пенсионного обеспечения?

Ключевые выводы

Как работает авансовый пенсионный план

Сравнение авансового накопительного пенсионного плана и нефинансируемого пенсионного плана

Пенсионные фонды

Закон о гарантированном пенсионном доходе от 1974 г. (ERISA)

Правило разумного человека

Требования ERISA к пенсионным планам

Правила ERISA для доверенных лиц

НАСРА

Специальные источники финансирования

Ресурсы NASRA

Другие ресурсы

Выбор методов пенсионных выплат | FINRA.org

Пансионаты

Аннуитетные выплаты

Следует ли мне использовать единовременную выплату пенсии?

Как Конгресс может помочь государственной пенсионной реформе

Добавить комментарий Отменить ответ