| 1 | Газфонд Пенсионные накопления АО НПФ | 7,30 | 5,75 | 7,34 | -6,03 | 8,22 | + | |
| 2 | Газфонд НПФ | 7,18 | 7,39 | 7,29 | 11,31 | 4,58 | + | |
| 3 | Сургутнефтегаз АО НПФ | 6,88 | 7,58 | 8,63 | 9,21 | + | ||
| 4 | Стройкомплекс АО НПФ | 6,45 | 5,87 | 7,51 | 18,40 | 5,68 | + | |
| 5 | Ингосстрах-Пенсия АО НПФ | 6,36 | 4,89 | 4,85 | 5,15 | 10,06 | + | |
| 6 | Согласие АО НПФ (Оборонно-промышленного комплекса ОПК) | 6,25 | 7,31 | 7,75 | 11,85 | 8,62 | + | |
| 7 | Аквилон ОАО МНПФ | 6,13 | 4,68 | 6,01 | 8,05 | 3,58 | + | |
| 8 | 6,11 | 5,45 | 6,19 | 2,49 | 4,36 | + | ||
| 9 | ВТБ Пенсионный Фонд АО НПФ | 5,93 | 6,65 | 7,43 | 4,89 | 9,59 | + | |
| 10 | Газпромбанк НПФ | 5,77 | 7,21 | 8,97 | 13,28 | 9,67 | + | |
| 11 | Алмазная осень АО НПФ | 5,64 | 5,17 | 9,64 | 8,84 | + | ||
| 12 | Доверие АО ОНПФ | 5,62 | 5,88 | 5,65 | 2,23 | 9,11 | + | |
| 13 | Ростех АО НПФ (АвтоВАЗ) | 5,57 | 5,42 | 5,80 | 7,45 | 7,12 | + | |
| 14 | Корабел НПФ (Санкт-Петербург) | 5,53 | 4,29 | 6,29 | 5,13 | 7,87 | + | |
| 15 | Оборонно-промышленный фонд им. В.В. Ливанова АО НПФ | 5,45 | 5,88 | 4,96 | 15,26 | 6,55 | + | |
| 16 | Роствертол АО НПФ | 5,24 | 5,79 | 6,70 | 8,04 | 7,60 | + | |
| 17 | Транснефть АО НПФ | 5,24 | 5,00 | 3,64 | 3,35 | 8,61 | + | |
| 18 | Пенсионный выбор АО НПФ (Сургутнефтегаз) | 5,23 | 4,63 | 5,20 | 6,25 | 9,51 | + | |
| 19 | Внешэкономфонд НПФ | 5,21 | 1,88 | 0,23 | 0,92 | 11,69 | + | |
| 20 | Первый промышленный альянс АО НПФ | 5,12 | 5,93 | 6,97 | 9,93 | 8,74 | + | |
| 21 | УГМК-Перспектива АО НПФ | 5,96 | 7,53 | 10,23 | 7,47 | + | ||
| 22 | Сбербанка АО НПФ | 4,98 | 5,13 | 6,89 | 10,47 | 9,78 | + | |
| 23 | Национальный АО НПФ | 4,95 | 5,52 | 7,77 | 12,24 | 9,49 | + | |
| 24 | Магнит АО НПФ | 4,79 | 2,94 | 4,45 | 6,62 | -0,07 | + | |
| 25 | Атомгарант НПФ | 4,70 | 5,17 | 5,59 | 1,89 | 7,33 | + | |
| 26 | Ренессанс Пенсии АО НПФ (Благосостояние Эмэнси) | 4,69 | 5,18 | 6,42 | 9,76 | 8,29 | + | |
| 27 | Большой АО МНПФ | 4,55 | 3,48 | 6,73 | 10,02 | 6,42 | + | |
| 28 | Социум АО НПФ | 4,21 | 5,65 | 6,23 | 8,29 | 7,74 | + | |
| 29 | Благосостояние АО НПФ | 4,19 | 4,89 | 6,02 | 10,87 | 7,38 | + | |
| 30 | Волга-капитал АО НПФ | 4,16 | 2,95 | 3,49 | 3,84 | 9,27 | + | |
| 31 | Сберфонд АО НПФ | 4,12 | 3,34 | 8,98 | 9,02 | 9,31 | + | |
| 32 | Гефест АО НПФ | 3,98 | 5,87 | 5,50 | 10,82 | 10,81 | + | |
| 33 | Профессиональный АО НПФ | 3,62 | 1,30 | -0,44 | 0,61 | 10,74 | + | |
| 34 | Альянс АО НПФ | 3,56 | 2,88 | 6,54 | 12,34 | 7,60 | + | |
| 35 | Моспромстрой-Фонд НПФ | 3,27 | 4,28 | 2,33 | 6,84 | 4,26 | + | |
| 36 | Владимир АО НПФ (ТНК) | 2,74 | 1,46 | -0,19 | 2,49 | 7,41 | + | |
| 37 | АПК-Фонд АО НПФ | 2,59 | 2,48 | 1,96 | 6,02 | 7,77 | + | |
| 38 | САФМАР АО НПФ | 2,31 | 1,55 | 1,79 | 1,24 | 8,26 | + | |
| 39 | Ханты-Мансийский АО НПФ | 1,07 | 2,69 | 0,67 | 4,01 | -0,06 | + | |
| 40 | Пенсион-инвест АО НПФ | 0,86 | -0,19 | -0,41 | 2,27 | 3,76 | + | |
| 41 | Эмеритура АО НПФ (Ингосстрах ПФ) | 0,45 | 0,47 | 2,20 | 3,37 | 3,62 | + | |
| 42 | Телеком-Союз АО НПФ | -6,41 | -31,06 | -37,11 | 0,99 | -0,78 | + | |
| 43 | Авиаполис АО НПФ | -9,44 | -14,45 | -22,59 | 8,03 | -9,30 | + | |
| 44 | Будущее АО НПФ | -13,35 | -15,86 | -19,30 | 4,82 | 0,02 | + | |
| 45 | Открытие АО НПФ (Лукойл-Гарант) | -16,00 | -20,69 | -12,70 | -26,75 | -23,18 | + | |
| 46 | Образование АО НПФ | -16,26 | -12,80 | -8,06 | 5,20 | 4,02 | + | |
| 47 | Доверие АО НПФ | -16,78 | 0,92 | 1,46 | -0,25 | 9,59 | + | |
| 48 | Уголь Работников угольной промышленности НПФ | -16,86 | -30,48 | -13,30 | -40,60 | -12,10 | + | |
| 49 | Социальное развитие АО НПФ | -19,08 | -25,84 | -32,45 | -5,24 | 1,68 | + | |
| 50 | ВНИИЭФ-ГАРАНТ АО НПФ | — | 5,84 | 6,25 | 8,33 | 9,93 | + | |
| 51 | Нефтегарант НПФ | — | 5,02 | 4,54 | 6,43 | 8,42 | + | |
| 52 | Империя НПФ | — | 1,83 | 1,26 | 7,43 | 7,43 | + | |
| 53 | Титан НПФ | — | 0,27 | 6,43 | 7,78 | 7,63 | + | |
| 54 | Электроэнергетики АО НПФ | — | — | 11,66 | 23,40 | -29,83 | + | |
| 55 | РГС Росгосстрах Пенсия АО НПФ | — | — | 5,76 | 9,37 | 9,38 | + | |
| 56 | Сибирский Сберегательный РНПФ | — | — | 5,29 | 7,44 | 7,94 | + | |
| 57 | Поддержка НПФ | — | — | 4,91 | 13,81 | 12,35 | + | |
| 58 | Социальный мир АО НПФ | — | — | -0,32 | 0,19 | 4,11 | + | |
| 59 | Межрегиональный НПФ (Российский ПФ) | — | — | -14,87 | 1,36 | 8,49 | + | |
| 60 | Губернский НО НПФ | — | — | — | 0,20 | 4,09 | + | |
| 61 | Муниципальный НПФ (г. Тольятти) | — | — | — | — | 3,78 | + |
npf-expert.ru
Хуже ВЭБа. Почему НПФ не смогли за пять лет обогнать по доходности государство | Финансы и инвестиции
Лидеры и аутсайдеры
Накопленная инфляция за пять лет составила 44,62%. Спасти пенсионные деньги своих клиентов от роста цен смогли лишь 12 негосударственных пенсионных фондов. Из крупных игроков в их число попали НПФ ВТБ (46,13%), Ханты-Мансийский НПФ (45,85%) и НПФ «Нефтегарант» (45,07%). А вот НПФ «Газфонд» (44,6%) и НПФ Сбербанка (41,9%) не удалось обогнать инфляцию.
Аутсайдерами по доходности стали фонды, у которых возникли проблемы из-за вложения в активы банков «московского кольца» и в структуры, связанные с собственниками, говорит директор группы рейтингов финансовых институтов АКРА Юрий Ногин. Так, самая низкая доходность у фондов группы «Будущее», ранее принадлежавшим уехавшему в Лондон Борису Минцу. НПФ «Будущее» заработал для клиентов лишь 14,26%, НПФ Телеком-Союз — 25,07%. Небольшую доходность показали НПФ «Сафмар» (32,9%) и фонды, ушедшие на санацию вместе с ФК «Открытие» в августе 2017 года, — НПФ Лукойл-гарант (33,67%), НПФ РГС (35,56%), НПФ электроэнергетики (36,45%).
В пресс-службе НПФ «Сафмар» низкую доходность объяснили акцентом инвестпортфеля на акции крупнейших частных банков, которые были санированы. «Также акции Сбербанка и ВТБ дали разнонаправленный результат», — сказали в фонде. Теперь НПФ делает упор на облигации. В пресс-службе НПФ Сбербанка отметили, что фонд проводит консервативную инвестиционную политику с целью в первую очередь обеспечить сохранность средств пенсионных накоплений, а отставание от инфляции планирует компенсировать в ближайшие два года. НПФ «Будущее» отказался от комментариев, остальные фонды с низкой доходностью не ответили на запрос Forbes.
Следует помнить, что в 2014 году была огромная инфляция, и то, что некоторые фонды смогли инфляцию обогнать — это, скорее, случайность, чем закономерность, считает управляющий директор агентства «Эксперт РА» Павел Митрофанов. «Кто-то удачно вложился в валюту, у кого-то были просто удачные активы», — говорит он.
По словам Биезбардиса, в последние годы отдельные фонды значительно увеличили свои активы вследствие массового привлечения клиентов и присоединения других НПФ. Им стало сложней умещаться на фондовом рынке, на котором все сильнее растет роль государства и зависимости от стоимости энергоресурсов. Также после кризиса 2014 года для ряда фондов реализовался риск связанных инвестиций в дружественные структуры.
Существенные риски для НПФ несет и 2019 год — макроэкономика не столь предсказуема, как хотелось бы, да и геополитический фон не слишком благоприятный, говорит Биезбардис. Сейчас, по его мнению, фондам нужно сосредоточиться на переформатировании инвестпортфелей с учетом ускорения инфляции и роста процентных ставок.
Успех государства
Лидерство ВЭБа по доходности обусловлено несколькими причинами. Во-первых, фонды, значительно увеличившие свою клиентскую базу по итогам переходной кампании, могут показать сравнительно более слабый результат, чем те, которые теряют клиентов, говорит Биезбардис.
«Доход от инвестирования зарабатывается на протяжении всего года, но в случае с фондами-донорами, к которым можно отнести и ПФР, он распределяется по итогам года на меньшее число счетов, чем в начале отчетного периода. При этом ВЭБ управляет подавляющей частью активов госфонда. Смена НПФ и ВЭБ происходят раз в году, обычно по окончанию первого квартала», — говорит аналитик.
Во-вторых, прошлый год был удачным в плане инвестирования в гособлигации, и фонды с консервативной стратегией показали лучшие результаты, отмечает Биезбардис. Хотя в два предыдущих года, как показывают индексы пенсионных активов, можно было больше заработать на акциях, добавляет он.
Лидирующая позиция ВЭБ означает, что портфель госбумаг оказался эффективнее высококлассных облигаций компаний. Это говорит о незрелости российского фондового рынка, на котором безрисковый инструмент показывает самую высокую доходность, считает Павел Митрофанов. «Склонность фондов покупать ОФЗ усилилась после стресс-тестов ЦБ, в ходе которых ОФЗ оказались самыми эффективными бумагами для их прохождения», — говорит аналитик.
По его словам, число качественных эмитентов на рынке снижается — компании все чаще идут за заемными средствами в банки, а не на фондовый рынок, поскольку из-за крупных аукционов ОФЗ, которые проводятся с большой премией, стоимость привлечения долгового капитала возросла. «Но мы надеемся, что Минфин приостановит активные размещения по повышенной ставке, что восстановит рынок публичного долга», — добавляет Митрофанов.
Аутсайдеры по доходности проводят сейчас расчистку баланса, и им понадобится еще год-полтора для восстановления позиций на рынке, считает Ногин. «Но это восстановление по большей части будет зависеть от закона об индивидуальном пенсионном капитале и его конфигурации», — заключил эксперт.
Самый интересный вопрос — это успех НПФ «Согласие-ОПС», говорит Ногин. «В моем понимании это фонд, который связан с МКБ, и мог попасть в число игроков, активно инвестирующих в облигации банков «московского кольца». Однако он показал хорошую доходность и не был замечен в проблемах», — комментирует эксперт.
www.forbes.ru
Рейтинг доходности НПФ в России за 2018 год: таблица со статистикой
Мы располагаем данными рейтинга доходности НПФ за 2018 год, составленного на основе отчётности самих негосударственных пенсионных фондов. Так с какими НПФ сотрудничать выгоднее всего и, соответственно, копить с ними пенсию на старость?
Общая тенденция
Согласно показателям доходности негосударственных пенсионных фондов, за 2018 год доходность добровольных пенсионных программ снизилась.
То есть, граждане по добровольным пенсионным программам в 2018 году получили на 4,9% меньше, приблизившись к темпам инфляции.
Таковы результаты деятельности за 2018 год крупнейших российских пенсионных фондов, занимающихся негосударственным пенсионным обеспечением (НПО).
Что влияло на доходность
На показателях фондов, только вышедших на рынок НПО и активно привлекающих новых клиентов, сказываются требования по формированию страхового резерва, а на других НПФ – переоценка и списание активов. Последнее указал ЦБ в обзоре показателей НПФ за 9 месяцев 2018 года.
Негативно на доходность повлияла и подготовка фондов к стресс-тестированию их портфелей пенсионных резервов со стороны Центробанка.
При этом показатели фондов по добровольным программам значительно лучше, чем по обязательному пенсионному страхованию (ОПС), где средневзвешенная доходность кратно ниже, чем рост цен в 2018 году.
К СВЕДЕНИЮУвеличение вложений пенсионных резервов в ОФЗ продолжится и в 2019 году, что может сблизить доходности фондов по ОПС и НПО.
Лидеры рейтинга
Наибольшую доходность от инвестирования пенсионных резервов – более 7% – показали:
- «Газфонд Пенсионные накопления»;
- «Газфонд».
Однако разнесли они по счетам клиентов существенно разные доходы – 3,2% и 6,1% соответственно.
СПРАВКАДоходность, разнесенная по счетам по пенсионной схеме в рамках стратегии «Консервативная», по которой идёт привлечение розничных клиентов с 2017 года, составила 5,6% годовых.
В НПФ «Благосостояние» разнесли по счетам доход всего в 4%.
Обладающий самой большой базой за счет привлечения в 2017-2018 годах розничных клиентов НПФ Сбербанка заработал для большинства из них лишь немногим выше уровня инфляции. По итогам 2017 года доход клиентов составлял 8,16%.
Аутсайдеры рейтинга
Меньше всех получили клиенты «Телеком-Союза», входящего в фингруппу «Будущее». Несмотря на отрицательный результат, как и в 2017 году, этот фонд разнес по счетам клиентов 0,1% дохода.
В прошлом году фонд объединил 3 фонда, принадлежащих банку «ФК Открытие». По итогам 2017 года за счет помощи, полученной от ЦБ, эти фонды разнесли по счетам клиентов нулевую доходность. По итогам девяти месяцев 2018 года они также показывали убытки от размещения резервов.
Также см. «Как граждане распоряжались своими пенсионными накоплениями в 2018 году».
Общая статистика
Ниже представлена таблица доходности негосударственных пенсионных фондов за 2018 год. Здесь взяты крупнейшие фонды по негосударственному пенсионному обеспечению (НПО).
|
Также см. «Как не выходя из дома поменять пенсионный фонд через «Госуслуги»?».
Пояснение к таблице доходности негосударственных пенсионных фондов:
- фонды ранжированы на размеру обязательств;
- НПО – негосударственное пенсионное обеспечение;
- * – в зависимости от пенсионной схемы;
- за основу взята отчетность самих фондов.
Источник: Коммерсант.
Если вы нашли ошибку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter.
buhguru.com
Обзор «Рынок НПФ по итогам 2018 года: экзистенциальный кризис»
Артем Афонин,
ведущий аналитик, страховые и инвестиционные рейтинги
Алексей Янин,
управляющий директор, страховые и инвестиционные рейтинги
Резюме
В 2018 году расхождения между реальным положением дел на рынке НПФ и его предназначением достигли апогея. Рынок НПФ создавался как независимый от государства институт по аккумулированию, сохранению и приумножению пенсионных средств граждан. В действительности накопительная часть пенсии «заморожена», доходность ряда фондов неудовлетворительна, многие граждане продолжают терять свои накопления из-за досрочных переходов, а рынок сконцентрировался в руках крупных государственных структур. Так как в 2019 году проблема притока новых средств на рынок, по всей видимости, не будет решена, ключевым аргументом для сохранения фондами места на рынке могут стать лишь высокие показатели доходности.
По итогам 2018 года пенсионный рынок показал самый слабый за 8 лет прирост в абсолютном выражении. Объем пенсионных средств увеличился лишь на 231 млрд и составил 3,85 трлн рублей. Темп прироста снизился с 12,2 до 6,4 %. Продолжение в 2018-м масштабной расчистки инвестиционных портфелей ряда фондов оказало еще больший негативный эффект на среднерыночную доходность, чем годом ранее. В итоге доходность пенсионных накоплений снизилась до близких к нулю значений, а средний счет по ОПС показал отрицательную динамику второй год подряд и составил 68 тыс. рублей. Положительную динамику обеспечили приток средств пенсионных накоплений из ПФР (+163 млрд рублей) и доходы от размещения пенсионных резервов (5,2 %), которые в меньшей степени подверглись негативному влиянию обесценения активов на рынке.
В ожидании внедрения ИПК лидеры рынка укрупняются за счет слияний и поглощений других фондов, что способствует все большей консолидации отрасли. В 2018 году сразу несколько групп фондов завершили процессы интеграции пенсионного бизнеса, за счет чего произошли изменения в составе лидеров рынка НПФ, а также продолжилось усиление концентрации отрасли. Доля 10 крупнейших фондов в совокупном объеме пенсионных средств к концу года приблизилась к 90 %, что уже соответствует характеристикам олигополии. На рынке сформировалось несколько крупных центров консолидации, представленных в основном фондами, входящими в промышленные и финансовые структуры, связанные с государством. Несмотря на высокую неопределенность относительно будущего рынка НПФ, сохраняется уверенность, что доступ к потоку новых пенсионных средств получат только те фонды, которые будут иметь значительный запас финансовой прочности, продвинутую IT-систему и другие ресурсы, которые могут позволить себе главным образом крупные игроки. В сложившихся условиях многие небольшие фонды вынуждены искать стратегического инвестора либо покидать рынок.
Изоляция и отсутствие новых драйверов роста в 2019 году ставят развитие пенсионного рынка в зависимость от показателей доходности фондов. С момента «заморозки» пенсионных накоплений на рынке так и не появилось альтернативных источников долгосрочного развития. На какое-то время драйвером роста рынка стали средства «молчунов», готовых сменить ПФР на НПФ. Рекордно низкие результаты последней завершившейся переходной кампании (+40,4 млрд рублей) указывают на то, что этот источник роста также исчерпал себя, и в 2019 году пенсионный рынок ждет стагнация. В то же время мы полагаем, что снижение притока средств из ПФР в ближайший год может быть компенсировано за счет более высоких показателей доходности НПФ. Основные мероприятия, связанные с расчисткой проблемных активов ряда фондов, завершены, а вероятность реализации новых кредитных рисков на фоне улучшения качества инвестиционных портфелей значительно снизилась. В случае отсутствия существенных внешних шоков средневзвешенная доходность пенсионных накоплений будет в диапазоне 7–9 %. Доходность размещения пенсионных резервов составит 6–7 %. По нашим прогнозам, темп прироста рынка НПФ в 2019 году ускорится до 8 % на фоне провальных результатов 2018-го, а совокупный объем пенсионных средств составит около 4,2 трлн рублей.
По итогам 2018 года по сравнению с 2017-м совокупный объем рынка НПФ вырос на 6,4 % и составил 3 850 млрд рублей, из них на пенсионные накопления пришлось 2 582 1 млрд рублей, на пенсионные резервы – 1 268 млрд рублей. За 2018 год объем пенсионных накоплений НПФ увеличился на 147,3 млрд рублей, или на 6 %. Темп прироста пенсионных накоплений снизился более чем в 2 раза по сравнению с показателем 2017 года, при этом в абсолютном выражении прирост оказался самым низким с 2011-го.
В 2018 году темп прироста пенсионных резервов впервые за долгое время обошел динамику пенсионных накоплений. Вместе с тем рынок НПО продолжил замедление. Объем пенсионных резервов увеличился на 7,1 против 8 % годом ранее.
В абсолютном выражении рынок НПО прибавил 83,9 млрд рублей, что также ниже абсолютного прироста 2017-го (+87,3 млрд рублей). Сдерживающими факторами для роста объемов пенсионного рынка в 2018-м стали сокращение показателей переходной кампании и еще более низкая, чем годом ранее, доходность НПФ.
Негативная динамика российского фондового рынка на фоне неблагоприятной внешнеэкономической конъюнктуры и усиления санкционного давления, а также новый этап масштабной расчистки инвестиционных портфелей ряда фондов от токсичных активов привели к крайне низким показателям средней по рынку доходности по итогам 2018 года. На рынке ОПС 4 фонда, входящих в топ-10 участников рынка, в результате отрицательной переоценки и списания ряда активов низкого качества были вынуждены разнести убытки по счетам своих клиентов.
Несмотря на то что доходность группы отдельных фондов, в том числе крупных, по итогам 2018 года превысила не только инфляцию, но и результаты корпорации «ВЭБ.РФ» по расширенному портфелю, средневзвешенная доходность инвестирования пенсионных накоплений едва перешагнула нулевую отметку (0,1 %). Результат размещения средств пенсионных резервов существенно превысил доходность пенсионных накоплений, составив 5,2 %. На рынке НПО ряд фондов также столкнулся с отрицательной переоценкой своих активов, однако ее негативное влияние на совокупную стоимость портфеля пенсионных резервов было менее существенным. Кроме того, из-за меньшей доли долговых инструментов в портфеле пенсионных резервов на его доходности не так сильно сказалось ухудшение динамики российского облигационного рынка.
Ужесточение требований к инвестированию средств пенсионных накоплений НПФ, а также обязательное прохождение стресс-тестирований на предмет достаточности активов для исполнения обязательств заставляют фонды все более консервативно выбирать объекты инвестирования. В структуре средств пенсионных накоплений продолжает расти доля государственных ценных бумаг. По итогам 2018 года доля вложений в ОФЗ в портфеле пенсионных накоплений достигла 35,7 %. Двумя годами ранее показатель составлял лишь 7,1 %. Меньше активов, в которые инвестируются ПН, стало приходиться на денежные средства на текущих и депозитных счетах, а также акции.
Основным классом активов, в которые инвестируются средства пенсионных накоплений, остаются корпоративные облигации. Их доля на 31.12.2018 составила 44,9 против 50,2 % двумя годами ранее.
По причине более мягких требований, предъявляемых к размещению пенсионных резервов, их структура сильнее диверсифицирована по сравнению с пенсионными накоплениями. Высокий процент в портфеле пенсионных резервов по-прежнему занимают долевые инструменты. И все-таки в преддверии введения обязательного стресс-тестирования в отношении фондов, работающих с НПО, можно наблюдать, как они замещают более рисковые активы менее рисковыми. По итогам 2018 года доля корпоративных облигаций составила 38,1 %, что на 9,2 п. п. больше значения на конец 2016-го. Доля ОФЗ выросла за 2 года на 9,1 п. п. и на 31.12.2018 составила 14,2 %. На этом фоне постепенно снижается доля акций и денежных средств в банках.
В 2019 году продолжился рост числа участников системы НПО. В то же время их чистый приток оказался в разы меньше результата 2017 года. По итогам 2018-го количество участников увеличилось на 124 тыс. и составило 6,13 млн человек. Как и годом ранее, прирост был преимущественно обеспечен увеличением клиентской базы одного фонда, привлекающего новых участников через материнский банк. Снижение активности фондов в 2018 году главным образом обусловлено малорентабельностью привлечения клиентов, что связано с небольшими стартовыми взносами многих новых участников и прекращением осуществления регулярных платежей вскоре после заключения договора. В условиях жестких нормативных требований в части формирования резервов, а также снижения доходности на рынке фонды будут стремиться увеличить размер минимального взноса, что может привести к остановке роста числа участников уже по итогам 2019 года. Замедление притока новых участников способствует восстановлению роста размера среднего счета по НПО. По итогам 2018 года он увеличился на 10 тыс. и составил 186,1 тыс. рублей. При сохранении текущих тенденций размер среднего счета в этом году может преодолеть отметку в 200 тыс. рублей, приблизившись к показателю конца 2016-го.
Второй год подряд сокращается размер среднего счета по ОПС. За 2018-й он снизился с 69,2 тыс. до 68 тыс. рублей. Результаты инвестирования пенсионных накоплений не смогли компенсировать потери застрахованных лиц при переходах, а дополнительное давление на показатель было со стороны более низкого среднего счета застрахованных лиц, сменивших ПФР на НПФ по итогам переходной кампании. Приток 2,85 млн «молчунов» в НПФ в 2018 году поддержал положительную динамику числа застрахованных лиц, в результате чего общее количество последних в НПФ по итогам 2018-го достигло 37 млн человек. Вместе с тем пик активности по увеличению клиентской базы за счет ПФР пройден, о чем свидетельствуют рекордно низкие показатели переходной кампании 2018 года. ПФР на НПФ сменили лишь 587 тыс. человек, а сумма переводов составила 40,4 млрд рублей.
Сокращение активности в рамках переводов в последние годы во многом связано с ужесточением правил переходов, целью которого является защита прав застрахованных лиц. С одной стороны, количество неправомерных переводов существенно сократилось, а уровень осведомленности клиентов о вероятной потере инвестиционного дохода вырос. С другой стороны, дополнительные технические, а также временные барьеры для граждан при переводах своих накоплений могут ограничивать конкуренцию между фондами.
В 2018 году на пенсионном рынке произошла серия объединений крупных фондов, которая во многом была предопределена чередой санаций в банковском секторе в 2017-м. Кроме того, процесс консолидации подтолкнула необходимость ряда фондов до конца года завершить процедуру акционирования. Таким образом, концентрация рынка в 2018 году вновь возросла, а количество фондов уменьшилось. На конец прошлого года на рынке действовало 52 фонда, а доля 10 крупнейших НПФ в совокупном объеме пенсионных резервов и накоплений по итогам 2018-го увеличилась с 81,4 до 88,5 %, что максимально приблизило структуру отрасли к характеристикам олигополистического рынка.
В 2018 году в центре консолидации окончательно закрепились крупные фонды, принадлежащие промышленным и финансовым группам, связанным с государством. Их доля на рынке приблизилась к 80 %. В 2019–2020 годах консолидация рынка продолжится, однако она будет иметь более плавный характер. Дальнейший уход с рынка мелких игроков усилит конкуренцию между крупными фондами. В то же время, по нашим оценкам, существенные изменения в структуре лидеров рынка на этом этапе маловероятны.
В 2019 году динамика рынка НПФ практически полностью будет зависеть от показателей доходности фондов. Приток пенсионных накоплений из ПФР по результатам последней завершившейся переходной кампании фактически остановился, а объем рынка НПО в условиях замедления экономического роста и снижения реальных располагаемых доходов населения последние несколько лет прибавляет только благодаря результатам от инвестирования. В то же время мы ожидаем, что за счет более высоких показателей доходности в 2019 году темп прироста пенсионного рынка будет выше результата 2018-го. На фоне улучшения макроэкономической конъюнктуры, а также завершения основной фазы расчистки портфелей ряда фондов средняя доходность пенсионных накоплений НПФ в 2019 году будет на уровне 7–9 %. Совокупный портфель пенсионных резервов в силу более низкого кредитного качества его структуры покажет меньшую доходность, которая составит 6–7 %. Таким образом, по прогнозу агентства «Эксперт РА», по итогам 2019 года объем рынка НПФ прибавит 8 % и составит около 4,2 трлн рублей.
1 Приведены данные Банка России по рыночной стоимости пенсионных накоплений.
raexpert.ru
Рейтинг НПФ России 2018
Если вы планируете перевести часть своей пенсии в негосударственный пенсионный фонд, то перед этим стоит ознакомиться с определенной информацией. Рейтинг НПФ России 2018 поможет узнать о самых выгодных предложения. Мы подготовили для вас этот материал, ориентируясь на официальный источник.
Все рейтинги создаются вследствие получения доступной информации из фонда. Все они сами публикуют свои ежегодные результаты, как правило, под конец года. С официального источника известно, что прошлый год был благополучным для НПФ.
В России появляется все больше желающих повысить свою пенсию. Для этого они обращаются в негосударственные пенсионные компании. С их помощью, возможно, значительно увеличить свой доход. Каждый месяц управляющие отправляют 22 процента от суммы оплаты труда работника. 6 процентов из них переводятся на солидарный тариф.
Важно!
В текущем году все страховые возмещения, которые управляющие выплачивают за своих сотрудников, переводятся на определение страховой пенсии.
Все россияне могут отдать предпочтение одиному из двух вариантов формирования средств:
• Пенсионные сбережения только страховой части;
• Страховая и накопительная оплата .
Для создания накопительного взноса нужно перевести свои денежные средства в НПФ. Им предоставляется возможность самостоятельного выбора организации, в которой в дальнейшем сохранить накопления.
Виды накоплений
В России существует всего лишь всего лишь два вида пенсионных накоплений, это:
Государственный;
Негосударственный.
Если вы планируете заключить договор с государственным фондом, перед этим стоит выбрать управляющую компанию, которую вы найдете в нашем рейтинге. Сначала фонд переводит накопления клиентов подобным организациям, а потом они вкладывают их в разные ликвидные активы.
Рейтинг НПФ
Как ранее уже упоминалось, каждый гражданин должен сначала ознакомиться с рейтингом НПФ, а потом уже заключать договор с той, которая привлекает больше всего. Самыми важными показателями при выборе являются:
Доходность – данный показатель демонстрирует прибыль, которую клиенты получают после перевода своих сбережений. Если показатели слишком велики, а количество застрахованных намного меньшее, то скорее всего это реклама, с помощью которой организация заманивает людей.
Рейтинг НПФ – демонстрирует степень их надежности.
Количество застрахованных клиентов – на любом официальном сайте той или иной организации возможно узнать информацию о лицах, которые являются застрахованными.
Репутация – этот показатель также отыгрывает не мене важную роль. Он помогает не попасть в логово мошенников.
Хорошо ознакомившись со всей информацией, можно быть уверенным в том, что вас не обманут. Это поможет сделать лучший выбор.
Экспертная оценка
Специалисты оценивают организации по определенной системе. С ее помощью можно определить степень надежности. Сейчас вы узнаете, какие показатели могут иметь компании.
- А++. Данная оценка является самой надежной. Такой организации не страшны никакие кризисы.
- А+. Говорит о высокой репутации и хорошей надежности.
- А. Это надежные компании, не входящие в список тех, которым не страшны кризисы.
- В++. Имеют удовлетворительный уровень надежности и репутацию.
- В+. Данная оценка должна настораживать возможных клиентов.
- В. Надежность низкая и нет стабильности.
- С++. Ненадежные организации, возможно, даже с наличием неблагоприятных случаев.
- С+. Скорее всего лицензия уже отобрана.
- С. Возможное невыполнение своих обязательств перед клиентами.
- D. Обанкротившиеся.
- Е. Лишенные лицензии или находятся на этапе ликвидации.
С помощью этих оценок вы сможете узнать, какие негосударственные компании являются самыми лучшими.
По надежности
Мы составили список, с помощью которого вы узнаете, каким организациям можно отдать свои денежные средства.
- НПФ Газфонда;
- Фонд Сбербанка;
- Газфонд;
- Нефтегарант;
- РГС;
- Сафмар;
- Нефтегарант;
- Национальный НПФ;
- Сургутнефтегаз.
Все они обладают оценкой А++. Поэтому в их надежности можно быть уверенными на все сто процентов.
По доходности
Этот рейтинг создан по данным Центрального банка России.
- Алмазная осень;
- КИТ Финанс;
- Телеком-Союз;
- Магнит;
- Промагрофонд;
- Моспромстрой-Фонд;
- ОНПФ Доверие;
- ОПК;
- Поддержка;
- Национальный НПФ.
Доходность – это важный, но не единственный критерий выбора. От будущего пенсионера зависит, на что он обратит внимание. Хочет ли он сохранить свою сумму или увеличить ее. Для людей главное, чтобы их денежные средства никуда не исчезли и более того, чтобы возросли. Если вкладчик не готов рисковать, то стоит обращать внимание только на те организации, результаты которых были хорошими на протяжении нескольких последних лет.
Данные рейтинги созданы для того, чтобы будущие пенсионеры могли ориентироваться и сделать правильный выбор в пользу той или иной компании. В любом случае каждый вкладчик должен помнить, что речь идет об инвестировании на длительный срок. Поэтому говорить о получении огромного дохода невозможно. Ведь невозможно догадаться, что нас ждет через многие годы. Можно только повысить благоприятность получения большой пенсии, опираясь на предоставленные списки.
womanfor.ru
Рейтинг НПФ России 2018 по надежности и доходности статистика:список
Законодательство дает будущим пенсионерам право выбирать, в какой пенсионный фонд перевести свои накопления. Но сделать этот выбор весьма непросто, особенно людям, не обладающим глубокими знаниями в экономике. Помочь с выбором может рейтинг негосударственных пенсионных фондов, регулярно публикуемый ЦБ РФ и специализированными агентствами. Рассмотрим, от чего зависит рейтинг пенсионных фондов и как будущему пенсионеру, пользуясь им, определить, какой пенсионный фонд выбрать для вложения своих средств.
Что такое негосударственный пенсионный фонд?
Негосударственный пенсионный фонд (НПФ) – это организация, специально созданная для осуществления пенсионного обеспечения граждан.
Первые НПФ в России появились еще в 90-е годы, на основании Указа Президента РФ от 16.09.92 № 1077. Более подробно регламент их работы был отражен в принятом позднее законе от 07.05.98 № 75-ФЗ «О негосударственных пенсионных фондах». Этот нормативный акт (с учетом внесенных позднее изменений) действует и в настоящее время.
НПФ работают по двум направлениям:
- Управление накопительной частью пенсии в рамках системы обязательного пенсионного страхования.
- Негосударственное пенсионное обеспечение. Речь идет о тех гражданах, которые решили самостоятельно перечислять средства в фонд для формирования дополнительной пенсии.
В обоих случаях фонд аккумулирует средства граждан и вкладывает их в различные инвестиционные инструменты. Накопленные таким образом финансовые ресурсы с учетом дохода впоследствии направляются на выплату пенсий. Естественно, будущих пенсионеров интересует, какой лучше пенсионный фонд выбрать для наиболее выгодного вложения средств.
Какие бывают рейтинги?
В первую очередь речь идет о рейтинге доходности негосударственных пенсионных фондов. Ведь именно высокая доходность вложений позволяет «обогнать» инфляцию и в итоге обеспечить вкладчикам достойную прибавку к минимальной пенсии. Но кроме рейтинга пенсионных фондов по доходности, их оценивают и по другим параметрам.
Для рейтинга пенсионных фондов в России используются следующие основные показатели:
- Количество застрахованных лиц.
- Сумма пенсионных накоплений.
- Величина собственных средств.
- Сумма выплаченных пенсий.
Два первых показателя показывают, сколько людей и в каких объемах доверили свои средства фонду. Собственный капитал отражает надежность фонда. Объемы выплаченных пенсий говорят о выполнении им своих обязательств перед вкладчиками.
Но для обычного человека, не имеющего специальных знаний по экономике, анализировать несколько показателей в совокупности может быть затруднительно. Поэтому существуют рейтинги негосударственных пенсионных фондов России, которые показывают их надежность «в целом», с учетом всех указанных выше и ряда других вспомогательных факторов.
А судьи кто?
Кто же занимается анализом показателей и составляет рейтинги негосударственных пенсионных фондов в 2018г?
В первую очередь это – Банк России, который в соответствии с п. 2 ст. 34 закона № 76-ФЗ осуществляет надзор и контроль за их деятельностью.
ЦБ РФ ежегодно публикует основные показатели деятельности НПФ .
Кроме того, на его сайте находится ссылка на информацию о включении НПФ в систему гарантии прав застрахованных лиц. Государственная гарантия позволяет будущему пенсионеру не потерять свои пенсионные накопления при возникновении у фонда финансовых проблем.
Составлением рейтингов надежности занимаются специализированные организации – рейтинговые агентства. Два из четырех крупнейших рейтинговых агентств России регулярно публикуют рейтинги НПФ:
- Рейтинги пенсионных фондов 2018г. от агентства «Эксперт РА» находятся тут.
- Рейтинг пенсионных фондов России 2018г. от Национального рейтингового агентства можно увидеть тут.
Как выбрать НПФ?
Как же в итоге выбрать НПФ? Какие пенсионные фонды «хорошие», а какие – не очень? Здесь многое зависит от самого будущего пенсионера. Если для него самое главное – сохранность средств, то следует обращаться в те фонды, которые находятся в верхней части рейтингов по надежности и включены в систему государственных гарантий.
Если же вкладчик готов к риску ради более высокого потенциального дохода, то можно ориентироваться на рейтинг пенсионных фондов России по доходности за 2018 и предыдущие годы, размещенный на сайте ЦБ. Но в этом случае следует иметь в виду, что доходность в прошлом и в будущем могут отличаться между собой и зачастую – весьма существенно. Ведь ситуация на финансовых рынках изменяется непредсказуемо, тем более в течение длительного периода.
Вывод
Рейтинг негосударственных пенсионных фондов помогает будущим пенсионерам определиться с вариантом размещения накопительной пенсии. Выбор зависит от того, что важнее для вкладчика – сохранность средств, или максимальный доход. В первом случае нужно исходить из рейтингов надежности и наличия государственных гарантий. Если же важнее доход, то здесь поможет рейтинг доходности негосударственных пенсионных фондов 2018г.
Но в любом случае надо понимать, что речь идет об инвестировании на длительный срок. Поэтому гарантировать получение дохода здесь невозможно в принципе. Можно только повысить вероятность благоприятного развития ситуации, опираясь, в том числе, и на рейтинги НПФ.
Если вы нашли ошибку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter.
buhguru.com