Отчисления в пенсионный фонд в 2018: Как распределяются страховые взносы

Как распределяются страховые взносы

В 2018 году, как и в предыдущем, все страховые взносы, уплаченные работодателем в рамках обязательного пенсионного страхования, будут идти на формирование страховой пенсии.

В декабре 2017 года был подписан Закон о перечислении всего индивидуального тарифа страховых взносов только на страховую пенсию до 2020 года. Напомним, что такое правило действует  уже пятый год, начиная с 2014-го.

Так называемая «заморозка» пенсионных накоплений (речь идет о прекращении перечисления работодателями страховых взносов на накопительную пенсию),  во-первых, не уменьшает пенсионные права граждан, во-вторых, никоим образом не влияет ни на право, ни на возможность граждан получать свои пенсионные накопления.

Те страховые взносы (индивидуальный тариф, составляющий 16% из 22-х, оставшиеся 6% «идут» на фиксированную выплату – аналог базовой части пенсии), которые работодатели уплачивают от общего фонда оплаты труда в счет будущих пенсий своих работников, в соответствии с принимаемым законом будут все направляться, как и сегодня, на формирование страховой пенсии. Взамен формирования пенсионных накоплений гражданам начисляется большее количество пенсионных коэффициентов, стоимость которых ежегодно индексируется. Таким образом, застрахованные лица не теряют в размере отчислений на будущую пенсию: они просто идут в другую «копилку». Так формируется будущая страховая пенсия нынешних работников. При этом страховые взносы, поступившие от работодателей, идут на выплату пенсий «действующим» пенсионерам.

Также стоит обратить внимание, что ограничение в перечислении страховых взносов только на страховую пенсию действует в отношении поступления новых взносов на накопительную пенсию от работодателя в рамках обязательного пенсионного страхования. Все сформированные ранее пенсионные накопления сохранены и продолжают «работать»: они могут инвестироваться с целью получения дохода и управляются сегодня ГУК («Внешэкономбанк»), частной УК или НПФ в зависимости от выбора гражданина.

Выплата средств пенсионных накоплений, если они были сформированы, производится, когда гражданин уже является пенсионером или имеет право на назначение страховой пенсии. Она может быть произведена в виде единовременной выплаты, срочной пенсионной выплаты  (для участников Программы государственного софинансирования пенсий) и накопительной пенсии, которая выплачивается пожизненно.  За выплатой средств пенсионных накоплений с соответствующим заявлением необходимо обращаться к своему страховщику. Это может быть как Пенсионный фонд России, так и негосударственный пенсионный фонд – в зависимости от выбора гражданина Если пенсионные накопления формировались через ПФР, то заявление может быть подано в управление ПФР одновременно с заявлением о назначении страховой пенсии, в том числе и через Интернет в электронном виде.

Поделиться новостью

Госдума России приняла в I чтении законопроект, упрощающий отчетность граждан – участников программы софинансирования пенсии

Законопроект о внесении изменений в Федеральный закон от 30 апреля 2008 года № 56-ФЗ «О дополнительных страховых взносах на накопительную пенсию и государственной поддержке формирования пенсионных накоплений» подготовлен Минтрудом России.

Согласно действующему закону гражданин не позднее 20 рабочих дней со дня окончания квартала, в котором он делал отчисления, должен представить в территориальное отделение Пенсионного фонда России копию документа с отметкой кредитной организации об исполнении, подтверждающего уплату взносов.

Но, поскольку в настоящее время при перечислении денежных средств используются различные платежные системы, выдаваемые при этом (в том числе в электронном виде) подтверждающие документы фактически могут не иметь отметку кредитной организации об исполнении. Поэтому законопроектом предлагается исключить норму, предусматривающую наличие на платежном документе отметки кредитной организации об исполнении, и одновременно ввести норму, предусматривающую возможность представления документа, подтверждающего уплату, в форме электронного документа или образа электронного документа.

Кроме того, действующим законом установлено, что ежегодно Пенсионный фонд России направляет в Минфин России заявку о переводе из федерального бюджета необходимой суммы средств для софинансирования формирования пенсионных накоплений застрахованных лиц, уплативших дополнительные страховые взносы. На практике имеют место случаи, когда не включаются в представленную в Минфин России заявку сведения о суммах дополнительных страховых взносов, индентифицированные территориальными органами ПФР и учтенные на индивидуальных лицевых счетах застрахованных лиц позже 20 апреля года, следующего за отчетным – соответствующие суммы могут быть включены Пенсионным фондом России только в заявку следующего года. В связи с этим законопроектом предусматривается возможность представления ПФР в Минфин России дополнительной заявки.

Также законопроектом предлагается универсальная норма для основной и дополнительной заявки, согласно которой указанные средства передаются из ПФР управляющим компаниям и негосударственным пенсионным фондам не позднее 15 рабочих дней со дня поступления средств в бюджет ПФР.

Данные нововведения позволят обеспечить более полную реализацию прав застрахованных лиц, уплачивающих взносы в рамках программы софинансирования пенсии.

До 2021 года весь индивидуальный тариф страховых взносов будет направляться только на страховую пенсию

Госдумой РФ принят Закон, в соответствии с которым до 2021 года весь индивидуальный тариф страховых взносов будет направляться только на страховую пенсию. Речь идет о тех страховых взносах (индивидуальный тариф составляет 16% из 22-х, оставшиеся 6% «идут» на фиксированную выплату – аналог базовой части пенсии), которые работодатели уплачивают от общего фонда оплаты труда в счет будущих пенсий своих работников.

Напомним, что данное правило действует с 2014 года. Сейчас его действие продлили до 2021 года. Здесь стоит особо отметить, что такое распределение страховых взносов, а именно направление их только на страховую пенсию, никак не уменьшает пенсионные права граждан, так как взамен формирования пенсионных накоплений гражданам начисляется большее количество пенсионных коэффициентов, стоимость которых, в свою очередь, ежегодно индексируется. Таким образом, застрахованные лица не теряют в размере отчислений на будущую пенсию: они просто идут в другую «копилку».

Также стоит напомнить, что действующая пенсионная система работает по принципу солидарности поколений, и поэтому поступившие от работодателей страховые взносы идут не только на формирование будущих пенсий, но еще и на выплату пенсий нынешним пенсионерам.

При этом ограничение в перечислении страховых взносов только на страховую пенсию действует в отношении поступления новых взносов на накопительную пенсию от работодателя в рамках обязательного пенсионного страхования. Все же сформированные ранее пенсионные накопления сохранены и продолжают «работать» в зависимости от выбора гражданина – их можно перевести в управляющую компанию или негосударственный пенсионный фонд, а можно оставить в государственной управляющей компании.

Также продолжается и выплата сформированных пенсионных накоплений. При этом в рамках принятого нового пенсионного Закона, вступающего в силу с января будущего года, у граждан при определенных условиях сохраняется право на получение пенсионных накоплений при достижении ныне установленного пенсионного возраста – 55 лет женщины и 60 лет мужчины. За выплатой средств пенсионных накоплений необходимо обращаться с соответствующим заявлением туда, где они формировались: либо в ПФР, либо в НПФ. Если накопления были сформированы в ПФР, то соответствующее заявление можно подать и через Личный кабинет на сайте ведомства. Уже около 200 тысяч новосибирцев получили свои пенсионные накопления. И это только через ПФР.

Изменено 26.12.2018 11:31:35 Просмотров:

Суд посчитал, что ПФР может произвести перерасчет страховых взносов

Один из экспертов указал, что Арбитражный суд Московского округа применил системный подход к анализу норм законодательства. Второй посчитал, что, с учетом того что территориальные управления ПФР достаточно часто отказывают некрупным налогоплательщикам и ИП в проведении такого рода перерасчетов, выводы АС МО будут восприняты судебной практикой.

Арбитражный суд Московского округа вынес Постановление № Ф05-11709/201 по делу № А40-145066/2018, в котором он разобрался, возможен ли перерасчет страховых взносов Пенсионным фондом в случае, когда такая обязанность не установлена в законе.

5 марта 2018 г. ИП Ольга Соколова обратилась в ГУ-ГУ ПФР № 3 по Москве и Московской области с заявлением о перерасчете страховых взносов за 2015 г. 22 мая 2018 г. было принято решение об отказе в перерасчете, в связи с чем предприниматель обратилась в суд.

Читайте также

Подарок от Конституционного Суда РФ

Его получили предприниматели, которые отныне не должны платить несоразмерно большие страховые взносы

05 Декабря 2016

Руководствуясь ст. 5, 14 Закона о страховых взносах в Пенсионный фонд РФ, Фонд социального страхования РФ, Федеральный фонд обязательного медицинского страхования, действующего в рассматриваемый период, ст. 346.14, 346.15, 346.16 Налогового кодекса, Постановлением КС от 30 ноября 2016 г. № 27-П, суд первой инстанции пришел к выводам, что действующее законодательство не предусматривает обязанности пенсионного фона производить какие-либо перерасчеты страховых взносов плательщиков.

Кроме того, суд отметил, что ответ дан заявителю на обращение, которое не предусмотрено законом, в связи с чем он носит разъяснительный характер и не нарушает прав заявителя. Также суд указал, что заявления, оформленного в установленном порядке, о возврате излишне уплаченных страховых взносов (или о зачете в счет будущих платежей) в пенсионный фонд не представлялось, какого-либо требования имущественного характера к заинтересованному лицу об обязании возвратить излишне уплаченные страховые взносы не заявлено, не обосновано, как нарушены права плательщика страховых взносов на возврат излишне уплаченных сумм. Он посчитал, что фактически заявлен ненадлежащий способ защиты нарушенного права. В связи с этим суд отказал в удовлетворении заявленных требований. Апелляция решение первой инстанции поддержала.

Индивидуальный предприниматель обратилась в Арбитражный суд Московского округа. Изучив материалы дела, кассация указала, что требования основаны на том, что женщина применяла в спорный период упрощенную систему налогообложения «доходы минус расходы». Суд отметил, что начисление страховых взносов только лишь от суммы дохода не соответствует нормам действующего законодательства и противоречит правовой позиции, отраженной в постановлении КС № 27-П, в связи с чем орган пенсионного фонда обязан был произвести перерасчет.

Кассация указала, что в соответствии с п. 1 ч. 8 ст. 14 Закона о страховых взносах для ИП, уплачивающих НДФЛ, доход учитывается в соответствии со ст. 227 НК. При этом Конституционный Суд обратил внимание на то, что взаимосвязанные положения п. 1 ч. 8 ст. 14 Закона о страховых взносах и ст. 227 НК в той мере, в какой на их основании решается вопрос о размере дохода, учитываемого для определения размера страховых взносов на обязательное пенсионное страхование, подлежащих уплате ИП, предполагают, что для данной цели доход подлежит уменьшению на величину фактически произведенных им и документально подтвержденных расходов, непосредственно связанных с извлечением дохода, в соответствии с установленными НК правилами учета таких расходов для целей исчисления и уплаты НДФЛ.

Также КС указал, что толкование нормативных положений является обязательным, в том числе для судов при рассмотрении конкретных дел, и подлежит распространению в том числе на правоотношения, возникшие до вынесения этого постановления (поскольку этим постановлением не изменяются действовавшие правовые нормы, а лишь дается толкование этих норм в их взаимосвязи).

Кассация отметила, что в соответствии с поправками в НК, которыми налоговым органам были переданы полномочия по администрированию страховых взносов на обязательное пенсионное, социальное и медицинское страхование, контроль за правильностью исчисления, полнотой и своевременностью уплаты (перечисления) страховых взносов в государственные внебюджетные фонды, подлежащих уплате за отчетные (расчетные) периоды, истекшие до 1 января 2017 г., осуществляется органами ПФР и ФСС в порядке, действовавшем до дня вступления в силу этого закона. Суд указал, что возврат излишне уплаченных (взысканных) страховых взносов осуществляется налоговыми органами на основании решений Фонда, принимаемых в течение 10 рабочих дней со дня получения письменного заявления страхователя о возврате.

Кассация посчитала, что наличие у Пенсионного фонда контролирующих функций за правильностью исчисления, полнотой и своевременностью уплаты страховых взносов, с учетом формулировки заявленных требований, оправдывает правомерность избрания заявленного способа защиты права по перерасчету (а не возврату) размера взносов предпринимателя.

Кроме того, окружной суд отметил, что отсутствие прямого указания в законе на обязанность пенсионного фонда произвести перерасчет страховых взносов не лишает заявителя возможности избрать способ защиты права на перерасчет, поскольку в данном случае его права будут восстановлены, что впоследствии может явиться основанием для последующего возврата (зачета) суммы переплаты.

Кассация указала, что избрание данного способа защиты нарушенного права поддерживается судами при рассмотрении аналогичных споров (Постановление АС Московского округа от 12 апреля 2019 г. по делу № А41-69148/18, Постановление АС Уральского округа от 28 января 2019 г. по делу № А76-6802/2018).

Суд посчитал необходимым вернуть дело на рассмотрение в первую инстанцию. При этом кассация отметила, что ему следует установить круг обстоятельств, подлежащих доказыванию в рамках данного спора, а также с соблюдением требований ст. 71 АПК дать надлежащую правовую оценку всем доказательствам в их совокупности и взаимной связи и проверить доводы сторон.

В комментарии «АГ» адвокат, партнер юридической фирмы «Тиллинг Петерс» Екатерина Болдинова посчитала, что на данном этапе сложно сказать, какая судьба ждет данное дело, поскольку фактически кассация всего лишь строго указала, что дело подлежит рассмотрению с учетом всех доказательств, так как ранее требования заявителя фактически не были рассмотрены исключительно по основаниям неверного выбора способа защиты нарушенного права. «Поэтому возможна ситуация, при которой, оценив все имеющиеся доказательства, суды все же откажут ИП в удовлетворении заявленных требований, – предположила Екатерина Болдинова. – Однако, с учетом того что территориальные управления ПФР достаточно часто отказывают некрупным налогоплательщикам и ИП в проведении такого рода перерасчетов, выводы АС МО, на мой взгляд, будут восприняты судебной практикой».

Управляющий партнер юридической компании «Генезис» Артем Денисов отметил, что в 2018 г. аналогичные требования ИП удовлетворил Арбитражный суд Челябинской области, и его позицию поддержали апелляционная и кассационная инстанции. Он указал, что Арбитражный суд Московского округа применил системный подход к анализу норм законодательства.

По мнению Артема Денисова, положительно и то, что суды критично подходят к ссылке ПФР на письмо ПФР № НП-30-26/15844 и ФНС РФ № ГД-4-8/20020@ от 4 октября 2017 г., регламентирующее организацию работы по осуществлению возврата плательщику страховых взносов излишне уплаченных (взысканных) страховых взносов, пеней и штрафов, образовавшихся за расчетные периоды. «Суды справедливо указывают, что это письмо не является нормативным актом законодательства об обязательном пенсионном страховании и касается лишь случаев возврата страховых взносов, уплаченных после 1 января 2017 г.», – отметил он.

Путин одобрил поправки в НК о переплате пенсионных взносов

Президент Владимир Путин подписал законопроект, который вносит поправки в часть первую Налогового Кодекса (НК), сообщается на официальном сайте Кремля.

В этом сюжете

• 27 декабря, 8:51

• 31 декабря, 9:11

Законопроект разработали, чтобы реализовать Постановления Конституционного Суда от 31 октября 2019 г. № 32-П. В нём суд посчитал, что ряд положений НК ограничивает право страхователя вернуть сумму излишне уплаченных страховых взносов. Речь идёт о взносах на обязательное пенсионное страхование. Суд посчитал неправильным, что нынешнее законодательство ограничивает право страхователя на возврат этих денег на основании только одного факта учёта сведений об этих взносах, когда не берется во внимание структура их тарифа. Не учитывается и то, наступил ли у каждого конкретного застрахованного лица страховой случай с установлением страхового обеспечения по обязательному пенсионному страхованию.

Законопроект же вносит соответствующие изменения в отдельные положения статей 45, 78 и 79 части первой НК.

Партнёр фирмы Федеральный рейтинг. группа Налоговое консультирование и споры (Налоговые споры) группа Налоговое консультирование и споры (Налоговое консультирование) × Алексей Артюх напоминает, что корни вопроса уходят в 2018 год, когда функции по администрированию страховых взносов передали от Пенсионного фонда (ПФР) к Федеральной налоговой службе. Тогда возник конфликт двух законов. Один предусматривал, что если у плательщика взносов возникает переплата за предыдущие периоды (когда администрирование вёл ПФР), то эту сумму нельзя зачесть в счёт будущих платежей. Другой же закон, наоборот, запрещал возврат средств, но разрешал проводить зачёт. 

Тогда Конституционный Суд решил, что плательщиков взносов нужно обеспечить право на возврат, но оставил ограничение: т.к. за счёт этих взносов формируются пенсионные права граждан, надо учитывать нюансы. Имелись в виду случаи, при которых к моменту подачи заявления о переплате, гражданину назначили пенсию по старости.

«Т.е. из тих сумм, которые надо вернуть, ему уже начали выплачивать пенсии. — поясняет Артюх. — Получается, что либо в Пенсионном Фонде будет разрыв, либо надо будет из пенсионеров вычитывать излишне выплаченную ему пенсию. Ни то, ни другое государство делать не хочет, поэтому оно говорит: право на возврат, конечно, нужно обеспечивать, но за исключением ситуации, когда назначена пенсия работнику, по расчёту которого рассчитывали взносы».

Страхователи, при этом, никакой компенсации не получат. «Конституционный суд говорит: у нас есть баланс интересов — с одной стороны часть связана с имущественными правами страхователей, которые переплачивают за счёт собственных средств, а с другой стороны у нас есть социальное государство, поддержка пенсионеров и т.д. — поясняет эксперт. — Государство говорит, что в этом случае я выбираю пенсионеров».

Он уточняет, что само государство напрямую не влияет на размер исчисляемых взносов — страхователи сами определяют и декларируют сумму, которую они должны заплатить. Государство же только вправе только проверить итоги расчётов. «В этом смысле, вина, очевидно, на стороне страхователя, и это его, грубо говоря, „косяк“, если он там что-то переплатил», заключает Артюх.

При этом, ссылаясь на свой опыт, юрист отмечает, что доля граждан, которым назначена пенсия и была переплата, очень невелика.

16 сентября за принятие законопроекта проголосовали депутаты Госдумы. Спустя время, 23 сентября, проект закона одобрил и Совет Федерации.

«С такой суммой никто не будет бедным». Как работает пенсионная система в Дании

Датскую пенсионную систему рейтинг Mercer называет лучшей в мире: выплаты по достижении 65 лет позволяют датским пенсионерам жить безбедно даже в тех случаях, если в более молодом возрасте человек имел низкую зарплату или по каким-то причинам не работал вообще. Бывшая жительница Украины, пенсионеры на улицах Копенгагена и эксперты рассказали Настоящему Времени, кто и сколько получает на пенсии в Дании, и от чего зависят эти выплаты.

«Бедность среди пенсионеров – очень необычное явление»

Датская пенсионная система имеет два основных элемента – это пенсия от государства и пенсия, которую человек получает из пенсионного фонда. Государственная пенсия рассчитывается таким образом: если у человека был высокий доход и есть большие накопления, она будет ниже. И наоборот, если человек не зарабатывал много или вообще не работал, то государство будет платить ему больше, рассказывает Торбен Андерсен, профессор экономики Орхусского университета.

Каждое утро для вас – наша рассылка.

Государственная пенсия помогает пожилым людям избежать бедности, а пенсия из пенсионного фонда – пропорциональна его доходу во время трудовой деятельности.

Торбен Андерсен

«Те, у кого нет пенсионных накоплений, получают так называемую базовую пенсию и надбавку. В случае, если человек живет один, эта сумма составляет около 18 тысяч датских крон (около 2800 долларов)», – говорит Андерсен. Из этой суммы надо платить некоторые налоги, но денег все равно будет достаточно для того, чтобы жить в достатке.

Бедность среди пожилых людей в Дании – это очень необычное явление, подчеркивает профессор. Как правило, это касается лишь людей, которые переехали в страну в немолодом возрасте: они могут рассчитывать только на часть государственной пенсии. А если взять в качестве примера среднего датчанина, не очень богатого, то его пенсия составит примерно 65-70% от его трудового дохода. Это, в принципе, позволяет сохранить привычный уровень жизни – ведь в пенсионном возрасте некоторых расходов у вас уже нет.

Моя жизнь на пенсии только началась

Ольге Фруерлунд 76 лет, она приехала в Данию 18 лет назад из Севастополя. На тот момент в Украине она уже вышла на пенсию – в 55 лет. Говорит, что жить было очень трудно, но как-то справлялись. В Европу женщина перебралась, чтобы помогать дочери. Но так случилось, что дочь умерла, а на попечении Ольги остались трое внуков.

Ольга Фруерлунд

В Дании Ольга вышла замуж, выучила язык и опять пошла работать. На тот момент ей было около 60 лет. Через пять лет с должности заведующей отделом в магазине Ольга вышла на пенсию. Тут-то и оказалось, что полноценную базовую пенсию она получать не сможет, а в ее личном пенсионном фонде денег также будет совсем немного из-за небольшого стажа работы в стране.

«На тот момент я жила в Дании 8 лет, а для получения полноценной базовой пенсии надо прожить здесь 40 лет. Естественно, моя пенсия была маленькой. Но администрация коммуны (административная единица в Дании – НВ) рассмотрела мое дело. И мне добавили до прожиточного минимума», – рассказывает Ольга.

Потом у Ольги умер муж, она осталась одна, что также повлияло на ее ситуацию. По датским законам, когда один из супругов пенсионного возраста умирает, часть его накоплений получает вдова или вдовец. Сумма зависит от особенностей пенсионного плана в фонде и от того, в каком возрасте умер человек. Если в раннем, то сумма будет выше, и наоборот. Кроме того, в случае смерти супруга государственная пенсия также изменяется – чтобы человек не оказался за чертой бедности.

«Если тебе не хватает пенсионных денег, то ты идешь в Коммуну и разговариваешь со своим rådgiver – это человек, который поможет найти правильное решение. Вот, например, мне нужно было сделать зубной протез – государство частично мне его оплатило. Но они смотрят на твои доходы: если ты в состоянии оплатить это сам, могут отказать», –рассказывает пенсионерка.

Для пенсионеров в Дании предусмотрены многие льготы. В основном это доплата на аренду жилья и бесплатная медицина.

Визит к врачу Ольге оплачивает государство, а лекарства – в зависимости от дохода человека. «К примеру, у меня есть проблемы с давлением – 85% стоимости медикаментов мне оплачивает государство», – поясняет женщина.

Те, кто живет в стране долго и имеет накопления, могут позволить себе купить дом и живут в большом достатке, рассказывает Ольга Фруерлунд. Она же снимает дешевую и небольшую (45м²) квартиру в Копенгагене – в районе, где живет много пожилых людей. «Я этому государству не успела дать того, что я дала своему государству, – говорит она. – Но, тем не менее, мне предоставили возможность жить в отдельной квартире».

В очереди на эту квартиру она стояла год. Коммуна покрывает часть аренды из-за ее не очень высокой пенсии.

«В целом получается, что я плачу 3000 датских крон за аренду вместе с коммунальными платежами (около 470 долларов – НВ). Но повторюсь, что это самое дешевое жилье», – поясняет пенсионерка.

По словам Ольги, на питании она не экономит – «нельзя, особенно старикам». На еду у нее уходит столько же, сколько и на квартиру.

В этом году она не может себе позволить поехать отдыхать за границу, так как делала зубной протез, но надеется подсобрать денег на следующий год. «Но все скромно, все очень скромно в плане расходов. За год я могу собрать 3000–4000 крон (470–620 долларов) на поездку – отдохнуть или увидеть что-то. Но мне еще помогают внуки».

Вспоминая свою жизнь в Украине, Ольга Фруерлунд говорит, что в Дании пожилым людям уделяют больше внимания: «Когда я вышла на пенсию, было ощущение, что моя жизнь только началась – в стране очень большие возможности для людей старшего поколения».

В каждом районе Копенгагена есть отделение организации Aeldre Sagen. Она помогает пожилым людям и дает возможность, например, учить иностранные языки или купить недорогие экскурсии и поездки.

«Есть скидки на путешествия, можно заниматься спортом. Я, например, хожу в хор и на пилатес. Бесплатно занимаюсь танцами – не потому, что я хочу выступать, а для своего развития, чтобы убежать от деменции», – перечисляет Ольга.

Давать людям «подушку безопасности» – очень благородная идея

Помимо государственной пенсии, на которую могут рассчитывать все пожилые датчане, в стране существует накопительная система. «Например, вы работаете в частной компании, и сумма, равная 12% от вашей зарплаты, перечисляется в пенсионный фонд: из них 4% платите вы, а 8% платит ваш работодатель», – рассказывает финансовый консультант Марк Хансен.

Предприниматели и владельцы маленьких компаний, по его словам, могут не иметь накопительных договоров. В таком случае сотрудники этих небольших фирм не накапливают пенсионные сбережения и остаются незащищенными.

По словам Марка, обычно налоги в Дании составляют около 40%, но если доходы человека выше определенного предела, то налоги увеличиваются до 57%.

«Конечно, это может быть много для некоторых, но благодаря этим налогам у нас и работает надежная система благосостояния, – объясняет Марк Хансен. – Если вы попали в неблагоприятную ситуацию, например, не смогли накопить на пенсию, то вы будете получать государственную пенсию, а она формируется из налогов, которые платят люди».

Марк Хансен уверен, что давать людям «подушку безопасности» – это очень благородная идея. «Я имею в виду государственные пенсии – несмотря на то, что на них люди не могут позволить себе такой же уровень жизни, как если бы они работали.

С одной стороны хорошо, что накопительная система стимулирует людей откладывать сбережения на пенсию. Далеко не все способны это делать. С другой – люди сами могут решать, хотят они накапливать или нет».

Что говорят сами датчане

Бирте, 86 лет

У моего мужа была пенсия, и я сейчас получаю пенсию своего мужа и параллельно получаю государственную пенсию.

У него была хорошая зарплата, и у меня пенсия вдовы после него (enkepension), поэтому мне живется хорошо. Наверное, есть и недовольные системой, но мне живется хорошо.

Горм, 53 года

Система хороша, потому что она способствует широкой социальной защите. Но у нас несколько систем, частные пенсии или преждевременные пенсии, для тех, кто сумел накопить раньше пенсионного возраста. Но вообще, у нас сильная социально защита, и люди, которые стареют в Дании, не бывают бедными или очень бедными. Я думаю, в общем, система хороша.

Дорис, 74 года и Кирстен, 64 года

– Я свои личные деньги инвестировала в пенсию, я не думаю, что я получаю что-то особенное, но так я себя обезопасила.

– Когда человек выходит на пенсию, есть ли у него возможность путешествовать?

– Да, конечно, я думаю это слишком дорого находиться в Дании. Вот мы так и познакомились, мы были на Гоа.

– Но мы все равно жалуемся.

– Да, мы жалуемся всегда.

– Хотя живется нам хорошо.

Как в Дании проходила пенсионная реформа

Торбен Андерсен, профессор экономики Орхусского университета, рассказывает, как в Дании ввели систему накопительных пенсий. Правительство, по его словам, стимулировало людей копить на пенсию, в том числе налоговыми льготами: учитывая высокий уровень налогообложения в Дании, для многих это в итоге оказалось выгодно.

«В 1980-90 годы шли большие дискуссии по этому поводу, но также была и большая воля к тому, чтобы это сделать, – вспоминает он. – К накоплению людей стимулировали налоговыми послаблениями, и систему приняли довольно быстро. Впоследствии не возникало серьезных предпосылок для ее отмены. Сейчас все видят, что это была хорошая идея, и большинство людей довольны накопительной пенсионной системой. Работодатели также поддерживали эту идею».

«В Дании все боялись одной проблемы: вы платите в пенсионный фонд, а он эти деньги инвестирует. Но куда? Но в реальности этот вопрос не стал большой проблемой. Руководители пенсионных фондов быстро поняли, что они должны служить интересам людей, то есть наиболее выгодно для людей вкладывать их деньги. Сейчас работа пенсионных фондов очень прозрачна: есть много правил, чтобы избежать ситуаций, когда деньги используются не в тех целях», – подчеркивает Андерсен.

Пенсионных фондов в Дании много: есть наполовину государственный ATP, есть некоммерческие, есть частные коммерческие: выбор у людей большой.

В настоящее время в Дании и мужчины, и женщины выходят на пенсию в 65 лет. Но недавно было решено увеличить пенсионный возраст до 67 лет, и затем привязать его к ожидаемой продолжительности жизни.

«Власти хорошо объяснили необходимость этих изменений, – говорит Андерсен. – Все понимают, что государство не собирается ничего воровать. Это часть социального контракта. Медицина у нас обеспечивается государством, образование также бесплатное. Но бесплатного ничего не бывает – в Дании довольно высокие налоги. Они идут на пенсии, образование, пособия, медицину и так далее. Это социальный контракт: люди готовы платить высокие налоги, потому что они видят, что их налогами мудро распоряжаются, деньги идут на нужные вещи. Это важный элемент того, что мы называем «государство всеобщего благосостояния».

Пенсионные накопления граждан: что влияет на их рост?

По данным исследования Ranking.kz, к концу июня 2021 года сумма средней ежемесячной выплаты по графику (в связи с достижением пенсионного возраста) составила 28,8 тыс тенге, а максимальная сумма ежемесячной выплаты по обязательным пенсионным взносам (если брать период января–июня) — 673,6 тыс тенге. Такая разница между средним и максимальным значением обусловлена разным объемом взносов, а также их регулярностью. То есть вкладчики, которые регулярно осуществляют взносы, в итоге получат или уже получают существенный объем сбережений. В среднем общий жизненный цикл накоплений составляет 40 лет. Это также влияет и на размер базовой пенсии.

Напомним, с 1 июля 2018 года государственная базовая пенсионная выплата назначается каждому получателю индивидуально, с учетом стажа участия в пенсионной системе.

В стране растет количество активных вкладчиков, что является положительным моментом. Если по итогам 2018 года их было 6,4 млн, а в 2019-м — 6,6 млн, то в 2020 году — уже 8,9 млн, при 10 млн индивидуальных пенсионных счетов (ИПС), на которые могли поступать обязательные пенсионные взносы. Средняя частота поступления взносов работников — около 8 в год.

В целом по итогам шести месяцев текущего года на счета вкладчиков поступили пенсионные взносы в общем объёме 629,6 млрд тенге — на 20,1 больше, чем в аналогичном периоде прошлого года.

Чтобы обеспечить себе адекватный уровень пенсионных доходов в пожилом возрасте, гражданам необходимо сохранять достаточный уровень пенсионных отчислений. На этот показатель оказывает влияние уровень дохода, а также регулярность и размер отчислений в пенсионный фонд.

На рост пенсионных накоплений также оказывают серьезное влияние доходы населения. В свою очередь, на показатель роста доходов граждан основное влияние оказывает уровень минимальных стандартов трудовых доходов населения, включая минимальную заработную плату. При этом минимальный размер заработной платы, который оказывает прямое влияние на рост уровня доходов населения, на протяжении трёх лет остается на прежнем уровне (42,5 тыс тенге).

Также на увеличение пенсионных накоплений оказывает влияние инвестиционная доходность. Причем чем больше на пенсионном счету средств, тем больший инвестиционный доход начисляется. За январь–июнь текущего года инвестиционный доход, зачисленный на ИПС вкладчиков ЕНПФ, достиг 774,2 млрд тенге — на 36,9% больше, чем в аналогичном периоде прошлого года (565,7 млрд тенге). Уровень доходности за отчетный период составил 6,1%, при уровне инфляции в 4,6%. Таким образом, реальная доходность по пенсионным активам составила 1,5%.

Напомним, в Казахстане действует уникальная модель государственной гарантии сохранности обязательных видов пенсионных взносов в размере фактически внесённых сумм с учетом уровня инфляции. Если доходность ниже уровня инфляции, государство выплачивает эту разницу получателю за счет средств республиканского бюджета единовременным платежом. Если доходность равна или превышает инфляцию, государственная гарантия не выплачивается.

Сейчас в стране у определенных вкладчиков есть возможность изымать пенсионные сбережения для улучшения жилищных условий, а также для оплаты лечения. При этом после перечисления запрашиваемой вкладчиком суммы пенсионных накоплений из ЕНПФ на спецсчет уполномоченного оператора эта сумма изымается из инвестиционного управления и, следовательно, на нее перестает начисляться инвестиционный доход.

Отчет о государственных пенсиях

Сильная прибыль за 2018 год

Согласно исследованию государственных пенсионных систем NCPERS за 2018 год, годовая доходность инвестиций составила в среднем 13,4% для всех планов, представленных в прошлом году, что намного превышает доходность 7,8%, о которой сообщалось в 2017 году.

Благодаря высокой доходности инвестиций, государственные пенсионные системы продолжали повысить уровень финансирования и уточнить свои предположения, согласно ежегодному исследованию Национальной конференции по пенсионным системам государственных служащих (NCPERS).

Согласно «Исследованию государственных пенсионных систем NCPERS 2018», годовая доходность инвестиций составила в среднем 13,4% для всех планов, представленных в прошлом году, что намного выше доходности 7,8%, о которой сообщалось в 2017 году. Пяти- и 10-летняя доходность также была выше. , а доходность за 20 лет в среднем составила 7,2%. Средний уровень финансирования для всех изученных фондов вырос до 72,6% с 71,4% в 2017 году.

Предположение о средней годовой доходности инвестиций упало до 7,34% в прошлом году по сравнению с 7,49% в 2017 году. В целом, 65% фондов, ответивших на исследование 2018 г. снизило их предположения, и 18% рассматривали возможность сделать это.

В дополнение к снижению своих предположений о доходности инвестиций пенсионные фонды использовали более консервативные периоды амортизации — расчет периода времени, в течение которого пенсионные обязательства должны финансироваться. Пенсионные фонды, участвовавшие в исследовании, сократили период амортизации в среднем до 22,4 года в прошлом году по сравнению с 23,8 года в 2017 году.

Ставки взносов в пенсионные фонды остаются стабильными. Среди респондентов исследования, которые участвовали в исследовании два года подряд, ставки взносов работодателей снизились до 20% от фонда заработной платы в 2018 году с 21% в 2017 году.Ставки взносов сотрудников не изменились.

Государственные пенсионные фонды остались рентабельными. Контрольная группа фондов, принимавших участие в исследовании два года подряд, сообщила о средних расходах в размере 0,6% от активов, или 60 базисных пунктов (базисных пунктов). Средние расходы также составили 60 базисных пунктов для всех участников исследования по сравнению с 55 базисными пунктами годом ранее. Для сравнения, по данным Института инвестиционных компаний (ICI), средние расходы паевых инвестиционных фондов составляют 59 базисных пунктов для акционерного фонда и 70 базисных пунктов для гибридного, т. Е. Смешанного фонда акций / облигаций.

Исследование 2018 года основано на ответах 167 государственных и местных государственных пенсионных фондов с более чем 18,7 миллионами активных и вышедших на пенсию членами, актуарными активами, превышающими 2,5 триллиона долларов, и рыночными активами, превышающими 2,6 триллиона долларов. Большинство — 62% — составляли местные пенсионные фонды, а 38% — пенсионные фонды штата. NCPERS провел восьмое ежегодное исследование с сентября по декабрь в партнерстве с Cobalt Community Research.

Пятьдесят девять процентов участников исследования 2018 года или 98 пенсионных систем также завершили исследование в 2017 году.

Теги

Об этом сообщает

Репринты

Пожалуйста, свяжитесь с Мишель Джадкинс, Мишель Джадкинс, Мишель Джадкинс, менеджер по перепечатке ПЛАНИРОВЩИКА.

Пенсионный план и лимиты пособий

В этой таблице перечислены максимальные суммы, которые физическим лицам разрешено вносить в свои пенсионные планы каждый год.

Срок действия лимитов на 2020 год — 1 января 2021 года.

Максимальный лимит в долларах

	2021	2020	2019	2018
Ежегодный предел взносов сотрудников для планов сбережений 401 (k), 403 (b) или 457	$ 19 500	$ 19 500	19 000 долл. США	18 500 долл. США
Ежегодный лимит дополнительных взносов для сберегательных планов 401 (k), 403 (b) или 457, если сотруднику 50 лет и старше	6 500 долл. США	6 500 долл. США	6000 долларов США	6000 долларов США
Максимальное годовое пособие, выплачиваемое пенсионным планом с установленными выплатами	230 000 долл. США	230 000 долл. США	225 000 долл. США	220 000 долл. США
Годовой лимит для совместных взносов работодателя и работников в план с установленными взносами	58 000 долл. США	57 000 долл. США	56 000 долл. США	55 000 долл. США
Лимит годового взноса на индивидуальный пенсионный счет для физических лиц	6000 долларов США	6000 долларов США	6000 долларов США	5 500 долл. США
Ежегодный лимит дополнительных взносов для индивидуальных пенсионных счетов для лиц в возрасте 50 лет и старше	1000 долларов США	1 000 долл. США	1000 долларов США	1 000 долл. США
Годовой взнос сотрудников по планам ПРОСТОЙ	13 500 долл. США	13 500 долл. США	13 000 долл. США	12 500 долларов США
Ежегодный дополнительный взнос сотрудника для планов ПРОСТОЙ, если сотрудник в возрасте 50 лет и старше	3000 долларов США	3000 долларов США	3000 долларов США	3000 долларов США
Максимальная ежемесячная страховая сумма, застрахованная корпорацией Pension Benefit Guaranty Corporation для лиц, работающих по планам одного работодателя, выходящих на пенсию в возрасте 65 лет.Узнайте пределы гарантии для других возрастов.	$ 6 034	$ 5 812	5 608 долл. США	5 420 долл. США
Максимальная ежемесячная страховая сумма, застрахованная корпорацией Pension Benefit Guaranty Corporation для лиц, работающих по многопрофильным планам, выходящих на пенсию с 30-летним стажем работы. Узнайте больше о страховании для нескольких работодателей.	$ 1 072	$ 1 072	$ 1 072	$ 1 072
Максимальный размер заработной платы, облагаемой социальным страхованием	142 800 долл. США	$ 137 700	$ 132 900	128 400 долл. США

IRS объявляет о повышении пределов взносов в пенсионный план на 2019 год для 401 (k) s и более

Гетти

Будьте готовы откладывать больше на пенсию в 2019 году! Министерство финансов объявило скорректированные на инфляцию данные по сбережениям на пенсионных счетах за 2019 год, и есть много изменений, которые помогут вкладчикам наполнить эти счета.

После того, как шесть лет застряли на уровне 5500 долларов, сумма, которую вы можете внести на индивидуальный пенсионный счет, увеличится до 6000 долларов в 2019 году. Сумма, которую вы можете внести в свой пенсионный план 401 (k) или аналогичный план на рабочем месте, увеличится с 18 500 долларов в 2018 году до 19 000 долларов в 2019 году. Лимиты дополнительных взносов, если вам 50 и старше в 2019 году, остаются неизменными и составляют 6000 долларов для рабочих планов и 1000 долларов для IRA.

Это означает, что многие люди с высокими доходами и сверхкладчиками в возрасте от 50 и старше могут отложить 32 000 долларов на этих льготных с налоговых льготах счетах.Если ваш работодатель разрешает отчисления после уплаты налогов или вы работаете не по найму, вы можете сэкономить еще больше. Общий лимит плана с установленными взносами увеличивается с 55 000 долларов до 56 000 долларов.

Эти ограничения кажутся недостижимыми? По данным Vanguard’s How America Saves, в 2017 году 13% сотрудников с пенсионными планами на работе сэкономили установленный тогда законом максимум в размере 18 000/24 ​​000 долларов. В планах, предлагающих дополнительные взносы, 14% лиц в возрасте 50 лет и старше воспользовались возможностью дополнительной экономии.

Мы обозначаем цифры ниже; см. Уведомление IRS 2018-83 для получения технических рекомендаций.

401 (к) с. Ежегодный лимит взносов для сотрудников, которые участвуют в планах 401 (k), 403 (b), большинстве планов 457, а также в программе сбережений федерального правительства, составляет 19 000 долларов США на 2019 год, что на 500 долларов США больше, чем в 2018 году. Обратите внимание, что вы можете внести изменения в ваши выборы 401 (k) в любое время в течение года, а не только во время сезона открытого приема заявок, когда большинство работодателей присылают вам напоминания об обновлении результатов выборов на следующий плановый год.

The 401 (k) Catch-Up. Предельный размер дополнительных взносов для сотрудников в возрасте 50 лет и старше в этих планах остается прежним и составляет 6000 долларов США на 2019 год. Даже если вам не исполнится 50 лет до 31 декабря 2019 года, вы можете сделать дополнительный взнос в размере 6000 долларов США для покрытия дополнительных расходов. год.

SEP IRA и Solo 401 (k) s . Для самозанятых и владельцев малого бизнеса сумма, которую они могут сэкономить в SEP IRA или индивидуальной программе 401 (k), вырастет с 55000 долларов в 2018 году до 56000 долларов в 2019 году. Это зависит от суммы, которую они могут внести как работодатель, поскольку процент от их зарплаты; лимит компенсации, используемый при расчете экономии, также повышается с 275000 долларов в 2018 году до 280000 долларов в 2019 году.

После уплаты налогов 401 (k) взносов. Если ваш работодатель разрешает отчисления после уплаты налогов в ваш 401 (k), вы также получаете преимущество лимита в 56 000 долларов на 2019 год. Это общий лимит, включающий отсрочку выплаты заработной платы в размере 19 000 долларов (до налогообложения или Roth) плюс любые взносы работодателя (но не уловленные). до вкладов). Чтобы узнать, как перенести деньги после уплаты налогов 401 (k) в Roth IRA, см. Roth Road To Riches.

ПРОСТОЙ. Лимит на простых пенсионных счетах повышается с 12500 долларов в 2018 году до 13000 долларов в 2019 году.ПРОСТОЙ лимит наверстывания по-прежнему составляет 3000 долларов. Вот как работает SIMPLE на практике.

Планы с установленными выплатами. Ограничение годового вознаграждения по плану с установленными выплатами повышается с 220 000 долларов в 2018 году до 225 000 долларов в 2019 году. Это мощные пенсионные планы (индивидуальная версия того типа, который был более распространен в корпоративном мире до 401 (k) s) для высокооплачиваемых самозанятых людей.

Индивидуальные пенсионные счета. Лимит ежегодных взносов на индивидуальный пенсионный счет (до налогообложения, Roth или их комбинация) повышается до 6000 долларов на 2019 год по сравнению с 5500 долларов.Предел дополнительных взносов, который не подлежит корректировке на инфляцию, остается на уровне 1000 долларов США. (Помните, что взносы в IRA 2018 могут быть сделаны до 15 апреля 2019 г.)

Поэтапное прекращение франшизы IRA. Вы можете заработать немного больше в 2019 году и вычесть свои взносы в традиционный IRA до налогообложения. Обратите внимание: даже если вы зарабатываете слишком много, чтобы получить вычет за участие в IRA, вы все равно можете внести свой вклад; это просто не подлежит вычету.

В 2019 году вычет для налогоплательщиков, вносящих взносы в традиционный IRA, постепенно отменяется для одиноких людей и глав семей, которые охвачены пенсионным планом на рабочем месте и изменили скорректированный валовой доход (AGI) в диапазоне от 64000 до 74000 долларов по сравнению с 63000 до 73000 долларов. в 2018 году.Для супружеских пар, подающих совместную регистрацию, когда супруг, который вносит взнос в IRA, покрывается пенсионным планом на рабочем месте, диапазон поэтапного отказа от дохода составляет от 103000 до 123000 долларов на 2019 год, по сравнению со 101000 до 121000 долларов.

Для плательщика IRA, не охваченного пенсионным планом на рабочем месте и состоящего в браке с кем-то, кто застрахован, вычет прекращается, если доход пары составляет от 193000 до 203000 долларов в 2019 году по сравнению с 189000 до 199000 долларов в 2018 году.

Поэтапный отказ Roth от IRA. Корректировка на инфляцию также помогает вкладчикам Roth IRA. В 2019 году диапазон поэтапного отказа от AGI для налогоплательщиков, вносящих взносы в Roth IRA, составляет от 193 000 до 203 000 долларов для супружеских пар, подающих совместную регистрацию, по сравнению с 189 000 до 199 000 долларов в 2018 году. Для одиноких людей и глав семей диапазон поэтапного отказа от дохода составляет 122 000 долларов. до 137 000 долларов США по сравнению со 120 000 до 135 000 долларов в 2018 году.

Если вы зарабатываете слишком много, чтобы открыть ИРА Рота, вы можете открыть ИРА Рота, не подлежащую вычету, и преобразовать его в ИРА Рота, поскольку Конгресс отменил любые ограничения дохода для преобразований Рота ИРА.Чтобы узнать больше о бэкдоре Roth, см. Конгресс благословляет IRA Roth для всех, даже для хорошо оплачиваемых.

Сберегательный кредит. Предельный доход для накопительного кредита для работников с низким и средним доходом составляет 64 000 долларов США для супружеских пар, подающих совместную регистрацию на 2019 год, по сравнению с 63 000 долларов США; 48 000 долларов для главы семьи по сравнению с 47 250 долларов; и 32 000 долларов США для одиночных и семейных заявлений по отдельности, по сравнению с 31 500 долларов США. См. Подробности о том, как он может окупиться.

QLAC. Долларовый лимит на сумму вашего IRA или 401 (k), которую вы можете инвестировать в квалифицированный контракт на долголетний аннуитет, остается неизменным и составляет 130 000 долларов. См. Раздел «Сделайте свои пенсионные деньги на всю жизнь», чтобы узнать, как работают QLAC.

Неожиданный вклад: как выросло пенсионное финансирование после Закона о сокращении налогов и занятости от 2017 года

Дэн Линч — доцент кафедры бухгалтерского учета и информационных систем Школы бизнеса Висконсина. Фото Брюса Фрица

Подписанный в декабре 2017 года Закон о сокращении налогов и занятости от 2017 года (TCJA) стал крупнейшим капитальным ремонтом U.S. налоговый кодекс после принятия Закона о налоговой реформе 1986 года. Одним из основных изменений стало снижение ставки корпоративного налога с 35 процентов в 2017 году до 21 процента в 2018 году. Это снижение дает компаниям явный стимул для увеличения своих налоговых вычетов в 2017 году.

Одна из областей, где фирмы могут получать налоговые вычеты, — это традиционные пенсионные планы с установленными выплатами. Исторически эти пенсии сильно недофинансировались. В 2016 году совокупные необеспеченные обязательства по 100 крупнейшим корпоративным пенсионным фондам составили 320 миллиардов долларов.Неудивительно, что федеральное правительство поощряет компании вносить больше взносов в планы с установленными выплатами за счет минимальных требований к финансированию.

На фоне этого TCJA мы с моими коллегами Фабио Гертнером и Мэри Вернон из Университета Висконсин-Мэдисон начали думать о том, почему и как стимулы для фирм увеличивать налоговые отчисления в 2017 году. Начнем ли мы видеть увеличение финансирования из-за этих новых налоговых законов, побочного продукта изменений, которые сторонники TCJA не планировали? Какое влияние эти новые правила окажут на поведение фирм? Насколько нам известно, наше исследование является одним из первых, в котором описывается взаимосвязь между TCJA и корпоративными пенсионными планами с установленными выплатами.

Исследование и результаты

В нашем исследовании был поставлен вопрос о том, повлиял ли TCJA на пенсионные взносы с установленными выплатами в 2017 году. Мы использовали 1570 наблюдений от 414 фирм с календарными годами с пенсионными обязательствами за период с 2014 по 2017 год. Поскольку правила Общепринятых принципов бухгалтерского учета (GAAP) требуют, чтобы компании раскрывали, как Если они планируют внести взносы в пенсионный фонд на год вперед, мы смогли определить разницу между прогнозируемой суммой фирм и суммой, которую они фактически внесли, как неожиданный пенсионный взнос .

Мы обнаружили, что неожиданные пенсионные взносы увеличились почти на 23,8 процента и, в совокупности по нашей выборке, составили примерно 6,6 миллиарда долларов непредвиденных взносов в 2017 году.

Непредвиденные последствия

Чтобы быть ясным, мы не утверждаем, что изменения в налоговом законодательстве предоставили фирмам средства, которые они могли сознательно развернуть и вложить в свои пенсии. Мы считаем повышение пенсионных взносов непреднамеренным следствием снижения ставки, в большей степени налоговых льгот для дополнительных взносов в 2017 году по сравнению с 2018 годом.

Почему мы должны считать это непреднамеренным? Время. Еще в феврале и марте 2017 года, когда фирмы раскрывали, что они будут вкладывать в эти счета, налоговая реформа была далеко не верной. Были некоторые предположения, но ничего конкретного; маловероятно, что обсуждение налоговой реформы вообще было учтено. Вместо этого мы можем обратить внимание на неожиданные пенсионные взносы, суммы, которые фирмы вкладывают сверх того, что они прогнозировали в начале 2017 года.

Вот некоторые дополнительные соображения и выводы из нашего исследования:

• Денежные средства: это правда, что остатки денежных средств у фирм в целом очень высоки, и что налоговая реформа, помимо этого, позволит многим фирмам увеличить эти остатки денежных средств.Наше исследование раскрывает некоторые из этих проблем, но у нас нет конкретных доказательств того, откуда поступают эти деньги. Мы знаем, что фирмы используют внутренние средства для финансирования этих пенсионных взносов и, например, не возвращаются на внешние рынки капитала для сбора средств.

• Время удержания: все удержания должны быть в силе в 2017 году, хотя также стоит отметить, что фирмы, работающие в календарном году, могут вычитать до 15 сентября 2018 года из своих налоговых деклараций за 2017 год. Тем не менее, если вы фирма, вы идете в ногу со временем.Простой пенсионный взнос легче ускорить в 2017 году, чем, например, реструктуризацию или увеличение ваших НИОКР — оба эти действия требуют много времени и требуют инфраструктуры для завершения.

• Компромиссы: В рамках TCJA есть неотъемлемые компромиссы. Это ответвление и не является частью данного исследования, но из-за этих больших отчислений в 2017 году правительство, вероятно, будет собирать меньше налогов в 2017 году.

Наше исследование отражает существенное увеличение пенсионного обеспечения в краткосрочной перспективе.Еще слишком рано говорить, является ли то, что мы наблюдаем, постоянным; это может быть просто сдвиг, если взять деньги за 2018 год и перенести их на 2017 год. В любом случае, это важный следующий момент, который нам предстоит изучить. Посмотрим, что будет в 2018 году.

Прочтите рабочий документ «Влияние Закона о сокращении налогов и занятости от 2017 года на пенсионные взносы с установленными выплатами».

Дэн Линч — доцент кафедры бухгалтерского учета и информационных систем Бизнес-школы Висконсина.

Исследование корпоративного пенсионного обеспечения за 2019 год

Издание Milliman Corporate Pension Funding 2019 г. Study (PFS) — это наш 19-й ежегодный анализ финансовой раскрытие информации о 100 крупнейших корпоративных планах с установленными выплатами (DB) спонсоры пенсионных планов. Эти 100 компаний занимают самые высокие места в рейтинге до самого низкого по стоимости пенсионных активов, сообщенных общественности, акционерам и федеральным агентствам США, которые заинтересованы в раскрытии такой информации.

Мы рады сообщить, что, несмотря на инвестиционные потери в размере 2,8% — худшие показатели активов с 2008 года — частный планы с установленными выплатами для одного работодателя Milliman 100 Компании продолжили улучшать финансирование в 2018 году. Коэффициент покрытия для компаний Milliman 100 составил 87,1%, это улучшение по сравнению с показателем обеспеченности на конец 2017 года на 85,8%. Дефицит финансирования уменьшился на 41 млрд долларов, по итогам года на уровне 215 миллиардов долларов. Шестнадцать планов имели коэффициент финансирования не менее 100%. по сравнению с 15 планами из Milliman PFS 2018.

РИСУНОК 1: РАСПРЕДЕЛЕНИЕ ПО СООТНОШЕНИЮ СРЕДСТВ ФИНАНСИРОВАНИЯ

Спонсоры корпоративного плана продолжили прошлогоднюю тенденцию к повышению взносы на общую сумму 57,5 ​​млрд долларов. Тринадцать из этих работодателей внесли не менее 1 миллиарда долларов, и три из этих взносов были входит в десятку крупнейших вкладов в истории этого исследования. Корпорация Lockheed Martin внесла вклад в размере 5,0 млрд долларов (8-е место в истории исследования), General Electric сделала вклад в размере 6,8 млрд долларов (4-й по величине), а AT&T — 9 долларов.3 миллиардный вклад (2-й по величине, только General Motors вклад в размере 19,1 миллиарда долларов в 2003 году). Взносы работодателей составила почти 120 миллиардов долларов за последние два года; это количество превышает любой двухлетний период в истории нашего исследования.

Неутешительные инвестиционные показатели мировой экономики в 2018 г. фондовые рынки в сочетании с ростом процентных ставок в 2018 году, привел к инвестиционным убыткам в первый год с 2008 г., при этом средний убыток 2,8%. Эти инвестиционные потери уменьшились планируют активы на 43 миллиарда долларов по сравнению с ожиданиями, что инвестиционная прибыль добавит не менее 97 миллиардов долларов, исходя из предположения компаний о доходности долгосрочных инвестиций.

Помимо крупных взносов, накопительный статус Улучшения в 2018 году были обусловлены планом дисконтных ставок спонсоры использовали для оценки пенсионных обязательств. Средняя скидка ставка увеличилась на 52 базисных пункта до 4,01% с 3,49%. Это второй по величине годовой рост ВБП. Пенсия Обязательства по выплате пособий по планам Milliman 100 снизились до 1,66 триллиона долларов по сравнению с прошлогодним рекордным показателем в 1,80 триллиона долларов.

Расходы по пенсии (расходы в отчете о прибылях и убытках согласно Подтем 715 «Кодификация стандартов бухгалтерского учета») отказался 16 долларов.2 млрд долларов в 2018 финансовом году по сравнению с 20,3 млрд долларов в 2017 финансовом году. Хотя это продолжает тенденцию последних нескольких лет, после рекордно высокого уровня в 56,5 млрд долларов в 2012 финансовом году, вероятно, будет отменено в 2019 финансовом году.

Мы отметили небольшое снижение предполагаемой продолжительности жизни; участники и пенсионеры не проживут так долго, как раньше предполагается на основе использования последних опубликованных таблиц смертности Обществом актуариев. Изменение продолжительности жизни допущения снизили актуарную приведенную стоимость PBO.

В течение 2018 финансового года выплаты пенсий или передача пенсионных рисков (PRT) программы по-прежнему рассматривались как разумные финансовые управление затратами спонсорами плана. Среди 100 Миллиманов пенсионных планов, выплаты по урегулированию составили 18,8 млрд долларов 2018 финансовый год по сравнению с 12,7 млрд долларов США в 2017 финансовом году.

расчетов PRT приведет к ощутимому сокращению в будущем взносы, собираемые Гарантией пенсионного обеспечения Корпорация (PBGC). Как и пенсионные планы Milliman 100, PBGC сообщила о значительном улучшении финансового статуса для корпоративные пенсионные планы, находящиеся под его опекой в ​​федеральном финансовом год, заканчивающийся 30 сентября 2018 г.

PBGC зафиксировала коэффициент финансирования 102% для планов, которые прекращено (когда спонсирующий работодатель подал заявление по Главе 11 банкротство) и были отправлены ему в качестве хранителя-получателя. (Мы обратите внимание, что планы, которые PBGC ожидает прекратить, также включены.) Это больше по сравнению с 91% финансируемым статусом, о котором сообщалось в сентябре. 30, 2017. Это изменение было вызвано значительным сокращением обязательств. вызвано заметным увеличением в целом консервативных процентные ставки, устанавливаемые PBGC. Несмотря на рост PBGC фиксированные ставки страховых взносов в долларах, общий доход от страховых взносов PBGC снизился на 18% в 2018 финансовом году из-за улучшения состояния финансирования корпоративные пенсионные планы (5 миллиардов долларов по сравнению с 6.7 миллиардов).

В прошлогоднем исследовании мы предположили, что в результате налогообложения Закон о реформе 2017 г., снижение предельного налога на прибыль предприятий ставки до 21% в 2018 году с 35% в 2017 году могут вызвать спонсоров плана реализовать определенные стратегии, касающиеся признания взносов в конкретный налоговый год, чтобы максимизировать возможность вычета взносов спонсоров плана. Если они это сделали, это не было широко раскрыто, так как только три компании сообщили в Форма 10-K раскрывает информацию о том, что они внесли увеличенные взносы в связи с новым налоговым законодательством.

Пять компаний вышли из исследования Milliman из-за слияний, снижение рыночной стоимости активов пенсионного плана или задержка в выпуске своего финансового отчета. Aetna была приобретена CVS. Edison International, Hartford Financial Services Group, Inc. и У компании Kimberly-Clark рыночная стоимость активов была слишком низкой. для включения в PFS 2019. Наконец, Kraft Heinz не выпустила их 10 тыс. раскрытий вовремя, чтобы быть включенными в PFS 2019. Пять компаний являются новичками в Milliman 100: CVS, DXC. Technology (выделение / слияние с участием Hewlett Packard Корпорация предприятий и компьютерных наук), Sysco, Parker- Hannifin и United Continental Holdings.

Девятнадцать компаний из 100 Milliman указали, что у них есть приняли или планируют применять подходы «спотовой ставки» для расчета расходы на пенсию в 2018 финансовом году. В прошлогоднем исследовании отмечалось, что 43 компании представили такую ​​информацию за 2017 финансовый год расход. Как только компании начнут использовать метод спот-ставки для расчет пенсионных расходов, маловероятно, что аудиторы позволяют вернуться к традиционному методу вычислений пенсионных расходов, за исключением исключительных обстоятельств.Это также маловероятно, что компании, уже использующие подход спот-ставки, будут продолжают подчеркивать это в своих 10-тысячных раскрытиях, что объясняет сравнительное снижение ВБП в этом году.

Деятельность по передаче пенсионных рисков от спонсоров плана страховым компаниям Компании продолжили работу в 2018 году. Урегулирование пенсионных рисков за 2018 финансовый год выплаты бывшим, но еще не вышедшим на пенсию участникам продолжил тоже. По нашим оценкам, сумма пенсии передача рисков страховым компаниям (иногда как «пенсионные отчисления») и соответствующий расчетный выплаты составили около 18 долларов.8 миллиардов по сравнению с 12,7 миллиардами долларов в 2017 финансовом году. Примеры среди компаний Milliman 100 включают: FedEx (6,2 млрд долларов), Lockheed Martin Corporation (1,8 млрд долларов), Entergy Corporation (1,8 млрд долларов) и International Paper (1,7 млрд долларов). миллиард). Эти стратегии передачи пенсионных рисков также уменьшают запланировать спонсор платных премий PBGC, которые необходимы для бывших сотрудников, входящих в состав руководителя считать. При любой стратегии передачи пенсионных рисков работодатели должны сравнить преимущества снижения рисков с альтернативными издержками потерянных пенсионных активов и перспектив выплаты страховых взносов или дополнительные расходы сверх обычных требований к финансированию, чтобы для передачи рисков третьим лицам.

Налоговая служба (IRS) выпустила уведомление IRS 2019- 18 марта 2019 года, что указывает на то, что он больше не будет препятствовать способность спонсора плана предложить единовременную выплату пенсионеры или их оставшиеся бенефициары. Это действие отменено руководство, выпущенное в 2015 году, в котором IRS запрещает такие единовременные выплаты оплачиваемым участникам. Сообщение для спонсоров плана из более раннего руководства было, по сути, что поселения были незаконными. Мы осторожно предположим, что В 2019 финансовом году PRT ускорится из-за этого разворота.

РИСУНОК 2: ОСНОВНЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ (ЦИФРЫ В МЛРД ДОЛЛАРОВ)

Примечание. Сумма чисел может быть неточной из-за округления.

Помимо пенсионных планов с установленными выплатами, PFS отслеживает актуарные обязательства по выплате пенсионных пособий по медицинскому обслуживанию. 2016 финансовый год стал первым годом, когда совокупная отчетность эти накопленные пенсионные обязательства (APBO) составляла менее 200 миллиардов долларов (около 196,0 миллиардов долларов). Этот тренд продолжилась в 2018 финансовом году, при этом APBO снизились на дополнительную 24 доллара.6 миллиардов с уровня 2017 финансового года до 168,4 миллиарда долларов. Это в соответствии с тенденцией спонсоров планов за последнее десятилетие отказа от обязательств по выплате других пособий по окончании трудовой деятельности (OPEB).

На момент написания этого отчета в апреле 2019 г. мы подтверждаем, что результаты по итогам 2018 г. не отражают благоприятных финансовых прирост рыночных инвестиций в первом квартале 2019 года. рыночная прибыль находилась в диапазоне от 10% до 14%. Доходность облигаций также снизился, увеличивая стоимость фиксированной части дохода пенсионные активы.

Убыток от инвестиций в пенсионные фонды составил 2,8%, когда ожидалось, что в 2018 финансовом году инвестиционный прирост составит 6,6%. Отражая фактический убыток за 2018 финансовый год вместе с ожидаемой прибылью за 2018 финансовый год, по нашим оценкам, чистый инвестиционный убыток составил 141 миллиард долларов. Это первый год с 2008 г., когда наблюдается отрицательный возврат инвестиций. С 2008 года распределение активов пенсионного плана к акциям снизилась примерно до 31,0% с примерно 43,9%, в то время как отчисления с фиксированным доходом увеличились примерно до 49.4% от около 41,4%.

Несмотря на то, что $ 57,5 ​​млрд внесенных в 2018 г. все еще меньше по сравнению с 62 миллиардами долларов в 2017 году. взносы. Расходы на пенсию в 2018 финансовом году снизились на 4,1 млрд долларов США до 16,2 млрд долларов США по сравнению с 20,3 млрд долларов США в 2017 финансовом году. Один может обоснованно сделать вывод, что расходы на пенсию увеличатся в 2019 финансовом году из-за плохой доходности активов за 2018 финансовый год.

Подробные комментарии и иллюстрации приведены в оставшейся части. PFS 2019. Различные таблицы с историческими значениями могут быть найдены в Приложении, включая недавно добавленную таблицу в этом годовое исследование, в котором представлены данные о пенсионных планах, классифицированные по бизнес-сектор для компаний Milliman 100.

Пенсионных вложений в 2018 г. как лучшие времена, так и худший из времен

За первые девять месяцев 2018 года на фондовых рынках США наблюдался рост. и рост учетных ставок. Планируйте рост активов, в то время как обязательства упал. Но в четвертом квартале 2018 года капитал резко упал. рынки и остановка роста учетных ставок. По нашим оценкам, Коэффициент обеспеченности планов Milliman 100 превысил 91,0% на 30 сентября до падения до 87,1% к 31 декабря.

При увеличении средней ставки дисконтирования на 58 базисных пунктов в течение Для планов на календарный финансовый год на 2018 год, по нашим оценкам, их пенсионные обязательства снизились примерно на 5% на экономическом базис (в связи с течением времени и изменения скидки ставки без учета выплат и начислений).Планы с значительные отчисления на фиксированный доход как часть обязательств, обусловленных обязательствами. инвестиционной стратегии (LDI) обычно выделяются долгосрочные высококачественные облигации. В течение 2018 года эти облигации потеряли примерно на 5% из-за роста урожайности — внимательно отслеживая уменьшение пенсионных обязательств. Интересно, что акции США потеряли на аналогичную сумму, в то время как неамериканские акции потеряли значительно больше. Денежные средства и краткосрочный фиксированный доход были одними из немногих. классы активов, чтобы избежать потерь в течение 2018 года.

Норма прибыли, полученная в 2018 году для 84 компаний, спонсирующих пенсионные планы с календарными финансовыми годами варьируются от -10.2% до 2,4%, в среднем -3,9%. Только два плана заработали положительная отдача. Доходность в основном упала в диапазоне от -6,5% до -1,5%. (70 планов), из которых восемь планов приносят доход ниже -6,5%, а шесть планирует доходность выше -1,5%. Как правило, планы с большим отчисления в акции принесли более низкую доходность. 24 плана с распределение капитала не менее 50% принесло средний доход -5,5%, в то время как 20 планов с распределением капитала ниже 25% заработал среднюю доходность -2,3%.

РИСУНОК 3: РАСЧЕТНАЯ СТАВКА ДОХОДНОСТИ, ЗАРАБОТАННОЙ В 2018 ГОДУ ДЛЯ ПЛАНОВ ПО ИХ РАСПРЕДЕЛЕНИЮ АКЦИЙ (КАЛЕНДАРНЫЙ ГОД ТОЛЬКО ФИНАНСОВЫЕ ГОДЫ)

РИСУНОК 4: РАСЧЕТНАЯ СТАВКА ДОХОДНОСТИ, ЗАРАБОТАННОЙ В 2018 ГОДУ ДЛЯ ПЛАНЫ ПО ИХ ОТНОШЕНИЮ НА ОСНОВНОЙ ДОХОД (КАЛЕНДАРНЫЙ ГОД ТОЛЬКО ФИНАНСОВЫЕ ГОДЫ)

Распределение капитала в пенсионных портфелях упало до среднего из 31.0% к концу 2018 года. Компании, входящие в Milliman PFS в целом перешла на более высокие распределения инвестиций с фиксированным доходом. Эта тенденция всплыла как план спонсоры переместили ассигнования, чтобы снизить риски своих пенсионных планов последнее десятилетие.

Фактическая доходность активов для спонсора плана с наибольшим отнесение к акциям (74,5%) составило -6,9%, что было хуже чем доходность -1,4% для спонсора плана с самым низким отнесение к акциям (5,3%) в 2018 году. Самая высокая доходность активов среди всех компаний с календарными финансовыми годами было 2.4%, а самый низкий — -10,2%.

В предыдущие годы инвестиции спонсоров плана продемонстрировал тенденцию к реализации стратегий LDI. Как правило, это связано с переводом большего количества активов в фиксированный доход. позиции. Эта тенденция, похоже, продолжилась в 2018 году. процент активов пенсионного фонда, отнесенный к акциям, фиксированный доход и прочие вложения составили 31,0%, 49,4% и 19,6%, соответственно, в конце 2018 финансового года по сравнению с 36,1%, 45,0%, и 18,9%, соответственно, на конец 2017 финансового года.

В отличие от 2017 финансового года, когда планы с высокими отчислениями на фиксированные доход (более 50%) ниже других планов (10,6%) средняя доходность по сравнению с 14,6%), в 2018 финансовом году планы с высокие отчисления на фиксированный доход превзошли другие планы (-2,6% по сравнению с -4,4%).

За последние пять лет планы со стабильно высокими отчисления на фиксированный доход немного превзошли другие планы, но также с более низким коэффициентом финансирования волатильность. Среди 84 компаний в Milliman PFS с календарных финансовых лет, 23 пенсионных плана имели фиксированный доход ассигнования больше 40.0% на конец 2013 финансового года и сохранила распределение не менее 40,0% до 2018 финансового года. Над за этот пятилетний период эти 23 плана испытали меньшее финансирование коэффициент волатильности, чем у других 61 плана (в среднем финансируемый коэффициент волатильности 3,5% против 5,3% для остальных 61 плана), в то время как доходность за пять лет в годовом исчислении немного выше ( в среднем 6,1% против 5,2%). Планы с фиксированными не менее 50% доход превзошел другие планы по каждому из последних пяти лет за исключением 2017 года.

РИСУНОК 5: РАСПРЕДЕЛЕНИЕ ФИКСИРОВАННОГО ДОХОДА 50% ИЛИ БОЛЕЕ (КАЛЕНДАРЬ ГОД ТОЛЬКО ФИНАНСОВЫЕ ГОДЫ)

В целом отчисления в акции снизились в течение 2018 финансового года, что приводит к среднему распределению 31,0% — самому низкому уровню собственного капитала. распределение в 19-летней истории Milliman PFS. Ни один из в 2018 году 100 компаний увеличили свои доли в акционерном капитале более чем на 10,0%. распределение капитала более чем на 10,0% в 2018 году по сравнению с одна компания в 2017 году, три в 2016 году, четыре в 2015 году, 12 в 2014 году, пять в 2013 году, четыре в 2012 году и 10 в 2011 году.

Общие отчисления на фиксированный доход увеличились в 2018 финансовом году, в результате среднее распределение составляет 49,4%. Только одна компания фиксированный доход снизился более чем на 10,0% распределение. Однако 18 компаний увеличили свои фиксированные распределение доходов более чем на 10,0% в 2018 году по сравнению с три в 2017 году, четыре в 2016 году, три в 2015 году, семь в 2014 году, четыре в 2013 год, два в 2012 году и шесть в 2011 году.

РИСУНОК 6: РАСПРЕДЕЛЕНИЕ АКТИВОВ ЗА ВРЕМЯ

Прочие классы активов включают недвижимость, частный капитал, хедж-фонды, товары и их эквиваленты.Более подробная информация о том, как инвестиции распределяются по другим категориям, как правило недоступно в Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC) документы компаний. В целом, отчисления на прочие активы классы оставались стабильными в 2018 финансовом году. Шесть компаний увеличили свои отчисления на 5,0% или более по другим классам активов в течение 2018 г.

Для сравнения мы рассмотрели исторические изменения. с 2005 финансового года, первого года, когда 100 компаний Milliman постоянно предоставляла доступ к информации о распределении.Распределение к акциям снизилась с 61,7%, а отнесение на фиксированные доходные инструменты выросли с 28,6% на конец 2005 финансового года. В процент инвестиций в другие классы активов также вырос с распределение 9,7% на конец 2005 финансового года.

Продолжение деятельности ГВП

Как и в предыдущие несколько лет, спонсоры плана продолжали осуществлять деятельность по передаче пенсионных рисков (PRT) в 2018 финансовом году как способ отделения пенсионных обязательств от их определенных льготные планы (БД) и корпоративные балансы.Крупномасштабный программы выкупа пенсий были заключены для четырех из Миллиман 100 компаний, как пенсионные активы и обязательства были переданы страховым компаниям. International Paper, Entergy Corporation, Lockheed Martin Corporation и FedEx сообщила о сделках на сумму 1,7 млрд долларов США, 1,8 млрд долларов США, 1,8 млрд долларов и 6,2 млрд долларов соответственно.

Рынок PRT 2018 был значительно более активным, когда по сравнению с рынком 2017 года. Извлечение долларового объема деятельности PRT из раскрытия информации по форме 10-K является оценкой и Похоже, что заявленный объем в долларах в 2018 финансовом году составил 18 долларов.8 млрд, что на 6,0 млрд долларов больше по сравнению с 2017 финансовым годом. сообщенный долларовый объем составил 12,7 миллиарда долларов.

Спонсоры плана считают, что

PRT являются эффективным способом сокращения баланс пенсионного плана, но обычно они отрицательно сказывается на статусе финансирования плана, так как активы, выплачиваемые для передачи накопленные пенсионные обязательства превышают соответствующие актуарные обязательства, погашенные по планам. Многое из этого несоответствие проистекает из пенсии налоговой службы (IRS) правила оценки плана, отличные от правил страховой компании андеррайтинговая оценка этих же обязательств.

В последние несколько лет мы сообщали, что более распространенным мера по снижению рисков была представлена ​​в виде «окна паушальной выплаты» программа, в которой некоторые спонсоры плана выплатили пенсию обязательство путем распределения платежей определенным группам бывших участников. В марте IRS выпустило Уведомление 2019-18, в котором ограничения на единовременные выплаты пенсионерам и их бенефициары были отменены (IRS фактически аннулировал Уведомление 2015- 49). Мы ожидаем, что спонсоры плана могут воспользоваться эта стратегия по мере того, как они продвигаются к снижению пенсионных рисков.

Офис участника PBGC и адвоката спонсора плана опубликовал отчет в 2018 году и заявил, что премии PBGC основная причина, по которой спонсоры плана отказываются от планов БД. PBGC квартира долларовые премии выросли до 80 долларов в 2019 году с 74 долларов в 2018 году. «Премия по плавающей ставке» ОФК увеличивается до 4,3% от пенсии дефицит статуса плана, финансируемый PBGC, в 2019 году с 3,8% в 2018 году. дефицит. (Финансируемый дефицит статуса PBGC использует процентные ставки и предположения о смертности, отличные от тех, которые использовались для определить финансируемый статус компаний Milliman 100.)

Коэффициент финансирования 87,1% за 2018 финансовый год был ниже, чем мы сообщали. в Индексе пенсионного обеспечения (PFI) Milliman 100 за январь 2019 года. Коэффициент финансирования ЧФИ за январь 2019 года в размере 89,7% был основан на данных. собраны для исследования Milliman Pension Funding Study за 2018 год. Этот пересмотренный коэффициент финансирования 87,1% из нашего текущего исследования отражает сбор и сопоставление общедоступной информации.

Рост ставок дисконтирования в 2018 финансовом году помог повысить финансируемый статус в противном случае разочаровывающий год для доходности активов

Ставки дисконтирования, используемые для оценки обязательств по плану, определены со ссылкой на высококачественные корпоративные облигации, выросшие в течение 2018 г., уменьшив тем самым обязательства.Средняя ставка дисконтирования увеличился до 4,01% на конец 2018 финансового года с 3,49% в 2017 финансовом году. С исторической точки зрения, ставки дисконтирования обычно снизился с 7,63% на конец 1999 финансового года. Над за последнее десятилетие улучшения учетной ставки только произошли в течение трех финансовых лет (2013, 2015 и 2018).

Уменьшение ОПП из-за более высоких ставок дисконтирования составило способна компенсировать низкую доходность инвестиций в размере -2,8%. Сеть результат возврата инвестиций, ставок дисконтирования, взносов и поселений произошло повышение накопительного статуса.2018 финансовый год дефицит финансирования в размере 215,0 млрд долларов — это улучшение на 41,5 млрд долларов за дефицит финансирования на конец 2017 года. Ставка дисконтирования увеличение и высокие взносы привели к тому, что впервые в это исследование, которое, как мы видели, улучшилось за год благодаря доходность актива менее 0%.

РИСУНОК 7: ИЗЛИШКА ПЕНСИИ / (ДЕФИЦИТ)

Расходы на пенсию — отчисления на прибыль компании — уменьшились до 16,2 млрд долларов в 2018 финансовом году по сравнению с 20,3 млрд долларов в течение финансовый год 2017 FY, $ 4.Уменьшение на 1 миллиард. Пиковый уровень пенсионные расходы произошли в 2012 финансовом году, когда они составили 56,5 млрд долларов. На основании раскрытия информации за последние и предыдущие годы, мы оцениваем, что большинство компаний из Milliman 100 используют «спот ставка »для оценки стоимости услуги и процентов компоненты чистых затрат на периодические выплаты.

Подход «спот-ставки» — это усовершенствованное использование индивидуальных «Спотовые» процентные ставки на кривой доходности корпоративных облигаций. для разработки актуарных обязательств или ОПО.Это контрастирует с измерение PBO с использованием индивидуального согласования облигаций модель. Спонсор плана может выбрать использование только одного из методологии оценки, и не может изменить ее, если нет согласие с аудиторами на это.

Для восходящей кривой доходности использование «спот-ставки» ожидается, что метод снизит компонент «процентных расходов» пенсионных расходов, тем самым снижая общие пенсионные расходы по сравнению с использованием прежнего одновзвешенного методология средней учетной ставки.Этот метод приводит к ожидание потерь PBO при переоценке PBO на конец 2018 финансового года для раскрытия информации о пенсиях.

РИСУНОК 8: ИЗЛИШКА ПЕНСИИ / (ДЕФИЦИТ): АКТИВЫ И PBO

Эффект от увеличения ставок дисконтирования на 52 базисных пункта помог компенсировать низкую окупаемость инвестиций в 2018 финансовом году и влияние деятельности PRT.

Чистое уменьшение пенсионных обязательств на 7,8%, вызванное повышение ставок дисконтирования (по средней ставке 4,01% на конец года 2018 г., что на 52 базисных пункта выше 3.49% по итогам 2017 г.), а также Деятельность PRT и изменения в предположениях об ожидаемой продолжительности жизни используется для оценки обязательств пенсионного плана, привело к возникновению обязательства снижение на 141,3 млрд долларов.

Инвестиционный убыток 2,8% (фактическая средневзвешенная доходность по активам в течение 2018 финансового года) привело к уменьшению на 99,9 долларов США. миллиардов долларов в рыночной стоимости активов плана после включения высокие взносы и около 19 миллиардов долларов, выплаченных в аннуитетные покупки или паушальные выплаты. Миллиман 100 компаний установили долгосрочную окупаемость инвестиций ожидания в среднем 6.6% в течение FY2018 по сравнению с ожидание 6,8% на 2017 финансовый год.

Увеличение коэффициента накопления

Увеличилась обеспеченность пенсионных планов Milliman 100 в 2018 финансовом году до 87,1% с 85,8% в конце 2017 финансового года.

Читателям следует учесть, что не все из 100 компаний имеют 2018 финансовый год, который соответствует 2018 календарному году. чтобы признать эту разницу, мы сообщаем коэффициент покрытия 86,6% для планов с календарными финансовыми годами в 2018 году, по сравнению с 85,7% за 2017 год.

Шестнадцать компаний имеют разные даты начала финансового года. Их обеспеченный статус на конец 2018 финансового года составляет 92,3%.

Совокупный пенсионный дефицит уменьшился на 33,0 млрд долларов США за период 2018 финансового года компаний в этом календарном году до 202,9 млрд долларов, от совокупного дефицита в 235,8 млрд долларов на конец 2017 финансового года. В 2018 финансовом году коэффициенты обеспеченности колебались от минимума 61,4% для American Airlines до 150,9% для NextEra Energy, Inc.

РИСУНОК 9: СООТНОШЕНИЕ СРЕДСТВ, АКТИВЫ / PBO

Номер 1.Увеличение коэффициента финансирования на 3% в 2018 г. добавило улучшение, наблюдаемое в 2017 финансовом году. Обратите внимание, что не было профицит финансирования с коэффициента фондирования 105,7% в 2007 финансовом году.

Двенадцать из 84 компаний Milliman 100 с календарем финансовые годы, согласно отчету о статусе профицита по состоянию на конец 2018 года, по сравнению с 12 компаниями в 2017 году, семью в 2016 году, девятью в 2015 году, восемь в 2014 году, 19 в 2013 году и шесть в 2012 году. Эти цифры бледнеют. по сравнению с 46 компаниями с зарегистрированным профицитом финансируемый статус на конец 2007 года.Тридцать шесть из Milliman 100 компании с календарными финансовыми годами сообщили об увеличении Коэффициент обеспеченности за 2018 год по сравнению с 77 за 2017 год.

РИСУНОК 10: РАСПРЕДЕЛЕНИЕ ПО СОСТОЯНИЮ ФИНАНСИРОВАНИЯ — 2013-2018 гг. (КАЛЕНДАРНЫЙ ГОД ТОЛЬКО ФИНАНСОВЫЕ ГОДЫ)

Расходы на пенсию за 2018 финансовый год уменьшаются

В 2018 финансовом году произошло чистое уменьшение пенсионных расходов: a Отчисление на прибыль 16,2 млрд долларов (на 4,1 млрд долларов меньше, чем в 2017 финансовый год). Это намного ниже пикового уровня в 56,5 млрд долларов в 2012 финансовом году.Тридцать одна компания зарегистрировала пенсионный доход за 2018 финансовый год (т. Е. кредит к заработку). Двадцать три компании зарегистрировали прибыль в 2017 финансовый год и 19 компаний в 2016 финансовом году, по сравнению с восемью в 2012 финансовом году.

РИСУНОК 11: ПЕНСИОННЫЕ РАСХОДЫ (ДОХОД) И ВЗНОСЫ

Совокупные денежные взносы Milliman 100 за 2018 год компании составили 57,5 ​​млрд долларов, что на 4,5 млрд долларов меньше, чем 62,0 миллиарда долларов внесены в 2017 году, и лишь на 4,6 миллиарда долларов меньше чем рекорд 2012 года в 62 доллара.1000000000. Взносы начал расти в 2016 году до 42,7 млрд долларов с суммы, внесенные в 2015 и 2014 годах (31,3 млрд долларов США и $ 40,2 млрд соответственно).

Дефицит пенсионного обеспечения незначительно снижается, поскольку процент рыночной капитализации

Суммарная рыночная капитализация компаний Milliman 100 уменьшилась на 11,0%, что компенсировало снижение пенсий обязательства (в связи с более высокими ставками дисконтирования). Это привело к уменьшение необеспеченных пенсионных обязательств в процентах от рыночная капитализация 3.0% на конец 2018 финансового года, по сравнению с со снижением на 3,1% к концу 2017 финансового года. Пенсионный дефицит представляли менее 10,0% рыночной капитализации 82 из 100 компаний Milliman в 2018 финансовом году и 85 компаний Milliman 100 компаний в 2017 финансовом году. Это также увеличение по сравнению с 2013 финансовым годом, когда 79 компаний имели дефицит менее 10,0% от их рыночная капитализация.

С 2011 финансового года доходность наших инвестиций превышала ожидания через пять из восьми лет, в результате чего с повышенным уровнем рыночной капитализации.В 2018 финансовом году один дефицит плана компании превысил 50,0% рыночной капитализации, по сравнению с двумя компаниями в 2015 финансовом году. Это меньше девяти в 2012 и 2011 финансовые годы, когда мы впервые начали отслеживать эту цифру.

РИСУНОК 12: ПЕНСИОННАЯ ОТВЕТСТВЕННОСТЬ ПО ИЗМЕРЕНИЯМ В ПРОЦЕНТАХ РЫНОЧНОЙ КАПИТАЛИЗАЦИИ 2015-2018

Доходность инвестиций ниже ожиданий

Средневзвешенная инвестиционная доходность пенсионных активов за в 2018 финансовом году компаний из Milliman 100 было -2.8%, что было ниже их средней ожидаемой доходности в 6,6%. Две компании из Milliman 100 превзошли свои ожидания доходность в 2018 году, как с внекалендарными финансовыми годами. Девяносто восемь компаний превысили ожидаемую доходность в 2017 году и 67 в 2016 г. Однако только четыре компании превысили ожидаемые прибыли в 2015 году, и у всех четырех финансовые годы были вне календарного года. Но 82 компаний в 2014 году превысили ожидаемую доходность по сравнению с 81 в 2013 году, 93 в 2012 году, 23 в 2011 году и 99 в 2010 году.

На конец 2018 финансового года общий уровень активов составлял 1 доллар США.448 трлн. Этот на 166 миллиардов долларов больше, чем 1,282 триллиона долларов в конце 2007 финансовый год, до обвала мировых финансовых рынков.

РИСУНОК 13: ИНВЕСТИЦИОННАЯ ДОХОДНОСТЬ ПЛАНОВЫХ АКТИВОВ

В течение 2018 финансового года инвестиционные убытки, аннуитетные покупки и единовременные выплаты частично компенсированы взносами но снизила рыночную стоимость активов на 99,9 млрд долларов. В Предполагаемый убыток от инвестиций 100 компаний Milliman за 2018 финансовый год составила 43,2 миллиарда долларов по сравнению с ожидаемой доходностью 97 долларов.4 млрд, разница в 140,6 млрд долларов. На пятилетний период По итогам 2018 года инвестиционная эффективность составила в среднем 5,6%. ежегодно (только с учетом планов с календарным финансовые годы). Это был только четвертый год инвестиционных потерь. за последние 19 лет (предыдущими тремя были 2001, 2002 и 2008 годы), способствуя годовой доходности инвестиций на 5,8% больше этот период (только с учетом планов с календарными финансовыми годами).

Ожидаемая доходность

РИСУНОК 14: РАСЧЕТНАЯ ДОХОДНОСТЬ ПО ОТЧЕТАМ СПОНСОРА ПО ИНВЕСТИЦИЯМ

Компании продолжили снижать ожидаемую доходность по активам плана в среднем до 6.6% за 2018 финансовый год, по сравнению с 6,8% на 2017 финансовый год, 7,0% на 2016 финансовый год, 7,2% на 2015 финансовый год, 7,3% на 2014 финансовый год: 7,4% за 2013 финансовый год, 7,6% за 2012 финансовый год, 7,8% за 2011 финансовый год и 8,0% на 2010 финансовый год. Это представляет собой значительное снижение средняя ожидаемая доходность 9,4% в 2000 финансовом году.

Как и в прошлом году, ни одна из компаний Milliman 100 не использовала ожидаемая доходность на 2018 финансовый год не менее 9,0% (самая высокая составило 8,97%). Только одна компания использовала ожидаемую ставку доходности не менее 9,0% в 2016, 2015, 2014 и 2013 годах, тогда как три компании также предположили ожидаемую норму прибыли на уровне минимум 9.0% в 2012, 2011 и 2010 годах, но это было меньше пяти в 2009 г. и 83 в 2000 г.

Чего ожидать в 2019 году и в последующий период

Наши ожидания в следующем году:

• С проведением налоговой реформы, снижающей возможность вычета налогов в будущем взносов, внесенных за плановые годы после 2017 г., и с учетом большого суммы взносов за последние два года, ожидается, что взносы работодателей уменьшатся в 2019 году.
• Ожидается, что расходы на пенсию увеличатся по сравнению с Уровень 2018 финансового года примерно на 16 миллиардов долларов.Это во многом из-за инвестиционных потерь, понесенных в течение 2018 года. Выше ставки дисконтирования также могут способствовать увеличению процентных расходов компоненты пенсионных расходов, учитывая, что многие из Компании Milliman 100 спонсируют зрелые планы, прежде всего бездействующие обязательства
• Если уровень финансирования улучшится, мы ожидаем, что спонсоры плана продолжают заниматься пенсионным снижением рисков, поскольку они снизить риск капитала и изучить дальнейшее сопоставление активов и пассивов (ALM) и стратегии хеджирования рисков.Однако мы ожидаем уровни собственного капитала должны подняться с их депрессивных уровней в конце 2018 г., если предположить, что высокие инвестиционные показатели будут в течение первого квартала 2019 года продолжается.
• Дальнейшие действия по передаче пенсионных рисков могут произойти в форма паушальных окон и пенсионных выплат по мере роста Премии PBGC остаются проблемой для спонсоров плана.

Приложение

ИСТОРИЧЕСКИЕ ЗНАЧЕНИЯ (Все суммы в долларах указаны в миллионах.Числа могут неправильно складываться из-за округления.)

РИСУНОК 15: СОСТОЯНИЕ ФИНАНСИРОВАНИЯ

РИСУНОК 16. ДОХОДНОСТЬ АКТИВОВ

РИСУНОК 17: ПЕНСИОННЫЕ РАСХОДЫ

РИСУНОК 18: РАСПРЕДЕЛЕНИЕ АКТИВОВ (В ПРОЦЕНТРАХ)

РИСУНОК 19: ИНФОРМАЦИЯ О ПЕНСИОННОМ ПЛАНЕ ПО БИЗНЕС-СЕКТОРАМ

* Компании Milliman 100 были классифицированы на основе бизнес-сектора, указанного для них на Yahoo Finance.

РИСУНОК 20: СОСТОЯНИЕ ФИНАНСИРОВАНИЯ OPEB

>

Кто такие компании Milliman 100?

Компании Milliman 100 — это 100 U.S. публичные компании с крупнейшими активами пенсионного плана с установленными выплатами (DB) на годовой отчет за 2018 год был выпущен 25 марта 2019 года.

Этот отчет за 2019 год является 19-м ежегодным исследованием компании Milliman. Общая стоимость активов пенсионных планов компаний Milliman 100 было более 1,44 триллиона долларов на конец 2018 финансового года.

Об исследовании

Результаты исследования пенсионного обеспечения (PFS) Milliman 2019 основаны на раскрытой учетной информации пенсионного плана в примечаниях к годовым отчетам компаний по форме 10-К за 2019 финансовый год и за предыдущие финансовые годы.Эти цифры представляют собой бухгалтерскую информацию по GAAP, которая общедоступна компании обязаны отчитываться по Финансовому учету Совет по стандартам (FASB) Кодификация стандартов бухгалтерского учета Подтемы 715-20, 715-30 и 715-60. Помимо предоставления финансовая информация о финансируемом статусе их квалифицированных в США пенсионных планов, сноски могут также включать цифры для неквалифицированные и зарубежные планы компаний, оба из которых часто не финансируются или регулируются другими стандартами финансирования от те для U.S. квалифицированные пенсионные планы. Информация, данные и сноски не отражают финансируемый статус компаний. Соответствующие пенсионные планы США согласно ERISA.

Шестнадцать компаний, участвующих в программе Milliman Pension Funding 2019 У исследования были финансовые годы, отличные от календарного года. Исследование 2019 года включает пять новых компаний, отражающих слияния, поглощения и другие корпоративные операции в течение 2018 финансового года. Цифры приведены из 2018 год отражает состав компаний Milliman 100 и могут не обязательно совпадать с результатами, опубликованными в Milliman 2018 PFS.В целом группа компаний Milliman 100 выбрала остается неизменным из года в год. Частные компании, компании взаимного страхования и дочерние компании иностранных родители были исключены из исследования.

Результаты исследования 2019 года будут использованы для обновления Milliman 100 Индекс пенсионного обеспечения (PFI) на 31 декабря 2018 г. основа которого будет использоваться для прогнозов на 2019 год и далее. Milliman 100 PFI публикуется ежемесячно и отражает влияние рыночной доходности и изменений процентных ставок на накопительный пенсионный статус.

Об авторах

Zorast Wadia , FSA, CFA, EA, MAAA, является принципалом и актуарий-консультант в нью-йоркском офисе Milliman. У него есть более 19 лет опыта консультирования спонсоров планов по свои пенсионные программы. Зораст имеет опыт оценки квалифицированных и неквалифицированных планов. Он также имеет опыт работы в области соблюдения пенсионных планов, их разработки и управления рисками.

Алан Х. Перри , FSA, CFA, MAAA, руководитель и консультант актуарий в филадельфийском офисе Milliman.У него больше более 28 лет опыта в консультировании спонсоров планов по активам распределение и управление финансовыми рисками. Алан специализируется в разработке инвестиционной политики путем выполнения исследования активов и пассивов, которые фокусируются на структуре активов, ориентированных на обязательства инвестирование и хеджирование рисков.

Чарльз Дж. Кларк , ASA, EA, MAAA, является руководителем и директором исследовательской группы по льготам сотрудников в Вашингтоне, Округ Колумбия и Нью-Йоркские офисы Milliman. У него более 38 лет опыт работы актуарием-консультантом.Чарльз предоставляет анализ законодательства о льготах сотрудникам, постановлений и бухгалтерского учета стандарты для консультантов Milliman. Он много работал со спонсорами плана, Вашингтон, округ Колумбия, торговля льготами для сотрудников группы и законодатели о стратегии программы вознаграждения сотрудников, дизайн, цены и интерпретация.

Благодарности

Авторы благодарят следующих коллег Миллимана за их помощь в составлении цифр и редактировании отчета для Исследование пенсионного обеспечения Milliman 2019: Светлана Беди, Кунал Бхардвадж, Джефф Брэдли, Линкольн Брессор, Кейла Коэн, Райан Кук, Мэри Дер, Ребекка Дрискилл, Джереми Энгдал-Джонсон, Кевин Феррис, Шагун Гаур, Нихил Капур, Джейми Филлипс, Лесли Пинк, Хавьер Санабрия, Нирадж Шарма, Аманда Шарп, Палак Тутежа, Дивьянг Варсани, Майк Уилсон, Сьюзан Йарик, и Линн Ю.

ДиНаполи: Ставки пенсионных взносов для работодателей снизятся в 2018-19 финансовом году штата , Заявил сегодня контролер штата Нью-Йорк Томас П. ДиНаполи.

Расчетная средняя ставка взносов для пенсионной системы сотрудников (ERS) снизится с 15,3% от фонда заработной платы до 14.9 процентов от фонда заработной платы. Предполагаемая средняя ставка взносов в Пенсионную систему полиции и пожарной охраны (PFRS) снизится с 24,4% до 23,5% от фонда заработной платы.

«У нас была высокая доходность недавних инвестиций, что помогло сохранить стабильные ставки», — сказал ДиНаполи. «Стабильные ставки очень важны для наших работодателей и обеспечивают предсказуемость, необходимую им для планирования своих будущих бюджетов. Осмотрительное управление помогает сохранить пенсионный фонд штата Нью-Йорк одним из самых сильных и наиболее финансируемых в стране и позволяет нашим государственным работникам безопасно выходить на пенсию. .«

Рентабельность инвестиций в государственный пенсионный фонд составляла 11,48% по состоянию на 31 марта 2017 года, конец финансового года.

Ставки работодателя определяются на основе актуарных предположений, рекомендованных актуарием пенсионной системы и одобренных ДиНаполи. Копию отчета актуария можно найти здесь.

В 2015 году актуарий провел обзор экономического и демографического опыта Системы за предыдущие пять лет. Актуарий предложил допущения и методы для актуарных оценок, которые были приняты ДиНаполи.На основании этого отчета ДиНаполи снизил предполагаемую норму прибыли в 2015 году с 7,5% до 7%. Согласно отчету Национальной ассоциации государственных пенсионных администраторов, опубликованному в феврале 2017 года, средняя предполагаемая норма доходности государственных пенсионных фондов составляет 7,5.

В 2012 году ДиНаполи начал предоставлять работодателям доступ к двухлетнему прогнозу их годового пенсионного счета на шесть недель раньше, чем в предыдущие годы. Работодатели используют этот прогноз для подготовки своих местных бюджетов.

Прогнозы требуемых взносов зависят от работодателя и зависят от таких факторов, как пенсионные планы, заработная плата и распределение сотрудников по шести пенсионным уровням.

В ERS и PFRS участвуют более 3000 работодателей и 335 различных комбинаций планов.

Платежи по новым ставкам должны быть произведены до 1 февраля 2019 г., но могут быть произведены предоплаты до 15 декабря 2018 г.

В апреле фонд государственной политики Pew Charitable Trusts оценил пенсионную систему Нью-Йорка как третью среди штатов наиболее финансируемую пенсионную систему.

Прочтите отчет или перейдите по адресу: http://osc.state.ny.us/retire/word_and_pdf_documents/reports/actuarial_assump/aa_2017.pdf.

См. Диаграмму прошлых ставок взносов работодателей, посетите: https://www.osc.state.ny.us/sites/default/files/other/documents/pdf/2019-04/historical-employer-contribution-average- rate.pdf

Обследование профессиональных пенсионных схем, Великобритания

2. Консультации с пользователем

Чтобы эта статистика оставалась пригодной для использования, мы хотели бы услышать от вас о том, как вы используете данные обследования профессиональных пенсионных схем.Вместе с этим бюллетенем начнется консультация, которая поможет нам лучше понять ваши потребности. Пожалуйста, найдите время, чтобы принять участие в этом процессе.

Вернуться к содержанию

3. Что нужно знать об этом выпуске

Объем исследования

Обследование профессиональных пенсионных схем (OPSS) охватывает профессиональные пенсионные схемы как в частном, так и в государственном секторе, зарегистрированные в Великобритании. Результаты OPSS дают подробное представление о характере профессионального пенсионного обеспечения в Великобритании.

OPSS не покрывает государственные пенсии или персональные пенсии, которые выплачиваются физическим лицам, заключившим договор с пенсионным фондом.

Обследование собирает информацию о членстве в схеме, льготах и ​​взносах из выборки профессиональных трастовых пенсионных схем (состоящих из двух или более участников). Сюда также входят те, которые закрываются.

OPSS не распространяется на соглашения о групповых личных пенсиях (GPP), такие как пенсии акционерам и личные пенсии, когда договор заключен при содействии работодателя (работодателей).В рамках OPSS за 2015 и 2016 годы были собраны экспериментальные данные от поставщиков GPP, но они не имели надлежащего качества для включения в выпуск национальной статистики. В связи с тем, что мы постоянно развиваем пенсионную статистику, сбор данных GPP был временно приостановлен и будет пересмотрен в должное время.

Обратите внимание на то, что оценки членства в пенсионной схеме не являются подсчетом отдельных лиц, поскольку физическое лицо может иметь более одного типа членства в профессиональной пенсионной схеме (см. Раздел 4).

OPSS собирает информацию о размерах взносов только от респондентов из частного сектора. Информация о тарифах в госсекторе уже общедоступна.

Пенсионные реформы

На ставки членства и взносов, представленные в этом бюллетене, повлияли недавние пенсионные реформы на рабочем месте, введенные Департаментом труда и пенсий (DWP). Реформы проводились поэтапно в период с 2012 по 2018 год в зависимости от размера схемы работодателя с оплатой по мере поступления (PAYE) (по состоянию на 1 апреля 2012 года).Также были введены минимальные уровни взносов.

Следует отметить, что реформы не происходят изолированно, и другие социальные и экономические факторы (например, занятость, уровень располагаемого дохода домохозяйства, отношение к сбережениям на пенсию) также будут влиять на членство и ставки взносов. В июне 2019 года DWP опубликовала свой отчет с обзором тенденций в области пенсий и сбережений (PDF, 1,36 МБ).

Дополнительная информация

Исторически сложилось так, что OPSS всегда стремился отразить меняющийся пенсионный ландшафт.Поэтому некоторые из представленных временных рядов нельзя напрямую сравнивать во времени. В этом случае предостережения включаются в сноски, связанные с соответствующей диаграммой или таблицей.

Дополнительная информация доступна в соответствующих наборах данных OPSS или по запросу. Чтобы помочь вам понять эти данные, определения пенсий опубликованы во вспомогательной информационной статье с более подробной информацией в глоссарии пенсионных тенденций (PDF, 198 КБ).

Вернуться к содержанию

4.Какие существуют категории участников программы профессионального пенсионного обеспечения?

Всего в профессиональных пенсионных схемах состоят:

• активных членов (нынешние сотрудники, которые обычно вносят свой вклад)

• пенсионера (получающие пенсионные выплаты)

• участника с сохраненными пенсионными правами (участники, которые больше не вносят активных взносов в схему, но имеют накопленные права, которые будут выплачены в какой-то момент в будущем)

Обратите внимание, что отдельные лица могут иметь более одного из этих типов членства.Например, физическое лицо может получать пенсию от бывшего работодателя, но все еще работать и вносить взносы в пенсию. Этот человек будет фигурировать как в категории пенсионеров, так и в категории активных членов. Точно так же человек может работать и вносить взносы в схему, имея право на сохраненную пенсию от схемы предыдущего работодателя. Этот человек будет отображаться как в активных, так и в сохраненных категориях участников. Таким образом, оценки членства не являются подсчетом отдельных лиц.

По оценкам, общее количество участников в 2018 году составило 45,6 миллиона человек. В период с 2017 по 2018 год количество активных (сотрудников) членов увеличилось с 15,1 миллиона до 17,3 миллиона, членов с сохраненными пенсионными правами увеличилось с 15,8 миллиона до 18,0 миллиона, а оценка членов-пенсионеров не изменилась и составляет 10,2 миллиона (Рисунок 1).

Рисунок 1: Общее количество участников профессиональных пенсионных схем увеличилось с 2008 года

Участие в профессиональных пенсионных схемах по типу членства, Великобритания, с 2008 по 2018 год

Источник: Управление национальной статистики — Обзор схем профессионального пенсионного обеспечения

Скачать эту диаграмму Рисунок 1: Общее количество участников профессиональных пенсионных схем увеличилось с 2008 года

Изображение .csv .xls Вернуться к содержанию

5. Число активных членов оценивается в 17,3 миллиона человек в 2018 году

Активными участниками схемы профессионального пенсионного обеспечения являются те, кто вносит взносы в схему или делает взносы от их имени. Обычно это действующие сотрудники спонсирующего работодателя. Этот выпуск включает разбивку активного членства по секторам (государственный или частный), структуре выплат (установленные выплаты или установленные взносы) и статусу (например, открытое или закрытое).

Число активных членов увеличивалось шесть лет подряд и выросло с 7,8 миллиона в 2012 году (когда началась реформа пенсионного обеспечения на рабочем месте) до 17,3 миллиона в 2018 году (Рисунок 2). Это увеличение, наиболее очевидное в частном секторе, вероятно, связано с влиянием автоматического зачисления.

Активное членство в частном секторе увеличилось с 2,7 миллиона до 11,0 миллиона в период с 2012 по 2018 год. Активное членство в государственном секторе увеличилось с 5,1 миллиона до 6,3 миллиона за тот же период.

Диаграмма 2: Число активных участников схем как в частном, так и в государственном секторе ежегодно увеличивалось с 2012 г.

Активное участие в профессиональных пенсионных схемах по секторам, Великобритания, с 2008 по 2018 год

Источник: Управление национальной статистики — Обзор схем профессионального пенсионного обеспечения

Загрузите эту диаграмму Рис. 2: Число активных участников схем как в частном, так и в государственном секторе ежегодно увеличивалось с 2012 г.

Изображение .csv .xls

Пенсии по месту работы состоят из профессиональных и групповых персональных пенсий.Согласно данным Ежегодного обзора продолжительности рабочего дня и доходов (ASHE), членство в профессиональных программах составляло около 70% членства в пенсионных фондах на рабочем месте в 2018 году.

В период с 1991 по 2012 год наблюдалось медленное, но в целом устойчивое снижение числа активных членов. Отчасти это можно объяснить увеличением количества сотрудников, вносящих взносы в групповые персональные пенсии. По оценкам ASHE, менее 1% сотрудников имели групповую индивидуальную пенсию в 1997 году. К 2018 году эта цифра выросла до более чем 20%.

Вернуться к содержанию

6. Рост числа активных участников схем частного сектора в 2018 году

Активное членство в схемах с установленными взносами (DC) частного сектора, которое с 2008 года оставалось на уровне примерно 1,0 миллиона (Рисунок 3), выросло до 3,2 миллиона в 2014 году и впоследствии увеличилось до 9,9 миллиона в 2018 году. Это было вызвано увеличением числа членов открытых схем (те, которые принимали новых участников — см. рисунок 4).

Рост числа членов DC за последние годы в первую очередь связан с реформами пенсионного обеспечения на рабочем месте.Механизмы DC, в частности групповые персональные пенсии и новые управляющие трасты DC, были наиболее распространенными способами выполнения работодателями своих новых обязательств при автоматическом зачислении. Это связано с тем, что в схемах постоянного тока участники несут риски, поскольку не существует гарантированного уровня пенсионных выплат.

Напротив, в схемах с установленными выплатами (DB) работодатель несет инвестиционный риск и должен выплачивать пенсии по согласованной ставке, независимо от прибыли, полученной от инвестированных взносов. Таким образом, схемы DB потенциально менее привлекательны для работодателей, чем предоставление профессиональной или групповой персональной пенсии DC.

Активное членство в схемах БД частного сектора в 2018 году в целом сопоставимо с 2017 годом и составило 1,1 миллиона. Снижение количества активных членов в схемах DB в последние годы связано с ростом затрат на предоставление этих пенсий.

Активное членство в схемах БД частного сектора в 2018 году в целом сопоставимо с 2017 годом и составило 1,1 миллиона. Снижение количества активных членов в схемах DB в последние годы связано с ростом затрат на предоставление этих пенсий. Активное членство в открытых схемах БД частного сектора составило 0.7 миллионов в 2018 году по сравнению с 0,5 миллиона в 2017 году.

С момента начала автоматической регистрации (AE) различные генеральные трастовые соглашения стали участниками пенсионного рынка с предоставлением, как правило, на основе DC. Главные трасты включают единого поставщика, управляющего пенсионной схемой для нескольких работодателей в рамках единого трастового соглашения. Одним из примеров главного траста является Национальный фонд сбережений занятости (NEST). NEST — это соответствующая пенсионная схема, созданная в соответствии с Законом о пенсиях 2008 года для поддержки введения автоматического зачисления.

Рисунок 3: Активное членство в схемах с установленными взносами увеличивалось каждый год с 2011 года, в то время как в схемах с установленными выплатами с 2008 года уменьшалось

Активное членство в программе профессионального пенсионного обеспечения частного сектора в разбивке по структуре выплат, Великобритания, с 2008 по 2018 год

Источник: Управление национальной статистики — Обзор схем профессионального пенсионного обеспечения

Загрузите эту диаграмму Рис. 3. Активное членство в схемах с установленными взносами увеличивалось каждый год с 2011 года, в то время как в схемах с установленными выплатами с 2008 года оно уменьшалось

Изображение .csv .xls

Некоторые схемы имеют более одного раздела, предлагая льготы на разной основе разным группам участников. В 2018 году в частном секторе 0,7 миллиона или 63,6% (активных) участников DB были в разделах схем, которые оставались открытыми для новых участников, по сравнению с 9,8 миллионами или 99% (активных) членов DC (Рисунок 4).

Рисунок 4: Участие в открытых схемах с установленными выплатами увеличилось в период с 2017 по 2018 год, в то время как количество участников открытых схем с установленными взносами увеличивалось каждый год с 2011 года

Активное членство в программе профессионального пенсионного обеспечения частного сектора в разбивке по статусу и структуре льгот, Великобритания, 2008-2018 гг.

Источник: Управление национальной статистики — Обзор схем профессионального пенсионного обеспечения

Примечания:

1. DB — Установленное пособие.
2. DC — Установленный взнос.

Загрузите эту диаграмму Рисунок 4: Участие в открытых схемах с установленными выплатами увеличилось в период с 2017 по 2018 год, в то время как число участников открытых схем с установленными взносами увеличивалось каждый год с 2011 года

Изображение .csv .xls Вернуться к содержанию

7. Пенсионеры, получающие трудовую пенсию в размере 10,2 млн человек в 2018 году

Пенсионеры — это лица, получающие пенсионные выплаты. В этом разделе оценивается количество пенсий, выплачиваемых в рамках профессиональных пенсионных схем Великобритании в 2018 году.Сюда входят пенсии, выплачиваемые иждивенцам, участникам пенсионного кредита и тем, кто все еще работает на того же работодателя (например, если они частично вышли на пенсию).

Эти оценки не отражают общее количество пенсионеров в Великобритании, получающих пособия по программам профессионального пенсионного обеспечения, поскольку индивидуальный пенсионер может получать более одной пенсии. Оценки не включают аннуитеты (или другие пенсионные продукты), приобретаемые участниками профессиональных пенсионных программ с установленными взносами (DC) при выходе на пенсию.

Хотя это и не является прямым сравнением (по причинам, упомянутым ранее и, например, из-за того, что люди перемещаются между секторами или меняют работодателя), рост активного членства в 1950-х и 1960-х годах (таблица 2 в наборах данных) должен быть широко отражен. в текущих пенсиях в цифрах выплат (Рисунок 5), поскольку эта когорта сотрудников выходит на пенсию.

Хотя изменения в методологии означают, что к сопоставлениям во времени следует подходить с осторожностью, общее количество выплачиваемых профессиональных пенсий увеличилось с 0.9 миллионов в 1953 году до 10,2 миллиона в 2018 году. Оценки пенсий, выплачиваемых как в государственном, так и в частном секторах, не изменились по сравнению с уровнями 2017 года и достигли 5,0 миллиона и 5,2 миллиона соответственно.

Тенденция в количестве выплачиваемых пенсий в частном секторе, хотя в целом она связана с количеством активных и отложенных членов, достигших пенсионного возраста, и количеством уходящих пенсионеров, в последние годы также могла зависеть от введенных гибких пенсионных возможностей. в 2015 году.Эти реформы в первую очередь изменили то, как члены РС могли получить доступ к своей пенсии, но также повлияли на количество членов РС, которые могли бы передать свои права соглашению РС, чтобы использовать новые гибкие возможности. Это могло быть фактором, способствовавшим недавнему снижению оценки выплачиваемых пенсий DB — с пикового значения в 5,8 миллиона в 2015 году до 5,1 миллиона в 2018 году.

Диаграмма 5: Общий рост выплачиваемых пенсий с 1953 по 2018 год

Количество пенсий, выплачиваемых по схемам профессиональных пенсий, по секторам, Великобритания, с 1953 по 2018 год

Источник: Управление национальной статистики — Обзор схем профессионального пенсионного обеспечения

Примечания:

1. Это не непрерывный временной ряд.
2. Из-за изменений в определении частного и государственного секторов оценки за 2000 год и последующие годы отличаются от предыдущих лет.
3. Обследование 2005 года не охватывало государственный сектор и поэтому не включено.
4. Изменения в методологии на 2006 год и далее означают, что к сравнениям с предыдущими годами следует относиться с осторожностью.
5. Изменения в части анкеты, используемой для оценки пенсий по выплате в 2008 г., означают, что к сравнениям с 2007 г. и ранее следует подходить с осторожностью.

Загрузите эту диаграмму Рисунок 5: Общий рост пенсий в выплате с 1953 по 2018 год

Изображение .csv .xls Вернуться к содержанию

8. Увеличение сохраненных пенсионных прав (отложенные участники) в 2018 году

Когда активные члены-сотрудники прекращают работать на работодателя, спонсирующего схему, у них обычно есть выбор, что делать с льготами, накопленными в рамках этой схемы. Положение по умолчанию для членов, как правило, представляет собой сохраненное пенсионное право, при котором права сохраняются в схеме, а пенсия выплачивается по достижении нормального пенсионного возраста.Тем не менее, краткосрочное возмещение услуг может (в зависимости от правил схемы) быть предложено участникам со стажем работы менее двух лет по схеме с установленными выплатами (DB) и менее 30 дней по схеме с установленными взносами (DC).

Эти оценки не отражают количество лиц с сохраненными пенсионными правами, но показывают количество сохраненных пенсий. Оценки также включают иждивенцев и участников пенсионного кредита, которые имеют сохраненное пенсионное право, и тех, кто все еще работает на работодателя (это может произойти, когда работодатель прекращает предоставление пенсий или меняет их тип).

Общее количество сохраненных пенсионных прав увеличилось с 15,8 миллионов в 2017 году до 18,0 миллионов в 2018 году (Рисунок 6). Увеличение произошло в основном в частном секторе (с 11,6 миллиона до 13,6 миллиона) с меньшим увеличением в государственном секторе (с 4,3 миллиона до 4,4 миллиона).

На изменения в сохраненных пенсионных правах может повлиять автоматическое зачисление. Например, если работодатели закрывают существующие схемы и переводят всех своих сотрудников в новую схему на основе квалификационных критериев автоматического зачисления, эти сотрудники появятся в оценках как активных, так и сохраненных участников.Таким образом, это могло повлиять на увеличение количества сохраненных пенсионных прав.

Рисунок 6: Общее количество сохраненных пенсионных прав увеличилось с 2017 по 2018 год

Количество сохраненных пенсионных прав в рамках профессиональной пенсии, Великобритания, с 2008 по 2018 год

Источник: Управление национальной статистики — Обзор схем профессионального пенсионного обеспечения

Загрузите эту диаграмму Рисунок 6. Общее количество сохраненных пенсионных прав увеличилось с 2017 по 2018 год

Изображение .csv .xls Вернуться к содержанию

9. Средние ставки взносов в схемы профессионального пенсионного обеспечения частного сектора

вопросов о размере взносов задают только респондентам Обследования системы профессионального пенсионного обеспечения (OPSS) в частном секторе. Информация о ставках в государственном секторе не собирается, поскольку она уже общедоступна, например, из индивидуальных счетов ресурсов схемы.

Большинство взносов членов (сотрудников) и работодателей производятся в виде процента от заработной платы, за исключением премий.Однако фиксированные выплаты могут производиться как часть графика обычных (или регулярных) взносов.

С другой стороны, когда схемы производят «специальные» денежные выплаты (например, для покрытия дефицита обязательств схемы с установленными выплатами (DB)), эти выплаты не считаются обычными взносами, и информация о таких платежах не собирается. исследование. Однако в случаях, когда в схеме установлен «план восстановления» с регулирующим органом, они могут рассматривать эти регулярные взносы как «нормальные».Это повлияет на уровень отчетности работодателя в DB.

По закону при автоматическом зачислении минимальные пенсионные взносы должны увеличиваться с течением времени в установленные даты. В таблице 1 показаны минимальные взносы, которые работодатели, установившие систему с установленными взносами (DC) для автоматического зачисления, должны платить, а также дату, когда они должны быть увеличены. Первоначально минимальные уровни взносов были установлены в октябре 2012 года, а последующее повышение взносов поэтапно началось с 6 апреля 2018 года и 6 апреля 2019 года.

Загрузите эту таблицу Таблица 1: Автоматическая регистрация — поэтапные минимальные ставки взносов

.xls .csv

Оценки на 2018 год в целом показывают увеличение ставок взносов по сравнению с 2017 годом. Единственным исключением являются ставки взносов работодателей в схемах DB, где средняя ставка взносов не изменилась в 2018 году, оставшись на уровне 19,2%. Как и в предыдущие годы, в схемах DB частного сектора ставки взносов были выше, чем в схемах DC в 2018 году (Рисунок 7).

Для частных схем БД средняя общая ставка взносов составляла 25.6% от зачитываемого для пенсии заработка, разделенное между участниками (6,4%) и работодателями (19,2%).

Для частных схем постоянного тока средняя общая ставка взносов составляла 5,0% от зачитываемого для пенсии заработка, разделенного между участниками (2,7%) и работодателями (2,4%). Это был первый случай с начала этого временного ряда в 2010 году, когда средний взнос членов превысил взнос работодателей, и это, вероятно, произошло из-за воздействия пенсионных реформ.

В схемах среднего карьерного роста в частном секторе (переоцененных в соответствии с ценами) средняя ставка взноса работодателя в 2018 году составляла 17.7% по сравнению с 19,2% для всех схем БД. Напротив, средние ставки членских взносов в схемах среднего карьерного роста (7,9%) были выше, чем средние ставки для всех схем DB (6,4%).

Рисунок 7: Средние ставки взносов участников и работодателей в схемах с установленными взносами ниже, чем в схемах с установленными выплатами

Средневзвешенные ставки взносов в схемы профессионального пенсионного обеспечения частного сектора с разбивкой по структуре выплат и плательщикам, Великобритания, 2018 год

Источник: Управление национальной статистики — Обзор схем профессионального пенсионного обеспечения

Примечания:

1. Смета для схем с установленными выплатами включает все схемы среднего карьерного роста.
2. Включает схемы, в которых стандартные взносы были равны нулю.
3. Без учета обычных взносов, выплачиваемых в виде фиксированных сумм.
4. Включает ставки для открытых, закрытых и замороженных схем.
5. Исключает схемы с менее чем 12 участниками.
6. Смета для схем с установленными выплатами включает схемы средней за карьеру.
7. Рассчитанные здесь схемы среднего карьерного роста относятся только к тем, которые переоцениваются в соответствии с ценами (см. Глоссарий пенсионных тенденций).
8. Средневзвешенные ставки взносов по всем схемам были рассчитаны на основе оценок количества активных членов, вносящих взносы по каждой ставке.Например, если в схеме группа из 50 активных участников вносит 4%, а другая группа из 100 активных участников вносит 6% t, то средневзвешенная ставка взносов для схемы будет 5,3%.

Загрузите эту диаграмму Рисунок 7: Средние ставки взносов участников и работодателей в схемах с установленными взносами ниже, чем в схемах с установленными выплатами

Изображение .csv .xls Вернуться к содержанию

10. Качество и методология

Отчет о качестве и методологии обзора профессиональных пенсионных схем (OPSS) содержит важную информацию о:

• сильные и слабые стороны данных и их сравнение с соответствующими данными

• использует и пользователи данных

• как был создан вывод

• качество вывода, включая точность данных

Стандартные ошибки для основных оценок членства и ставок взносов доступны в связанных наборах данных вместе с коэффициентами ответов.