Банк советский вклады для пенсионеров на 2018 год процентные ставки: Вклады для пенсионеров в Советском – лучшие ставки для пенсионеров в 2021 году

Вклады для физических лиц – высокие проценты по кладам в Почта Банке

Сравнить вклады

Вклад	Горячий сезон Преимущества Сумма вклада не ограничена Минимальная сумма вклада 0,01₽ Максимальная процентная ставка 5,25% Пополнение/расходные операции Пополнение в течение первых 10 дней. Без расходных операций Выплата процентов В конце срока на счет вклада	Пенсионный + Преимущества Повышенная ставка при переводе пенсии в Почта Банк Минимальная сумма вклада 50 000 ₽ Максимальная процентная ставка 5% Пополнение/расходные операции Пополнение возможно в течение всего срока действия вклада. Без расходных операций. Выплата процентов Ежемесячно на сберегательный счет.	Капитальный Срок 181, 367, 546 дней Преимущества Гибкий выбор срока Минимальная сумма вклада 50 000 ₽ Максимальная процентная ставка 4,75% Пополнение/расходные операции Пополнение в течение первых 10 дней. Без расходных операций Выплата процентов В конце срока на счет вклада	Доходный Преимущества Ежемесячная выплата процентов Минимальная сумма вклада 100 000 ₽ Максимальная процентная ставка 4,20% Пополнение/расходные операции Пополнение в течение первых 10 дней. Без расходных операций Выплата процентов Ежемесячно на сберегательный счет	Накопительный Преимущества Пополняемый, снятие без потери выплаченных процентов Минимальная сумма вклада 5 000 ₽ Максимальная процентная ставка 4,10% Пополнение/расходные операции Пополнение в течение первых 10 дней. Без расходных операций Выплата процентов Капитализация во вклад каждые 92 дня
Срок	367 дней	275 дней	181, 367, 546 дней	367 дней	367 дней
Преимущества	Сумма вклада не ограничена	Повышенная ставка при переводе пенсии в Почта Банк	Гибкий выбор срока	Ежемесячная выплата процентов	Пополняемый, снятие без потери выплаченных процентов
Минимальная сумма вклада	0,01₽	50 000 ₽	50 000 ₽	100 000 ₽	5 000 ₽
Максимальная процентная ставка	5,25%	5%	4,75%	4,20%	4,10%
Пополнение/расходные операции	Пополнение в течение первых 10 дней. Без расходных операций	Пополнение возможно в течение всего срока действия вклада. Без расходных операций	Пополнение в течение первых 10 дней. Без расходных операций	Пополнение в течение первых 10 дней. Без расходных операций	Пополнение в течение первых 10 дней. Без расходных операций
Выплата процентов	В конце срока на счет вклада	Ежемесячно на сберегательный счет	В конце срока на счет вклада	Ежемесячно на сберегательный счет	Капитализация во вклад каждые 92 дня

Условия вклада

Архив тарифов

Вклады

В соответствии с требованиями Федерального закона от 27.07.2006г. № 152-ФЗ «О персональных данных» даю согласие «КРАЕВОМУ КОММЕРЧЕСКОМУ СИБИРСКОМУ СОЦИАЛЬНОМУ БАНКУ» ОБЩЕСТВО С ОГРАНИЧЕННОЙ ОТВЕТСТВЕННОСТЬЮ, местонахождение: Российская Федерация, Алтайский край, 656049, г. Барнаул, пр-кт Ленина, 61 (далее – Банк), на обработку моих персональных данных (далее – Согласие) и подтверждаю, что действую своей волей и в своем интересе. Согласие дается на обработку всех моих персональных данных, указанных в заявке, любыми способами, в том числе третьими лицами, в том числе воспроизведение, электронное копирование, обезличивание, блокирование, уничтожение, а также вышеуказанную обработку иных моих персональных данных, полученных в результате их обработки.

Согласие дается мною для целей заключения с Банком любых сделок, соглашений, договоров и дальнейшего их исполнения, а также исполнения иных обязательств, сторонами которых могут являться или являются стороны настоящего Согласия; для принятия решений или совершения иных действий, порождающих юридические последствия в отношении меня или других лиц или иным образом затрагивающих мои права и законные интересы, а также для предоставления мне информации об оказываемых Банком услугах. Согласие действует до его отзыва мною путем направления в Банк заявления в простой письменной форме. В случае отзыва Согласия на обработку персональных данных прекращение обработки персональных данных происходит только после полного исполнения сторонами настоящего Согласия обязательств, вытекающих из договорных отношений, а уничтожение персональных данных производится не ранее истечения срока хранения, установленного для конкретного вида документов, если персональные данные содержатся в указанных документах.

Я даю согласие на предоставление Банком всей имеющейся обо мне информацию в объеме, в порядке и на условиях, определенных Федеральным законом «О кредитных историях» № 218-ФЗ от 30 декабря 2004 года, во все бюро кредитных историй, включенные в государственный реестр бюро кредитных историй, а также на получение кредитного отчета из вышеозначенных бюро для заключения Договора и в течение срока действия Договора.

Я даю согласие на получение мной рекламы, рассылки, в том числе по сети подвижной радиотелефонной связи, от Банка, его контрагентов и аффилированных лиц.

Выгодные депозитные вклады для физических лиц во «Владбизнесбанке»

Ставки указаны в % годовых.

 

АО «ВЛАДБИЗНЕСБАНК» предлагает выгодные вклады для частных лиц в рублях и иностранной валюте с высокой ликвидностью. Разнообразие программ позволяет выбирать оптимальные условия для инвестирования средств и стабильно получать гарантированный доход в надежной финансовой компании.

Как положить деньги под проценты?

Если вы хотите положить деньги под проценты, в первую очередь, ознакомьтесь с характеристиками вкладов и выберите предпочтительную сумму, сроки и валюту платежа. Каждый вклад частного лица в банке имеет ряд особенностей:

• по сроку размещения средств;
• по минимальной сумме;
• по процентной ставке;
• по типу начисления процентов — ежемесячно или ежегодно;
• по условиям пролонгации и досрочного расторжения договора с банком;
• по наличию банковского депозита для физ. лиц и дополнительных взносов;
• по льготам и условиям для пенсионеров и иных групп лиц.

«ВЛАДБИЗНЕСБАНК» является участником системы обязательного страхования вкладов №166 от 11.11.2004 года. Банк гарантирует абсолютно прозрачную схему начисления прибыли.

Предлагаем выгодные вклады для физических лиц

Для того чтобы положить деньги в банк под процент, свяжитесь с нашими специалистами по телефону или посетите один наших офисов. Наши консультанты предоставят вам подробные условия по имеющимся банковским программам, помогут подобрать наиболее выгодные вклады для физических лиц и оформить необходимую документацию. Информацию по всем видам финансовых услуг можно получить по телефону +7 (4922) 77-91-82.

 

 

Правила комплексного обслуживания физических лиц в АО «ВЛАДБИЗНЕСБАНК» (действуют с 27.02.2020)

 

Архив Правил комплексного обслуживания физических лиц

 

Условия открытия и обслуживания срочных банковских вкладов

Заявление на присоединение к Правилам комплексного обслуживания

Заявление на открытие срочного банковского вклада

---

АО «ВЛАДБИЗНЕСБАНК» 11 ноября 2004 года включен в реестр банков — участников системы обязательного страхования вкладов за №166.

Подробная информация о вкладах, подлежащих страхованию в соответствии с Федеральным законом от 23.12.2003 №177-ФЗ «О страховании вкладов в банках Российской Федерации», и размере возмещения по вкладам, описание порядка обращения вкладчика в Агентство по страхованию вкладов с требованием о выплате возмещения по вкладам и порядка выплаты возмещения по вкладам, а также информация о праве вкладчика на получение оставшейся после выплаты возмещения части вклада в соответствии с Федеральным законом «О несостоятельности (банкротстве)» имеется на сайте Агентства по страхованию вкладов.

АО «ВЛАДБИЗНЕСБАНК» предлагает широкий выбор видов вкладов в рублях и иностранной валюте на выгодных для клиентов условиях.

Разновидность вкладов обусловлена различными сроками привлечения – от «до востребования» до трех лет, что позволяет клиенту выбрать оптимальный для хранения срок и процентную ставку по вкладу. По рублевым вкладам предусмотрена неоднократная их пролонгация и возможность снятия процентов.

По вкладам, открытым в нашем банке, можно оформить доверенность на право распоряжения вкладом, завещательное распоряжение без оформления у нотариуса.

Приглашаем Вас стать вкладчиками нашего банка. Оформить договора по вкладным операциям можно в головном банке по адресу: г.Владимир, проспект Ленина, 35, а также в дополнительных офисах банка.

Информация о процентных ставках по договорам банковского вклада с физическими лицами в соответствии с Указанием Банка России № 4983-У от 27.11.2018 г. «О формах, порядке и сроках раскрытия кредитными организациями информации о своей деятельности»

«Население еще недостаточно склонно сберегать» — ЦБ – Газета.uz

Центральный банк Узбекистана в своем обзоре денежно-кредитной политики за второй квартал подчеркнул роль сбережений населения в экономике.

Последние события, произошедшие в мире и в стране, еще раз подтвердили необходимость наличия определенных сбережений у населения, говорится в обзоре. Так, в результате принятия карантинных мер на фоне пандемии деятельность большинства предприятий и организаций была приостановлена, вследствие чего большая часть населения осталась без какого-либо дохода и была вынуждена обратиться за государственной помощью.

Кроме того, расширение статей расходов бюджета без надлежащего роста его доходной части может привести к еще большим негативным последствиям, указывает Центробанк. Поэтому в данных условиях возникает естественная потребность в увеличении сберегательной склонности населения посредством оптимизации расходов на текущее потребление, следует из обзора.

«Традиционно, с ростом совокупных доходов населения наблюдается оживление сберегательной активности. Однако многие годы с увеличением совокупных доходов населения также наблюдался соответствующий рост расходов на конечное потребление, и доля расходов на конечное потребление в совокупных доходах имела относительную стабильную динамику в районе 79−81%», — сообщает регулятор.

Центральный банк подчеркивает, что сохранение высокой доли конечного потребления в совокупных доходах населения, несмотря на сохранение в экономике положительных реальных ставок, свидетельствует о том, что население еще недостаточно склонно сберегать по ряду причин.

В числе таковых:

• недостаточная развитость финансового рынка и рынка капитала, отсутствие альтернативных инструментов вложения или узкий набор финансовых инструментов;
• низкая степень доверия к финансовым институтам, в том числе коммерческим банкам и т. д.;
• низкий уровень финансовой грамотности.

Низкую степень доверия к финансовым институтам можно увидеть и по данным опроса Центрального банка. Согласно результатам, большинство респондентов предпочитают хранить свои сбережения в наличности в долларах или в виде других активов, в том числе золота и недвижимости.

«Помимо этого, сбережения, не направленные в последующую цепочку денежного обращения не защищены от инфляции, а также представляют определенную опасность для нормального денежного оборота, и в любой момент могут перетечь на текущий рынок потребления, особенно в периоды повышенных инфляционных ожиданий, ухудшения макроэкономической среды, являясь потенциальным источником инфляции, плохо поддающимся регулированию», — указывает ЦБ.

В противовес этому имеются сбережения, которые приносят дополнительный доход и хранятся в финансовых организациях в виде вкладов, либо существуют в виде финансовых инструментов, в том числе ценных бумаг, страховых взносов, сберегательных сертификатов, а также в виде вложений в недвижимость, в драгоценные металлы и т. д.

По данным Центробанка, положительные стороны доходоприносящих сбережений населения заключаются в следующем:

• защищают денежные средства населения от инфляции, сохраняя покупательскую способность;
• постоянно растут, в условиях сохранения положительных реальных ставок;
• дисциплинируют текущие потребности и создают психологическую уверенность в будущем;
• позволяют населению в будущем поднимать свой жизненный уровень, особенно в части дорогостоящих и высококачественных товаров и услуг, приобретение которых в рамках текущих доходов несколько затруднительно.

«Стимулирование роста сбережений населения и их последующая трансформация в реальный сектор экономики приобретают стратегический характер, в силу существенного влияния данного процесса на темпы экономического роста. В целом, проводимая макроэкономическая политика должна быть направлена отчасти на стимулирование сберегательного процесса как одного из источников экономического роста, социального развития страны, повышения благосостояния населения», — считает регулятор.

В начале июля отмечалось, что доля сбережений и срочных вкладов населения в крупных банках составляет в среднем лишь 5%. С учетом данного факта президент поручил Центробанку подготовить дополнительные предложения по привлечению вкладов населения в банки.

Для справки: Совокупные доходы населения — это сумма личных доходов и стоимости бесплатных или льготных услуг, оказываемых населению за счет социальных фондов (социальные трансферты).

Расходы на конечное потребление населения включают расходы на приобретение потребительских товаров и услуг во всех торговых организациях, на рынках и через неорганизованную торговлю, организациях бытового и жилищно-коммунального обслуживания населения, пассажирского транспорта, связи, гостиницах, учреждениях культуры, здравоохранения, образования и другие, а также стоимость товаров и услуг, потребленных в натуральной форме, произведенных для собственного конечного использования, полученных в качестве оплаты труда или гуманитарной помощи.

Публикация 550 (2020), Инвестиционные доходы и расходы

В этом разделе обсуждается налоговый режим различных видов процентного дохода.

Как правило, любые проценты, которые вы получаете или которые зачисляются на ваш счет и могут быть сняты, являются налогооблагаемым доходом. Исключения из этого правила обсуждаются позже.

Налогооблагаемый процент — общие

Налогооблагаемые проценты включают проценты, которые вы получаете с банковских счетов, ссуды, которые вы предоставляете другим лицам, и из других источников. Ниже приведены некоторые источники налогооблагаемых процентов.

Дивиденды, которые представляют собой фактически проценты.

Определенные выплаты, обычно называемые дивидендами, на самом деле представляют собой проценты. В качестве процентов вы должны указать так называемые «дивиденды» по депозитам или счетам акций в:

• Кооперативные банки,

• Кредитные союзы,

• Бытовые строительные и ссудные товарищества,

• Внутренние ссудо-сберегательные ассоциации,

• Федеральные ссудо-сберегательные ассоциации и

• Паевые сберегательные кассы.

«Дивиденды» будут показаны как процентный доход в форме 1099-INT.

Фонды денежного рынка.

Фонды денежного рынка предлагаются небанковскими финансовыми учреждениями, такими как паевые инвестиционные фонды и биржевые брокерские конторы, для выплаты дивидендов. Как правило, суммы, которые вы получаете от фондов денежного рынка, следует указывать как дивиденды, а не как проценты.

Депозитные сертификаты и прочие счета с отсроченным процентом.

Если вы покупаете депозитный сертификат или открываете счет с отсроченным процентом, проценты могут выплачиваться с фиксированными интервалами в 1 год или меньше в течение срока действия счета.Обычно вы должны включать эти проценты в свой доход, когда вы их фактически получаете, или когда вы имеете право на их получение без уплаты существенного штрафа. То же самое верно для счетов, срок погашения которых составляет 1 год или менее, и по которым выплачиваются проценты единовременным платежом при наступлении срока погашения. Если проценты откладываются более чем на 1 год, см. Скидка при первоначальном выпуске (OID) , далее.

Проценты подлежат штрафу за досрочное снятие.

Если вы снимаете средства со счета с отсроченным процентом до наступления срока погашения, вам, возможно, придется заплатить штраф.Вы должны указать общую сумму процентов, выплаченных или зачисленных на ваш счет в течение года, без вычета штрафа. См. Штраф за досрочное снятие сбережений , ниже, для получения дополнительной информации о том, как сообщить о процентах и ​​вычесть штраф.

Деньги, взятые в долг для инвестирования в депозитный сертификат.

Проценты, которые вы платите по деньгам, взятым в долг в банке или сберегательном учреждении, для покрытия минимального депозита, необходимого для получения депозитного сертификата от учреждения, и проценты, которые вы зарабатываете по сертификату, — это две отдельные позиции.Вы должны указать общую сумму процентов, которую вы зарабатываете, в справке о своем доходе. Если вы перечисляете вычеты, вы можете вычесть выплачиваемые вами проценты как инвестиционные проценты в пределах суммы вашего чистого инвестиционного дохода. См. Процентные расходы в главе 3.

Пример.

Вы внесли 5000 долларов в банк и заняли 5000 долларов в банке, чтобы внести минимальный депозит в 10000 долларов, необходимый для покупки 6-месячного депозитного сертификата. Сертификат заработал 575 долларов к сроку погашения в 2020 году, но вы получили только 265 долларов, что представляет собой 575 долларов, которые вы заработали за вычетом 310 долларов процентов, начисленных по вашей ссуде в 5000 долларов.Банк выдает вам форму 1099-INT за 2020 год, в которой указаны заработанные вами проценты в размере 575 долларов США. Банк также предоставит вам выписку, подтверждающую, что вы заплатили 310 долларов по процентам за 2020 год. Вы должны включить 575 долларов в свой доход. Если вы перечисляете свои удержания в Приложении A (форма 1040 или 1040-SR) «Постатейные вычеты», вы можете вычесть 310 долларов с учетом лимита чистого инвестиционного дохода.

Подарок на открытие счета.

Если вы получаете неденежные подарки или услуги для внесения вкладов или открытия счета в сберегательном учреждении, сумма может быть указана вам как процентный доход в форме 1099-INT, и вам, возможно, придется указать ее в своей налоговой декларации.

Для вкладов на сумму менее 5000 долларов подарки или услуги на сумму более 10 долларов должны учитываться как проценты. По вкладам на сумму 5000 долларов и более подарки или услуги на сумму более 20 долларов должны учитываться как проценты. Стоимость определяется стоимостью для финансового учреждения.

Пример.

Вы открываете сберегательный счет в местном банке и вносите на него 800 долларов. На счету начисляются проценты в размере 20 долларов США. Вы также получите калькулятор на 15 долларов. Если в течение года на ваш счет не зачисляются другие проценты, в полученной вами форме 1099-INT будут указаны проценты в размере 35 долларов за год.Вы должны указать в своей налоговой декларации процентный доход в размере 35 долларов США.

Проценты по страховым дивидендам.

Проценты на страховые дивиденды, оставленные на депозите в страховой компании, которые можно снимать ежегодно, облагаются налогом в том году, в котором они зачисляются на ваш счет. Однако, если вы можете отозвать его только в годовщину действия полиса (или в другую указанную дату), проценты облагаются налогом в год, когда наступает эта дата.

Предоплата страховых взносов.

Любое увеличение стоимости предоплаченных страховых взносов, авансовых взносов или средств премиального депозита является процентом, если оно применяется к уплате взносов, причитающихся по страховым полисам, или предоставлено вам для снятия.

Обязательства США.

Проценты по обязательствам США, таким как казначейские векселя, векселя и облигации США, выпущенные любым агентством или учреждением США, облагаются налогом для целей федерального подоходного налога.

Проценты по возврату налогов.

Проценты, полученные по возврату налогов, являются налогооблагаемым доходом.

Проценты на присуждение осуждения.

Если осуждающий орган выплачивает вам проценты в качестве компенсации за задержку выплаты присуждения, проценты облагаются налогом.

Рассрочка продаж.

Если договор купли-продажи или обмена собственности предусматривает отсрочку платежа, он также обычно предусматривает проценты, подлежащие уплате вместе с отсроченными платежами.Как правило, эти проценты облагаются налогом, когда вы их получаете. Если в договоре об отсрочке платежа предусмотрены небольшие проценты или они отсутствуют вовсе, часть каждого платежа может рассматриваться как проценты. См. неустановленный процент и скидку за первоначальный выпуск (OID) в Pub. 537.

Проценты по аннуитетному договору.

Накопленные проценты по аннуитетному договору, который вы продаете до даты его погашения, подлежат налогообложению.

Ростовщический процент.

Ростовщические проценты — это проценты, взимаемые по незаконной ставке.Это облагается налогом в виде процентов, если только закон штата автоматически не изменяет его на выплату по основному долгу.

Процентные доходы по замороженным депозитам.

Исключите из своего валового дохода проценты по замороженным депозитам. Депозит замораживается, если в конце года вы не можете снять какую-либо часть депозита, потому что:

• Финансовое учреждение является банкротом или неплатежеспособным, или

• Штат, в котором расположено учреждение, установил ограничения на снятие средств, поскольку другие финансовые учреждения в штате являются банкротами или неплатежеспособными.

Сумма процентов, которую вы должны исключить, — это проценты, начисленные на замороженные депозиты за вычетом суммы:

• Чистая сумма, которую вы сняли с этих депозитов в течение года, и

• Сумма, которую вы могли снять на конец года (не уменьшенная штрафом за досрочное снятие срочного депозита).

Если вы получили форму 1099-INT для процентного дохода по депозитам, которые были заморожены в конце 2020 года, см. Замороженные депозиты , ниже, для получения информации об отчете об исключении процентного дохода в вашей налоговой декларации.

Исключенные вами проценты считаются зачисленными на ваш счет в следующем году. Вы должны включить его в доход в том году, в котором вы можете его снять.

Пример.

В течение года на замороженный депозит было начислено 100 долларов процентов. Вы сняли 80 долларов, но по состоянию на конец года больше не могли снимать. Вы должны включить 80 долларов в свой доход и исключить 20 долларов из годового дохода. Вы должны включить 20 долларов в свой доход за год, когда вы можете их снять.

Облигации торгуются во флэте.

Если вы покупаете облигацию со скидкой при невыплате процентов или когда проценты начислены, но не выплачены, транзакция описывается как торговля фиксированной облигацией. Неуплаченные или невыплаченные проценты не являются доходом и не подлежат налогообложению как проценты, если выплачиваются позже. Когда вы получаете выплату этих процентов, это возврат капитала, который уменьшает оставшуюся основу стоимости вашей облигации. Однако проценты, начисляемые после даты покупки, представляют собой налогооблагаемый процентный доход за год получения или начисления.См. Облигации , проданные с датой выплаты процентов далее в этой главе.

Ссуды ниже рыночной

Если вы предоставили ссуду в подарок или до востребования по цене ниже рыночной, вы должны указать в качестве процентного дохода любые упущенные проценты (определенные ниже) по этой ссуде. В этом разделе описаны правила и исключения по ссуде ниже рыночной. Для получения дополнительной информации см. Раздел 7872 Налогового кодекса и его положения.

Если вы получаете ссуду ниже рыночной, вы можете иметь возможность вычесть упущенные проценты, а также любые проценты, которые вы фактически уплатили, но не если это является личным интересом.

Кредиты по правилам.

Правила для ссуд ниже рыночной применяются к:

• Подарочные ссуды,

• Компенсационные займы,

• Кредиты корпораций-акционеров,

• ссуды для уклонения от уплаты налогов и

• Определенные ссуды, предоставленные квалифицированным учреждениям по непрерывному уходу в соответствии с контрактом о непрерывном уходе.

Ссуда, связанная с компенсацией, — это любая ссуда ниже рыночной между работодателем и работником или между независимым подрядчиком и лицом, которому подрядчик предоставляет услуги.

Ссуда ​​для избежания налогов — это любая ссуда ниже рыночной, в которой уклонение от уплаты федерального налога является одной из основных целей соглашения о выплате процентов.

Упущенные проценты.

За любой период уплаченные проценты составляют:

• Сумма процентов, которая подлежала бы выплате за этот период, если бы проценты по кредиту были начислены по применимой федеральной ставке и подлежали выплате ежегодно 31 декабря, минус

  .

• Любые проценты, фактически подлежащие выплате по ссуде за период.

Действующая федеральная ставка.

Применимые федеральные ставки публикуются IRS каждый месяц в Бюллетене внутренних доходов. Бюллетень внутренних доходов доступен на IRS.gov/IRB. Вы также можете найти применимые федеральные ставки в Индексе применимых федеральных ставок (AFR) Rulings на IRS.gov/FederalRates.

См. Главу 5, Как получить налоговую помощь , чтобы узнать о других способах получения этой информации.

Правила для ссуд ниже рыночной.

Правила, применяемые к ссуде ниже рыночной, зависят от того, является ли ссуда подарочной ссудой, ссудой до востребования или срочной ссудой.

Подарочные ссуды и ссуды до востребования.

Подарочная ссуда — это любая ссуда ниже рыночной, по которой упущенные проценты носят характер подарка.

Заем до востребования — это заем, который подлежит полной выплате в любое время по требованию кредитора. Ссуда ​​до востребования — это ссуда ниже рыночной, если проценты не взимаются или если проценты взимаются по ставке ниже применимой федеральной ставки.

Ссуда ​​до востребования или подарочная ссуда, которая является ссудой ниже рыночной, обычно рассматривается как сделка между независимыми сторонами, в которой кредитор считается совершившим:

• Кредит заемщику в обмен на вексель, требующий уплаты процентов по действующей федеральной ставке, и

• Доплата заемщику в размере уплаченных процентов.

Обычно считается, что заемщик переводит дополнительный платеж обратно кредитору в качестве процентов.Кредитор должен указать эту сумму как процентный доход.

Дополнительный платеж кредитора заемщику рассматривается как подарок, дивиденд, вклад в капитал, оплата услуг или другой платеж, в зависимости от содержания операции. Заемщику может потребоваться отразить этот платеж как налогооблагаемую прибыль в зависимости от его классификации.

Считается, что эти переводы происходят ежегодно, как правило, 31 декабря.

Срочные займы.

Срочная ссуда — это любая ссуда, которая не является ссудой до востребования.Срочная ссуда — это ссуда ниже рыночной, если сумма ссуды превышает приведенную стоимость всех платежей, причитающихся по ссуде.

Кредитор, который предоставляет ссуду на условиях ниже рыночной, кроме подарочной ссуды, рассматривается как перевод дополнительной единовременной денежной выплаты заемщику (в виде дивидендов, вклада в капитал и т. Д.) На дату предоставления ссуды. Сумма этого платежа равна сумме ссуды за вычетом приведенной стоимости по применимой федеральной ставке всех платежей, причитающихся по ссуде.Равная сумма рассматривается как скидка при первоначальном выпуске (OID). Кредитор должен указывать годовую часть OID как процентный доход. Заемщик может иметь возможность вычесть OID как процентные расходы. См. Скидка на исходный выпуск (OID) , позже.

Исключения из правил ссуды ниже рыночной.

Здесь обсуждаются исключения из правил выдачи кредитов ниже рыночной.

Исключение для ссуд на сумму 10 000 долларов или меньше.

Правила для ссуд ниже рыночной не применяются к дням, когда общая непогашенная сумма ссуд между заемщиком и кредитором составляет 10 000 долларов США или меньше.Это исключение относится только к:

1. Подарочные ссуды между физическими лицами, если подарочная ссуда не используется напрямую для покупки или переноса активов, приносящих доход, и

2. Ссуды, связанные с компенсациями, или ссуды акционерам корпораций, если уклонение от уплаты федерального налога не является основной целью процентного соглашения.

Это исключение не распространяется на срочные ссуды. Общие правила ссуды ниже рыночной будут по-прежнему применяться, даже если непогашенный остаток уменьшится до 10 000 долларов США или меньше.

Исключение для ссуд учреждениям непрерывного ухода.

Ссуды квалифицированным учреждениям по непрерывному уходу по контрактам по непрерывному уходу не подпадают под действие правил для ссуд ниже рыночной на календарный год, если кредитору или супругу кредитора на конец года исполнилось 65 лет. Определения квалифицированного учреждения по непрерывному уходу и договора о непрерывном уходе см. В разделах 7872 (g) (4) и (h) Налогового кодекса.

Исключение для ссуд без значительного налогового эффекта.

Ссуды исключаются из правил по ссуде ниже рыночной, если порядок их выплаты процентов не оказывает существенного влияния на федеральные налоговые обязательства заемщика или кредитора. Эти ссуды включают:

1. Ссуды, предоставляемые кредитором широкой публике на тех же условиях, которые соответствуют обычной деловой практике кредитора;

2. Ссуды, субсидируемые федеральным правительством, правительством штата или муниципалитета, которые предоставляются населению в рамках общей программы;

3. Определенные ссуды на переезд сотрудников;

4. Определенные ссуды, предоставленные иностранному лицу или от него, за исключением случаев, когда процентный доход был бы эффективно связан с деятельностью U.S. торговля или бизнес и не будут освобождены от налога в США в соответствии с соглашением о подоходном налоге;

5. Подарочные ссуды благотворительной организации, взносы в которые подлежат вычету, если общая сумма непогашенных ссуд между организацией и кредитором составляет 250 000 долларов или меньше в любое время в течение налогового года; и

6. Прочие ссуды, по которым может быть доказано, что процентная ставка не оказывает существенного влияния на федеральные налоговые обязательства кредитора или заемщика.

Для ссуды, описанной в пункте (6) выше, используются все факты и обстоятельства, чтобы определить, оказывает ли соглашение о процентной ставке существенное влияние на федеральные налоговые обязательства кредитора или заемщика. Следует учитывать следующие факторы:

• компенсируют ли друг друга статьи доходов и вычетов по ссуде;

• количество этих предметов;

• Стоимость для вас соблюдения правил предоставления займов ниже рыночной, если они будут применяться; и

• Любые причины, кроме налогов, для структурирования сделки как ссуды ниже рыночной.

Если вы структурируете транзакцию так, чтобы соответствовать этому исключению, и одной из основных целей этой структуры является избежание федерального налога, ссуда будет считаться ссудой для избежания налогов, и это исключение не будет применяться.

Предел упущенных процентов по подарочным кредитам на сумму 100 000 долларов или меньше.

Для подарочных ссуд между физическими лицами, если общая сумма непогашенных ссуд между кредитором и заемщиком составляет 100000 долларов США или меньше, упущенные проценты, которые должны быть включены в доход кредитором и вычтены заемщиком, ограничиваются суммой чистого инвестиционного дохода заемщика для год.Если чистый инвестиционный доход заемщика составляет 1000 долларов или меньше, он считается нулевым. Этот лимит не применяется к ссуде, если уклонение от уплаты федерального налога является одной из основных целей процентного соглашения.

Сберегательные облигации США

В этом разделе представлена ​​налоговая информация по сберегательным облигациям США. В нем объясняется, как сообщать о процентном доходе по этим облигациям и как обрабатывать переводы этих облигаций.

сберегательных облигаций США, которые в настоящее время предлагаются физическим лицам, включают облигации серии EE и облигации серии I.

. Для получения информации о сберегательных облигациях США посетите веб-сайт www.treasurydirect.gov/indiv/indiv.htm . Также перейдите по адресу www.treasurydirect.gov/email.htm и щелкните по теме, чтобы найти ответы на свои вопросы по электронной почте. .

. Если хотите, напишите на: .

Для электронных сберегательных облигаций серий EE и I:
Казначейство по розничным ценным бумагам
P.O. Box 7015
Minneapolis, MN 55480-7015

Для сберегательных бумажных облигаций серий EE и I:
Казначейство по розничным ценным бумагам
P.О. Box 214
Minneapolis, MN 55480-0214

Для сберегательных бумажных облигаций серий HH и H:
Сайт казначейства по розничным ценным бумагам
P.O. Box 2186
Minneapolis, MN 55480-2186

Метод начисления налогоплательщиков.

Если вы используете метод начисления, вы должны ежегодно сообщать проценты по сберегательным облигациям США по мере их начисления. Вы не можете откладывать отчетность по процентам до тех пор, пока вы их не получите или пока не наступит срок погашения облигаций.

Налогоплательщики кассовым методом.

Если вы используете кассовый метод учета, как и большинство индивидуальных налогоплательщиков, вы обычно указываете проценты по сберегательным облигациям США при их получении. Но см. Варианты отчетности для налогоплательщиков кассовым методом ниже.

Облигации серии HH.

Данные облигации были выпущены по номинальной стоимости. Проценты выплачиваются дважды в год путем прямого депозита на ваш банковский счет. Если вы платите налог по кассовому методу, вы должны указывать проценты по этим облигациям как доход в том году, в котором вы их получили.

Облигации серии HH

впервые были размещены в 1980 году, а последний раз — в августе 2004 года. До 1980 года выпускались облигации серии H. Облигации серии H обрабатываются так же, как облигации серии HH. Если вы платите налог, рассчитываемый по кассовому методу, вы должны указать проценты при их получении.

Облигации

серии H имеют срок обращения 30 лет. Облигации серии ДН со сроком погашения 20 лет. Срок погашения последних облигаций серии H наступил в 2009 году. Срок погашения последних облигаций серии HH наступает в 2024 году.

Облигации серии EE и серии I.

Проценты по этим облигациям выплачиваются при их погашении. Разница между ценой покупки и стоимостью выкупа составляет налогооблагаемый процент.

Облигации серии EE.

Облигации серии

EE были впервые размещены в январе 1980 года и имеют срок погашения 30 лет. До июля 1980 года выпускались облигации серии E. Первоначальный 10-летний срок погашения облигаций серии E был продлен до 40 лет для облигаций, выпущенных до декабря 1965 года, и 30 лет для облигаций, выпущенных после ноября 1965 года.Облигации Paper Series EE выпускаются с дисконтом. Номинальная стоимость выплачивается вам при наступлении срока погашения. Облигации Electronic Series EE выпускаются по номинальной стоимости. Номинальная стоимость плюс начисленные проценты подлежат выплате при наступлении срока погашения. С 1 января 2012 г. бумажные сберегательные облигации больше не продаются в финансовых учреждениях.

Владельцы бумажных облигаций серии EE могут конвертировать их в электронные облигации. Эти конвертированные облигации не сохраняют номинал, указанный в бумажном сертификате, но учитываются по их покупной цене (с начисленными процентами).

Облигации серии I.

Облигации

серии I были впервые размещены в 1998 году. Это индексированные на инфляцию облигации, выпущенные по номинальной стоимости со сроком погашения 30 лет. Номинальная стоимость плюс все начисленные проценты подлежат выплате при наступлении срока погашения.

Варианты отчетности для налогоплательщиков кассовым методом.

Если вы используете кассовый метод отчетности о доходах, вы можете указать проценты по облигациям серии EE, серии E и серии I одним из следующих способов.

1. Метод 1. Отложите отчет о процентах до начала года, в котором вы обналичиваете или продаете облигации, или до года, в котором они погашаются. (Тем не менее, см. Сберегательные облигации , проданные на , позже.)
   Примечание. Облигации EE серии , выпущенные в 1990 году, имеют срок погашения в 2020 году. Если вы использовали метод 1, вы, как правило, должны указать проценты по этим облигациям в своей доходности за 2020 год. Последние облигации серии E были выпущены в 1980 году и погашены в 2010 году.Если вы использовали метод 1, вы, как правило, должны были отразить проценты по этим облигациям в своей доходности за 2010 год.

2. Метод 2. Выберите отчет об увеличении выкупной стоимости в виде процентов каждый год.

Вы должны использовать один и тот же метод для всех облигаций серии EE, серии E и серии I. Если вы не выбрали метод 2, ежегодно сообщая об увеличении выкупной стоимости в виде процентов, вы должны использовать метод 1.

. Если вы планируете обналичить свои облигации в том же году, в котором вы будете оплачивать расходы на высшее образование, вы можете использовать метод 1, потому что вы можете исключить проценты из своего дохода. Чтобы узнать, как это сделать, см. Программу Образовательных сберегательных облигаций ниже. .

Изменение по сравнению с методом 1.

Если вы хотите изменить свой метод отчетности о процентах с метода 1 на метод 2, вы можете сделать это без разрешения IRS. В год изменения вы должны указать все проценты, начисленные на дату и ранее не отраженные по всем вашим облигациям.

После того, как вы решите ежегодно сообщать о процентах, вы должны продолжать делать это для всех облигаций серий EE, E и Series I, которыми вы владеете, а также для любых облигаций, которые вы получите позже, если вы не запросите разрешение на изменение, как описано ниже.

Изменение метода 2.

Чтобы перейти от метода 2 к методу 1, вы должны запросить разрешение у IRS. Разрешение на изменение предоставляется автоматически, если вы отправите в IRS заявление, которое соответствует всем следующим требованиям.

1. Вы набрали или напечатали следующее число вверху: «131.»

2. Под «131» указано ваше имя и номер социального страхования.

3. Включает год изменения (как начальную, так и конечную даты).

4. Он определяет сберегательные облигации, для которых вы запрашиваете это изменение.

5. Это включает ваше согласие на:

   1. Укажите все проценты по любым облигациям, приобретенным в течение или после года изменения, когда проценты реализованы при отчуждении, погашении или окончательном погашении, в зависимости от того, что наступит раньше; и

   2. Укажите все проценты по облигациям, приобретенным до года изменения, когда проценты реализованы при выбытии, погашении или окончательном погашении, в зависимости от того, что наступит раньше, за исключением процентов, отраженных в предыдущих налоговых годах.

Вы должны приложить это заявление к своей налоговой декларации за год изменения, которую вы должны подать в установленный срок (включая продления).

У вас может быть автоматическое продление на 6 месяцев с даты истечения срока вашей налоговой декларации за год изменения (без учета продлений) для подачи отчета с измененной декларацией. В выписке напечатайте или выведите «Подано в соответствии с разделом 301.9100-2». Чтобы получить это продление, вы должны подать исходный отчет за год изменения до установленного срока (включая продления).См. Также Порядок получения доходов 2015-13, раздел 6.03 (4).

Вместо того, чтобы заполнять это заявление, вы можете запросить разрешение на переход с метода 2 на метод 1, заполнив форму 3115. В этом случае следуйте инструкциям формы для автоматического изменения. Плата за пользование не требуется.

Совладельцы.

Если сберегательная облигация США выпущена на имя совладельцев, таких как вы и ваш ребенок или вы и ваша супруга, проценты по облигации обычно облагаются налогом совладельцу, который купил облигацию.

Использованы средства одного совладельца.

Если вы использовали свои средства для покупки облигации, вы должны уплатить налог на проценты. Это верно, даже если вы позволите другому совладельцу выкупить облигацию и оставить себе все доходы. В этих обстоятельствах совладелец, выкупивший облигацию, получит форму 1099-INT во время погашения и должен предоставить вам другую форму 1099-INT, в которой будет указана сумма процентов по облигации, подлежащих налогообложению. Совладелец, выкупивший облигацию, является «номинальным держателем».См. Раздел Распределение номинальных держателей , ниже, для получения дополнительной информации о том, как лицо, которое является номинальным лицом, сообщает о процентном доходе, принадлежащем другому лицу.

Использованы средства обоих совладельцев.

Если вы и другой совладелец вносите часть покупной цены облигации, процент, как правило, облагается налогом для каждого из вас пропорционально сумме, которую каждый из вас заплатил.

Коммунальная собственность.

Если вы и ваш (а) супруг (а) проживаете в государственной собственности сообщества и держите облигации в качестве общей собственности, половина процентов считается полученной каждым из вас.Если вы подаете отдельные отчеты, каждый из вас, как правило, должен указать половину процентов по облигациям. Для получения дополнительной информации о собственности сообщества см. Pub. 555.

Таблица 1-2.

Эти правила также показаны в Таблице 1-2.

Ребенок как единственный владелец.

Проценты по сберегательным облигациям США, купленным и зарегистрированным только на имя вашего ребенка, являются доходом для вашего ребенка, даже если вы заплатили за облигации и указаны в качестве бенефициара.Если облигации являются облигациями серии EE, серии E или серии I, проценты по облигациям являются доходом для вашего ребенка в начале года, в котором облигации были обналичены или реализованы, или в год погашения облигаций, если ваш ребенок не решит ежегодно сообщать о процентном доходе.

Возможность ежегодно сообщать о процентах.

Выбор отчета о начисленных процентах каждый год может быть сделан либо вашим ребенком, либо вами для своего ребенка. Этот выбор делается путем подачи декларации о доходах, в которой показаны все проценты, заработанные на данный момент, и указания в декларации, что ваш ребенок выбирает ежегодно сообщать о процентах.Копию этого отчета следует сохранить у вас или вашего ребенка.

Если ваш ребенок не обязан подавать налоговую декларацию за какой-либо год после того, как он сделал этот выбор, вашему ребенку не нужно подавать декларацию только для того, чтобы сообщить о годовом начислении процентов по сберегательным облигациям США в соответствии с этим выбором. Однако см. Налог на нетрудовой доход некоторых детей , ранее, в разделе Общая информация . Ни вы, ни ваш ребенок не можете изменить способ сообщения о заинтересованности, если вы не запросите разрешение у IRS, как обсуждалось ранее в разделе Изменение метода 2 .

Право собственности передано.

Если вы приобрели облигации серии E, серии EE или серии I полностью на свои собственные средства и перевыпустили их только на имя вашего совладельца или бенефициара, вы должны включить в свой валовой доход за год перевыпуска все проценты, которые вы заработали по этим облигациям и ранее не отчитывались. Но если облигации были перевыпущены только на ваше имя, вам не нужно сообщать о начисленных в то время процентах.

Это же правило применяется, когда облигации (кроме облигаций, удерживаемых как общественная собственность) переходят между супругами или связаны с разводом.

Пример.

Вы купили облигации серии EE полностью на собственные средства. Вы не выбрали отчет о начисленных процентах каждый год. Позже вы передаете облигации своему бывшему супругу по соглашению о разводе. Вы должны включить отложенные начисленные проценты с даты первоначального выпуска облигаций до даты передачи в свой доход в год передачи. Ваш бывший супруг включает в доход проценты по облигациям с даты передачи до даты погашения.

Таблица 1-2. Кто платит налог на проценты по сберегательным облигациям США

ЕСЛИ …	ЗАТЕМ о проценте должен сообщить …
вы покупаете облигацию на свое имя и имя другого лица в качестве совладельца, используя только свои собственные средства	вы.
вы покупаете облигацию на имя другого лица, которое является единственным владельцем облигации	человек, для которого вы купили облигацию.
вы и другое лицо покупаете облигацию в качестве совладельцев, каждый из которых вносит свой вклад в покупную цену	как вы, так и другой совладелец, пропорционально сумме, уплаченной каждым за облигацию.
вы и ваш (а) супруг (а), которые проживают в муниципальной собственности, покупаете залог, который является общественной собственностью	вы и ваша супруга. Если вы подаете отдельные отчеты, вы и ваш супруг обычно сообщаете половину процентов.

Приобретается совместно.

Если вы и совладелец внесли средства для покупки облигаций серии E, серии EE или серии I совместно, а затем перевыпустили облигации только на имя совладельца, вы должны включить в свой валовой доход за год перевыпуска ваша доля всех процентов, полученных по облигациям, о которых вы ранее не сообщали. Бывший совладелец не должен включать в валовой доход во время перевыпуска своей доли заработанных процентов, о которой не сообщалось до передачи.Однако эти проценты, как и все проценты, полученные после перевыпуска, являются доходом бывшего совладельца.

Это правило отчетности о доходах также применяется, когда облигации перевыпускаются на имя вашего бывшего совладельца и нового совладельца. Но новый совладелец отчитается только о своей доле процентов, полученных после передачи.

Если облигации, которые вы и совладелец купили совместно, перевыпускаются каждому из вас по отдельности в той же пропорции, что и ваш вклад в покупную цену, ни вы, ни ваш совладелец не должны в это время сообщать о процентах, полученных до выпуска облигаций. были переизданы.

Пример 1.

Вы и ваш супруг потратили равную сумму на покупку сберегательного залога серии EE на сумму 1000 долларов. Залог был выдан вам и вашему супругу как совладельцам. Вы оба откладываете отчет о процентах по облигации. Позже вы перевыпустите облигацию в виде двух облигаций по 500 долларов, одну на ваше имя и одну на имя вашего супруга. В это время ни вы, ни ваш супруг не должны сообщать о начисленных процентах до даты переоформления.

Пример 2.

Вы купили сберегательную облигацию серии EE на сумму 1000 долларов США полностью на свои собственные средства.Залог был выдан вам и вашему супругу как совладельцам. Вы оба отложили представление процентов по облигации. Позже вы перевыпустите облигацию в виде двух облигаций по 500 долларов, одну на ваше имя и одну на имя вашего супруга. Вы должны сообщить половину заработанных процентов до даты перевыпуска.

Передача в траст.

Если вы владеете облигациями серии E, серии EE или серии I и передаете их в траст, отказываясь от всех прав собственности, вы должны включить в свой доход за этот год проценты, полученные до даты передачи, если вы еще не сделали этого. сообщил об этом.Однако, если вы считаете себя владельцем траста и если увеличение стоимости как до, так и после передачи по-прежнему облагается налогом, вы можете продолжать откладывать отчетность по процентам, полученным каждый год. Вы должны включить общую сумму процентов в свой доход в год, когда вы обналичиваете или продаете облигации, или в год окончательного погашения облигаций, в зависимости от того, что наступит раньше.

Те же правила применяются к ранее не заявленным процентам по облигациям серии EE или серии E, если передача в траст состояла из облигаций серии HH или серии H, которые вы приобрели в сделке по облигациям серии EE или серии E.См. сберегательных облигаций, проданных на позже.

Потомки.

Порядок представления процентного дохода по облигациям серии E, серии EE или серии I после смерти владельца (умершего) зависит от методов бухгалтерского учета и отчетности о доходах, которые ранее использовались умершим.

Убывшие, которые ежегодно сообщали о процентах.

Если облигации, переданные в связи со смертью, принадлежали человеку, который использовал метод начисления или который использовал кассовый метод и решил ежегодно сообщать о процентах, проценты, полученные в год смерти до даты смерти, должны сообщать об окончательном возвращении этого человека.Лицо, приобретающее облигации, включает в доход только проценты, полученные после даты смерти.

Умерший, отложивший представление процентов.

Если переданные облигации принадлежали умершему, который использовал кассовый метод и не решил ежегодно отчитываться о процентах, и который купил облигации полностью на свои собственные средства, все проценты, заработанные до смерти, должны быть отражены в отчете. одним из следующих способов.

1. Оставшийся в живых супруг или личный представитель (исполнитель, администратор и т. Д.), который подает окончательную налоговую декларацию умершего, может включить в эту декларацию все проценты, полученные по облигациям до смерти умершего. Затем лицо, приобретающее облигации, включает в доход только проценты, полученные после даты смерти.

2. Если выбор в пункте (1) не сделан, проценты, полученные до даты смерти, являются доходом в отношении умершего и не должны включаться в окончательный отчет умершего. Все проценты, полученные до и после смерти умершего (за исключением любой части, указанной имуществом в своей налоговой декларации), являются доходом для лица, которое приобретает облигации.Если это лицо использует кассовый метод и не решает отчитываться о процентах каждый год, он или она может отложить отчет до года обналичивания или продажи облигаций или года их погашения, в зависимости от того, что наступит раньше. В год, когда это лицо сообщает о процентах, он или она может потребовать вычет любого федерального налога на имущество, уплаченного с части процентов, включенных в наследство умершего.

Для получения дополнительной информации о доходах умершего см. Pub. 559, выжившие, исполнители и администраторы.

Пример 1.

Ваш дядя, налогоплательщик наличным методом, умер и оставил вам облигацию серии EE в размере 1000 долларов. Он купил облигацию за 500 долларов и не стал ежегодно сообщать о процентах. На дату смерти по облигации были начислены проценты в размере 200 долларов, а ее стоимость в 700 долларов была включена в имущество вашего дяди. Психолог вашего дяди решил не включать начисленные проценты в размере 200 долларов в окончательную налоговую декларацию вашего дяди. 200 долларов — это доход в отношении умершего.

Вы являетесь налогоплательщиком по кассовому методу и не хотите отчитываться о процентах каждый год по мере их начисления.Если вы обналичиваете облигацию, когда срок ее погашения составляет 1000 долларов, вы сообщаете о процентном доходе в 500 долларов — разнице между стоимостью погашения в 1000 долларов и первоначальной стоимостью 500 долларов.

Пример 2.

Если в примере 1 исполнитель решил включить начисленные проценты в размере 200 долларов в окончательный доход вашего дяди, вы бы указали только 300 долларов в качестве процентов, когда обналичиваете облигацию при наступлении срока погашения. 300 долларов — это проценты, полученные после смерти вашего дяди.

Пример 3.

Если в примере 1 вы делаете или решили сообщать об увеличении выкупной стоимости в виде процентов каждый год, вы включаете в валовой доход за год приобретения облигации все незарегистрированное увеличение стоимости всех Серий. Облигации E, Series EE и Series I, которые вы держите, включая 200 долларов по облигации, унаследованной вами от своего дяди.

Пример 4.

Когда ваша тетя умерла, она владела облигациями серии HH, которые она приобрела при обмене на облигации серии EE.Вы были бенефициаром этих облигаций. Ваша тетя использовала кассовый метод и не решила ежегодно сообщать проценты по облигациям серии EE по мере их начисления. Душеприказчик вашей тети решил не включать проценты, полученные до смерти вашей тети, в ее окончательное возвращение.

Доход в отношении умершего представляет собой сумму незарегистрированных процентов по облигациям серии EE и процентов, если таковые имеются, подлежащих выплате по облигациям серии HH, но не полученных на дату смерти вашей тети. Вы должны указывать любые проценты, полученные в течение года, как доход по вашей налоговой декларации.Часть процентов, подлежащая выплате, но не полученная до смерти вашей тети, является доходом в отношении умершего и может иметь право на вычет налога на наследство. Для получения информации о том, когда сообщать о процентных ставках по проданным облигациям серии EE, см. « сберегательных облигаций, торгуемых на » ниже.

Сберегательные облигации, распределенные в рамках пенсионного плана или плана участия в прибыли.

Если вы приобретаете сберегательную облигацию США при налогооблагаемом распределении в рамках пенсионного плана или плана распределения прибыли, ваш доход за год распределения включает выкупную стоимость облигации (ее стоимость плюс проценты, начисленные до распределения).Когда вы выкупаете облигацию (будь то в год распределения или позже), ваш процентный доход включает только проценты, начисленные после распределения облигации. Чтобы рассчитать процент, указанный в качестве налогооблагаемого распределения, и ваш процентный доход при погашении облигации, см. Таблицу для сберегательных облигаций, распределенных по пенсионному плану или плану распределения прибыли , далее.

Торгуемые сберегательные облигации.

Если вы отложили отчет о процентах по своим облигациям серии EE или серии E, вы не признали налогооблагаемую прибыль при торговле облигациями для облигаций серии HH или серии H, если только вы не получили наличные в сделке.(Вы не можете обменивать облигации серии I на облигации серии HH. После 31 августа 2004 г. вы не можете торговать облигациями любой другой серии для облигаций серии HH.) Любые полученные вами денежные средства являются доходом до суммы процентов, полученных по торгуемым облигациям. . Когда срок погашения ваших облигаций серии HH или серии H наступает, или если вы продаете их до погашения, вы указываете в качестве процентов разницу между их стоимостью погашения и вашей стоимостью. Ваши затраты — это сумма суммы, которую вы заплатили за торгуемые облигации серии EE или серии E, плюс любую сумму, которую вы должны были заплатить во время сделки.

Пример.

Вы обменяли облигации серии EE (по которым вы отложили представление процентов) на 2 500 долларов США облигациями серии HH и 223 доллара наличными. Вы указали 223 доллара в качестве налогооблагаемого дохода в своей налоговой декларации. На момент заключения сделки по облигациям серии EE начислены проценты в размере 523 доллара США и сумма погашения 2 723 доллара США. Вы держите облигации серии HH до погашения, когда вы получите 2500 долларов. Вы должны указать 300 долларов как процентный доход в год погашения. Это разница между их стоимостью погашения, 2500 долларов, и вашей стоимостью, 2200 долларов (сумма, которую вы заплатили за облигации серии EE).(Это также разница между начисленными процентами в размере 523 долларов США по облигациям серии EE и денежными средствами в размере 223 долларов США, полученными по сделке.)

Возможность указать процентную ставку в году торговли.

Вы могли бы принять решение рассматривать все ранее неучтенные начисленные проценты по облигациям серии EE или E, проданным для облигаций серии HH, как доход в год сделки. Если вы сделали этот выбор, это будет рассматриваться как изменение метода 1. См. Изменение метода 1 ранее.

Форма 1099-INT для процентов по сберегательным облигациям США.

Когда вы обналичиваете облигацию, банк или другой плательщик, выкупающий ее, должен предоставить вам форму 1099-INT, если процентная часть платежа, которую вы получаете, составляет 10 долларов или более. В графе 3 вашей формы 1099-INT должны быть указаны проценты как разница между полученной вами суммой и суммой, уплаченной за залог. Однако ваша форма 1099-INT может показывать больше процентов, чем вы должны указать в своей налоговой декларации. Например, это может произойти, если выполняется одно из следующих условий.

• Вы решили сообщать об увеличении выкупной стоимости облигации каждый год. Проценты, указанные в вашей форме 1099-INT, не будут уменьшены на суммы, ранее включенные в доход.

• Вы получили залог от умершего. Проценты, указанные в вашей Форме 1099-INT, не будут уменьшены ни на какие проценты, указанные умершим до смерти, или в окончательной декларации умершего, или на сумму в налоговой декларации по наследству.

• Право собственности на облигацию передано.Проценты, указанные в вашей форме 1099-INT, не будут уменьшены на проценты, начисленные до перевода.

• Вы были названы совладельцем, а другой совладелец внес средства на покупку облигации. Проценты, указанные в вашей форме 1099-INT, не будут уменьшены на сумму, полученную вами в качестве номинального держателя для другого совладельца. (Для получения дополнительной информации о требованиях к отчетности см. Совладельцы ранее.)

• Вы получили облигацию в виде налогооблагаемого распределения по пенсионному плану или плану участия в прибыли.Проценты, указанные в вашей форме 1099-INT, не будут уменьшены на процентную часть суммы, подлежащей налогообложению в качестве распределения из плана и не облагаемой налогом в качестве процентов. (Эта сумма обычно указывается в форме 1099-R, Распределение пенсий, аннуитетов, пенсионных планов или планов распределения прибыли, IRA, договоров страхования и т. Д. За год распределения.)

Для получения дополнительной информации о включении правильной суммы процентов в ваш доход см. Проценты по сберегательным облигациям США, о которых ранее сообщалось или Номинальные распределения , позже.

. Проценты по сберегательным облигациям США освобождены от государственных и местных налогов. В форме 1099-INT, которую вы получите, будет указана сумма процентов по сберегательным облигациям США в поле 3. Не включайте этот доход в налоговую декларацию штата или местную налоговую декларацию. .

Программа образовательных сбережений

Вы можете исключить из дохода все или часть процентов, которые вы получаете при погашении квалифицированных сберегательных облигаций США в течение года, если вы оплачиваете соответствующие расходы на высшее образование в течение того же года.Это исключение известно как Программа образовательных сбережений.

Вы не имеете права на это исключение, если ваш регистрационный статус — женат, подача отдельно.

Форма 8815.

Используйте форму 8815, чтобы рассчитать свое исключение. Прикрепите форму к вашей форме 1040 или 1040-SR.

Квалифицированные сберегательные облигации США.

Квалифицированная сберегательная облигация США — это облигация серии EE, выпущенная после 1989 года, или облигация серии I. Залог должен быть выпущен либо на ваше имя (единственный владелец), либо на ваше имя и имя вашего супруга (совладельцы).Вам должно быть не менее 24 лет до даты выпуска облигации. Например, облигация, купленная одним из родителей и выпущенная на имя его или ее ребенка в возрасте до 24 лет, не подлежит исключению со стороны родителя или ребенка.

. Дата выпуска облигации может быть раньше даты покупки облигации, поскольку датой выпуска, присвоенной облигации, является первый день месяца, в котором она была приобретена. .

Получатель.

Вы можете назначить любого человека (включая ребенка) бенефициаром по облигации.

Проверка IRS.

Если вы подаете заявление об исключении, IRS проверит его, используя информацию о погашении облигаций, предоставленную Министерством финансов.

Квалифицированные расходы.

Квалифицированные расходы на высшее образование — это плата за обучение и сборы, необходимые вам, вашему супругу или вашему иждивенцу для посещения подходящего учебного заведения.

Квалифицированные расходы включают любой вклад, который вы вносите в программу квалифицированного обучения или на сберегательный счет для образования Coverdell.Для получения информации об этих программах см. Pub. 970, «Налоговые льготы для образования».

Квалифицированные расходы не включают расходы на проживание и питание или на курсы, связанные со спортом, играми или хобби, которые не являются частью программы предоставления степени или сертификата.

Учебные заведения, отвечающие критериям.

Эти учреждения включают большинство государственных, частных и некоммерческих университетов, колледжей и профессиональных школ, которые аккредитованы и имеют право участвовать в программах помощи студентам, проводимых Министерством образования.

Скидка на определенные льготы.

Вы должны сократить свои квалифицированные расходы на высшее образование за счет всех следующих не облагаемых налогом льгот.

1. Не облагается налогом часть стипендий и стипендий.

2. Расходы, используемые для расчета необлагаемой налогом части распределения от Coverdell ESA.

3. Расходы, используемые для расчета не облагаемой налогом части распределения от квалифицированной программы обучения.

4. Любые не облагаемые налогом платежи (кроме подарков или наследства), полученные в качестве помощи в образовании, например:

   1. Пособия по образовательной помощи ветеранам,

   2. Снижение платы за обучение, или

   3. Образовательная помощь, предоставляемая работодателем.

5. Любые расходы, использованные при подсчете кредитов American Opportunity и пожизненного обучения.

Для получения информации об этих преимуществах см. Pub.970.

Исключительная сумма.

Если общая выручка (проценты и основная сумма) от квалифицированных сберегательных облигаций США, которые вы погашаете в течение года, не превышает ваших скорректированных расходов на квалифицированное высшее образование за год, вы можете исключить все проценты. Если выручка превышает расходы, вы можете исключить только часть процентов.

Чтобы определить исключаемую сумму, умножьте процентную часть выручки на дробь.Числитель (верхняя часть) дроби — это квалифицированные расходы на высшее образование, которые вы оплатили в течение года. Знаменатель (нижняя часть) дроби — это общая сумма поступлений, полученных вами в течение года.

Пример.

В феврале 2020 года супружеская пара Марк и Джоан обналичили соответствующие сберегательные облигации США серии EE на общую сумму 10000 долларов, которые они купили в апреле 2004 года за 5000 долларов. Они получили выручку в размере 7 128 долларов США, что составляет основную сумму долга в размере 5 000 долларов США и проценты в размере 2 128 долларов США.В 2020 году они заплатили 4000 долларов за обучение своей дочери в колледже. Они не претендуют на получение образовательного кредита на эту сумму, а их дочь не получает никакой помощи в образовании, не облагаемой налогом. Они могут исключить 1,194 долларов (2,128 долларов × (4,000 ÷ 7,128 долларов)) процентов в 2020 году. Они должны уплатить налог с оставшихся 934 долларов (2,128 долларов США — 1,194 долларов США) процентов.

Расчет процентной части выручки (форма 8815, строка 6).

Чтобы оценить интерес к отчету по форме 8815, строка 6, используйте рабочий лист строки 6 в инструкциях к форме 8815.

. Если вы ранее сообщали о каких-либо процентах от сберегательных облигаций, обналиченных в течение 2020 года, используйте вместо этого альтернативный лист 6 ниже. .

Лист альтернативной строки 6
1.	Введите сумму из формы 8815, строка 5	_____
2.	Введите номинальную стоимость всех бумажных облигаций серии EE после 1989 г., обналиченных в 2020 г.	_____
3.	Умножить строку 2 на 50% (0,50)	_____
4.	Введите номинальную стоимость всех электронных облигаций серии EE (включая облигации EE после 1989 года, конвертированных из бумажного в электронный формат) и всех облигаций серии I, обналиченных в 2020 году	_____
5.	Складываем строки 3 и 4	_____
6.	Вычтите строку 5 из строки 1	_____
7.	Введите сумму процентов, указанную как доход за предыдущие годы	_____
8.	Вычтите строку 7 из строки 6. Введите результат здесь и в форме 8815, строка 6	_____

Модифицированный предел скорректированного валового дохода.

Исключение процентов ограничено, если ваш модифицированный скорректированный валовой доход (модифицированный AGI) составляет:

• от 123550 долларов до 153550 долларов для состоящих в браке налогоплательщиков, подающих совместно, и

• от 82350 до 97 350 долларов для всех остальных налогоплательщиков.

Вы не имеете права на исключение процентов, если ваш измененный AGI равен или превышает верхний предел для вашего статуса регистрации.

Модифицированный AGI.

Модифицированный AGI для целей этого исключения — это скорректированный валовой доход (форма 1040 или 1040-SR, строка 11), рассчитанный до исключения процентов и измененный путем добавления любых:

1. Исключение иностранного заработанного дохода,

2. Исключение и вычет иностранного жилья,

3. Исключение доходов добросовестных жителей Американского Самоа,

4. Исключение доходов из Пуэрто-Рико,

5. Исключение из пособий по усыновлению, полученного в рамках программы помощи работодателю в усыновлении,

6. Удержание за обучение и сборы, и

7. Удержание процентов по студенческому кредиту.

Используйте рабочий лист Line 9 в инструкциях по форме 8815, чтобы определить свой измененный AGI. Если вы претендуете на любой из пунктов исключения или вычета, перечисленных выше (кроме пунктов 6, 7 и 8), добавьте сумму исключения или вычета (кроме пунктов 6, 7 и 8) к сумме, указанной в строке 5 рабочего листа. , и введите итоговую сумму в форму 8815, строка 9, как ваш измененный AGI.

Роялти включены в модифицированный AGI.

Поскольку вычет процентных расходов в связи с роялти и другими инвестициями ограничен вашим чистым инвестиционным доходом (см. Инвестиционный процент в главе 3), вы не можете рассчитать вычет процентных расходов, пока не вычислите это исключение процентов по сберегательным облигациям.Следовательно, если у вас были процентные расходы из-за лицензионных отчислений, вычитаемых по Таблице E (форма 1040 или 1040-SR), дополнительным доходам и убыткам, вы должны произвести специальный расчет ваших вычитаемых процентов, чтобы рассчитать чистый доход от роялти, включенный в ваш модифицированный AGI. Вы должны рассчитывать вычитаемые проценты без учета этого исключения процентов по облигациям.

Вы можете использовать «фиктивную» форму 4952 «Удержание инвестиционных процентных расходов» для выполнения специальных расчетов. В этой форме включите в свой чистый инвестиционный доход общий процентный доход за год по сериям EE и I U.С. сберегательные облигации. Используйте сумму вычитаемых процентов из этой формы только для расчета чистого дохода от роялти, включенного в ваш модифицированный AGI. Не прикрепляйте эту форму к своей налоговой декларации.

После того, как вы рассчитали это исключение по процентам, используйте отдельную форму 4952 для расчета фактического вычета расходов по инвестиционным процентам и приложите эту форму к своей декларации.

. Бухгалтерский учет. Если вы подаете заявление об исключении процентов, вы должны вести письменный учет квалифицированного U.S. сберегательные облигации, которые вы погашаете. Ваша запись должна включать серийный номер, дату выпуска, номинальную стоимость и общую выручку от погашения (основную сумму и проценты) по каждой облигации. Вы можете использовать форму 8818 для записи этой информации. Вы также должны хранить счета, квитанции, аннулированные чеки или другую документацию, подтверждающую, что вы оплатили соответствующие расходы на высшее образование в течение года. .

Казначейские векселя, ноты и облигации США

Казначейские векселя, векселя и облигации являются прямыми долгами (обязательствами) США.Правительство С.

Налогообложение процентов.

Процентный доход по казначейским векселям, нотам и облигациям подлежит федеральному подоходному налогу, но освобожден от всех государственных и местных налогов на прибыль. Вы должны получить форму 1099-INT с указанием процентов (в поле 3), выплаченных вам за год.

Выплаты основной суммы и процентов обычно будут зачисляться на ваш указанный текущий или сберегательный счет путем прямого депозита через систему TreasuryDirect®.

Казначейские векселя.

Эти векселя обычно имеют срок погашения 4, 13, 26 или 52 недели. Как правило, они выпускаются со скидкой в ​​размере 100 долларов США и кратной 100 долларам США. Разница между дисконтированной ценой, которую вы платите за векселя, и номинальной стоимостью, которую вы получаете при наступлении срока погашения, представляет собой процентный доход. Как правило, вы сообщаете об этом процентном доходе, когда вексель оплачивается при наступлении срока погашения. Если вы заплатили премию за вексель (превышающую номинальную стоимость), вы обычно указываете премию как вычет по разделу 171, когда вексель оплачивается при наступлении срока погашения.См. Скидка по краткосрочным обязательствам ниже.

Если вы реинвестируете свой казначейский вексель по истечении срока его погашения в новый казначейский вексель, вексель или облигацию, вы получите оплату за разницу между доходами от погашения векселя (номинальная сумма за вычетом удержанного налога) и покупной ценой нового Безопасность казначейства. Однако вы должны указать полную сумму процентного дохода по каждому из ваших казначейских векселей к моменту их погашения.

Казначейские векселя и облигации.

Казначейские облигации

имеют срок погашения от 1 года до 10 лет. Срок погашения казначейских облигаций превышает 10 лет. Оба обычно выпускаются номиналом от 100 до 1 миллиона долларов, и оба обычно выплачивают проценты каждые 6 месяцев. Обычно вы указываете эти проценты за год, за который выплачен. При наступлении срока погашения векселей или облигаций вы можете выкупить эти ценные бумаги по номинальной стоимости или использовать выручку от погашаемых векселей или облигаций для реинвестирования в другую вексель или облигацию того же типа и срока.Если вы ничего не сделаете, выручка от погашения векселя или залога будет переведена на ваш банковский счет.

Казначейские облигации и облигации продаются на аукционе. Принимаются заявки двух типов: конкурсные и неконкурентные. Если вы сделаете конкурентное предложение и будет установлено, что покупная цена меньше номинальной стоимости, вы получите возмещение в размере разницы между покупной ценой и номинальной стоимостью. Эта сумма считается скидкой при первоначальном выпуске. Однако исходные правила скидки при выпуске (обсуждаемые позже) не применяются, если скидка составляет менее одной четвертой от 1% (0.0025) номинальной суммы, умноженной на количество полных лет с даты первоначального выпуска до погашения. См. De minimis OID позже. Если покупная цена определена больше номинальной суммы, разница является премией. (См. Амортизация премии по облигациям в главе 3.)

. Чтобы получить дополнительную информацию об этих векселях или облигациях, напишите по номеру:

.

Сайт казначейства по розничным ценным бумагам
P.O. Box 7015
Minneapolis, MN 55480-7015

.

. Или в Интернете посетите www.treasurydirect.gov/indiv/indiv.htm . .

Казначейские ценные бумаги с защитой от инфляции (TIPS).

По этим ценным бумагам проценты выплачиваются дважды в год по фиксированной ставке, основанной на основной сумме, скорректированной с учетом инфляции и дефляции. Относительно налогового режима этих ценных бумаг см. долговые инструменты, индексируемые на инфляцию, , далее.

Изъятие, продажа или погашение.

Для получения информации о погашении, продаже или погашении государственных обязательств США см. Капитал или обычную прибыль или убыток в главе 4. Кроме того, см. Необлагаемые сделки в главе 4 для получения информации о торговле облигациями Казначейства США для некоторых других обозначенных вопросы.

Российская Федерация / Экономические исследования

основных макроэкономических показателя

	2018	2019	2020 (e)	2021 (ж)
Рост ВВП (%)	2.5	1,3	-4,3	3,2
Инфляция (среднегодовая,%)	2,9	4,5	3,6	3,5
Сальдо бюджета (% ВВП)	2,1	0,4	-4,5	-3,3
Сальдо текущего счета (% ВВП)	6,5	3,4	1,0	2.1
Государственный долг (% ВВП)	13,5	13,9	18,0	20,6

(e): Оценка (f): Прогноз

ПРОЧНОСТЬ

• Богатые природные ресурсы (нефть, газ и металлы)
• Усилия по диверсификации
• Обращение рубля с ноября 2014 г.
• Размер рынка и квалифицированная рабочая сила
• Макроэкономическая стабильность: сильная государственная и внешняя отчетность, обеспечивающая устойчивость к внешним угрозам
• Цифровые и инновационные возможности

СЛАБЫЕ СТОРОНЫ

• Зависимость от цен на углеводороды
• Снижающаяся демография
• Нет торговых соглашений за пределами района
• Зависимость от зарубежных технологий
• Слабая инфраструктура, усугубляемая недостатком инвестиций
• Крупные взносы на социальное обеспечение (30% от заработной платы) в пользу неформальности
• U.Южнокорейские и европейские санкции препятствуют разработке и инновациям на шельфе
• Институциональные и управленческие недостатки (режим несостоятельности, права собственности, коррупция)

ОЦЕНКА РИСКОВ

Умеренное восстановление

В 2021 году восстановление российской экономики будет относительно скромным. Правительство воздержалось от введения общенациональных мер изоляции для защиты экономики, что отчасти является причиной сравнительно мягкой рецессии в России в 2020 году.Тем не менее, Россия сильно пострадала от пандемии COVID-19 и на начало декабря 2020 года была четвертой страной в мире по числу заболевших. Вторая волна пандемии сильно ударила по России, число новых случаев ежедневно превышало пик в апреле. . Домохозяйства воспользовались финансовым стимулом в рамках программы субсидируемой ипотеки по процентной ставке 6,5%. Тем не менее частное потребление не принесет существенного роста экономике в 2021 году из-за падения реальных располагаемых доходов и низкой нормы сбережений.Действительно, реальный располагаемый доход сократился на рекордные 8,4% в годовом исчислении во втором квартале 2020 года, а безработица выросла до 6,1% (девятилетний максимум). Эти цифры не включают крупный неформальный сектор России, на который приходится около 40% общей занятости, и многие работники не имеют права даже на ограниченные доступные социальные пособия. Более того, риск новых санкций Запада после предполагаемого отравления оппозиционного политика Алексея Навального привел к ослаблению рубля. Валюта может снова обесцениться, особенно если рынок нефти восстановится медленнее, чем ожидалось.Инвестиции восстановятся в 2021 году, но их рост, вероятно, будет слабым из-за неопределенности и отсутствия доступа МСП к финансированию, несмотря на более низкие процентные ставки (учетная ставка была снижена на 175 базисных пунктов до 4,25% в 2020 году). Правительство также отложило реализацию своей флагманской программы национальных проектов на сумму 360 миллиардов долларов США на четыре года до 2024 года. Первоначально программа была запущена в 2018 году, но добилась незначительного прогресса и была снова отложена в 2020 году из-за кризиса COVID-19. Он посвящен дорогам, образованию и здравоохранению и направлен на повышение потенциала роста и сокращение бедности (14% населения живет ниже прожиточного минимума, а 65% получают помощь).Хотя ожидается, что в течение 2021 года цены на нефть будут постепенно расти, инвестиции в энергетический сектор будут слабыми.

Прочные государственные финансы, несмотря на пандемию

Финансовые стимулы в ответ на пандемию были относительно скромными (около 7% ВВП, потраченных в 2020-2021 годах, включая гарантии и отсрочки по налогам), несмотря на наличие достаточного фискального пространства благодаря профицит бюджета и низкие показатели государственного долга, зафиксированные в 2019 году. Кроме того, правительство также создало ликвидные резервы, которые с 2017 года составляют более 7% ВВП, в Фонде национального благосостояния.Баланс бюджета, который в 2020 году превратился в дефицит, в этом году несколько улучшится. Меры по выручке включают повышение корпоративных налогов в нефтяной отрасли, повышение налогов на добычу полезных ископаемых на металлы и химикаты, изменение фиксированного подоходного налога с физических лиц, налог на проценты с банковских вкладов на сумму более 1 миллиона рублей, а также повышение акцизного налога на табак. Цена на нефть остается решающей для российского бюджета, при этом цена безубыточности, необходимая для ее баланса, установлена ​​на уровне 42,4 доллара за баррель. Обновленное бюджетное правило было введено в 2018 году, и оно снизило безубыточную цену на сырую нефть, которая в 2013 году составляла 110 долларов США.Тем не менее зависимость экономики от нефтегазового сектора остается высокой. На его долю приходится около четверти ВВП, 63% экспорта и 35% федеральных доходов. Санкции, ограничивающие инвестиции и экспорт некоторого технологического оборудования в Россию, а также постепенное истощение зрелых месторождений, ограничат добычу нефти в России.

Смена правительства

Владимир Путин, находящийся у власти 17 лет, начал новый шестилетний президентский срок в мае 2018 года.Его популярность подорвала пенсионная реформа. Снижение рейтингов поддержки привело к внезапной отставке правительства, в том числе премьер-министра Дмитрия Медведева, в январе 2020 года. Новым премьер-министром стал Михаил Мишустин, бывший глава Федеральной налоговой службы. В июле 2020 года всенародное голосование ратифицировало конституционные реформы, предложенные президентом Путиным. Он касался обещаний увеличения государственной поддержки граждан и, что наиболее важно, поправки, позволяющей президенту Путину снова баллотироваться на пост президента в 2024 году и оставаться у власти до 2036 года.Более того, изменения также включают предоставление президентам пожизненного иммунитета от судебного преследования. О второй перестановке в кабинете министров, предложенной премьер-министром Мишустиным и затем одобренной президентом Путиным, было объявлено в ноябре 2020 года.

Последнее обновление: февраль 2021 года

Платеж

Банковские переводы в России являются одними из самых популярных инструментов, используемых для безналичных платежей, как для международных, так и для внутренних операций.Это потому, что они быстрые, безопасные и поддерживаются развитой банковской сетью. Несмотря на это, наличные деньги по-прежнему являются одним из самых распространенных платежных инструментов, используемых физическими лицами.

Взыскание долга

Мировое соглашение

Мировое соглашение начинается с того, что кредитор связывается с должником посредством письменной корреспонденции или телефонных звонков. В случае достижения договоренности должнику может быть предложен план выплат. Начисление процентов разрешено законом, но их трудно обеспечить, если в настоящее время между должником и кредитором не существует соглашения об уплате указанных процентов.Любое такое соглашение должно дополнять любое постоянное соглашение между сторонами.

Судопроизводство

Российская судебная система состоит из трех ветвей: система обычных судов, система арбитражных судов (возглавляемая Верховным судом) и Конституционный суд (единый орган без судов; В российском конституционном праве эта функция известна как «конституционный контроль» или «конституционный надзор», и она касается определенного количества споров, относящихся к юрисдикции первой инстанции).

Обычные суды имеют четырехуровневую иерархию и несут ответственность за рассмотрение гражданских и уголовных дел: Верховный суд России, региональные суды, районные суды и мировые суды.

Арбитражные суды рассматривают дела, касающиеся широкого круга договорных вопросов, таких как права собственности, изменение договора, исполнение обязательств, ссуды, банковские счета и банкротство.

Высшей апелляционной инстанцией является Верховный Суд Российской Федерации.

Ускоренное производство

Российское законодательство предусматривает упрощенное производство для отдельных видов дел, в которых кредитор требует взыскания не более 500 000 рублей с юридического лица или 250 000 рублей с индивидуального предпринимателя.В соответствии с российским законодательством судьи должны рассматривать дела в упрощенном порядке в течение максимум двух месяцев со дня получения арбитражным судом искового заявления или заявления. По истечении крайнего срока представления доказательств дела рассматриваются судьями по существу без вызова сторон.

Обычное производство

Производство по делу начинается, когда кредитор подает исковое заявление в компетентный Арбитражный суд.Суд должен в течение пяти рабочих дней решить, принимать ли заявление, а затем назначить предварительное слушание. Должники обычно уведомляются о претензиях, когда им вручают копию искового заявления, в котором содержатся данные первоначального слушания. Не существует конкретных сроков, в течение которых ответчики должны представить свою защиту, но, как правило, это должно быть сделано до слушания по существу). Суд может установить срок для подачи возражения против возражения — если оно не будет подано, суд рассмотрит дело на основании имеющихся материалов.Период предварительной подготовки гарантирует, что дело может быть рассмотрено по существу в течение одного судебного заседания. Как правило, дела должны быть разрешены по существу в течение трех месяцев после получения судом соответствующего искового заявления. Более сложные коммерческие споры могут занять значительно больше времени. Суды обычно присуждают средства правовой защиты в виде компенсационных убытков или судебных запретов, но штрафные убытки недоступны.

Исполнение судебного решения

Решение подлежит исполнению в течение трех лет при условии, что оно стало окончательным.Если должник не исполнит судебное решение, кредитор может потребовать принудительного исполнения судебного решения в службе судебных приставов. Иностранные судебные решения должны быть признаны национальными решениями Арбитражного суда

в порядке российской экзекватуры. Хотя Россия подписала небольшое количество соглашений о взаимном признании и приведении в исполнение с зарубежными странами, национальные суды неохотно признают положения об иностранной юрисдикции.

Производство по делу о несостоятельности

Надзор

Коммерческие суды инициируют процесс надзора для оценки финансового положения должника и обеспечения сохранности имущества должника.После рассмотрения поданного иска о неплатежеспособности суд инициирует процесс надзора. Должник может автономно обратиться в суд с просьбой инициировать надзор, если урегулирование требований некоторых кредиторов сделало бы невозможным выполнение должником других обязательств, если исполнение в отношении имущества должника означает, что бизнес должника должен быть прекращен, или если бизнес должника является неплатежеспособным. Назначается управляющий, известный как временный управляющий, который должен утверждать определенные операции во время надзора, такие как покупка или продажа более пяти процентов бухгалтерской стоимости имущества должника.

Финансовое оздоровление

Целью является проведение всех необходимых мероприятий по восстановлению платежеспособности должников и погашению их долгов. Суд и кредиторы контролируют процесс. Заявление должно включать план реабилитации, обеспечивающий выполнение обязательств должника. Суд назначает управляющего административным управляющим, который осуществляет надзор и контроль за делами должника в период финансового оздоровления. Административный менеджер проверяет график погашения долга и контролирует любые планы финансовой реструктуризации.

Не менее чем за месяц до истечения срока финансового оздоровления должник должен предоставить административному управляющему отчет о результатах финансового оздоровления. После изучения отчета менеджер должен подготовить заключение о том, в какой степени были выплачены долги и был выполнен план финансовой реструктуризации. Заключение передается в суд, который рассматривает результаты и либо завершает разбирательство, либо поручает внешнему администратору управлять компанией, либо объявляет должника банкротом.

Внешнее управление

Цель состоит в том, чтобы восстановить платежеспособность должника путем применения специальных мер в соответствии с планом внешнего управления и заменить главного исполнительного директора должника независимым внешним управляющим. После начала процедуры суд назначает управляющего, известного как внешний управляющий, который должен составить план внешнего управления, в котором излагаются меры, необходимые для восстановления платежеспособности должника в течение периода процедуры внешнего управления.В конце периода управляющий готовит и представляет отчет собранию кредиторов вместе с предложением одного из следующих четырех вариантов:

• прекратить судебное разбирательство, если все кредиторы урегулированы;
• продлить срок;
• конец внешнего администратора, так как должник стал платежеспособным;
• поступает в администрацию и подает заявление о банкротстве.

Мировое соглашение

Должники и кредиторы могут заключить мировое соглашение, чтобы урегулировать обязательства должников на согласованных условиях во время любых спасательных процедур.Как правило, мировое соглашение прекращает полномочия назначенных судом управляющих. Если должник не соблюдает условия мирового соглашения, кредиторы имеют право обратиться к судебному приставу для исполнения соглашения.

Несостоятельность

Целью банкротства является продажа имущества должника и использование вырученных средств для оплаты требований кредиторов в пропорциональных суммах. Суд может инициировать процесс во время надзора, финансового оздоровления или внешнего управления.Он назначает управляющего (управляющего по делу о несостоятельности) для замены генерального директора должника. Суд и кредиторы контролируют деятельность управляющего по делу о несостоятельности, который должен предоставлять отчеты о проделанной работе. По окончании рассмотрения дела суд рассматривает перечень удовлетворенных и неудовлетворенных требований. Если они полностью удовлетворены, суд постановляет, что производство по делу завершено, а должник ликвидируется. Если они не удовлетворены, производство по делу прекращается, компания-должник ликвидируется, а неудовлетворенные требования кредитора подлежат списанию.

Вершина

процентная ставка по депозиту

ВНУТРЕННИЕ СРОЧНЫЕ ДЕПОЗИТЫ (включая MSD) с 03.06.2021

Период
				Процентная ставка% годовых
				Общие	Пожилые люди
				Меньше рупий.2 крора
от 7 дней до 14 дней				3,00%	3,00%
от 15 дней до 45 дней				3,25%	3,25%
46 дней до 90 дней				3,50%	3,50%
От 91 дня до 180 дней				3,75%	3,75%
181–270 дней				4.00%	4,00%
271 дней до 364 дней				5,00%	5,00%
365–550 дней				5,25%	5,75%
551 дней до 2 лет				5,50%	6,00%
От 2 лет до 3 лет				5,25%	5,75%
От 3 лет до 10 лет				5.25%	5,25%
Схемы экономии налогов (как для общей категории, так и для пожилых людей) Рентабельность инвестиций в год 5,50%

Для депозитов NRO будут применяться только вышеуказанные ставки в Общей категории, т.е. ставка для пенсионеров не применима.

Термины: Пожилые люди: Возраст — Завершенный возраст 60 лет.

NRE СРОЧНЫЕ ДЕПОЗИТЫ (ставка для пенсионеров не применяется) от 03-06-2021 ПЕРИОД Процентная ставка% стр.а 365–550 дней 5,25% 551 дней до 2 лет 5,50% От 2 лет до 10 лет 5,25% NRE Savings A / C: С 03-05-2011 процентная ставка составит 4,00% годовых

* Если депозит NRE закрывается раньше, чем через год, проценты не выплачиваются.Прекращение внесения депозита через год, но до срока погашения, время от времени влечет за собой штраф в соответствии с политикой Банка

Пересмотренная процентная ставка по сберегательному счету с 01.04.2020 Средний остаток Процентная ставка% годовых Меньше рупий. 1 лак 3.50% Выше рупий. 1 лакх и до 10 лакх 3,75% Выше рупий. 10 лакх 4,00%

канадских долларов

Процентные ставки по депозитам FCNR (B) с 01-ИЮЛЯ-2021 г. по 31-ИЮЛЯ-2021 г.
ПЕРИОД	доллар США	фунтов стерлингов	евро	ЙЕН		AUD	SGD
1 год и старше, но менее 2 лет	0.70	0,32	0,00	0,00	0,58	0,28	0,31
2 года и старше, но менее 3 лет	0,84	0,52	0,00	0,00	0,84	0,44	0,51
3 года и старше, но менее 4 лет	1.07	0,66	0,00	0,00	1,09	0,65	0,77
4 года и старше, но менее 5 лет	1,29	0,77	0,00	0,00	1,31	0,88	0,97
Только 5 лет	1.45	0,85	0,00	0,00	1,46	1,09	1,08

Процентные ставки по RFC Депозитам с 01-ИЮЛЯ-2021 по 31-ИЮЛЯ-2021
ПЕРИОД	доллар США	фунтов стерлингов	евро	SGD
1 год и старше, но менее 2 лет	0.70	0,32	0,00	0,31
2 года и старше, но менее 3 лет	0,84	0,52	0,00	0,51
3 года	1,07	0,66	0,00	0,77

# Ставки Libor, заявленные FEDAI #
* Штрафные проценты в размере 0.50% за досрочное закрытие Вклада

Денежно-кредитная политика в странах с развитой экономикой

Поскольку перспективы роста ухудшаются, а инфляция остается ниже целевых уровней, процентные ставки в странах с развитой экономикой, вероятно, останутся низкими. Однако это сопряжено с определенными рисками. И это оставляет центральным банкам меньше возможностей для противодействия любому будущему спаду, чем во время предыдущих рецессий.

Предложение о том, что инвесторы должны платить, а не зарабатывать на своих инвестициях, может показаться возмутительным. Что ж, этого больше не должно быть.Потому что к концу августа 2019 года задолженность по всему миру на сумму более 17 триллионов долларов США приносила отрицательную прибыль. ¹ И это было до того, как Европейский центральный банк (ЕЦБ) снизил процентную ставку по своим депозитам еще на 10 базисных пунктов (б.п. ) до –0,5 процента в сентябре. ² ЕЦБ, конечно, не единственный, кто устанавливает отрицательную процентную ставку; у него есть центральные банки других стран с развитой экономикой, в том числе Банк Японии (BOJ), Швейцарский национальный банк (SNB) и шведский Riksbank — для компании. ³ Отрицательные ставки, по сути, являются частью тенденции, когда центральные банки в странах с развитой экономикой либо продолжают проводить существующую мягкую денежно-кредитную политику, либо снижают ставки, поскольку перспективы роста ухудшаются, а инфляция остается ниже целевого уровня. В Соединенных Штатах, например, Федеральная резервная система отошла от своего пути повышения ставок в июле, снизив ставку по федеральным фондам на 25 базисных пунктов, а затем последовало аналогичное снижение в сентябре. ⁴ Только Банк Англии (BOE), похоже, пока воздерживается от политики смягчения.Но это может измениться, если жесткий Brexit тормозит экономический рост. ⁵

Указывает ли «голубиная позиция» центральных банков на низкие процентные ставки в краткосрочной и среднесрочной перспективе? Скорее всего, да. Но здесь есть загвоздка: низкие ставки способствуют потреблению и инвестициям, но они также могут вызывать более высокое накопление долга, тем самым увеличивая страдания вкладчиков, пенсионных фондов и страховщиков.

Low — там, где сейчас краткосрочные и долгосрочные ставки.

В то время как процентные ставки в развитых странах в течение довольно долгого времени имели общую тенденцию к снижению, эта тенденция более выражена в текущем восстановлении экономики, чем в предыдущие периоды.В Соединенных Штатах нижний предел ставки по федеральным фондам составил в среднем 0,43 процента с июля 2009 года, что намного ниже, чем в предыдущих двух периодах восстановления — 2,87 процента в период с декабря 2001 года по ноябрь 2007 года и 4,9 процента в период с апреля 1991 года по март 2001 года. ⁶ Аналогичная тенденция прослеживается в ключевых странах с развитой экономикой, таких как еврозона и Соединенное Королевство (диаграмма 1).

Широкое снижение не ограничивается только официальными краткосрочными ставками. Доходность долгосрочных облигаций также падала с годами (диаграмма 2).Например, доходность 10-летних казначейских облигаций США при текущем восстановлении составляла в среднем 2,48% по сравнению с 4,44% в предыдущем и 6,35% в предыдущем. ⁷ А отрицательная доходность 10-летних государственных облигаций Японии и Германии означает, что вместо получения прибыли инвесторы фактически платят деньги, чтобы удержать государственный долг.

Снижались и нормы сбережений. В Соединенных Штатах ставка по депозитам на минимальном сберегательном счете в размере 2500 долларов США была равна 0.09 процентов в августе 2019 года, что составляет лишь небольшую часть от того, что было в январе 2000 года (1,93 процента). В течение этого периода согласованная процентная ставка по новым депозитам населения со сроком погашения менее года в еврозоне упала с 2,92 процента до мизерных 0,3 процента.

На низком уровне, вероятнее всего, пока сохранятся процентные ставки

Политики в странах с развитой экономикой все больше обеспокоены замедлением экономического роста. Что еще хуже, инфляция остается ниже целевого уровня, а инфляционные ожидания невысокими.Вместе они являются вескими причинами для политиков держать ставки на низком уровне.

Вероятность замедления экономической активности в 2019–2020 годах

Во втором квартале экономический рост замедлился в США, еврозоне, Японии и Великобритании, и перспективы на следующий квартал не сильно отличаются. Экономисты Deloitte ожидают, что в этом году экономический рост в США составит 2,3 процента (по сравнению с 2,9 процента в 2018 году) и намного ниже 1,6 процента в следующем году. Кроме того, они приписывают 25-процентную вероятность рецессии в 2019–2020 годах. ⁸ Обеспокоенность экономическими перспективами, таким образом, была ключевым фактором в решении ФРС отказаться от своей позиции по повышению ставок и вместо этого снизить ставку по федеральным фондам в июле и сентябре.

В Германии, крупнейшей экономике еврозоны, реальный ВВП сократился во втором квартале, поступающие данные являются слабыми, и есть опасения по поводу сокращения в третьем квартале, что может означать рецессию. В других крупных экономиках региона рост также был замедленным. Реальный ВВП во Франции увеличился всего на 0,3 процента по сравнению с предыдущим кварталом как в первом, так и во втором квартале, в то время как в Италии во втором квартале экономический рост практически не увеличивался.Неудивительно, что ЕЦБ еще больше смягчил денежно-кредитную политику, опасаясь, что любая задержка в противодействии замедлению темпов роста нанесет удар по экономике региона и помешает восстановлению в таких странах, как Испания, Ирландия, Португалия и Греция, которые испытали на себе основную тяжесть кризиса суверенного долга. .

Замедление экономической активности в крупных странах с развитой экономикой не является аномалией; замедлились также мировая экономика и мировая торговля. Международный валютный фонд (МВФ) предупредил, что рост тарифов между Китаем и США может снизить до нуля.8 процентных пунктов от глобального роста в 2020 году. ⁹ В своем июльском обновлении Фонд снизил свой прогноз глобального роста в 2019 и 2020 годах. Теперь он ожидает, что глобальный рост замедлится до 3,2 процента в этом году с 3,6 процента в 2018 году. ¹⁰ Кроме того, Фонд ожидает, что рост в странах с развитой экономикой ¹¹ замедлится до 1,9 процента в 2019 году с 2,2 процента в 2018 году, а затем до 1,7 процента в следующем году (диаграмма 3). При столь суровом прогнозе маловероятно, что центральные банки стран с развитой экономикой в ​​ближайшее время откажутся от мягкой денежно-кредитной политики.

Инфляция вызывает беспокойство, потому что она недостаточно выросла

Несмотря на годы низких (и даже отрицательных) процентных ставок, инфляция в странах с развитой экономикой остается низкой и стабильно ниже целевого показателя (диаграмма 4). Япония, возможно, выделяется тем, что борьба центрального банка с дефляцией далека от желаемых результатов, несмотря на отрицательные процентные ставки и годы количественного смягчения. В июле, например, общая инфляция составила 0,5 процента, что намного ниже, чем у Банка Японии 2.Цель 0 процентов (до 2021 года). Учитывая, что инфляция была ниже целевого показателя после ослабления последствий повышения налога на потребление в 2014 году, маловероятно, что Банк Японии в ближайшее время изменит свою политику, особенно с учетом того, что рост, как ожидается, останется сдержанным. ¹² Рост иены, в первую очередь из-за потоков капитала в безопасные активы, является еще одной проблемой для банка. Поскольку экспорт находится в затруднительном положении из-за продолжающейся напряженности в мировой торговле, текущая политика Банка Японии отдает предпочтение более слабой иене, что благоприятно для экспорта.Банк Японии вряд ли откажется от этой позиции в ближайшие два года.

В Соединенных Штатах инфляция основных расходов на личное потребление, которую предпочитает ФРС для измерения инфляции, редко превышала целевой показатель 2,0 процента с начала текущего восстановления. С декабря 2018 года наблюдается тенденция к снижению. Беглый взгляд на доходность 10-летних облигаций, включая доходность казначейских ценных бумаг с защитой от инфляции, показывает, что долгосрочные инфляционные ожидания финансовых рынков остаются ниже целевого показателя ФРС.В еврозоне инфляция также снижается с последнего квартала 2018 года. Таким образом, низкая инфляция укрепляет позиции центральных банков в дальнейшем смягчении политики для стимулирования роста.

Сценарий с низкой процентной ставкой ограничивает способность денежно-кредитной политики противодействовать циклическому спаду. В период с августа 2007 г. по декабрь 2008 г. ФРС снизила нижний предел ставки по федеральным фондам в общей сложности на 525 базисных пунктов. Но теперь диапазон, доступный для снижения ставок, намного уже.Что касается ЕЦБ, то при ставке по депозитам уже на уровне –0,5 процента и нулевой основной ставке рефинансирования пространство для маневра еще меньше. Покупка активов остается вариантом, но ЕЦБ и Банк Японии уже активно взаимодействуют, оставляя вопрос, насколько еще они могут продвинуться.

Что будет после: рост долга и беспокойство вкладчиков, страховых компаний и пенсионных фондов

Продолжительный период низких процентных ставок может привести к высокому левериджу.Это вызывает особую озабоченность в Соединенных Штатах, где долг нефинансового делового сектора составил 73,8 процента ВВП в первом квартале 2019 года, что является самым высоким показателем с момента начала сбора данных в четвертом квартале 1947 года. Важно отметить, что на нефинансовые корпорации приходилось 63,6 процента этого долга. Хотя во время восстановления экономики ожидается рост заемного капитала, поскольку предприятия инвестируют и расширяют производство, качество долга также имеет значение. Согласно годовым данным Standard and Poor’s (S&P) и Moody’s, качество долговых обязательств, выпущенных в США во время текущего восстановления, ниже, чем в обоих предыдущих. ¹³ Во время восстановления 1992–2000 годов в среднем 91,2 процента проданных корпоративных облигаций с рейтингом S&P имели рейтинг инвестиционного уровня; эта доля упала до 78,4 процента за 2010–2018 годы. ¹⁴ Та же тенденция характерна для продаж корпоративных облигаций с рейтингом Moody’s (диаграмма 5). Кроме того, процент проданных корпоративных облигаций с самым низким рейтингом инвестиционной категории для облигаций с рейтингом S&P и Moody’s был выше во время этого восстановления по сравнению с двумя предыдущими. Это показывает, что даже среди облигаций инвестиционного уровня, проданных во время текущего восстановления, доля облигаций, наиболее подверженных понижению кредитного рейтинга до мусорных, выросла.

Снижение доли выпусков облигаций инвестиционного уровня произошло на фоне роста кредитов с использованием заемных средств — банковских кредитов компаниям с высоким уровнем долга и высокими затратами на обслуживание долга из-за относительно низкого качества кредита. Согласно недавнему исследованию Банка международных расчетов (БМР), размер рынка кредитов с использованием заемных средств в Соединенных Штатах и ​​Европе более чем удвоился с 2010 года и составил около 1,4 триллиона долларов США. ¹⁵ Возможно, немного больше беспокоит тенденция секьюритизации кредитов с использованием заемных средств в этот период.В том же исследовании BIS упоминается, что более 50 процентов этой суммы секьюритизировано посредством залоговых кредитных обязательств (ССН). Увеличение числа ССН во время этого восстановления — сродни тому, что было для секьюритизации субстандартных ипотечных кредитов в годы, предшествовавшие Великой рецессии, — повышает риски для банков и других небанковских инвесторов ССН, таких как страховые компании.

Часто рост долга сопровождается резким увеличением инвестиций, что способствует долгосрочному экономическому росту. Однако в условиях нынешнего восстановления рост инвестиций не был таким значительным, как в предыдущие периоды.Например, данные S&P Capital IQ для Соединенных Штатов показывают, что выкуп акций и дивиденды превысили капитальные затраты при текущем восстановлении (рис. 6). ¹⁶

Продолжительные низкие процентные ставки также не являются хорошей новостью для вкладчиков. В Японии ставки по обычным банковским депозитам в 2007 году составляли в среднем около 0,2 процента. И если это кажется немного низким, есть еще пища для размышлений: ставка упала до 0,001 процента в октябре 2016 года и с тех пор остается на этом уровне. Пенсионеры и лица, приближающиеся к пенсионному возрасту , страдают особенно потому, что они обычно держат в своем портфеле больше активов с фиксированным доходом (таких как облигации), чем молодые люди, которые обычно больше инвестируют в акции. ¹⁷ Если урожайность останется низкой, люди могут в конечном итоге работать дольше из-за более высокого пенсионного возраста, платить больше налогов и все же получать более низкие доходы в старости.

Страховые компании и пенсионные фонды сталкиваются с риском невыполнения своих обязательств, если процентные ставки остаются низкими в течение длительного времени.В Соединенных Штатах доходность 30-летних казначейских облигаций неуклонно снижается: она составляла 1,96 процента в конце августа, 3,0 процента в конце 2018 года и 4,5 процента прямо перед началом Великой рецессии. В еврозоне и Японии доходность некоторых долгосрочных облигаций стала отрицательной. Поскольку их портфель облигаций не приносит достаточной доходности, страховые компании и пенсионные фонды могут переходить к более рискованным активам в поисках более высокой доходности. ¹⁸ Другое исследование, проведенное BIS, показало, что в сценарии продолжительных низких процентных ставок страховые компании и пенсионные фонды сталкиваются с более высокими рисками платежеспособности, чем банки. ¹⁹

Не пора ли фискальной политике взять верх?

Имея ограниченные возможности для центральных банков, можно было бы рассмотреть фискальные меры, чтобы они могли играть более значительную антициклическую роль. Но достаточно ли осталось фискального пространства? В еврозоне у Германии может быть достаточно возможностей для фискального стимулирования, но, поскольку регион в более широком масштабе все еще набирает обороты после кризиса суверенного долга, любые бюджетные меры в масштабах региона, вероятно, будут ограниченными. В Соединенных Штатах и ​​Японии высокий уровень государственного долга ограничивает возможности фискальной реакции, как это было во время Великой рецессии.Здесь могут оказаться полезными низкие процентные ставки — стоимость займов для правительства будет низкой. Правительства могут использовать эти средства для стимулирования экономики за счет расходов на активы, такие как инфраструктура. Это то, что кейнсианцы, вероятно, одобрят.

5 причин проблем с банковской системой России

Недавняя помощь России двум крупным банкам обойдется стране в миллиардов рублей.Но будущее российской банковской системы и ее влияние на экономику страны все еще остаются неопределенными.

Россия, наконец, выходит из серьезной рецессии, рост прогнозируется на 2018 год. Однако недавнее спасение Бинбанка и Банка Открытие выявило серьезные проблемы в банковской сфере России — проблемы, которые не исчезли после спасения и могут поставить под угрозу экономическую восстановление, если оно не прогрессирует достаточно быстро.

Сказка о двух банках

Банк Открытие, крупнейший в России частный кредитор по размеру активов, в июне 2017 года начал испытывать огромный отток денежных средств.Затем, в августе, агентство Fitch внезапно снизило рейтинги.

«Открытие, Бинбанк, Просуязбанк и Московский кредитный банк — одни из банков, которые в последние недели стали предметом спекуляций со стороны российских СМИ относительно состояния ликвидности одних и потенциального воздействия на другие».

Отчет Fitch Ratings, 18 августа

Накануне Moody’s направило «Открытие» на рассмотрение на предмет возможного понижения рейтинга, сославшись на увеличение финансирования активов его материнской компании Otkritie Holdings и нестабильность клиентских депозитов.

«С середины 2017 года и после недавних нормативных изменений, касающихся размещения негосударственных пенсионных фондов и вкладов государственного бюджета, Банк финансово-кредитных учреждений испытал значительный отток депозитов клиентов».

Отчет Moody’s, 17 августа

Вскоре Центральный банк России (ЦБР) был вынужден вмешаться. В конце августа она стала крупнейшим владельцем «Открытия» с 75-процентным пакетом акций на сумму около 51 миллиарда долларов США. Стратегия заключалась в том, чтобы развеять опасения вкладчиков потерять свои вклады и стабилизировать российскую банковскую систему.

Поглощение нанесло ущерб акционерам «Открытия». Их доля в банке была сокращена максимум до 25 процентов с риском полного уничтожения их инвестиций. Заместитель председателя ЦБ Василий Поздышев указал, что финансовая помощь и рекапитализация «Открытия» будут стоить от 4,34 млрд долларов США (250 млрд рублей) до 6,96 млрд долларов США (400 млрд рублей), хотя окончательная сумма может быть выше. Эта помощь намного превзошла спасение Банка Москвы ЦБ РФ в 2011 году, которое составило 395 миллиардов рублей.Но вскоре последовала еще одна катастрофа.

Через три недели после финансовой помощи «Открытию» Бинбанк, также известный как Бинбанк и 12-й по величине банк России по размеру активов, обратился за помощью в ЦБ. Сообщается, что в сентябре 2017 года клиенты вывели из БИН около 56 миллиардов рублей. По слухам, дочерний кредитор Ростбанк и другие банки также потребовали экстренного финансирования из Фонда консолидации банковского сектора ЦБ РФ.

Пять причин проблем в банковской системе России

1.Быстрое расширение

Открытие и БИН были склонны к быстрому расширению за счет приобретений. «Открытие» получило возможность расти очень быстрыми темпами за счет покупки российских банков-конкурентов, таких как Номос, выкупа «Роснефть» в 2014 году и диверсификации в небанковские компании. БИНБАК амбициозно расширила свою деятельность после 2010 года, приобретя более мелкие организации, такие как Москомприватбанк, СКА-Банк и другие, прежде чем совершить свое самое крупное приобретение в 2016 году путем слияния с МДМ Банком, крупным российским кредитором.Однако выясняется, что у банков, которые приобрели БИН, были более серьезные финансовые проблемы, чем сообщалось ранее. Активы B&N увеличились в пять раз менее чем за четыре года, а также получили средства от государства для спасения более мелких банков. Как выяснилось, «Открытие» и БИН приобрели большие финансовые проблемы, которые впоследствии вернулись, чтобы преследовать их — и другие российские банки могут оказаться в аналогичной ситуации.

2. Международные санкции

Санкции США и ЕС в отношении Украины, вероятно, нанесли больший экономический ущерб, чем готов признать президент Владимир Путин, и банковский сектор России не защищен.Положение B&N усугублялось остаточными эффектами экономического спада, отчасти вызванного санкциями, и ростом безнадежных долгов в течение предыдущих трех лет. Более того, ключевое положение санкций не позволяет российским банкам привлекать финансовый капитал на Уолл-стрит. Это не позволяет американским инвестиционным компаниям и коммерческим банкам покупать пакеты акций или заключать долгосрочные финансовые сделки, а также ограничивает доступ российских банков к иностранному капиталу. Например, доступ Внешэкономбанка (ВЭБ) к иностранному капиталу был закрыт из-за санкций и из-за долговых обязательств в иностранной валюте на общую сумму 16 миллиардов долларов США.Спасение ВЭБа может обойтись российскому правительству как минимум в 18 миллиардов долларов США или 1,3 триллиона рублей.

3. Резкое падение цен на нефть

При Путине Россия фактически превратилась в нефтегазовую страну, сильно зависящую от нефти как источника доходов правительства. Чем выше цена на нефть, тем больше рублей российское правительство может вложить в государственные и частные банки, что приведет к большему притоку финансового капитала. Однако цена на нефть упала в последние годы, поскольку рынок наводнен нефтью из-за более широкого использования чистой энергии.Это снизило объем средств, которые российское правительство может вкладывать в национальные банки, и, следовательно, нанесло ущерб их денежным потокам. Проблема усугубляется тем, что российские банки предоставляли ссуды национальным нефтяным компаниям, предполагая, что цены на нефть вырастут.

4. Девальвация рубля

За последние годы российский рубль обесценился, что привело к нехватке ликвидности в национальных банках. Пытаясь стабилизировать курс рубля, Банк России повысил процентную ставку до 17 процентов с 10.5 процентов. Но этого шага было недостаточно, и рубль продолжил девальвацию. Сочетание обесценивающегося рубля и растущей инфляции затруднило сохранение ликвидности крупных и особенно мелких российских банков. Поскольку многие российские банки полагаются на наличные деньги в качестве основного актива, обесценивание рубля приводит к их снижению в стоимости и необходимости привлечения дополнительных средств. Это означает увеличение заимствований по возможно более высоким ставкам или обращение за финансовой помощью к правительству, чтобы они могли оставаться платежеспособными.

5.Большое количество банкротств

Как будто в России не хватает финансовых головных болей, в последние годы в стране произошла волна банкротств банков. К этим закрытиям добавляется увеличение количества неработающих кредитов (NPL). Например, неработающие кредиты выросли с 6 процентов за весь 2013 год до 9,2 процента в первом квартале 2016 года. Чем выше количество проблемных кредитов, тем выше вероятность банкротства российских финансовых учреждений. Официально эти неработающие кредиты составляют около 10% всех кредитов.Тем не менее, по оценке Международного валютного фонда (МВФ), реальный уровень проблемных кредитов может быть ближе к 13,5%. Так или иначе, многим российским банкам грозит финансовая катастрофа. Чтобы остановить волну этих банкротств, в период с января 2014 года по середину 2016 года ЦБ РФ отозвал 214 банковских лицензий и направил 28 банков на процедуру открытого банкротства, используя государственные деньги в размере 1,1 процента ВВП России.

Постоянные риски

«Спасение было хорошо для инвесторов, вероятно, плохо для системы.Они предотвратили эффект Lehman в российской банковской системе и создали менталитет «слишком большой, чтобы обанкротиться». Скольким другим банкам в России с подобными проблемами в ближайшее время потребуется помощь? »

Дмитрий Баринов, портфельный инвестор, Bloomberg News

В сентябре, казалось, появился проблеск надежды, когда Fitch пересмотрело в сторону повышения прогнозы 23 российских банков. Что характерно, однако, это произошло на фоне улучшения суверенного прогноза, а это означает, что это изменение вызвало не силу сектора, а якобы улучшившуюся способность государства выручить их в случае необходимости.

Даже эта возможность под вопросом. Россия, вероятно, находится в худшем финансовом и экономическом положении, чем готовы признать ее политики и лидеры. Хорошо известно, но стоит повторить, что Россия стала слишком зависимой от нефти в период стабильно низких цен на нефть. Предполагалось, что нефть станет для России источником финансового капитала, который она может вкладывать в свои банки и всегда обеспечивать их денежным потоком, который им нужен в хорошие и плохие экономические времена.

Но сейчас Россия идет по натянутому финансовому канату, который может повлиять на банковскую систему страны на долгие годы.Если в ближайшем будущем Россия не добьется значительного экономического подъема, ее банковский сектор может столкнуться с более тяжелыми временами, которые CRB не сможет взять под контроль.

Причина и следствие отрицательной процентной ставки

Ни в одной из этих стран не наблюдался рост инфляции, который мог бы ослабить необходимость введения отрицательных процентных ставок. За исключением Швеции, инфляция во всем клубе NIRP значительно ниже 1%, а в октябре 2019 года экономика Швейцарии погрузилась в дефляцию.Для сравнения: в США с положительными процентными ставками по-прежнему наблюдается умеренный реальный экономический рост и умеренный рост цен.

Суть проблемы в том, что политики полагаются в первую очередь на денежно-кредитные стимулы для решения более широких экономических проблем. Как отмечалось выше, проблему стагнации рабочей силы и все более неконкурентоспособной деловой среды невозможно решить с помощью одних только более низких процентных ставок. Диагноз легче, чем рецепт, но Европа и Япония должны заняться более глубокими проблемами, связанными с иммиграцией, конкуренцией и регулированием, если эти рынки хотят достичь скорости выхода из экономического положения.

Принимая во внимание путешествие Алисы в зеркало, мы согласны с Труляля, который может не согласиться с предпосылкой о том, что денежно-кредитная политика может сама вылечить экономические проблемы. Если бы отрицательные процентные ставки были правильным рецептом, мы бы уже видели некоторое восстановление или ускорение активности. — Наоборот, — продолжил Труляля. «Если бы это было так, то могло бы быть; и если бы это было так, так и было бы; но так как это не так, это не так. Это логично.

НЕ ПЫТАЙТЕСЬ НА ДОМУ

Какова вероятность того, что замедление внутренней экономической активности может побудить Федеральный резерв ввести отрицательные процентные ставки здесь, в Соединенных Штатах? В экономике нет нулевых вероятностей, поэтому появление отрицательных процентных ставок по U.Нельзя полностью исключить S. Shores. Однако в настоящее время нет никаких оснований полагать, что NIRP в Соединенных Штатах. Как уже отмечалось ранее в этом анализе, экономика США растет (хотя и умеренно), инфляция положительная (но невысокая), рабочая сила увеличивается, а экономика конкурентоспособна.

Тем не менее, как всегда, на горизонте маячат экономические угрозы. Продолжительная торговая война с Китаем может в конечном итоге вызвать спад в производственном секторе и ослабить экономику в целом.Политическая неопределенность, связанная с возможностью импичмента или общей тревогой, которая всегда сопровождает год выборов, может подтолкнуть компании к сокращению расходов и инвестиций в ущерб найму и занятости. Сама рекордная продолжительность этого экономического роста (десять лет и больше) вызывает опасения по поводу неизбежности рецессии.

Оставляя в стороне анализ текущих условий, мы легко соглашаемся с тем, что деловой цикл не умер и что в какой-то момент в Соединенных Штатах будет еще одна рецессия.Важно то, что у США есть множество инструментов для преодоления экономического спада, и им не нужно прибегать к NIRP для стимулирования экономики. Ставка по федеральным фондам (аналогично отрицательным процентным ставкам в других центральных банках, о которых говорилось ранее) составляет 1,50–1,75% по сравнению с диапазоном 0,00–0,25% после финансового кризиса. В настоящее время ФРС платит (положительно) 1,55% по избыточным банковским резервам, хранящимся в ФРС, что указывает на то, что он может, если будут оправданы условия, снизить процентные ставки на целых 150 базисных пунктов, прежде чем заигрывать с отрицательным знаком.Точно так же ФРС может повторно ввести более агрессивные балансовые меры, известные как количественное смягчение, для поощрения банковского кредитования и экономической активности. NIRP в Соединенных Штатах нельзя исключить полностью, но мы считаем, что это далеко позади список доступных инструментов, к которым ФРС прибегнет в случае экономического спада.

Не только эффективность NIRP в Европе и Японии сомнительна, непредвиденные последствия в Соединенных Штатах могут быть пугающими. Одно дело, когда политика и рыночные ставки становятся отрицательными в небольших странах, таких как Скандинавия и Япония, но совсем другое дело на рынке, который служит мировой резервной валютой.Например, неясно, как денежный рынок США будет работать в условиях отрицательной процентной ставки. По состоянию на 30 сентября 2019 г. американские домохозяйства и учреждения владеют фондами денежного рынка на сумму более 3,8 триллиона долларов в качестве источника ликвидности и стабильного средства сохранения стоимости. Это работает, когда фонды получают положительную прибыль от своих активов и могут выплачивать эту прибыль держателям, сохраняя при этом стабильную стоимость чистых активов в размере 1 доллар США. Отрицательные процентные ставки наносят ущерб этой модели.

Рынок коммерческих бумаг с оборотом 1,1 триллиона долларов представляет собой аналогичную головоломку.Компании полагаются на краткосрочные необеспеченные займы (обычно около 30 дней) для управления денежными потоками, преодоления дефицита финансирования и удовлетворения потребностей в заработной плате и других краткосрочных потребностей в ликвидности. Финансирование рынка коммерческих бумаг может иссякнуть, если процентные ставки станут отрицательными, что побудит компании хранить больше денежных средств и работать менее эффективно.

Существует множество других непроверенных рисков. Хотя розничные вкладчики еще не сталкиваются с отрицательными ставками, даже низкие ставки могут парадоксальным образом привести к большим сбережениям и меньшим расходам, поскольку люди решают откладывать больше, чтобы получать тот же доход в условиях падающих ставок.Эта проблема становится особенно острой в странах со стареющей экономикой (таких как Европа и Япония), поскольку все больше и больше населения нуждается в надежном и безопасном источнике дохода, который мог бы заменить заработную плату, полученную в течение рабочих лет.

В крайнем случае, отрицательные процентные ставки, если они применяются к розничным вкладчикам, могут вытеснить деньги из банков в наличные. Отрицательные процентные ставки сделали бы облигацию на предъявителя в размере 20 долларов с изображением Эндрю Джексона привлекательной альтернативой банковскому счету. Вкладчики могут решить, что доходность наличных денег 0% превосходит отрицательную ставку, предлагаемую банком.Рост наличных денег в обращении (и под матрасами) приводит к множеству негативных внешних эффектов, включая мелкие кражи, уклонение от уплаты налогов, быстрорастущий серый рынок и вооруженное ограбление.

Отрицательные процентные ставки представляют собой особую проблему для банков, которые полагаются на спред фондирования для повышения прибыльности. Чистая процентная маржа банка — это разница между ставкой, по которой он берет взаймы, и ставкой, по которой он предоставляет ссуды. Если бы банк (например) полагался на вкладчиков в вопросах финансирования и выплачивал этим вкладчикам слегка положительную процентную ставку, а затем оставлял избыточные резервы в центральном банке, получая отрицательную процентную ставку, результирующее сжатие чистой процентной маржи привело бы к снизить заработок.Может быть трудно почувствовать большую симпатию к крупным банкам, но для хорошо функционирующей экономики необходим здоровый банковский сектор, и отрицательные процентные ставки могут работать против этой цели.

Отрицательные процентные ставки также создают проблему для крупных инвесторов, таких как пенсионные фонды и компании по страхованию жизни, которые полагаются на безопасный и стабильный поток доходов для удовлетворения будущих требований. По мере того как доходность традиционных государственных облигаций снижается, становится все труднее получать достаточную прибыль, и менеджеры склонны брать на себя чрезмерный риск на нетрадиционных рынках в поисках прибыли.Это уже происходит и создает риск для конечных бенефициаров пенсионных планов и полисов страхования жизни, если эти инвестиции окупятся меньше, чем ожидалось. Кроме того, поскольку расчет обязательств пенсионных компаний и компаний по страхованию жизни основывается на ставке дисконтирования, более низкие ставки повышают чистую приведенную стоимость будущих обязательств, что затрудняет сопоставление активов и пассивов.

Наконец, низкие процентные ставки обычно искажают экономическую реальность. Если цена денег больше не отражает точно кредитный риск, то инвесторы и распорядители капитала теряют важный инструмент для выявления и измерения инвестиционного риска.Простой и дешевый доступ к фондам делает плохие бизнес-модели хорошими, по крайней мере, какое-то время, и ведет к неэффективному распределению капитала. Это порождает «зомби-компании», предприятия, которые остаются на плаву только из-за легкого финансирования, а не из-за каких-либо других конкурентных преимуществ. Пока банки наказываются за хранение избыточных резервов, стимул предоставлять ссуды без строгого соблюдения кредитных принципов представляет собой экономический риск.

Политика отрицательных процентных ставок — это экономический эксперимент.Иногда эксперименты оказываются такими, как ожидалось. Непредвиденные последствия отрицательных процентных ставок в Соединенных Штатах создают неопределенность, с которой, по нашему мнению, Федеральная резервная система не желает экспериментировать.

пересмотрят госбанки Украины | Wilson Center

ОТ ВАДИМА СИРОТА

Украинские пенсионеры в июле пережили неприятные сюрпризы. Их скромные пенсии, выплачиваемые из государственных пенсионных фондов, которые, в свою очередь, финансируются из государственного бюджета, задерживались на несколько дней.Эта задержка сигнализировала о нехватке доходов государственного бюджета Украины. Но дополнительной причиной задержки была ненадежность государственных банков, финансовых учреждений, через которые осуществляется большая часть пенсионных выплат.

Украинские государственные банки изо всех сил пытались достичь целей реформы и оставили после себя постоянную потребность в вливании капитала. Трудно понять масштабы их общественных потребностей. Фрэнсис Малидж, управляющий директор Европейского банка реконструкции и развития (ЕБРР) в странах Восточной Европы и Кавказа, считает, что с 2008 года Украина инвестировала U.15,5 млрд долларов на поддержку государственных банков, включая 5,8 млрд долларов, потраченных на национализацию крупнейшего в стране ПриватБанка. Эти 15,5 миллиарда долларов эквивалентны почти 14 процентам ВВП Украины в 2017 году. Просроченные корпоративные кредиты, которые вряд ли будут возвращены, являются основной причиной проблем, с которыми сегодня сталкиваются украинские банки.

К сожалению, продолжение некоторых дореформенных практик, даже в более сдержанной форме, означает, что государственные банки Украины по-прежнему активно участвуют в политически мотивированном кредитовании и кредитовании связанных сторон.Финансовые потребности бизнес-групп, тесно связанных с украинскими властями, часто удовлетворяются за счет финансирования из государственных банковских учреждений. Предприятия в сфере возобновляемой энергетики, принадлежащие братьям Сергею и Андрею Клюевым (глава Администрации президента Украины при Викторе Януковиче), как правило, рано поднимаются в любом разговоре о проблемах просроченных кредитов, с которыми сталкиваются украинские государственные банки. Предприятия этих политических союзников бывшего президента Украины должны около 1 миллиарда долларов местным государственным банкам, их крупнейшему кредитору.Долг в основном выплачивается обществом: каждый из простых украинцев выплачивает из своего кармана около 70 долларов в год понесенных банками убытков путем вливания капитала в государственные финансовые учреждения.

Такая ненадлежащая практика кредитования, от которой не застрахованы частные банковские учреждения, привела к сложной ситуации для украинской банковской системы. По оценкам Национального банка Украины (НБУ), Украина занимает первое место в мире по безнадежным кредитам, на которые приходилось 55 процентов кредитов на начало 2018 года.Такие обесцененные ссуды были в основном сосредоточены в государственных банках, на долю которых приходилось 67 процентов непогашенной суммы проблемных ссуд. Для сравнения: ставка по безнадежным кредитам в США составляла 1,1 процента, в Великобритании — 0,8 процента, а в Китае — 1,7 процента. Даже в экономически бедной Греции этот показатель составлял всего 46 процентов. К сожалению, украинский банковский регулятор не нашел эффективного инструмента для решения этой проблемы.

Парадокс ситуации в Украине заключается в том, что банки, укрывающие «черные ящики» токсичных активов, монополизировали банковские услуги в стране.По оценкам НБУ, на начало июля 2018 года государственные банки владели 55 процентами чистых активов и 63 процентами вкладов физических лиц в местной банковской системе. Эта ситуация очень похожа на советскую финансовую систему, в которой государство имело монополию на банковское дело. Государственная монополия на банковское дело больше соответствует реалиям административной экономики, чем рыночной экономики. Советский период украинского банковского дела характеризовался покрытием понесенных убытков за счет государственного финансирования.Описанная ненадлежащая банковская практика привела к огромной скрытой неэффективности, которая сопровождалась долгосрочным накоплением убытков. Но у современного украинского банковского сектора не хватает ресурсов, чтобы скрыть насущные финансовые проблемы в течение длительного периода времени.

В более широком смысле банковская ситуация в Украине работает против финансовой стабильности страны. Отток инвестиций в контексте более высоких процентных ставок Федеральной резервной системы США и краха валюты Турции может спровоцировать финансовый кризис в Украине.Огромное присутствие государства в банковском секторе регулярно стоит в повестке дня Постоянного представительства МВФ в Украине. В сентябре делегация экспертов прибыла в Киев, чтобы обсудить условия, при которых Украина может получить дополнительные транши финансовой помощи на фоне повышенного риска заражения от финансовых проблем, разворачивающихся в соседних государствах. Улучшения в корпоративном управлении, широко рекламируемые украинскими официальными лицами, не могут в одиночку решить проблемы, накопившиеся в банковском секторе Украины.

Существует несколько вариантов решения банковских проблем Украины, и, вероятно, потребуется несколько вариантов. Уменьшение доли госбанков, безусловно, возможно. Эти банки следует продать, даже если это приведет к многомиллиардным убыткам. Другой способ может заключаться в радикальном изменении их функции. Например, государственные финансовые учреждения можно реорганизовать по типу банка развития. В этом качестве они могли действовать как специализированные учреждения для продвижения общественных интересов и благосостояния, избегая при этом конкуренции в традиционных банковских сферах (операции с кредитными картами, хранение депозитов до востребования и т.